评级结果与债券价格相反

A. 企业评级和企业债券评级的区别和联系

你好
市场利率是指整个经济体的均衡利率，而不是债市的利率
市场利率的获得要靠一个完整的金融体系,包括超短期的银行拆借市场、短期国债、票据市场、存贷款利率、企业债券市场、长期债券市场等等
将所有的市场的利率均衡计算（可能是按权重吧），大概可以估计出市场利率，如美国
在中国，银行拆借市场太小，无企业债市场、国债绝大部分是长期债，重要的利率几乎就1年期存贷款利率和短期央票利率。
就是说，中国的利率市场体系发展太片面，难以从其中估计出准确的市场利率

国债的票面利率是指持有国债到期后，国债的票面价格乘以（1+票面利率）就是到期日你可以获得的所有金额。
国债招标发行时，有一个发行价格，将到期日本息总额与这个价格进行贴现利率的计算，所得到的贴现率就是国家希望维持的利率。招标结束后统计的招标价格，进行贴现计算后得到的利率，就可以看成是市场利率了，或者可以用来观察市场是否认同国家希望维持的利率水准

补充问题：美国为例 国债利率最低，企业债要看企业评级的。某些3A级的企业安全性极高，利率几乎与国债差不多；评级差的企业债券利率显然会高于金融利率

B. 股市和债券市场的运行走势是相反的吗

在很多时候是相反的。投资者对股市失去信心，资金就要撤出，但资金也需要保值或者有效利用起来，这个时候债券市场就是一个好去处。从总体相关性来看，股票市场和债券市场存在跷跷板效应。

跷跷板效应,一个名称所代表的两种产品被分置于跷跷板两端，当一种上来时，另一种就要下去。当然，有权认为，在某一点上跷跷板出现了平衡，两种产品的平均收益大于其中任何一种产品的收益。

但实际上，竞争对手不会容忍这种平衡，会毫不留情地把位置挤掉。这还是一种自己打败自己的结果。

(2)评级结果与债券价格相反扩展阅读：

在不同期间，股票价格波动和债券价格波动时而同向变化，时而反向变化。在2002年初到2004年底期间，股票价格波动与债券价格波动基本呈现出同向的变化趋势；但是从2005年开始，两者表现出非常明显的反向变化。

在前一个阶段，两者的相关系数为0.92，在后一个阶段两者的相关系数是-0.63。因此，股市和债市在2002年到2004年的3年时间里表现出强烈的协同效应；而在2005年初到2009年9月这将近5年时间里，表现出较强烈的跷跷板效应。

对这种差别一种可能的解释是，在前一段时期中，股市波动性相对不剧烈.计算得到，2002年到2004年期间，上证指数的波动标准差是20.9，只有全样本波动性的三分之一。这种股票市场的较低波动性不足以引起投资者的股票和债券的资产组合发生大规模的变化。

参考资料来源：网络-跷跷板效应

C. 国债收益率走势与债券价格为什么是相反的呢

债券是要根据票面金额和票面利率支付利息，到期还本的

所以，支付的利息和到期还本的金额是固定的

那么，同一个债券，100块买入的和90块买入的，到期得到收益就是不一样多的，也就是到期收益率是不一样的

这个收益率不是指债券的票面利率，是到期收益率

所以债券的价格和到期收益率成反比关系

D. 评级结果与债券价格相反

债券评级越高，说明信用等级越高，信用越好，债券违约风险越小。在票面利率相同，期限相同的情况下，你愿意投资高风险还是低风险的，当然买低风险的人多，所以高等级价格债券就会贵些。比如同是五年期企业债，票面利率都是3%，AAA级的债券就要比AA债券贵些，你出的价格高，拿到的利息却是相同的，这样你的收益率就低些。这符合高风险高收益、低风险低收益的原则。

E. 债券的评级与降级是什么意思

例如，一家不好的公司发债券，万一经营不善就可能还不起钱，所以公司、机构、国（）家发行债券，就得找评级机构给他们的债权评级。经营好、还债能力强的发行机构的评级就高，反之则低。原来好的，现在不好了，他的评级就会降，就叫降级了。

F. 债券信用评级对债券发行和交易的影响和意义

债券信用评级是对发行债券的企业进行的信用风险评级，所评的级别的高低直接反应了企业发行的债券的违约风险级别的高低。并且评级报告是投资人对本期债券投资风险的直观了解途径，评级结果对债券的发行定价有一定的影响。
如果本期债券的债项评级结果在AA级或以上，本期债券就可以在交易所上市交易，这样就可以让本期债券的流通性增加，达到让更多投资人更加认可的目的，从而降低发行成本。
如果面临评级机构选择的话，目前国内的评级机构几家都差不多，建议选择服务态度较好，且与评级机构技术部门沟通顺畅的评级机构。
如还有疑问，可以将问题或联系方式发送到我的邮箱[email protected]进行咨询。我每天都会进行回复邮件的。

G. 利率与债券的关系是相反的 利率越高,债券价格越低 市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系

一般情况下你上面的结论是对的。即利率与债券的关系是相反的，利率越高,债券价格越低 ，市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系。那么为什么说贷款利率下降，债券基金收益就会下跌呢？
首先我们知道某档次贷款利率是同期限的社会资本的平均收益率。当贷款利率下降时是表明相应的资金成本的下降。如果我们发行同期限的债券势必可以降低债券的利率。这样作为债券的投资者收益率也就下降。同理债券型基金的收益也会相应减少。所以会出现款利率下降，债券基金收益就会下跌。
以上供参考。

H. 企业债评级与利率的关系

利率对债券价格的影响了。如果利率升高，由于债券每一期的利息和最后偿还的本金是固定的，折算到现在的钱就变少了。或者，换一个角度考虑，银行加息了，，把钱直接存在银行的收益变高了，债券的相对吸引力就下降了，自然价格就下来了。所以是投资债券的，就要格外关注市场利率。判断未来是大概率加息，那么就应当持现金为主，卖出债券。如果判断未来是大概率降息，那么此时就是入手债券的好时机。

另一方面，其实国家在调控利率的时候，很重要的一个工具就是债券。如果央行需要加息，那么就要收紧货币，让市场上的资金面收紧。那就向市场上发行债券，市场上的钱就会被央行收回，自然利率就升高了。需要降息，那么就用央行里的钱去购买市场上的债券，市场上的钱变多了，利率自然也就降下来了。

(8)评级结果与债券价格相反扩展阅读

利率与债券价格是利率与债券价格的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其价格随利率的高低按相反方向涨落。

例如，一种面值为1000元的债券，息票率为9‰，偿还期限为30年，如果市场利率也为9‰，那么，债券价格与其面值刚好相等。但如果市场利率提高为14%，则这一债券的价格只有650元。

第二种情况是国库券价格受利率变化影响较小，因为，这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。

第三种情况是，短期利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。例如，一年到期的债券，即使利率提高2%，也只使债券价格下跌2%。

I. 请问债券价格和利率的关系

债券和利率的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其债券随利率的高低按相反方向涨落。第二种情况是国库券价格，其债券受利率变化影响较小。因为这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是短期利率，其利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。

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