有一项债券会连续20年

1. 求解一道关于债券价值的题

把今后15年的利息都贴现到现在，每年是100*6%=6元，按照8%的利率折算，15年的贴现系数为8.56，则有6*8.56=51.35元，100元贴现到今年，100*(1/1.08)^15=31.52元，那么债券的价值为51.35+31.52=82.87元。

2. 发行可转债的上市公司连续几个会计年度净利润亏损的,可转债会被停上市

这个应该是会的。可转债相对应的股票如果退市，那么可转债也会被停上市。这些都有一定的联系的。

持有人有权在规定在期限内按照一定的比例和相应的条件将其转换成确定数量的发债公司的普通股票，可转债具有双重属性，即债券性和期权性，首先它是一种债券，具有面值、利率、期限等一系列要素，其次在一定条件下，它可以转换成发债公司的普通股票。

扩展资料：

发行可转债对股价的影响：

与一般债券相比，可转换债券的利率是比较低的，发行的可转换债券的票面利率多在1%上下，只具有象征意义，利率的高低对可转换债券不具有决定性的意义。从实践上看，规定是可转换债券的利率不超过一年期银行存款利率，而一般债券的年利率要高于银行同期存款利率的40%左右。

从另一方面看，可转换债券的利率越高，说明其债券属性上升而股票属性下降，投资者从转股获得的收益相应下降，可能反而得不偿失。

3. 请问“记帐式国债”对债券的期限有没有规定，比如短期，中期还是长期谢谢

记帐式国债有期限，一般发行前都会公告国债的期限。例如一年、三年期国债是短期国债，中期债一般是5——7年的，长期10年、15年和20年的，如特别国债就是长期债。

4. 债券面值为1000元，年息为12%，偿还期限为20年，贴现率为15%，求每年付息一次与每年付息两次的债券价格

每年付息一次：812.18
每年付息两次：811.08
公式很复杂，我不会用电脑写出来，这道题在曹凤岐著的《证券投资学》（p179)上就有。

5. 关于债券的两道计算题

1.
债券现值PV
=
[1100/(1+0.1)]
+
[1210/(1+0.1)^2]
+
[1331/(1+0.1)^3]
=
1000
+
1000
+
1000
=
3000
其中
^
表示乘幂运算
2.
题目条件不够充分，需要作一些附加的假设，现假设第一种债券到期一次还本付息，不计复利，其折算年收益率为
[1000
*
(1+0.15*20)
/
800]
^
(1/20)
-
1
=
8.38%
第二种债券折算年收益率为
[1000
*
(1+0.05)
/
800]
-
1
=
31.25%
第二种债券的收益率较高。

6. 遇到一道金融学问题，题目是：两种面值为1000元的债券，一种期限是20年，售价为800元，当期收益率为15%；

收益率＝（（卖出价格－买入成本）+年利率*年限）/投资年限/买入成本
第一种债券，买入成本为800元，20年后卖出价格为1000元，期间利息为1000*0.15*20＝3000，投资20年总计收益为（1000-800）+3000＝3200元，折年收益为3200/20＝160元，收益率为160/800＝20%
第二种债券，买入成本为800元，1年后卖出价格为1000元，期间利息为1000*0.05*1＝50，投资1年总计收益为（1000-800）+50＝250元，年收益率为250/800＝31.25%

7. 债券的利率会随时变化

债券的利率分两种，一种是票面利率，发行时就确定了，是固定不变的。但通常，说债券的利率是指债券的收益率。
你知道债券的收益率是怎么来的吗？其实是根据债券的市场价格套算出来的。
一个价格为100的债券，在市场上随着供求，可能价格会超过100，也可能会低于100，价格就跟股票一样，只要是开市，就随时在随着买卖波动。根据每个价格，就可以套算出该债券的收益率。举例说，一个面值100元，价格为98元的债券，大概的收益率就是（100-98）÷98，约等于2%的收益率。
所以说，债券的收益率会随时变化。

8. 公司发行20年期的债券，面值为一千美元，都可按1050美元大的价格提前赎回，第一种债券的息票率为百分之四

由于时间跨度为20年，所以必须考虑每年利息的时间价值，
第一种的现金流为：【-580 40 …（省略17个40）…40 1040】
∑cf/(1+r)^(t-1) —— （cf为当年现金流，t为投资年份）
求得内部收益率r=8.41%

第二种的现金流为：【-1000 87.5 …（省略17个87.5）…87.5 1087.5】
∑cf/(1+r)^(t-1) —— （cf为当年现金流，t为投资年份）
求得内部收益率r=8.75%

可以看出第二种债券的收益率8.75%高于第一种债权收益率的8.41%。

问题二：
当市场平均利率出现大幅下降情况，
因第一种债权对利率变化弹性相对较小，则选择第一种债权

9. 尤·肖恩想发行一种新的、期限为20年的债券。

20年债券，半年支付一次，共40期，每次
息票
=1000*8%/2=40元，
现值1095，将来值1000，则计算
到期收益率
，在excel中输入：
=RATE(40,40,-1095,1000)*2
计算得，年收益率为7.1%
最接近的答案是第二个，7.059%

10. 有一种息票债券，20年期，息票利率10%，面值1000美元，售价2000美元，写出计算期到期收益率的公式。

公式：[1000*（1+10%*20）-2000]//20/2000*100%=2.50%该种债券的实际年收益率为2.50%。

p=c/(1十讠)十c/（1十讠)^2十……十c/(1十i）^N十F/(1十i)^N

p：息票债券价格

c：年利息支付额

F：债券面值

N：距到期日的年数

(10)有一项债券会连续20年扩展阅读：

有效收益率= (1 + 阶段利率)^m - 1

其中 m 为付息次数

以此公式计算，若某100元面值债券每季度以3%的利率领取利息，其年有效收益率为(1+3%)^4-1=12.55%。参见：有效年收益annual effective yield；实际收益effective yield；收益yield。另为：effective annual interest rate；effective interest rate；effective rate of return