国债期货投资分析

① 国债期货投资有什么风险如何规避国债期货风险

期货最主要的就是操作风险，技术和经验很重要。

② 国债期货对市场有什么意义

因为国债期货，第一，它有不同的机构参与，不仅是商业银行和大的保险公司，它有很多个人投资者和券商资金，它会反映不同市场投资者对利率的不同判断，这是一个市场化的利率形成的基石。但是国债在交易所之间，交易所利率有竞价，不同的机构同时报价，最后形成一个市场认可的利率，这样一个利率体系对于形成整个中国的收益率曲线是很好的基石。
如果说国债期货的推出对整个中国利率市场有什么影响的话，应当说，国债期货是整个利率市场化的基石。

③ 什么是国债期货国债期货的作用为什么国债期货会下跌用直白的话讲谢谢

你好，国债期货作为利率期货的一个主要品种，是指买卖双方通过有组织的交易场所，约定在未来特定时间，按预先确定的价格和数量进行券款交收的国债交易方式。

④ 国债ETF的投资分析

首只纯国债风格指数型产品 增添风格择时工具
中国市场上现有3 只纯指数型债券基金，分别为南方中证50 债、华夏亚债中国和华宝兴业中证短融50。前两只产品跟踪的是覆盖面较广、风格特征模糊的宽基指数，后者所跟踪的是短久期信用债风格指数，尚无跟踪利率债或国债指数的产品。不同券种间收益风险特征差异较大，影响因素也各有不同，从而导致债券券种之间存在显著的轮动效应。国泰国债ETF 填补了利率债风格指数基金的空白，与现有开放式指数型基金较高的申赎费用相比，可在二级市场交易的特性也大大降低了轮动操作时的成本，提升了主动型投资者在做券种风格轮动时的便利性。
标的指数成分券交投活跃度高 降低跟踪难度
本产品标的指数的成分券为剩余期限在4-7 年的国债，存量大且交投活跃度高，既大大降低了管理人对于指数的跟踪难度，同时也为投资者申赎及套利操作提供了充足的券源。从券种上来看，国债具有国家信用背书，没有信用风险，是商业银行和保险公司等机构配置的主要对象，因此交易量显著高于其他券种。此外，4-7 年期国债覆盖了5 年和7年两大关键年限，在各期限段中存量和成交规模较高，进一步提升了成分券的流动性。
跟踪成分券的净价表现 分红频率和确定性较高
票息再投资处理是指数复制中的另一大难题。国泰上证国债ETF 跟踪的是上证5 年期国债指数，从编制规则来看，该指数实质上反映的是在上交所挂牌，在国债期货交割月首日剩余期限在4-7 年间的固息债的净价表现。债券净价等于债券全价减去应计利息，为了使产品净值增长率尽可能的接近净价指数增长率，产品需要不断通过分红来剔除应计利息所造成的跟踪误差。鉴于这种特性，国泰上证国债ETF 每年可最多进行12 次分红。从统计结果来看，目前剩余期限在4-7 年间国债的票面利率均值在3.4%附近，在弥补每年的管理费用和交易成本后仍明显高于股票的分红收益率，因此其必须保持较高的分红频率来降低由于应计利息所造成的相对于指数的上方偏离，分红的确定性较强。
交易门槛低 可实现T+0 日回转
从交易特征上看，交易所市场进入门槛较低，只要开立证券账户即可参与，但是缺点在于债券流动性较差；银行间市场成交规模较高，流动性好于交易所市场，不过该市场仅向机构投资者开放，同时最小交易单位至少在1000 万元以上，一方面屏蔽了个人投资者和小额投资者，另一方面也不利于资金规模不大的账户进行动态资产调整。国泰国债ETF 的最小交易单位仅在1000 元左右，未来做市商制度的引入以及各种套利操作也将显著提升份额的交投活跃度，弥补了原有债券交易市场的不足，尤其为小额投资者和个人投资者的债券交易提供了便利。
与股票ETF 类似，国泰上证国债ETF 可实现T+0 回转交易。具体来看，T 日一级市场申购的份额在T+1 日才可在一级市场赎回，但T 日即可在ETF 二级市场卖出；T 日一级市场赎回的份额在T 日即可获得相应申赎篮子成分券，成分券在T 日即可在债券二级市场卖出；T 日在ETF 二级市场买入的份额在T 日即可在一级市场进行赎回；T 日在ETF二级市场卖出的份额所获得的资金在T 日即可使用。

⑤ 国债期货投资有什么风险如何规避国债期货

国债和国债期货不一样的，国债收益率低，风险低，国债期货是金融衍生品，标的物是记账式附息国债，目前有五年、十年期两种国债期货，期货都是杠杆交易，具有一定风险，但是做对行情收益也是很可观的！需要期货开户，可以私聊

⑥ 请问什么是国债期货有哪位了解的吗最好是简单的说一下国债期货的特点。

指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。
2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。国债期货是中国首只金融期货。期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：⒈国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。⒉国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。⒊ 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。⒋国债期货交易实行无负债的每日结算制度。⒌国债期货交易一般较少发生实物交割现象。如果想得到更权威的解答，建议去今日英才听下有关 课程，讲述的很仔细全面

⑦ 国债期货的意义

国债期货本身是一个利率衍生品，它肯定会影响利率，它对利率市场的影响，还不是简单影响某一个利率，而是整个利率市场化，是整个利率体系很重要的环节。
作为一个成熟的市场经济，利率的市场化是很关键的一块。在中国目前我们各个市场上，可以看到比如像信贷市场，像存款利率、贷款利率一般由央行强制制定，这块是一个管制利率，是一个非市场化的利率。
在货币市场，可以说短期资金市场有shibor，上海的银行间市场的利率，也是一个基准利率。
在国债市场有国债和央票，形成一些基准利率。按道理说，这是有几个不同的利率体系，不同的整合，但是目前整个利率市场化过程中，基准利率还没有形成，或者一个市场化的基准利率体系还没有形成，这是和整个国债市场交易不活跃，国债的现货交易太少，机构过于单一相关。而恰恰国债期货的推出会改变这个状况。
因为国债期货，第一，它有不同的机构参与，不仅是商业银行和大的保险公司，它有很多个人投资者和券商资金，它会反映不同市场投资者对利率的不同判断，这是一个市场化的利率形成的基石。但是国债在交易所之间，交易所利率有竞价，不同的机构同时报价，最后形成一个市场认可的利率，这样一个利率体系对于形成整个中国的收益率曲线是很好的基石。
如果说国债期货的推出对整个中国利率市场有什么影响的话，应当说，国债期货是整个利率市场化的基石。

⑧ 国债期货的走势受什么影响

国债期货 不就相当于未来的利率波动麽。简单的说未来利率上升，国债收益率就会增加，同时资金面收紧，国债价格就会下降。反之利率下降，国债收益率降低，国债价格就会提高。所以国债期货是一个利率工具。用来规避未来的利率风险。
影响国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，而影响市场利率的主要因素有：
1、货币供给量
货币供给量由狭义货币Ml（流通现金MO+支票存款）和广义货币M2(Ml+储蓄存款)组成，金融市场发达国家还会计算更广义的M3(M2+其他短期流动资产)。
2、宏观经济政策
主要包括货币政策和财政政策，除了本国的宏观经济政策外，全球主要经济体、本国主要对外贸易伙伴、主要投资输入输出地的宏观经济政策都对利率有着重要影响。
3、汇率
某国汇率币值上升，在其他因素不变的情况下，该国利率会相对下降。这是因为更多的外资会流入该国市场，降低资金成本，即降低无风险利率，反之亦然。
很高兴，云掌股吧为你解答，望采纳，希望对你有帮助

⑨ 国债期货（TF合约）怎么算盈亏不要谈美债！我将直接无视！

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，实际当然还要除去佣金，佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金93.956*10000*4%=37582.4元，当然还要有交佣金的。
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

⑩ 如何控制国债期货投资风险 希望有详细的回答

首先你要确定你的策略，是纯粹投机，还是套利，或是套保？不同的策略对应着不同的风险，展开讲就长了，你要详细的回答差不多可以写篇论文了。