美国国债变化

㈠ 美国国债利率是如何决定的

发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。

不要把国债利率与市场利率混淆了。

希望可以帮到你。

㈡ 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨

油价

油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。

贸易战因素

这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。

㈢ 美国国债问题还是美国通货膨胀

两者皆有
但是他就是不想还的 托的时间越久 他就还的越少
中国都不敢发表声明说：“美国佬，还钱来！！”

㈣ 美国国债收益率难道是每天都在变动么

发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。

黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率，该收益率数十年的走低。

美国国债（U.S. Treasury Securities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。

㈤ 美国国债收益率与美元指数什么关系

美国国债收益率与美元指数的关系总体是呈反比的，具体分解如下：
1、经济增长时，人们风险意愿上升。美国国债收益率上升，美国国债价格下降，表明买美债的人少，投向非美货币和风险资产的资金多，美元指数下跌。收益率下降，美国国债价格上升，表明买美债的人多，投向非美货币和风险资产的资金少，美元指数上涨。国债收益率与美元指数呈反向关系。
2、经济衰退时，人们风险意愿降低，侧重买国债。当美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。当美国国债收益率下降，投向非美货币和风险资产的资金增加，美元指数下降。国债收益率与美元指数呈同向关系。
相关延伸：

国债价格总的来说，是随着国债市场供求状况的变化而变化的，市场的供求关系对国债价格的变动有着直接的影响。当市场上的国债供过于求时，国债价格下跌，反之，国债价格则上涨。因此，分析国债价格变动的因素，可以从影响国债供求关系的因素中找到答案。影响债券包括目债供求关系的因素，主要有以下几方面：
1．经济发展状况。经济是否景气，对国债市场行情影响很大。当经济处于衰退时，市场利率下降，资金纷纷转向国债投资，国债价格也随之上升。
2．利率水平。债券是一种典型的利率商品，货币市场利率水平的高低与债券价格的涨跌有密切关系。当市场利率上升时，信贷紧缩，投资于国债的资金就减少，于是国债市价下跌。当市场利率下降时，信贷放宽，流入国债市场的资金就增加，需求增加，国债市价上升。国债的价格与市场利率之间的关系成反比，即：利率上升，国债市价下跌；利率下降，国债市价上涨。
3．物价水平。物价的涨跌也会引起国债价格的变动。当物价上涨时，出于保值的考虑，人们会将资金投资于房地产或其他可认为保值的物品，国债供过于求，从而引起国债价格下跌。另外，物价上涨会阻碍经济的正常发展，这时，中央银行会采取提高再贴现率等金融控制措施来平抑物价。这样，随着利息的上升，国债的收益率也会提高，而国债市价则随之下降。同样，在物价下跌时，预计利息下降，使国债的收益率降低，造成国债市价上涨。
4．新发国债的发行量。对市场来说，新发行的国债构成了提拱金融商品的一个要素。如果随着发行量达到一定程度，金融资产相应增加了，就不会给市场造成压力。然而，当新发国债的发行量超过一定限度时，就会打破国债市场供求平衡，使国情们格下跌。
5．财政收支状况。财政在整个年度内，有一直是盈余的情况，也有出现收不抵支的情况。当出现结余时，财政可以把结余资金存在银行；当财政处于赤字或短暂性的收不抵支时，可以依靠向社会发行公债而取得收支平衡。前一种情况使国债市价趋涨，后一种情况则使国债市价趋跌。
6．汇率。汇率变动对国债市价行情也有较大影响。当某种外汇升值时，就会吸引投资者购买以该种外汇标值的债券，使债券市价上涨；反之，当某种外汇贬值时，人们则抛出以该种外汇标值债券，债券市价下跌。
7．国债的期限长短。期限长短与票面利率同向变动，它通过影响票面利率直接影响着国债的发行价格。期限长本身就意味着不可测度的风险，只有以较低的价格出售，才能保证投资者有较大的收益。
8．金融政策。随着金融市场的完善和中央银行宏观调控力量的加强，中央银行的金融政策工具会直接或间接地影响国债市场行情。为调节货币供应量，中央银行于信用扩张时，在市场上抛售债券，债券价格就会下跌；当信用紧缩时，中央银行又从市场上买进债券，这时债券价格会上涨

㈥ 美国国债被大量抛售之后美元为什么会贬值

美国国债被大量抛售之后美元贬值是因为供大于求，导致美元贬值。美国国债（是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。

中国在6月份减持了251亿美国国债，但是具体到减持项目，应该看到抛出了500亿短期国债，换持了240多亿长期国债。从这个角度来看，美元的后市还是有信心的。并且包括日本与英国在内的国家也同时在增持美国的长期国债，说明各国对美元后市的判断基本一致。

鉴于短期内美元可能存在的贬值风险，一方面要控制美国国债的持有量，另一方面要考虑外汇储备的多元化，并且同时推进人民币的国际化，调整出口导向的发展策略，以规避美元贬值带来的风险。

(6)美国国债变化扩展阅读：

美国国债被大量抛售之后美元贬值应对方法：

美国财政部国际资本流动数据显示，继4月中国减持44亿美国国债之后，6月中国再度减持251亿美元美国国债。中国对美国国债的持有，呈现出一种波动状态。

对于美元后市走向如何，中国应该如何持有美国国债，我们应该如何规避可能存在的贬值风险，本报记者就这些问题采访了相关专家。中国社科院国际金融研究室副主任张明：未“亡羊”也要“补牢”

美元或许不会对欧元或日元大幅贬值，但其真实购买力可能严重缩水，对新兴市场国家货币可能显著贬值。

就目前来看，美元市值存在不确定性。随着国际油价及其他大宗商品的价格上涨，美元的疲态初现端倪。这其中确实存在一些客观因素，如国际投资性资金趁机兴风作浪、短期内发展中国家利益需求增强等。

但从上世纪70年代的经验来看，大宗商品价格走强，自然会对作为计价货币的美元产生向下压力，同时也将恶化美国的贸易条件，从而扩大美国的经常账户赤字，进而增强美元贬值的压力。

当然，虽然我国在6月份减持了251亿美国国债，但是具体到减持项目，我们应该看到，我们是抛出了500亿短期国债，换持了240多亿长期国债。从这个角度来看，我们对美元的后市还是具有信心的。

并且包括日本与英国在内的国家也同时在增持美国的长期国债，说明各国对美元后市的判断基本一致。

鉴于短期内美元可能存在的贬值风险，我们一方面要控制美国国债的持有量，另一方面要考虑外汇储备的多元化，并且同时推进人民币的国际化，调整出口导向的发展策略，以规避美元贬值带来的风险。中国国际经济关系学会高级分析师谭雅玲：要持续保持对美元的信心。

对美国国债持有的波动性是很正常的。没有什么东西是一成不变的，中国持有美国国债也是如此，也会是有上有下有进有出的，不值得大惊小怪。

此次抛出美国国债，只是在一个正常范围内的调整。与心态无关，更不是说对美元信心不足。这么说只会给自己找麻烦。美元在国际市场上的地位与市场价值不曾改变，

美元依然是世界上最重要的储备货币，也是国际贸易的主要结算货币，当今国际金融市场的结构依然是以美元为主。中国应对美元保持信心，这是由美国的实力所决定的。

从2015年1月份来看，美元的升值已将近10个月，这个时间似乎很长。所以，未来美元可能会呈现贬值的走势。美元在后市的表现或许有升有贬，但是美元的国际地位是不会改变的。两年多的金融危机没有降低美国在金融市场上的地位，反而使美国更强了。

相对其他投资来讲，美国国债的投资收益与稳定性都更好。但中国有句俗话，“不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”出于风险的考虑，我们也可以进行一些其他投资，

这要根据当时的国际投资环境来决定。但是，多元化投资与对美元的增持是要同时进行的。我们不会放弃对美元的持有，也没有丧失掉对美元的信心。中央财经大学金融学院教授贺强：中国正在学着“玩钱”

对于此次持有美国国债的波动表现，首先说明了中国在外汇储备上的操作频率比以往要有所提高——主动地减持增持，实现投资结构转化。6月份的这次减持，不仅是将持有的美国短期国债部分换为长期国债，同时也有了其他的动作。

从国际大宗商品走强的态势来看，直接原因就是美元实际价值贬值，但同时也可能预示着美国经济已经触底。从短期来看，过多地持有美国国债确实存在一定风；

但从长期的角度来讲，保有甚至增持美国国债也是没有问题的。并且，在现有国际货币体系出现明显改变之前，美元依然是包括中国在内的大多数国家的主要储备货币。世界对美元的依赖度没有改变。

截止到2015年，中国在国际金融资产上的投资比例偏重，但从中长期来看，将资金投入到资源、技术等领域，更符合中国的发展策略，也更能使中国在此次国际金融风暴中受益。

㈦ 美国国债可以出现缩减吗如果长期这样增长下去，过个几十年会怎么样最后会如何收场

百年之大变局，国家高层对形势的分析，大变局其中的国际格局变化包含着某个帝国的崩溃。

㈧ 美国国债发行细节

美国国债（U.S. Treasury Securities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。
根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。
根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。
美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。

关于美国国债的发行方式：
美国国债的发行采用定期拍卖的方式。
三个月和六个月的国库券每星期一拍卖，一年期的每个月的第三个星期拍卖，国库券都在星期四交割；
二年在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍卖，财政部在月中公布拍卖金额，一星期后定价，月底31日左右交割；
五年和十年在每委度第二个月（二月、五月、八月和十月）拍卖；
三十年每年在二月、八月拍卖一次。五年、十年和三十年国债一般由财政部在月初公布拍卖金额，一星期后定价，月中也就是15日交割。