债券于2015年1月1日发行

1. 某债券是在2000年1月1日发行的，面值为1000元，票面利率为6％，期限为10年，每年付息到期还

60*(P/A,8%,6)+1000/(1+8%)^6，粗算是907元

2. 某公司于2008年1月1日发行五年期、面值为100元，票面利率为10%，一次还本的公司债券

发行价 10×（P/A,8%,4）+110×(F/P,8%,5)=107.99

税后债务资本成本 [ 100×10%×（1-25%）]÷[107.99×（1-4%）]=7.23%（这是采用的静态方法求的资金成本，动态太麻烦就没有算）

3. A公司于2012年1月2日从证券市场上购入B公司于2011年1月1日发行的债券，该债券4年期、票面利率4%、每年1

如果是四年期的债券，到期日是2015年1月1日吧。
1）2012年1月2日
借：持有至到期投资——成本 10 000 000
应收利息 400 000
贷：银行存款 10 127 700
持有至到期投资——利息调整 272 300
2）2012年1月5日
借：银行存款 400 000
贷：应收利息 400 000
3）2012年12月31日
初始确认金额=9 927 700+200 000=10 127 700（元）
期初摊余成本=10 127 700-400 000=9727 700（元）
应确认的投资收益=9 727 700*5%=486 385（元）
持有至到期投资——利息调整=486 385-400 000=86 385（元）

借：持有至到期投资——利息调整 86 385
应收利息 400 000
贷：投资收益 486 385
4）2013年1月5日
借：银行存款 400 000
贷：应收利息 400 000
5）2013年12月31日
摊余成本=9727700+86385=9 814 085（元）
应确认的投资收益=9814085*5%=490 704（元）
借：应收利息 400 000
持有至到期投资——利息调整 90 704
贷：投资收益 490 704
6）2014年1月5日
借：银行存款 400 000
贷：应收利息 400 000
7）2014年12月31日
持有至到期投资——利息调整=272 300-86 385-90 704=95 211（元）
投资收益=（9 727 700+86 385+90 704）*5%=495 239（元）
借：应收利息 400 000
持有至到期投资——利息调整 95 211
贷：投资收益 495 211
8）2015年1月1日
借：银行存款 10 400 000
贷持有至到期投资——成本 10 000 000
应收利息 400 000

4. 2015年1月8日,甲公司购入乙公司2014年1月1日发行的债券,面值100万元,票面利率

这个很难算的，给你一个计算大方法。一般利率是指在不享受任何优惠条件下的利率。优惠利率是指对某些部门、行业、个人所制定的利率优惠政策。
根据银行业务要求不同，分为存款利率、贷款利率
存款利率是指在金融机构存款所获得的利息与本金的比率。贷款利率是指从金融机构贷款所支付的利息与本金的比率。
根据与市场利率供求关系，分为固定利率和浮动利率
根据利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率
基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率
零存整取是我们普通居民较普遍采用的方法，以零存整取利率的计算为例。
零存整取的余额是逐日递增的，因而我们不能简单地采用整存整取的计算利息的方式，只能用单利年金方式计算，公式如下：
SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR)
=NA+1/2 N(N+1)AR
其中，A表示每期存入的本金，SN是N期后的本利和，SN又可称为单利年金终值。上式中，NA是所储蓄的本金的总额，1/2 N（N十1）AR 是所获得的利息的总数额。
通常，零存整取是每月存入一次，且存入金额每次都相同，因此，为了方便起见，我们将存期可化为常数如下：
如果存期是1年，那么 D=1/2 N（N十1）=1/2×12×（12+1）=78
同样，如果存期为2年，则常数由上式可算出D=300，如果存期为3年，则常数为D=666。
这样算来，就有：1/2 N（N十1）AR=DAR，即零存整取利息。
例如：你每月存入1000元。存期为1年，存入月利率为1.425‰(2004年10月29日起执行的现行一年期零存整取月利率)，则期满年利息为：1000×78×1.425‰=111.15（元）
又如储户逾期支取，那么，到期时的余额在过期天数的利息按活期的利率来计算利息。
零存整取有另外一种计算利息的方法，这就是定额计息法。
所谓定额计息法，就是用积数法计算出每元的利息化为定额息，再以每元的定额息乘以到期结存余额，就得到利息额。
每元定额息 =1/2 N（N+1）NAR÷NA=1/2（N十1）R
如果，现行一年期的零存整取的月息为1.425‰。那么，我们可以计算出每元的定额息为：1/2×（12+1）×1.425‰=0.0092625
你每月存入1000元，此到期余额为：1000×12=12000（元）
则利息为：12000×0.0092625=111.15（元）
扣去20%的利息税22.23元,你实可得利息88.92元.（注：2008年10月9日以后产生的利息已不用交利息税）

5. 甲公司2015年1月3日以银行存款985万购入乙公司于2014年1月1日发行的公司债券。该债券面值

购入公司债券时包含的上年利息=1000X5%=50万元.
则该交易性金融资产的入账金额为=985-50+5=940万元

其中成本是1000万元,利息调整为-60万元.
会计分录为:
借:可供出售金融资产-成本 1000
应付利息 50

贷:可供出售金融资产-利息调整 60
银行存款 990

6. 甲公司2015年1月1日购买乙公司同日发行的5年期公司债券，

借：债券投资-持有至到期投资

借：待摊费用

贷：银行存款

这个债券期限，假设n年

借：债券投资-持有至到期投资 20/n 万

贷：债券投资收入-xxx 20/n 万

每年的息票为80元

（1）一年后出售，这一年的投资收益率=(1010-900+80)/900=21.11%

（2）半年后出售，持有期收益率=(1000-900)/900=11.11%，年均投资收益率为11.11%*2=22.22%

（3）一个月后出售，持有期收益率=(920-900)/900=2.22%，年均投资收益率为2.22%*12=26.67%

（4）到期收回，年均投资收益率，在excel中输入

=RATE(5,80,-900,1000)

计算得，持有期年均收益率为10.68%

(6)债券于2015年1月1日发行扩展阅读：

债券作为投资工具其特征：安全性高，收益高于银行存款，流动性强。

由于债券发行时就约定了到期后可以支付本金和利息，故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债来说，其本金及利息的给付是由政府作担保的，几乎没有什么风险，是具有较高安全性的一种投资方式。

在我国，债券的利率高于银行存款的利率。投资于债券，投资者一方面可以获得稳定的、高于银行存款的利息收入，另一方面可以利用债券价格的变动，买卖债券，赚取价差。

上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时，可以在交易市场随时卖出，而且随着金融市场的进一步开放，债券的流动性将会不断加强。 因此，债券作为投资工具，最适合想获取固定收入的投资人，投资目标属长期的人。

7. 甲公司购入乙公司于2015年1月1日发行的面值总额为5000000元

借：持有至到期投资—成本500000
应收利息—乙公司30000
贷：持有至到期投资—利息调整20500
银行存款509500
借：银行存款30000
贷：应收利息—乙公司30000
2016年12月31日应收利息：500000X6%=30000元，
投资收益（500000-20500）X7%=33565元，
利息调整：33565-30000=3565元
2016年12月31日摊余成本：500000-20500+3565=483065元。

8. 设某债券面值100元，年利率6%，2010年1月1日发行，2015年1月1日到期，复利计息，一次还

因为该债券的coupon rate低于投资者的期望，所以该债券的价格应该低于其面值销售。
在假设没有手续费的情况下，依据无套利交易原则，债券价格是未来现金流的折到目前时间点的求和。未来一共5笔现金流：1～4年是6，最后一年是6+100=106。分别除以各自的折现因子 —（1+8%）的n次方（n为年份，第一年一次方，第二年两次方，以此类推），得到最后的价格是92.01元。

9. 某公司于2010年1月1日发行3年期，每年1月1日付息，到期一次还本的公司债券，债券面值是500万

2016年利息=486×6％=29.16
2017年的账面价值=486＋（29.16–500×5％）=481.84
481.84×6％=28.9104