⑴ 债券的久期和债券的面值大小没有关系吗
计算是需要的，不过有可能软件把债券票面价值默认为100，因为很多债券期货还有利率期货都是以100为基准来计算的。
⑵ 什么是负债久期
负债久期，就是负债的价格对于利率变动的敏感程度。
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久期是指资产或者负债的价格对于利率变动的敏感程度。久期越大，资产或者负债的波动越大，风险越大。久期主要是在于债券的分析
所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），
利率敏感程度：
1、债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。
2、久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
3、久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支债券基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
⑶ 买入国债，资产组合的久期会怎样变化
久期是衡量某资产或投资组合对市场利率变化有多敏感的指标，在计算上，（麦考利）久期就是现金流按照时间的加权平均，所以通常久期大、现金流的期限就更长、该资产或组合对利率变化越敏感，这里只涉及利率变化和时间的概念。
买入国债，对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期；如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的久期不变。所以对资产组合的久期的影响是不确定的。
⑷ 国债安全吗
国债是安全的。它是相当有保障的。
⑸ 什么是债券久期如何用久期来进行免疫管理
债券久期是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。主要用于以下三种用途： 1）当利率发生变化时，对债券价格变化或债券资产组合的价值变化作出估计。 2）对债券的现金流量特征（如息票、期限和收益率等）进行评估，提出债券价格易变性的估计值。 3）达到或取得某种特定的债券资产组合目标。
债券久期等于持有期时,债券达到风险免疫.当预期利率将要下跌时（意味着债券价格上涨），此时应买入具有较长久期的债券；反之，当预期利率将要上升时，就应转向购买较短久期的债券。
⑹ 如何计算国债期货合约的久期及基点价值
那是因为3个月期(注：13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。
⑺ 国债中的"修正久期"和"凸性"是什么意思
问得比较专业，呵呵。 1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理，至今被视为债券定价理论的经典。其一，债券的价格与收益率成反比关系。其二，对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。由此而推出债券价值分析的“凸性”概念，凸性反映债券价格与债券收益率在图形中的反比关系，等于价格-收益曲线除以债券价格的二阶导数。 计算公式；c=1/p∑pv（t2+t）/（1+y）t+2 久期是马考勒提出的，它使用加权平均的形式计算债券的平均到期时间 公式:D=∑[PV（ct）t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率，即久期除以（1+y），在度量债券的利率风险方面，修正久期比久期更加方便。他是一个强度概念，反映市场利率变化对债券价格的影响强度。
⑻ 无票面利息的债券久期为什么等于它的到期年限
久期从定义中就可知，是按目前收益率折合成的每笔现值乘以期限，再除以目前的价格，久期其单位就是年限
一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因。
⑼ 债券久期问题
久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。
在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，