零息债券现值

⑴ 计算债券的现值~

设精确半年利率为r
则(1+r)^2=1+10%
得到r=4.88%

所以以半年复利计，10年计复利20次，债券没有利息支付，p=1000/(1+4.88%)^20=385.61元

以一年复利计，p=1000/(1+10%)^10=385.54元

⑵ 利率为5%的条件下,求10年到期,面值为1000零息债券的现值

利率为5%的条件下,10年到期,面值为1000零息债券的现值为：
=1000/(1+5%)^10=613.91元.

⑶ 零息债券公式

零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息（息票），并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价 = 面值 － 资本增值。

零息债券有以下特色：

1、折价发行:用低于票面价值买到债券

2、发行的天数越长，折价越多，你可以用越低的价格买到

3、无再投资风险

当领到利息后，将赚到的再重新投资时，因为市场利率随时都在变动，收益也会有风险。但零息债券没有利息，所以没有此类风险。

4、随到期日越近，债券价格越接近票面价值，风险越小

随着到期日越来越近，债券的市场价格会越来越接近票面价值，也就是价格会越来越高，往他原有的价值迈进。所以离到期日越近，风险就越小(例如:通货膨胀影响、违约风险、汇率风险)。

(3)零息债券现值扩展阅读

1、优点

公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。

2、缺点

债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。

⑷ .某零息债券面值为1000元，期限10年，市场利率为12%，该债权价值多大

因为是零息债券，所以在 这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。即

债券价值=1000/（1+12%）^10=321.9元

⑸ 什么是零息债券到期收益率

零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量，其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值，或对其它债券进行定价。
“一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐，前者的本利在到期时一次性支付，后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中。待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券，按单利计算收益率，否则按复利计算。
由零息债券构成的收益率曲线，英文也称为spot
yield
curve。市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par
yield
curve)推出这条曲线，并经常用于推算贴现因子。平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling
at
par)的债券所构成的收益率曲线。

⑹ 5年期的零息票债券价值计算

这个并不用计算的，零息票债券的久期就是该债券的剩余存续期限，如果该债券的剩余期限是7年，那么其久期就是7年了

⑺ 一张零息债券面值100，期限为10年，若以0，10的年利率进行折现，按年复利求现值

若年利率是10%，则现值=100/(1+10%)^10=38.55元
若年利率是0，则现值=100/(1+0%)^10=100元，没利息嘛，现值就是面值

⑻ 一张零息债券的面值为人民币1000元，期限5年，如果将来支付8%的年利率进行折现，求该债券的现值

1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197

⑼ 零息债券内在价值公式

1000/(1+8%)^20=214.55
债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.