十年期国债收益率每天波动

① 为什么说十年期国债收益率倒挂预兆经济衰退风险

从历史上来看，债券收益率曲线倒挂是经济发生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美国国债到期收益率发生倒挂。2000年10月30日，3个月期的美国国债到期收益率为6.39%，而10年期的国债到期收益率为5.74%。也就是说，持有一个国债3个月的投资回报率比持有国债10年能够获得的投资回报还要来得高。2001年，美国经济陷入衰退。
2006年下半年，美国国债到期收益率曲线再次发生倒挂，3个月期国债的到期收益率比30年期的到期收益率还要高。2年后的2008年，美国经济陷入衰退。
回顾历史上收益率曲线倒挂和经济衰退之间的关系，就会发现以下这个规律：10年期国债和3个月国债收益率之间的差别与经济增长/衰退的相关性最高。一般来讲，当3个月期国债到期收益率和10年期国债到期收益率发生倒挂后，在1年到1年半以后，就可能会发生经济衰退。
目前，美国10年期的国债到期收益率比3个月期的国债收益率还高出0.46%左右，还没有发生倒挂。假设这个趋势持续，整个收益率曲线继续变平甚至倒转过来时，我们就需要提高警惕，注意可能发生的经济衰退风险。

② 十年期国债收益率

中国十年期国债收益率3.049，数据更新时间：2020年7月15号。利率是随时变动的，数据仅供您参考，具体利率以您实际交易时为准。

应答时间：2020-07-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

[平安车主贷] 有车就能贷，最高50万

https://b.pingan.com.cn/station/activity/loan/qr-carloan/loantrust.html?source=sa0000632&outerSource=bdzdhhr_zscd&outerid=ou0000250&cid=bdzdhhr_zscd&downapp_id=AM001000065

③ 10 年期国债收益率为什么会持续下行可能会带来哪些影响

一般来说，长期国债利率主要反映的是投资者对国家长期经济水平、通胀水平的预期。
长期国债一般来说都是保守的机构投资者的主菜，类似保险公司、养老金等的。这些机构的投资目标一般都是十年二十年，所以最在意的并不是收益的不确定性，而是通胀和长期经济增长情况。而长期国债，则是最传统的对冲通胀风险和长期经济风险的投资工具。

所以，国债目标收益率的下行，实际上反映出的是投资者对长期经济增长的不看好以及对通胀预期的走低。

转自知乎

④ 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨

油价

油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。

贸易战因素

这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。

⑤ 国债收益率的涨跌是什么原因

一般我们常说的买国债是指购买储蓄式国债，是一种固定收益类产品，票面利率在发行的时候已经定下来。比如今年的储蓄式国债分3年期和5年期的，票面利率分别为3.8%和4.17%。

而上图的利率是市场利率，是投资者投资到期后根据实际收益计算所得的。比如，小A用95块钱购买了100元票面利率为3.8%的三年期国债，3年后他的实际年收益率为[100×（1+3.8%×3）-95]÷95÷3×100%=5.75%
这里头的变动项其实就是小A购买国债的成本价，如果国债的价格越低，那么收益率就越高。其实上面的公式并不精准，还有好几个复杂的公式，这里就不说了免得大家混淆。
无论是哪一个公式，都可以粗略地认为国债价格和收益率是成反比关系的，所以从目前国债的收益率走势来看，可以判断这段时间的国债变得越来越便宜了。
国债越来越便宜，其中一个原因就是金融机构缺钱。因为10年期国债主要的投资者是商业银行、保险、证券等金融机构，不针对个人投资者，如果这些机构缺钱买不起国债，央妈只好降低价格出售，所以国债整体价格下降的同时，国债的市场利率会上升。

⑥ 意大利10年期国债收益率为什么会上下浮动

收益率上下浮动是指国债价格上下起伏。

国债可以上市交易的，有交易就有价格；跟股票的价格涨跌是一个道理；不过国债到期后，还是按发行时的面值兑换。

国债的利率一经发行是固定不变的，如果发行国债的国家经济下滑出现严重的赤字，那么投资者就会怀疑国家偿付国债的能力，就会抛掉国债，卖的人多了，价格自然就下跌了。

国债价格与国债的收益率是负相关，例如一张100元的国债，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种国债的所有人，就会卖出手里的这种国债，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的国债，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。

参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处

⑦ 中国10年期国债收益率历史数据。

10年期国债收益率上升12个基点，至6.41%，创2002年3月以来新高。
交易员数据显示，澳大利亚信贷市场对澳洲联储加息的预期有所升温。
瑞士信贷称，目前

⑧ 请高人指点国债收益率波动对于银行利率和货币汇率的影响，请举例说明具体原因

一般来说，影响国债收益的因素主要有:
1、市场利率
在市场经济国家，市场利率是制约国债利率的主要因素。市场利率一般是指证券市场上各种证券的平均利率水平。一般的原则是国债利率要保持与市场利率大体相当的水平。如国债利率高于市场利率，不仅会增加财政的利息负担，还会出现国债券排挤其他证券，或拉动市场利率上升，不利于证券市场和经济的稳定。反之，国债利率低于市场利率太多，则会使国债失去吸引力，影响国债的正常发行。在我国经济中，由国家制定的银行利率起主导作用，市场利率在银行利率基础上受资金供求状况的影响而有所浮动。因此，我国国债利率的确定主要是以银行利率为基准。
2、银行利率
国债利率在很大程度上受制于市场利率或银行利率，但二者并非完全一致，一般可以略低于市场利率。这是因为国债以国家信用为基础，信用等级较高，安全性好，投资者即使在收益上有所损失，也愿意认购国债，这是世界上一般国家国债利率都稍低于市场利率的主要原因。社会资金的供求状况是决定国债利率的基本因素。若社会资金比较充裕，闲置资金较多，国债利率可以适当降低；若社会资金十分短缺，国债利率必须相应提高。国债利率还受政府经济政策的影响，考虑政府经济政策的需要。国债利率的确定固然要考虑市场利率，但同时对市场利率产生影响。具体讲，短期国债利率会影响货币市场，而长期国债利率则对资本市场利率发生影响。政府有时会利用国债利率来影响市场利率，实现调节经济运行的目标。
3、经济条件
我国发行国债的历史较短，同时受客观经济条件的限制，对国债利率的选择还处于探索阶段。国债的利率水平和结构不尽合理。
国债收益率波动对汇率之间，没有直接的影响，只能通对国债的新发行，影响货币的流通量（如央行的公开市场操作，发行国债回收流动性），进而影响银行利率，使得利率升高。利率升高，会使更多投资者持有该国货币，造成该国货币供不应求，最终使得该国汇率走高。

⑨ 10年国债收益率大概有多少

怀抱着“不要倒在黎明前”的坚持，却遭到市场的当头痛击。13日，债券交易员小李看着蹭蹭上行的国债收益率欲哭无泪，当天10年国债收益率大幅上行至3.98%，再度刷新逾三年新高，10年国债期货主力合约盘中最大跌幅达0.67%，期价继续刷新历史新低。

“市场并没有新增利空，甚至10月金融数据全面低于预期，对债市有一定利好，但还是跌成这样，只能说明投资者情绪还是很脆弱。”小李表示。

市场人士认为，当前影响债市的核心因素仍然是基本面和政策面，在经济平稳短期难证伪、通胀预期升温、监管担忧难消的环境下，利率债调整依然难言
结束，尤其市场情绪脆弱可能导致市场再度加速下跌。但在经历10月以来的大幅调整后，利率债配置价值继续提升，商业银行增持迹象较明显，倘若经济数据明显
回落、配置力量逐步显现和金融监管落地信号出现，交易性机会仍值得期待。

莫名大跌再现

短暂盘整近两周后，债券市场再现剧烈调整。

周一(13日)，10年国债活跃券170018开盘就上行2BP报3.94%，这一收益率水平正是10月底创出的本轮调整新高，但空头在这一位
置并未遭遇太大抵抗，上午刚过10点利率就升至3.95%，随后缓步上行，午后加速上冲至3.98%，截至收盘，170018最后成交在3.98%，较前
收盘价上行6BP。

当日国开债跌势更明显，10年期国开债活跃券170215早盘小幅低开于4.6%，早盘震荡上行近6BP至4.6575%，午后又大幅上行约
3BP至4.69%，尽管低于预期的10月金融数据公布后，收益率一度出现小幅下行，但最终仍成交在4.6875%，较前收盘价大幅上行逾8BP。

“今天也没有什么利空，感觉10年国债收益率莫名其妙就要突破4%大关了！”盘中，交易员小李告诉中国证券报记者。

此前的10月30日，也是在没有明显利空的情况下，债市期、现货加速下跌，10年国债收益率盘中最高升至3.94%，刷新本轮调整以来新
高；10年国开债活跃券170215单日上行幅度达到10BP。随后的两周时间，市场陷入了盘整，10年国债收益率主要围绕3.87%-3.89%区间震
荡。然而，就在小李预想10年国债收益率突破4%有难度，或可尝试小幅抄底之际，债市又一次“打脸”多头。

恰如国泰君安固定收益首席分析师覃汉此前所言，债市的境况并没有明显改观，寄希望于大跌后做左侧的投资者再一次感受到“空手接白刃”的痛楚，市场无情地证明，“超跌”并不是“抄底”的理由。

利空仍未“走远”

综合最近两周的信息，债市情绪偏弱并非没有理由。市场人士认为，经济韧性较强、通胀预期回升及对流动性和金融监管的担忧，仍在对债市产生负面影响，在配置需求偏弱和利好催化缺失的背景下，利率债调整依然难言结束。

首先，从基本面来看，近期公布的经济数据实质上对债市利好多于利空。其一，10月PMI环比回落0.8个百分点至51.6，不及市场预期的
52，为债市提供喘息机会；其二，10月进口同比增长15.9%，出口同比增长6.1%，双双不及预期的17.5%和7%，贸易数据不及预期一度带动市场
情绪好转；其三，最新公布的10月金融数据全面低于预期，10月M2货币供应同比增长8.8%，预期9.2%，前值9.2%，10月社会融资规模和新增人
民币贷款分别为10400亿元和6632亿元，预期则分别为11000亿元和7830亿元，数据公布后，10年国开债收益率也一度回落约2BP。

上述经济、金融数据表现疲弱，显示经济增速下行压力犹存，对债市情绪有所提振，然而，如市场人士所言，从历史季节性规律来看，10月经济数据较
9月有所下滑是大概率事件，很难给市场带来更多积极信号，且此前的经济增速放缓一致预期屡屡不能证实，导致投资者心态上要“见了兔子才撒鹰”。

其次，上周公布的10月通胀数据高于预期，令部分市场人士对通胀的担忧升温。数据显示，10月CPI同比上涨1.9%，略高于预期值1.8%，为今年以来的次高；10月PPI同比上涨6.9%，涨幅持平于9月，高于预估中值的6.6%。

“目前看来，明年通胀中枢有进一步抬升的概率，通胀的基本面也可能成为影响接下来债市投资者情绪的一个风险点。”兴业证券表示。

再者，政策面上，监管层最近再度强调金融防风险，国务院金融稳定发展委员会召开了第一次全体会议，可能预示未来各项监管政策将逐步落地，且不排
除未来一段时间内出台重大监管政策的可能性，倘若像市场预期的那样政策力度较大，很可能利空债市；当然，若监管力度不及此前市场预期，监管预期差也可能带
动债市反弹。

此外，随着海外央行持续收紧货币政策，也引发了债市对资本外流或国内货币政策收紧的担忧。不过目前来看，多数机构认为，在人民币汇率弹性较好、中国货币政策独立性较强、中美利差保护足够的背景下，海外政策收紧对国内债市的影响将相对较小。

总的来看，国内经济基本面仍待观察，然而市场对通胀和监管的担忧挥之不去，在市场情绪不稳的情况下，任何风吹草动都可能引发市场大幅波动，债熊的余威显然未散。

那么何时会有交易性机会？对此中金公司指出，也许可以看看年底和明年一季度，这阶段最确定的是供求关系改善。从供给端，一季度一般都是债券发行
淡季。届时一个最积极的变化就是保险“开门红”，将带来债市的配置资金。银行类机构“表”的约束减弱，加上债市相对性价比显现，配置力量有望增强。此外，
美联储12月份加息、年底经济工作会议、年底资金面会否紧张、金融监管政策等都有望在届时证实或证伪。

中金公司认为，目前市场所担心的诸多风险点，未来都存在预期反复的可能，密切关注新的“预期差”出现，有望在年底阶段达到顶峰。对配置盘，量比
价更重要，重要的是收集到足够的筹码，应该积极把握每次调整带来的配置机会。而对交易盘而言，仍需要承受较大的波动风险，耐心等待年底到明年一季度时点可
能出现的交易性机会。

国债也有风险。

⑩ 十年期国债收益率是多少

近期十年期国债利率在3.050%-3.400%这个区间，而息票率为3.25%，到期日为2028年11月22日。

十年期国债利率在一定程度上可以反映宏观经济发展周期的变化，也可以对未来经济进行预测，然后国家可以根据收益率的曲线情况来进行政策调整，帮助经济持续增长。

在国内市场中，十年期国债收益率是人民币资产定价的基础。因为，十年期国债的收益率是国家信用担保的长期债券通常就被作为无风险收益率，不仅仅是股票市场，包括期货市场、房地产市场的资产价格也都取决于市场上无风险收益率（十年期国债收益率）。

(10)十年期国债收益率每天波动扩展阅读：

十年期国债利率介绍如下：

债券的价格、利率、期限和信用决定了整个金融市场资产的价格运行轨迹。对于A股市场而言，如果十年期国债收益率迅速上升，能提供很高的收益。

那么，大量的市场资金有可能会进入债券市场，这会导致A股市场缺少资金带动，增加市场资金压力，有可能会使市场出现下跌。而且，如果十年期国债收益率迅速上升会使市场消费、企业借贷等面临更高的成本，从而会抑制市场消费和企业发展。