债券交易商协会注册制

⑴ 2012年银行间市场交易商协会的新规

外部评估AA（含）及以上的企业短期融资券额度可与其他公开发行的中长期债券品种（包括中期票据丶企业债丶公司债）分开计算，即短期融资券可发行净资产的40%,中长期债券（包括中期票据丶企业债丶公司债）合计可发行净资产的40%。

⑵ 中国银行间市场交易商协会的成立背景

市场自律已经成为世界各行各业规范发展的重要基石。自律性协会能够充分发挥作用，是市场经济体制成熟的标志之一。国际金融监管的经验表明，随着市场经济的发展和金融体制改革的逐步深化，市场自律已经成为金融监管的重要组成部分。在金融全球化和市场竞争日益激烈的条件下，充分发挥市场的自律管理更具有重要的现实意义。
首先，加强自律是金融市场发展的一般趋势和内在要求。
国际发达市场发展的经验表明，具有拟订自律规则、制定市场统一行为规范、监督检查会员执业行为等重要职能的市场自律组织在规范市场行为、维护市场秩序、防范市场风险等方面具有重要作用，是市场监管体系的重要组成部分，是提示、防范市场风险的一种重要机制安排。1792年，美国第一次重大投机丑闻使得许多商家和银行破产后，在纽约华尔街的24位证券场外交易商自行组织起来，在华尔街68号楼一棵梧桐树下签订了一纸协定，要求在场的人在证券买卖中遵守协定中的公平原则，这就是金融界著名的“梧桐树协定”，这标志着美国金融市场自律的开始。此后的200多年时间，世界各国金融领域相继成立了自律组织，制定了相应的市场自律守则。实践证明，在场外市场（OTC市场）中，自律管理更是市场监管体系中不可或缺的重要组成部分。 经过10多年的健康发展，中国银行间市场已成为一个以机构投资者为主要参与者，包括债券、拆借、票据、外汇、黄金等市场，以报价驱动为主要交易方式的多层次的市场体系，市场规模快速增长，市场制度逐步完善，投资者日趋成熟。以银行间债券市场为例，2006年全年累计发行债券5.71万亿元，是1997年的180倍，累计成交38.35万亿元，是1997年的1210倍；截至2006年末，市场存量8.84万亿元，是1997年末的21倍，市场参与者6439家，是1997年的402倍。同时，市场参与者范围从市场建立之初单一的商业银行扩展到涵盖了所有类型的机构投资者，包括商业银行、信用社、保险公司、证券公司、信托公司、基金、财务公司等各类金融机构以及非金融机构；债券品种也已从单一的国债、政策性金融债扩大到包括国债、央行票据、政策性金融债、商业银行金融债券、企业债券、短期融资券、资产支持证券、国际开发机构债券、美元债券等多个品种。随着市场的快速发展，市场对自律的需求不断增强，设立代表广大市场参与者利益，具有组织创新、自律、维权和服务等职能的自律组织，已成为市场进一步规范、快速发展的迫切需要。
其次，设立市场自律组织是转变政府经济管理职能和市场管理方式的需要。
党的十六大以来，党中央、国务院多次要求要“转变政府经济管理职能。深化行政审批制度改革，切实把政府经济管理职能转到主要为市场主体服务和创造良好发展环境上来。”在2007年1月召开的全国金融工作会议上又明确提出“要创新金融调控和监管方式，以适应经济社会发展对金融业不断提出的新要求”，“完善金融监管体制机制。……发挥金融行业自律组织作用，加大公众和媒体监督力度”等政府职能转变在金融领域的具体要求。2007年5月13日国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于加快推进行业协会商会改革和发展的若干意见》，明确了自律组织改革发展的指导思想与总体要求，强调要“积极拓展行业协会的职能，各级人民政府及其部门要进一步转变职能，把适宜于行业协会行使的职能委托或转移给行业协会”；重申要加强市场自律，并明确“行政执法与行业自律相结合，是完善市场监管体制的重要内容”。中央的这一系列政策，为改善和加强金融监管，鼓励和推进金融创新指明了方向。
一般而言，自律组织和市场主管部门共同构成一个完整的市场监管体系的主干。在场外市场，市场主管部门一般专职于市场的长远规划、框架设计和制度建设，自律组织则往往在市场日常的监督、管理和规范中担负着更多具体的职责。我国银行间市场的管理主要由中国人民银行依据《人民银行法》的有关规定进行，具有代表性的市场自律组织缺位。市场自律组织的缺位，不仅不能充分动员市场参与者自身的力量进行自律性管理，也使银行间市场失去了提示和防范风险的一道重要屏障。在这种情况下，中国人民银行作为银行间市场的主管部门，在担负着对市场的全面管理职责的同时，不得不承担一些本该由市场自律组织所担负的自律管理职责，无论管理规定，还是自律规则和产品创新，基本由中国人民银行制订或推动。主管部门耗费大量精力做本该由市场决定的事情，市场监管及基本制度建设等主要工作受到一定影响。
在当前中国社会主义市场经济体制逐步建立和政府职能转变的大背景下，设立银行间市场自律组织实为刻不容缓。成立市场自律组织，将那些本该由市场决定的事情交给自律组织去办，有利于市场自主创新潜力的发挥，有利于市场主管部门集中精力，做好市场监管工作和宏观的制度建设和长远规划。

⑶ 目前我国企业债券管理方式是备案制，审批制，还是注册制

您好，应该是注册制?《银行间债券市场非金融债务融资工具管理办法》第三条 债务融资工具发行与交易应遵循诚信、自律原则。第四条 发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。

⑷ 交易商协会自律处分的影响

自2012年10月1日《自律处分规则》颁布实施以来，自律处分体系坚持市场化机制，整体运作良好，为保障注册制贯彻实施，保护投资者权益、维护市场平稳运行发挥了积极作用。【摘要】
交易商协会自律处分的影响？【提问】
自2012年10月1日《自律处分规则》颁布实施以来，自律处分体系坚持市场化机制，整体运作良好，为保障注册制贯彻实施，保护投资者权益、维护市场平稳运行发挥了积极作用。【回答】
对财务负责人的征信有没有影响？【提问】
不会。
【回答】

⑸ 银行间债务融资工具到底是注册制还是备案制

您好，应该是注册制 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第三条 债务融资工具发行与交易应遵循诚信、自律原则。第四条 企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。

⑹ 发行公司债必须经过中国银行间市场交易商协会批准吗 先要董事会还是股东大会批准

你记住，公司架构为股东大会、董事会、监事会，股东大会是公司最高权力机构，董事会是经营决策机构，监事会是监督机构，董事会、监事会都是由股东大会选举通过组成的，所以重大事项的审批程序一般都是先经过董、监事会的初步通过再提交股东大会审议，以后诸如此类问题你就知道了！

⑺ 中国银行间市场交易商协会的发展历史

中国银行间市场交易商协会，是银行间债券市场、拆借市场、票据市场、外汇市场和黄金市场参与者共同的自律组织，协会业务主管单位为中国人民银行。协会经国务院同意、民政部批准于2007年9月3日成立，为全国性的非营利性社会团体法人，其业务主管部门为中国人民银行。协会会员包括单位会员和个人会员，银行间债券市场、拆借市场、外汇市场、票据市场和黄金市场的参与者、中介机构及相关领域的从业人员和专家学者均可自愿申请成为协会会员。协会单位会员将涵盖政策性银行、商业银行、信用社、保险公司、证券公司、信托公司、投资基金、财务公司、信用评级公司、大中型工商企业等各类金融机构和非金融机构。
经过10年发展，中国银行间市场已成为一个以合格机构投资者为主要参与者，以一对一询价为主要交易方式，囊括债券、拆借、票据、黄金、外汇等子市场在内的多板块、有层次的市场体系，市场规模稳步增长。据介绍，从国外银行间市场发展经验看，全美证券交易商协会、日本证券交易商协会、韩国证券交易商协会等自律组织在推动市场创新和发展、规范市场行为、维护行业利益、防范市场风险等方面发挥着重要作用，是所在国金融市场管理体系不可或缺的重要组成部分。

⑻ 中票等银行间债券市场各种融资工具的募集说明书在哪里披露

企业应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括发行公告、募集说明书、信用评级报告和跟踪评级安排、法律意见书、企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表；
在债务融资工具存续期内，企业须按要求持续披露年度报告、审计报告以及季度报告，并按交易商协会的要求进行其他信息的披露。