发行债券咨询费现金流

❶ 关于债券发行涉及到发行费用的会计处理的疑问

与债券发行直接相关的交易费用的会计处理方法：是指按照理论价格确定面值的方式。
理论价格：即内在价格，是以现金流贴现之和求得，所用折现率就是市场利率。
交易费用：债券发行人为贷入的资本付出的发行成本，如印制债券，申请发行，公布信息等财务费用。
交易费用不计入债券初始确认金额：按照债券的内在价值确定面值，面值计算所用的市场利率就是实际利率；而真正交易时，价格还要加上交易费用。
交易费用计入债券初始确认金额：订立面值时，就在内在价值上加入了交易费用，使得等式另一面的市场利率减小，小于实际利率；换言之，小于上面那种情况中算出的利率。（参见折现公式）
事实上，债券面值是后一种算出的结果。
债券的面值，在折(溢）价发行中，小（大）于交易价格。因此折（溢）价发行不会影响面值的确定，只与债券售价有关。

❷ 发行债券收到的现金属于筹资活动中哪一个项目

应该是“2取得借款收到的现金”

• 看准则讲解

• 2.借款收到的现金

• 本项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金，以及发行债券实际收到的款项净额（发行收入减去直接支付的佣金等发行费用后的净额）。本项目可以根据“短期借款”、“长期借款”、“交易性金融负债”、“应付债券”、“库存现金”、“银行存款”等科目的记录分析填列。

❸ 一张债券的现金流如下:

票面利率（票息率）是指按照票面面额进行支付的票息额度。无论市值怎么变化，票息5%的债券每年的票息永远是5元。 5年后，债券到期，还本付息，在到期日债券发行人会返还票面价值100元，并支付最后一年的利息5元。整个投资的现金流就是每年收到5元票息，最后到期收到票面金额100元。不论市场价值如何变化，这个现金流都不会变化（假定该债券是每年付息一次，且没有任何隐含期权，且不发生违约）实际的总投资收益要看是否将票息进行再投资以及市场利率变化。

❹ 现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于什么类型的现金流量

1、现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于筹资活动产生的现金流量；
2、筹资活动现金流量的内容包括：
1)“吸收投资所收到的现金”项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)、发行债券实际收到的现金(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)等。以发行股票方式等筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，以及发行债券支付的发行费用在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映，不从本项目内扣除。

2)“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

3)“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。

4)“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿债利息所支付的现金”项目反映，不包括在本项目内。

5)“分配股利、利润和偿还利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资的利息。

6)“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，单独列项目反映。

❺ 注册会计师知识点：发行债券收到的款项，属于现金流量表的哪类哪个项目

发行债券收到的款项属于“三、筹资活动产生的现金流量”，款项金额列示在“吸收投资收到的现金”项目。

❻ 我司发行债券，会按一定比例支付给承销商承销费用，这个费用应该怎么核算

根据会计准则的规定，直接冲减应付债券的账面价值，不可以计入财务费用或者管理费用。

❼ 现金流量表中投资活动和筹资活动产生的现金流量有哪些

现金流量表中的投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。比通常的短期投资和长期投资范围要广。
1．“收回投资所收到的现金”，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。
2．“取得投资收益所收到的现金”，反映企业因各种投资所收到的现金股利收入、利息收入。不包括债券投资收回的本金和股票股利。
3．“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额”，反映的是净额，包括固定资产报废、毁损的变卖收益以及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等。
4．“收到的其他与投资活动有关的现金”，反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。
5．“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”
不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租赁租入固定资产所支付的租金；这些要在“筹资活动产生的现金流量”中反映。另外，企业以分期付款方式购建的固定资产，首次支付的现金作为投资活动的现金流出；以后各期支付的现金，作为筹资活动的现金流出。
6．“投资所支付的现金”，反映各种性质的非现金等价物投资所支付的全部价款，包括附加费用。
7．“支付的其他与投资活动有关的现金”，反映企业除了上述各项以外，支付的其他与投资活动有关的现金流出。其他现金流出如价值较大的，应单列项目反映。

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
1．“吸收投资所收到的现金”，包括发行股票收到的股款净额、发行债券实际收到的现金，即，企业实际收到的款项（发行收入－佣金等发行费用）。注意，由企业直接支付的股票发行审计、咨询费用，以及债券的发行费用，在“支付的其他与筹资活动有关的现金”反映。
2．“借款所收到的现金”，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。
3．“收到的其他与筹资活动有关的现金”，反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。相应地，捐赠现金支出在“支付的其他与筹资活动有关的现金”反映。
4．“偿还债务所支付的现金”，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。利息在“偿付利息所支付的现金”反映。
5．“分配股利、利润和偿付利息所支付的现金”，反映企业实际支付的股息、利息，包括支付的现金股利、借款利息，债券利息等。不包括股票股利。
6．“支付的其他与筹资活动有关的现金”，反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，应单列项目反映。

❽ 发行债券年报审计和现金流预测能用同一家会计师事务所吗

审计和会计一样吗？按照工作性质来讲不一样！

审计的主要工作是接受客户委托对目标公司某个时点财务状况和一定期间内经营成果进行核查，对目标公司的财务状况和经营成果发表意见，做审计的不一定需要注册会计师资格，但是在国内审计报告上签字背负责任的一定必须具备中国注册会计师资格的人。审计接触的对象千千万，审计人员常年在外，一年飞行里程、高铁里程可以绕地球好几圈，审计天天加班加成狗，行内别名审计狗，审计工资也不高，毕业那年没有会计高，几年以后拿到证，养家糊口还是好！

会计的主要工作是为公司处理账务，出具报表，申报纳税等，月初月末比较忙（国企央企除外，国企需要填列的表格太多），只需要懂得本公司账务即可，基本上每个月的事情比较重复。

说的通俗一点，审计就是别人请过来核查会计们工作的人。会计听到审计来，都比较烦躁，要一大堆资料，还要加班，事情又多，但是又没有办法，还要笑脸相迎，真是此刻心情无以言表。

不过，做过审计的人员，一般都受到大型企业的青睐，而且晋升通道也相对于没有做过审计的财务来讲更为宽敞。在这里，建议刚毕业的未来想从事财务这一行的同学们，优先选择会计师事务所审计工作，这样对你未来财务之路颇有益处！

❾ 现金流量表中的投资活动，筹资活动，经营活动如何区分

现金流量表编制口诀
①看到收入找应收，未收税金分开走
②看到成本找应付，存货变动莫疏忽
③有关费用先全调，差异留在后面找
④财务费用有例外，注意分出类别来
⑤所得税直接转 ，营业外去找固定资产
⑥坏账，工资，折旧，摊销，哪来哪去反向抵销
⑦为职工支付的单独处理。
每句话怎样理解呢？别急，我们逐个地看。第①句话针对销售商品，提供劳务收到的现金，因为直接法是以利润表中营业收入为起算点，所以，我们看到营业收入，就要找应收项目（应收账款，应收票据等）。
未收的税金再单独作账（收到钱的增值税才作为现金流量）也就是说应收账款中包括的应收取的税金部分，若实际未收取现金则贷记应交税金，另外，有关贴现的处理，将应收票据因贴现产生的贴现息（已计入财务费用）作反调。
简言之，在进行“销售商品，提供劳务收到的现金 ”的处理时，
i） 借： 经营活动现金流量一 销售商品收到的现金
应收账款（借方或贷方）
贷： 主营业务收入
应收票据
应交税金
ii） 对贴现息处理
借： 财务费用
贷： 经营活动现金流量- 销售商品的收到现金
例如：应收票据发生额10万元（假如 3月发生）后5月份贴现，贴现息为1万元。但是从期初，期末的报表看，应收票据未发生变动，但你不能不作现金流量的调整，因为实际现金现流量为9万元。
贴现时：借：财务费用 1万 作现金流量表时：
借：银存 9万 财务费用1万
贷：应收票据 10万
经营活动现金流量 1万
iii） 对应交税金的调整
借：经营活动现金流量
贷：应交税金
第②句“看到成本找应付，存货变动莫疏忽”-告诉你在进行“购买商品支付的现金”的处理时，找应付科目，同时考虑存货的期初 ，期末变动值，看是否与此项目有关，有关的调整 .
第③句“有关费用先全调，差异留在后面找”是指先把“管理费用”“营业费用 ”的数额全部调整“支付的其他与经营活动有关的现金”。而后面把6项内容仅调回来。
这6项内容是：坏账准备，待摊费用，累计折旧，无形资产摊销，应付管理人员工资，应付管理人员的福利费 （营业费用无任何调整）
第④句“财务费用有例外，注意分出类别来”指的就是上面说的贴现息 .
第⑤句“所得税直接结转，营业外找固定资产” 所得税直接结转，营业外收入，营业外支出，都是从固定资产盘盈，盘亏那来的，自然就要找固定资产了。
第⑥句是指这几个项目不影响现金流量，那么就反向抵回来就可以了
借：经营活动现金流量- 支付的其他与经营活动有关的现金
贷：坏账准备，累计折旧，无资摊销费等
第⑦句 支付给职工，和为职工支付的现金项目较特殊，需单独核算。总的来说，有三项需要注意的。
① 在进行“销售商品收到的现金 ”核算时，需调整2项内容。财务费用中贴现息和应交税金中收到的现金
②在进行“购买商品支付的现金”核算时，需调整5项内容。累计折旧 ，应付工资，应付福利费，待摊费用， 应交税金（进项税额）。
③ 在进行“支付的其他与经营活动有关的现金”的核算时，需要调整6项内容。坏账准备，待摊费用，累计折旧，应付管理人员工资，应付管理人员福利费，无形资产摊销。
掌握了这三种情况，我想现金流量表也就没什么难的了，其他内容都是很容易操作的。

❿ 现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于什么类型的现金流量

一、现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于筹资活动产生的现金流量；

二、筹资活动现金流量的内容包括：

1.“吸收投资所收到的现金”项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)、发行债券实际收到的现金(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)等。

以发行股票方式等筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，以及发行债券支付的发行费用在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映，不从本项目内扣除。

2.“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

3.“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。

4.“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿债利息所支付的现金”项目反映，不包括在本项目内。

5.“分配股利、利润和偿还利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资的利息。

6.“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，单独列项目反映。

(10)发行债券咨询费现金流扩展阅读

它的编制具有很大的意义：

弥补了资产负债信息量的不足

资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。

会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），说明变动的原因，期末余额说明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用，不能不说是一个缺憾。

根据资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债+所有者权益—非现金资产，这个公式表明，现金的增减变动受公式右边因素的影响，负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），导致现金的增加（减少）。

现金流量表中的内容尤其是采用间接法时即利用资产、负债、所有者权益的增减发生额或本期净增加额填报的。这样账簿的资料得到充分的利用，现金变动原因的信息得到充分的揭示。

便于从现金流量的角度对企业进行考核

对一个经营者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于管理的要求亟需了解现金流量信息。

另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。

损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。

损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。近几年来随着大家对现金流量的重视，深深感到权责发生制编制的损益表不能反映现金流量是个很大的缺陷。但是企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制。

因为收付实现制也有很多不合理的了方，历史证明企业不能采用。在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。

现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。

了解企业筹措现金、生成现金的能力

如果把现金比作企业的血液，企业想取得新鲜血液的办法有二：

1、为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金。吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有“免费使用”的现金，企业输血后下一步要付出一定的代价。

2、企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存发展，就必须获利，利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解经过一段时间经营，企业的内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。

筹措的现金是否按计划用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营方侵蚀掉了。企业筹措现金，生产现金的能力，是企业加强经营管理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的。

局限性及原因

现实局限性

很多书刊认为经营活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重要标，如公式：短期偿债能力流动比例=经营活动产生的现金流量净额/流动负债总额

认为比率较大，偿还能力越强，但是这个公式是看条件的，不具有普遍意义。采用这个公式首先是资金市场比较成熟，有随时可以抛售或转换的有价证券，短期有价证券是现金的等价物，是企业现金的一种转换形式，有一定的收益性，企业现金比较充裕时，可作为储藏手段。这一条是应具备的，尤其是广大的农村基层，资金市场非常单一，主要依赖银行。

把钱存在银行里收益率很低，持有量过多是一种浪费，现金不能变成有一定收益的等价物，存量就不能增加。另外企业应有一定的瞬息万变有资金、负债率不应太高，在这种情况下企业现金多了，可按交易性需要、预防性需要和投资性需要持有一定数量的现金。

如果企业自有资产较少，负债率高，往往依赖银行贷款维持生产经营，这种情况下，现金到手使穷于应付偿还多种欠款购买生产必须的原材料，经营好现金多时因偿还欠款负债率降一下，达不到需要储存现金的水平。

现金流量净额是个差量指标（流入减流出或期末减期初）期末比期初多一些或少一些没有什么实际意义，所以当前用现金流量净额评价企业应视条件而定。

编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额=经营现金净流量+投资现金净流量+筹资现金净流量”。

局限原因

直观地看，现金流量表就是对比较资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。

许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。

事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于：

1、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。

另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。

不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)

2、现金流量表只是一种“时点”报表， 一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。

这样，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。

3、编制方法存在问题。尽管在中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算 “经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。

在现行会计实务中，“ 经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导。

在2001年年报中，大规模准备计提导致上市公司平均净利润显著下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一奇怪现象正是其编制方法缺陷的典型体现。甚至可以有把握地预测：完全相反的情况可能将在2002年年报中出现。