新发和已发行债券持有期收益率

Ⅰ 债券持有期收益率的问题

除以年数的结果是计算年平均的持有期间收益率。
当然这个并不是严格意义的年平均收益率
例子当中120*5就是除以年数，再除以买入价格，合在一起，就是除以(年数*买入价格)

Ⅱ 关于债券的持有期收益率

债券持有期收益率=（售出价格+利息-购买价格）/购买价格

第一题：
购买价格=10000
每年利息=10000*5%=500
2005年1月1日至2006年12月31日，2年利息之和=500*2=1000
售出价格=10560
该债券持有期收益率=（10560+1000-10000）/10000=15.6%

第二题：
发行价格=100*5%*（P/A，8%，10）+100*（P/F，8%，10）=5*6.7101+100*0.4632=79.87
考试的时候，年金现值系数（P/A，i，n）和复利现值系数（P/F，i，n）会告诉你的

Ⅲ 债券的持有期收益率

债券持有期间的收益率=[年利息收入+（卖出价格-买入价格）/持有年数]/买入价格*100%。

如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%。

债券持有期收益率是指买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益，包括持有债券期间的利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

(3)新发和已发行债券持有期收益率扩展阅读：

债市与股市的关系有：债市与股市同向变化；债市与股市反向变化；债市与股市其中一者变动较缓或基本不变，其中一者变动较大。

1、股票市场是债券市场的一个组成部分：它是根据财经法规制度，按照管理层次的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。市值是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

2、股票市场以债券市场为中心，股票市场对企业管理中所需资金的筹集、投放、运用和分配以及贯穿于全过程的决策谋划、预算控制、分析考核等所进行的全面管理。

3、股票市场职能的控制性决定了必须以债券市场要素为中心。股票市场的职能包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析评价。其中，财务决策和财务控制处于关键地位，关系到企业的兴衰成败。

Ⅳ 债券持有期间收益率

甲银行持有期间收益率为:[(1550-1000)/(1000*5)]*100%=11.00%

乙银行持有期间收益率为:{[(1000+1000*10%*10)-1550]/(1550*5)}*100%=5.81%

答案绝对正确!

Ⅳ 贴现债券持有期收益率和到期收益率如何计算

上面那位朋友最后一步计算错误，应该是用365除以90.我后面详细说明原因。
先计算贴现债券的实际到期收益率y，就是用
面值也就是到期价值
减去
购买价格也就是发行价格，求出实际收益，然后除以发行价格，就是实际到期的收益率。
实际到期收益率＝（面值－发行价格）/发行价格
由于贴现债券的期限一般不足一年，但一般来说到期收益率都用年到期收益率来表示，所以这个题目的意思其实是让我们求年到期收益率。（只要不表明都是求年到期收益率）。
所以还要根据债券的实际天数计算年到期收益率，需要用年收益率乘以365然后除以实际天数。
年到期收益率＝（实际到期收益率×365）/债券实际天数
＝实际到期收益率×（365/实际天数）
所以，书上2.16的公式就出来了：
年到期收益率y＝（面值－发行价格）/发行价格×（365/实际天数）
面值、天数都知道了，但是不知道发行价格。
贴现债券的意思就是在发行的时候，将一部分钱贴现出来送给购买者，所以实际发行价格要比面值低，但是一般贴现债券是不公布发行价格和实际贴现了多少钱的，只公布一个年贴现率，而且还是以一年360天来计算，很烦人啊。
于是我们要根据面值和贴现率来求发行价格p：
由于给出的贴现率都是年贴现率，但是贴现债券期限一般不足一年，所以我们要先知道实际贴现率是多少：
实际贴现率＝（年贴现率×实际天数）/360＝年贴现率×（实际天数/360）
所以p＝面值－面值×实际贴现率＝面值－面值×年贴现率×（实际天数/360）
＝面值×[1－年贴现率×（实际天数/360）]
书上的公式2.25
这样，面值f、期限n、发行价格p都知道了，就可以根据公式来计算了。
p＝面值×[1－年贴现率×（实际天数/360）]＝1000×[1－0.08×（90/360）]＝1000×0.98＝980
根据公式：年到期收益率y＝（面值－发行价格）/发行价格×（365/实际天数）
y＝（1000－980）/980×（365/90）=0.0588
所以，年收益率等于5.88％
这种问题主要有2个难点需要理解：
1.360天和365天的区分问题：
计算到期收益率等收益率，1年都是按365天来计算。
只有贴现率，是按照一年360天来计算。
2.楼上那位朋友的问题，是1年除以实际天数还是实际天数除以1年：
先说到期收益率。由于我们第一步求出的收益率，是债券的实际收益率，并不是年收益率，是小于1年的收益率。我们要根据小于1年的收益率来计算年收益率。
所以，要用实际收益率乘以365天然后除以实际天数。
而求年贴现率的时候，由于题目中直接给出的是年贴现率，但是我们需要使用的是实际贴现率，是根据年贴现率来计算实际小于1年的贴现率。
所以要用年贴现率乘以实际天数除以360.
如果不好理解的话，也可以想成
360都是在下面为分母，而365是在上面当分子。

Ⅵ 解释债券的当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回收益率的概念

你好，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。

债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也称内部报酬率。

P：发行价格；

n：直到第一个赎回日的年数；

M：赎回价格；

C：每年利息收益。

Ⅶ 债券持有期收益率怎么算的

公式：债券持有期间的收益率=[年利息收入+（卖出价格-买入价格）/持有年数]/买入价格 *100%。

如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%。

Ⅷ 债券持有期收益率怎么算的。

公式：债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%
(1050-1000+1000*8%*2)/(1000*2)*100%=10.5%
望采纳