债券的duration是什么

⑴ 债券基金的“久期”是什么意思

久期是指一只债券折加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因个较好的债券利率风险衡量指标。

债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。

债券基金的久期越长，净值的幅度就越大，所承担的利率风险就越高。

久期更多地把它用来衡量债券价格变支对利率变化的敏感度，并且经修改，以使其能精确量化利率变化给债券价格造成的影响。

⑵ 债券属性「久期」的本质是什么

最容易明白的一个说法就是，能够很好的去权衡债券现金流的指标就是“久期”。

然后还可以从数学的角度去解释它，那就是首先去把债券的价钱的对数看作一个收益率的函数，泰勒展开式就是“久期”的第一个阶段系数，之后的第二个阶段系数就是凸性。

“久期”受几个因素的影响，第一个就是时间。“久期”越大就说明债券到期的时间越长。之后“久期”越短就说明到期收益就会越大。

其实，对于债券“久期”的本职的问题，是一个很专业的问题，因此会运用到很多专业的知识，我毕竟对这方面没有系统的去研究过，以上就是对债券的一点简单介绍。

以上的回答就是我针对题主的问题的一些回答，希望能够解答题主的问题。

⑶ 请问债券的久期是什么怎么用通俗的语言说明白谢谢！

久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。

久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。

拓展资料：

久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限(也称麦考利久期)。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量(利息支付)贴现后与市场价格的比值，即有:

D=1×w1+2×w2+…+n×wn

式中:

ci--第i年的现金流量(支付的利息或本金);

y--债券的到期收益率;

P--当前市场价格。

只有金融机构持有金融债券取得的利息收入才能免税，使得资金越来越只在金融机构之间流动，会进一步强化金融业为自己服务的倾向，不利于资金向实体经济流动。因此，建议对所有纳税人持有金融债券取得的利息免征增值税。

除了国债、地方政府债和金融债券外，债券还包括各类企业债券，包括企业债券、公司债券、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和非公开定向债务融资工具等(以下统称企业债券)。根据现行增值税政策规定，对纳税人持有各类企业债券的利息收入，无论是金融机构持有还是非金融机构持有，一律征收增值税。

⑷ Duration 是什么意思

同学你好，很高兴为您解答！

Duration 是持续期间

持续期间：债券的价款得到偿付所需要的加权平均年数，这也是一个量度债券价格波动性的指标。

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⑸ 债券的久期的原本的含义不是X.最好能举例说明

所谓久期（Duration）是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年.
在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及票面利率成正比,对于一个普通的附息债券,如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话,该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期.债券的久期越大,利率的变化对该债券价格的影响也越大,因此风险也越大.在降息时,久期大的债券上升幅度较大；在升息时,久期大的债券下跌的幅度也较大.因此,投资者在预期未来升息时,可选择久期小的债券.在债券分析中久期已经超越了时间的概念,投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度,并且经过一定的修正,以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响.修正久期越大,债券价格对收益率的变动就越敏感,收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大,而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.

⑹ 债券 久期是什么

债券的久期

1.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

2.零息债券麦考利久期等于期限。

3.麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)，即：

⑺ 债券的久期

债券B的久期较大。
B的价格低，所以作为久期分母的P就小，所以久期大。
从直觉上考虑也是如此，两个属性完全相同的债券，B是折价债券，说明利率风险大，所以对利率更敏感，所以久期大。

⑻ 债券的久期是什么意思

债券久期就是考虑了债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。债券的名义期限实际上只考虑了本金的偿还，而忽视了利息的支付；债券久期则对本金以外的所有可能支付的现金流都进行了考虑。

⑼ 债券久期是什么意思影响债券久期的因素有哪些

久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短， 风险越低；反之，久期 长， 风险 高。另外如果想要 学习一下，建议您可以去今日英才网校去找下 这方面课程学习一下，那上边的课程 讲的很详细，也很便宜， 希望对你有所帮助。

⑽ 债券久期如何计算

债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。

债券久期计算公式有三种，分别是：

公式一：

(10)债券的ration是什么扩展阅读：

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人 。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。