『壹』 如何申购债券
个人购买债券通常有三大渠道：交易所、银行柜台、委托理财
我国债券市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场。交易所市场属场内市场，机构和个人投资者都可以广泛参与，而银行间市场和柜台市场都属债券的场外市场。银行间市场的交易者都是机构投资者，银行柜台市场的交易者则主要是中小投资者，其中大量的是个人投资者。
一、交易所：企业债、可转债等多种选择
目前在交易所债市流通的有记账式国债、企业债、公司债和可转债，在这个市场里，个人投资者只要在证券公司的营业部开设债券账户，就可以像买股票一样的来购买债券，并且还可以实现债券的差价交易。
与购买股票相比，在交易所买卖债券的交易成本非常低。首先是免征印花税，其次，为促进债券市场的发展，交易佣金曾大幅下调。据粗略估算，买卖债券的交易成本大概在万分之五以下，大概是股票交易成本的1/10。
需要提醒投资者的是，除国债外，持有其他债券的利息所得需要缴纳20%的所得税，这笔税款将由证券交易所在每笔交易最终完成后替投资者清算资金账户时代为扣除。
二、银行柜台：买储蓄式国债
柜台债券市场目前只提供凭证式国债一种债券品种，并且这种品种不具有流动性，仅面向个人投资者发售，更多地发挥储蓄功能，投资者只能持有到期，获取票面利息收入；不过有的银行会为投资者提供凭证式国债的质押贷款，提供了一定的流动性。
购买凭证式国债，投资者只需持本人有效身份证件，在银行柜台办理开户。开立只用于储蓄国债的个人国债托管账户不收取账户开户费和维护费用，且国债收益免征利息税。开立个人国债托管账户的同时，还应在同一承办银行开立(或者指定)一个人民币结算账户(借记卡账户或者活期存折)作为国债账户的资金账户，用以结算兑付本金和利息。虽不能上市交易，但可按规定提前兑取。
三、委托理财：
除了国债和金融债外，几乎所有债市品种都在银行间债券市场流通，包括次级债、企业短期融资券、商业银行普通金融债和外币债券等。这些品种普遍具有较高的收益，但个人投资者尚无法直接投资。
债券基金可投资国债、金融债、企业债和可转债，而银行的固定收益类产品可投资的范围更广，包括在全国银行间市场发行的国债、政策性银行金融债、央行票据、短期融资券等其他债券。
『贰』 地方政府专项债券发行需要抵押和资产评估吗
地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债；第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国债之后给地方用。
不需要评估。
『叁』 公司想发行一些债券类的东西给员工，以后上市后可转换为股票，想知道发行的是什么，操作中需要注意些什么
可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
交易规则
编辑
可转债是一个比较复杂的投资品种，投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入。
定价
转债理论价值是纯债价值与复杂期权价值之和，影响因素主要包括正股价格、转股价、正股与转债规模、正股历史波动率、所含各式期权的期限、市场无风险利率、同资质企业债到期收益率等。纯债价值可以通过贴现转债约定未来现金流计算得出，复杂期权价值可以采用二叉树、随机模拟等数量化方法确定，主要是所含赎回、回售、修正、转股期权的综合价值。转债理论价值与纯债价值、转股价值的关系是，当正股价格下跌时转债价格向纯债价值靠近，在正股价格上涨时转债价格向转股价值靠近，转债价格高出纯债价值的部分为转债所含复杂期权的市场价格。可转债的投资收益主要包括票面利息收入、买卖价差收益和数量套利收益等。
交易方式
可转债实行T+0交易，其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易，终止交易前一周交易所予以公告。可以转托管，参照A股规则。
交易费用
深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。
沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。成交后在办理交割时，投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。
购买途径
可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。第二，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。
操作要点
根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。
首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。
基于安全性的考虑，一般投资者准备转股时，最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作，而应到转债所托管的证券营业部去填写提交转股申请。
然后是接受申请，实施转股。证交所接到报盘并确认其有效后，记减投资者的债券数额，同时记加投资者相应的股份数额。
根据现有规定，转股申请不得撤单。
最后是转换股票的上市流通。转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。
为方便投资者及时结算资金余款，对于不足转换一股的转债余额，上市公司通过证券交易所当日以现金兑付
『肆』 专项债券投资的基本准入条件
首先我们要明确一点，只要是投资，就会有风险。但是不代表，你放着它就能保值，相反，随着每年通胀的提升，你的钱也将越来越不值钱，也就有了加快贬值的风险了。所以，我们这里应该指的是是相对性风险。
比如银行存款，我们就会说它的风险系数很低，相对其它理财产品来说，属于较高级别的安全性。那么债券，其实也属于这一类 。这一点可以从债券的定义上：债券是一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业为筹借资金，向投资者发行的一种债权债务凭证，承诺按一定利率支付利息且到期还本付息。举个例子:我们是债权人，国家，地方政府，上市企业为债务人，你把钱借给他们,他们打了个欠条，欠条上有公章，证明它的合法，合规性，约好指定时间点还利息,本金.而其实就是那么回事,所以不用过于担忧.如果,你要求它的安全系数再高一点,那就选择国债,地方债类型的基金,纯债基,基本是可以保证99%的安全性,而收益也不会太低,年化大概在4%-6%区间。
只要是基金都是有一定的风险。最保险的投资只有银行存款和保险公司的理财产品。这两个都有保底收益，银行的利率是由国家统一制定的，各家银行都一样，但是保险公司的理财产品，保底收益率各不相同，有最低 2.5 的， 有3.0 的，还有 3.5 的。选择时注意选择保底收益比较高的保险理财产品。
个人不喜欢基金产品，因为监管力度的问题，基金有很多老鼠仓。小规模基金用极端的操作方式做出一个完美的成绩以后，开始招募大量的资金，大规模的基金不计代价的操纵一些股票，用自己的老鼠仓赚钱。
『伍』 这题为什么是错误的：专项债券（收入债券）是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，发行一般必须经
解析本题所要考核的知识点是地方政府债券。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也被称为“地方公债”或“市政债券”。它是地方政府筹集财政收入的一种形式，发债收入列入地方政府预算，筹措的资金一般用于弥补地方财政资金不足或地方性公共设施的建设，以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可分为一般责任债券（普通债券和专项债券（收入债券。一般责任债券（普通债券债券是指政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券；专项债券（收入债券是为筹措资金建设某项具体工程而发行的债券。所以，本题说法错误。
『陆』 专项债是什么意思
专项债券是指为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券。通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。前者是指地方政府为了缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券。
简介
地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。前者是指地方政府为了缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券。对于一般债券的偿还，地方政府通常以本地区的财政收入作为担保，而对于专项债券，地方政府往往以项目建成后取得的收入作为保证。
发行情况
2020年，截至3月31日，各地发行新增专项债券1.08万亿元，占新增额度84%；发行规模同比增长63%，预计约提前2.5个月完成既定发行任务。各地发行新增专项债券实际用于项目8255亿元，占发行额的77%。整体上发行进度和资金使用进度进一步提前，有利于加大宏观政策调节力度，及早发挥作用，对冲疫情影响。
『柒』 申请发行可交换公司债券的公司应具备哪些条件
申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：
(一)申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；
(二)公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；
(三)公司最近一期末的净资产额不少于人民币三亿元；
(四)公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；
(五)本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前二十个交易日均价计算的市值的百分之七十，且应当用预备交换的股票为本次发行的公司债券设定质押担保；
(六)经资信评级机构评级，债券信用级别良好；
(七)不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。
三、预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定：
(一)该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币十五亿元，或者最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
(二)用于交换的股票在约定的换股期间应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺。
四、可交换公司债券的期限最短为一年，最长为六年，面值每张人民币一百元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。
募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。
募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。
五、可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。
公司债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整原则。
六、可交换公司债券的发行程序，按照《公司债券发行试点办法》第三章的规定办理。
债券受托管理和债券持有人权益保护事项，按照《公司债券发行试点办法》第四章的规定办理。
可交换公司债券的信用评级事项，按照《公司债券发行试点办法》第十条的规定办理。
除用预备交换的股票设定质押担保外，发行人为本次发行的公司债券另行提供担保的，按照《公司债券发行试点办法》第十一条的规定办理。
七、在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当就预备用于交换的股票与上市公司股东签订股票质押合同，并向证券登记结算机构办理股票质押登记，取得股票质押权权利证明文件。所质押股票及其孳息用于债券持有人按照约定条件交换股份和对债券提供质押担保。当债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，所质押股票转让所得的价款及其孳息优先用于清偿对债券持有人的负债。
八、申请发行可交换公司债券，应当按照本规定的要求编制申请文件，按照《证券法》的规定持续公开信息。编制募集说明书除应参照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》外，还应参照上市公司发行可转换公司债券募集说明书摘要的有关要求披露上市公司的重要信息。
九、拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。持有可交换公司债券的投资者因行使换股权利增持上市公司股份的，或者因持有可交换公司债券的投资者行使换股权利导致拥有上市公司控制权的股东发生变化的，相关股东应当履行《上市公司收购管理办法》规定的义务。
十、可交换公司债券的上市交易、登记结算等事项，按照证券交易所和证券登记结算机构的有关规定办理。
十一、本规定未尽事项，按照中国证监会的其他有关规定办理。
十二、本规定自发布之日起实施。
『捌』 什么是债券，需具备哪些基本要素
⒈债券是什么
我们首先来了解一下
什么叫做债券
在我看来
债券 跟 借条
有异曲同工之妙
只不过这个借款人是
政府、金融机构、工商企业等
它们向社会借债筹措资金
同时承诺按一定的利率支付利息
并按约定的条件偿还本金
当然啦
我们不能这么简单的就把它叫做
“借条”
因为它除了是一种借款凭证之外
还是有法律效力的，是一种金融契约
债券的发行人是资金的借入者
购买债券的投资者是资金的借出者
他们之间是一种债权债务关系
债券发行人即债务人
投资者即债权人
债券是有价证券
在金融市场发达的国家和地区
债券可以上市流通
⒉债券的基本要素
作为一种重要的融资手段和金融工具
债券有四大基本要素
↓
①偿还性
债券一般都规定有偿还期限
发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息
②流通性
债券一般都可以在流通市场上自由转让
③安全性
与股票相比
债券通常规定有固定的利率
与企业绩效没有直接联系
收益比较稳定，风险较小
此外，在企业破产时
债券持有者享有优先于股票持有者
对企业剩余资产的索取权
④收益性
债券的收益性主要表现在两个方面
一是投资债券可以给投资者
定期或不定期地带来利息收入
二是投资者可以利用债券价格的变动
买卖债券赚取差额
『玖』 发行中小企业私募债需要准备哪些资料
上海交易所中小企业私募债试点办法规定：
第十一条 私募债券发行前，承销商应当将发行材料报送本所备案。备案材料应当包含以下内容：
（一）备案登记表；
（二）发行人公司章程及营业执照（副本）复印件；
（三）发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的决议；
（四）私募债券承销协议；
（五）私募债券募集说明书；
（六）承销商的尽职调查报告；
（七）私募债券受托管理协议及私募债券持有人会议规则；
（八）发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告；
（九）律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见书；
（十）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；
（十一）本所规定的其他文件。
第十二条 私募债券募集说明书应当至少包含以下内容：
（一）发行人基本情况；
（二）发行人财务状况；
（三）本期私募债券发行基本情况及发行条款，包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等；
（四）承销机构及承销安排；
（五）募集资金用途及私募债券存续期间变更资金用途程序；
（六）私募债券转让范围及约束条件；
（七）信息披露的具体内容和方式；
（八）偿债保障机制、股息分配政策、私募债券受托管理及私募债券持有人会议等投资者保护机制安排；
（九）私募债券担保情况（若有）；
（十）私募债券信用评级和跟踪评级的具体安排（若有）；
（十一）本期私募债券风险因素及免责提示；
（十二）仲裁或其他争议解决机制；
（十三）发行人对本期私募债券募集资金用途合法合规、发行程序合规性的声明；
（十四）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行文件真实性、准确性和完整性的承诺；
（十五）其他重要事项。
而申请转让债券的则规定：
第二十三条 发行人申请私募债券在本所转让的，应当提交以下材料，并在转让前与本所签订《私募债券转让服务协议》：
（一）转让服务申请书；
（二）私募债券登记证明文件；
（三）本所要求的其他材料。