债券的理论价格与市场价格区别

『壹』 什么是债券的理论价格，怎么计算

债券理论价格就是：根据此债券的票面利率和到期日，然后按无风险收益率倒推出来的债券价格。而实际价格受资金供求和人们对通胀的预期而与理论价格常有较大差别。

『贰』 关于债券的一些概念，市场利率、预期收益率、到期收益率有什么区别还有债券的定价是指价值还是价格呢

这三个收益率是用在不同的地方的：
1. 市场利率是指市场要求的平均收益率，也就是市场使用资金的成本。
2. 预期收益率是指投资前预计或期望的收益率，一般是说多少概率下，会有这个预期收益率。
3. 到期收益率是指买了债券后，一直持有到债券到期还本，连同利息和买卖价差计算出来的实际收益率，这个收益率一般不会等于债券票面利率。

债券定价是指债券的价格，一般如果不考虑信用风险（就是不还本）的话，债券的理论价值是未来利息和本金的折现值。

『叁』 债券的票面值与市场价格一样吗

债券的票面面值与债券市场价格一般都不一样，最主要是市场利率经常波动，导致债券价格也会受到市场利率影响而波动，此外债券也会受到债券发行者自身的信用风险影响，导致债券价格受此因素影响而波动。理论上债券是到期按债券票面面值支付酬金和相应的利息(对于附息债券来说)，但若债券面临信用风险，也不见得债券到期一定会按约定支付相关的资金，不能支付时即俗称的债券违约。

『肆』 股票理论价格与市场价格的关系！急！

股票定价有很多模式，有用市盈率估值的，有用不变增长率估值的，也有用市净率估值的，高手们还有用市销率估值的。模式很多，很杂。你说的理论价格应该是按照市盈率进行估值的吧？如果是这样，那么一般来说，净资产收益率是多少，就给予多少倍的市盈率。比如净资产收益率是15%，那就15倍。可是我们通常不这么估值，比如说我，就是用市销率和市净率估值的。
市场价格就是股票的实际价格，或者说是当前价格，但，注意，不是价值！一般认为价格围绕价值波动，但是这个理论是有局限性的，因为，股票本身是商品，是商品就有供需关系的影响在里面。你很难找到很便宜的中小板股票的原因就在于此。
股票是有价值的，价值体现在拿着它可以分红，（否则有什么价值？）内在价值就是分红收益率，如果一支没票每股10块钱，每年分红1块，那么分红收益率就是10%。
证券有价值的原因都是有利息或者有潜在收益。比如债券，债券有固定的利率，比如优先股，有固定的股息率，这些都是内在价值的表现。

『伍』 债券价值公式是什么！和市场价格有什么不同

债券的发行价格，是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。理论上，债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值。由此可见，票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。

『陆』 债券的理论价格与市场价格区别

（1）债券的价格确实不可能高于140元，因为未来现金流只有140元。
（2）净价交易指的是不计当期利息的报价，不是不计未来利息的报价。
比如说：你这张债券是6月1日付息的。那么净价交易的价格是不包括6月1日到交易发生时那段时间的应计利息的，这个应计利息绝对不会超过10元。当6月1日付息日到来时，应计利息归零。如果在12月1日双方发生净价交易，价格是99元，则实际交割的金额则要加上半年的应计利息5元。如果是全价交易，则价格直接就是104元。
另外，“该债券的剩余期限是4年，所以利息还有40元。本金还有100元，所以该债券的理论价值是140元”这句话是错误的。债券的价格应该等于未来现金流的折现值，而不是未来现金流本身。
折现率就是债券的到期收益率。如果债券的全价为140元，则意味着到期收益率为0，是没有人会为没有回报的投资而付钱的。
正确的债券净价算法应该先确定债券的到期收益率，和债券剩余期限。
设该债券的到期收益率=12%
债券剩余4年，面值100元，利息10%
债券净价= 第一年现金折现+第二年现金折现+第三年现金折现+第四年现金折现
=10/1.12+10/1.12^2+10/1.12^3+110/1.12^4
=93.93
设该债券的到期收益率=8%
仍然是这张债券。
债券净价= 第一年现金折现+第二年现金折现+第三年现金折现+第四年现金折现
=10/1.08+10/1.08^2+10/1.08^3+110/1.08^4
=106.65

债券的到期收益率指的是以该价格购入该种债券，并持有到期之后获得的年化收益率（假设没有违约）。到期收益率是对市场风险偏好，债券评级的最佳诠释。
收益率越低，表示市场风险偏好越低、债券评级越高、债券价格越高。
收益率越高，表示市场风险偏好越高、债券评级越低、债券价格越低。

『柒』 债券的价格与价值有何区别,如何决策是否要购买一支债券

这个话题太大涉及市场基础问题及相关理论
甚至可能没有人能够解释清楚
价格理论角度一般认为价格围绕价值上下波动
债劵因为可以交易，同时又代表一定债权及背后的所谓市场价值所以就有债券价格之说
投资者与投机者购买债劵当然是为了获利
决定是否购买一支债劵当然根据个人的资金情况及对于安全性、盈利性、流动性等要求因素确定
另债劵的品种也相当多什么纯债、一级债、二级债、可转债，还有国债、金融债、企业债等等
这里无法展开讲，具体还是建议个人学习相关知识或者向金融专业人员咨询
希望可以帮到你

『捌』 债券理论价格和市场价格有什么有什么区别，债券理论价格是什么意思可以举个例子吗

理论价格=发行价+利息，现价=市场实际价格+利息。例,11中孚债122903理论价=100+4.48=104.8元，现价=76.07+4.48=80.55元。

『玖』 债券面值和债券价格有什么区别

债券面值和债券价格区别如下：

1、概念不同

债券价格是指债券发行时的价格。债券价格主要分为发行价格和交易价格。

债券面值，指设定的票面价值，代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。

2、发行的价格不同

理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。

也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。

3、受政策影响不同

票面价格是债券的面值，发行价格是债券发行时的价格，可能高于面值（溢价），也可能低于面值（折价），但是我国的债券是规定不允许折价发行的，也就是说100元的债券不可能以98元的价格发行。

债券发行以后可以在债券市场上交易流通，市场上交易的价格是一直变化的。假设债券的票面价格是100元，现在的市场价格是98元，那么你98元买入该债券，你的到期收益率就上升了，相当于你在赚取利息的同时还夺得了2块钱的折价收益。

反之，如果现在市场价格上升到102元，你买入该债券必须多支付2块钱的溢价，到期收益率就下降了。同理，如果你持有债券，想在市场上卖掉的话。

如果债券价格下降你的卖出价就低了，你的资本利得（卖出价-买入价）是负的，持有期收益率是下降的；反之，价格上升你有资本利得的收入，持有期收益率上升。

(9)债券的理论价格与市场价格区别扩展阅读：

债券价格计算公式

从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）

可得债券价格P的计算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)

其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。