你好，通常说明大批资金离开股市，进入到低风险的债券，从而导致债券收益下降。任何一种产品，当资金供应充足的时候，都会导致收益下降。
B. 对于长期债券，为什么预期未来利率上升，预期收益率会下降
建议你换一下概念就会比较好理解是什么意思了，实际上上文中的预期收益率可以理解为持有期间收益率，而未来利率可以理解为债券持有至到期收益率。很多时候就是把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解。详细解释如下：
债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率，就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的，对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系)，而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率)，由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的，如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升。由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的，债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率，也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。
C. 为什么债券收益率的下降会引起债券价格提高
希望采纳
我来回答哈。
第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？
第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。
第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？
所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。
D. 关于债券市场收益率下降，对市场的影响是什么除了债券价格上升。
我来回答哈。
第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？
第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。
第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？
所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。
E. 中央银行降低利率时，为什么债券的收益率随之下降
这个问题本身有问题：如果你现在持有债券，那么央行利率降低时债券的利率是升高的不是降低的。如果是未来未发行的债券，则随着央行的利率同向调整——央行升它也生，央行降它也降，就是它的发行尽量和央行利率动作保持一致。当然，还有市场行为的影响，很多债券最终利率由市场决定；国债则是和央行动作完全保持一致。
F. 为什么收益率上升，债券价格会下降呢
债券到期是要回收的，比如2012年到期他回收，回收价100。这个价格是固定的。现在如果是90元那么你的收益就是(100-90)/90=11%，如果收益率上升的话就要把价格压下来，比如降到85，那么你的收益就上升到(100-85)/85=17.6%
G. 债券收益率下降为什么价格会张
债券理论价格是把未来现金流用到期收益率贴现，收益率低，价格自然高。或者可以这样理解，整个市场利率水平下降，市场投资收益率就下降，相对来说，债券就更有吸引力，所以价格上涨
H. 债券的收益率会随着利率变动而变动吗为什么利率升高，债券价格反而下降呢
例如：债券的收益率3%，银行存款利率3%，当利率上升时，银行存款利率变成4%就会引起投资者卖出债券变成存款，假设原来债券的价格是100元（债券的票面利率固定3%），当债券收益率要达到4%时才能和利率保持平衡，这时债券的价格应该下跌1.03/1.04*100=99.03846元
I. 资金流入债券市场会使债券收益率下降吗
这个要分清楚是债券到期收益率还是债券持有期收益率，一般情况下这句话里的债券收益率是指债券到期收益率，而不是债券持有期收益率，这两个收益率是有区别的。资金流入债券市场会使债券到期收益率下降，原因是资金流入债券市场会使得债券价格上升，债券价格与债券到期收益率成反比关系，也就是说债券到期收益率下降。
另外，由于债券投资者很多时候并不一定会把债券持有至到期的，债券持有期收益率一般是要考虑债券卖出时的价格与债券买入时的价格之间的差异所形成的收益，还有要考虑其在持有期间所得到的债券利息，一般来说，债券到期收益率下降，会使得债券持有期收益率上升，原因是债券到期收益率下降会使得债券价格上升，而对于债券利息来说，由于债券多数是以固定利率债券为主，无论市场利率怎么变化也不会影响其利息支付和计算方式，所以一般只考虑债券价格即可。