债券投资税务

1. 什么是地方债券 地方债券是否需要缴纳增值税

地方债券是指由地方财政和地方政府部门为了筹集资金支持所辖地区经济发展和建设而发行的债券。比如，为了发展地方教育事业、修建机场、公路、桥梁、进行基础设施建设等。地方债券除其信誉度仅次于国家政府公债外，其发行面额一般也较小，以吸引更多的中小投资者，而且地方债券可以免税。发展中国家很少发行市政债券，但一些有独立收人作为偿还来源的大城市，却存在发行市政债券的可能性。
又称地方债、市政债券，是发达市场经济国家普遍采用的债务管理方式，它具有双重创新特性：既是财政管理与债务管理制度的创新，也是金融市场与金融工具的创新。
根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件3第一条第（十九）款第3项规定，国债、地方政府债利息收入免征增值税

2. 哪些债券利息收入可享税收优惠

您好，
根据《国家税务总局关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2011年第36号）、《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》（财税[2011]76号）、《财政部、国家税务总局关于铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》（财税[2011]99号）、《财政部、国家税务总局关于2014年、2015年铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》（财税[2014]2号）等文的规定，除了国债利息收入可以享受免征企业所得税外，企业取得的2009年至2011年发行的、经国务院批准，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体的地方政府债券利息所得免征企业所得税；企业持有2011—2013年以及2014年和2015年发行的，经国家发展改革委员会核准，以中国铁路运输总公司（原为铁道部）为发行和偿还主体的中国铁路建设债券利息收入，可以减半征收企业所得税。
除此之外的其他债券利息收入，均应作为“利息收入”并入收入总额计算缴纳企业所得税。

3. 公司购买债券要缴纳增值税吗

公司购买债券要缴纳增值税。

在营业税时，债券持有期间的利息，在转让前，是不征收营业税的，转让时，才将持有期间的利息加到债券的价差上。营改增后，在转让前，在持有期间的利息，就应征收增值税。

根据《国家税务总局关于印发<营业税税目注释（试行稿）>的通知》（国税发[1993]149号）第3条规定：“存款或购入金融商品行为，不征收营业税。”购入金融商品的行为不征收营业税，是指持有金融商品期间取得的收入，不征收营业税。

但是，营改增之后，将持有债券期间的利息，按照贷款缴纳增值税，实际是取消了持有期间不征税的规定。

《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号，以下简称36号文）附件一《销售服务、无形资产、不动产注释》规定：“各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入；

信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券取得的利息收入、以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。”

(3)债券投资税务扩展阅读

根据《关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》(国家税务总局公告2011年第36号)规定：

企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债，按公式(国债利息收入=国债金额×(适用年利率÷365)×持有天数)计算国债利息收入，免征企业所得税。

企业转让或到期兑付国债取得的价款，减除其购买国债成本，并扣除其持有期间按照公式计算的国债利息收入以及交易过程中相关税费后的余额，为企业转让国债收益(损失)。

根据《企业所得税法实施条例》第十六条规定，企业转让国债，应作为转让财产，其取得的收益(损失)应作为企业应纳税所得额计算纳税。企业在不同时间购买同一品种国债的，其转让时的成本计算方法，可在先进先出法、加权平均法、个别计价法中选用一种。

4. 债权性投资与权益性投资税收政策差别

• 税法：第四十六条 企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。

• 实施条例： 第一百一十九条 企业所得税法第四十六条所称债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。

• 企业间接从关联方获得的债权性投资，包括：
  (一)关联方通过无关联第三方提供的债权性投资；
  (二)无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资；
  (三)其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。
  企业所得税法第四十六条所称权益性投资，是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。
  
  

5. 关于股票和债券的税收问题

都不是，分红在发下来之前就被扣税了
公司发红利都是发税后的

6. 企业买了债券 利息收入的税务问题如何处理

债券利息收入免征企业所得税是一项长期的税收优惠政策。
现结合税收案例分析。
某公司2014年发生有关债券投资业务如下：
1.2014年4月1日取得到期国库券利息收入10万元。
2.2013年5月12日以100.5万元在沪市购买记账式国债（单位面值为100元，共计面值100万元），该国债起息日为2013年4月21日，每年4月21日兑付利息，票面利率为3％。2014年3月8日，该公司将购买的国债转让，取得转让价款105.5万元。
3.2013年4月1日在某商业银行债券市场认购了某地方政府发行的2013年债券，票面金额合计80万元，票面注明年利率为1.5％，付息日期为每年4月1日。在2014年4月1日，该公司收到地方政府债券利息收入1.2万元，并于同年7月1日将该债券转让，转让价款合计83.5万元。
4.取得其他公司债券利息收入15万元。
全年会计利润300万元，企业所得税税率25％。若无其他纳税调整事项，计算企业所得税及税后净利润。
案例分析
1.国库券利息收入免税；
2.在兑付期前转让国债的，应在国债转让收入确认时确认利息收入的实现；
3.国债持有者在二级市场转让国债取得的收入，应征收企业所得税；
4.地方政府债券利息所得免征；
5.其他债券利息收入应征收企业所得税。
上述业务1中取得的国库券利息收入10万元免税；业务2中的国债持有天数为300天（从2013年5月12日到2014年3月7日），国债利息2.46万元[100×（3％÷365）×300]，国债转让所得2.54万元（105.5－2.46－100.5）应申报纳税；业务3取得的地方债券利息收入1.2万元免征，转让地方政府债券投资所得3.5万元（103.5－100）应申报纳税。
计算如下：
应纳税所得额＝300－10－2.46－1.2＝286.34（万元）
应纳企业所得税＝286.34×25％＝71.59（万元）
税后净利润＝300－71.59＝228.41（万元）。
政策依据
1.国债利息收入免税法定
《企业所得税法》第二十六条明确企业取得的“国债利息收入”为免税收入，其实施条例对其具体范围作出了更为明确的规定。税法规定的免税国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入，不包括持有外国政府国债取得的利息收入，也不包括持有企业发行的债券取得的利息收入，而仅限于持有中国中央政府发行的国债。
换言之，对由外国政府发行的国债利息收入应计征企业所得税。
值得注意的是，税法虽规定国债利息收入为免税收入，但并不意味着与国债有关的收入都可以免税，对于国债持有者在二级市场转让国债取得的收入，应作为转让财产收入计算缴纳企业所得税。
2.地方政府债券利息所得免征
为增强地方安排配套资金和扩大政府投资的能力，国家允许发行地方政府债券，且实行财政部代理发行和还本付息的办法。在这种“代办”模式下，地方债信用等级接近于国债。根据《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》（财税〔2011〕76号）及《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知》（财税〔2013〕5号）规定，对税法规定的债券利息免税收入扩围，将企业和个人取得的2009年、2010年、2011年、2012年及以后年度发行的地方政府债券利息收入，列入免征企业所得税和个人所得税范围。
注意事项
到期前转让国债利息收入的确认。根据《国家税务总局关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2011年第36号），对企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债，其持有期间尚未兑付的国债利息收入，按以下公式计算确定：国债利息收入＝国债金额×（适用年利率÷365）×持有天数。
债券利息收入免征实行自行申报管理方式，无须审批。
申报时须提交资料清单：
1.购买国务院财政部门发行的国债及取得利息的证明资料；
2.购买地方政府债券及取得利息的证明资料。

7. 债券利息收入怎么算所得税

债券利息收入属于应税收入。债券利息收入应在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。企业收入的记入应纳税总额按企业适用的所得税税率(一般是25%)纳税，个人收入的按20%计算个人所得税。

但国债利息收入则属于免税收入。1992年国务院发布的《中华人民共和国国库券条例》(国务院令第95 号)第十二条规定，国库券的利息收入享受免税待遇。现行内资《企业所得税暂行条例实施细则》第二十一条也规定:"纳税人购买国债的利息收入，不计入应纳税所得额。"

债券利息，是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，一个基金投资于国债的比例，不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

债券利息收入是指债券投资而实现的利息收入。

(7)债券投资税务扩展阅读

（一） 财政部 国家税务总局《关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》：

1、对企业和个人取得的2009年、2010年和2011年发行的地方政府债券利息所得，免征企业所得税和个人所得税。

2、地方政府债券是指经国务院批准，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体的债券。

（二）财政部 国家税务总局《关于铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》：

1、对企业持有2011—2013年发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税。

2、中国铁路建设债券是指经国家发展改革委核准，以铁道部为发行和偿还主体的债券。

8. 债券的利息收入要不要纳税

如果是居民个人的债券的利息收入是需要缴纳个人所得税的，如果是企业的国债利息收入，是不需要缴纳企业所得税的。

根据《中华人民共和国个人所得税法》第二条下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：

（一）工资、薪金所得；

（二）劳务报酬所得；

（三）稿酬所得；

（四）特许权使用费所得；

（五）经营所得；

（六）利息、股息、红利所得；

（七）财产租赁所得；

（八）财产转让所得；

（九）偶然所得。

居民个人取得前款第一项至第四项所得（以下称综合所得），按纳税年度合并计算个人所得税；非居民个人取得前款第一项至第四项所得，按月或者按次分项计算个人所得税。纳税人取得前款第五项至第九项所得，依照本法规定分别计算个人所得税。

(8)债券投资税务扩展阅读：

《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条 企业的下列收入为免税收入：

（一）国债利息收入；

（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；

（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；

（四）符合条件的非营利组织的收入。

9. 是不是由于债券利息要交税，所以会造成购买债券亏损

按照你所述的情况事实上的确就是如此，现在的对于债券的税务征收的红利税或利息税并没有因银行存款的相关利息税收取消而跟随取消，还是按照过去20%的税率征收，而证券交易所挂牌交易的债券每天都会对债券计算应计利息，而相关利息的征税却是采用债券付息时的那一个时点征税，而征税的对象只限于付息时即付息的债权登记日所登记的谁持有该债券为准，故此在买入即将到付息或甚至是当天就是付息的债权登记日还买入该债券就要有帐面上产生相关亏损的准备，对于一般债券投资者很多时候是很注重规避相关的税收，导致存在相关避税问题，故此对于成交活跃的债券品种，很多时候会出现非免税债券在临近付息的债权登记日前一段时间会有债券价格跳水行情且当债券付息以后债券价格也会迅速回升的情况发生。

10. 债权性投资是否缴纳印花税

预缴是预缴，和弥补亏损没有关系。超过弥补期的亏损是不允许税前扣除的。
一般来说如果最后清算是亏损的话，已经预缴的所得税是可以退税的，不过需要税务对你的亏损额进行清查，不是自己清算就可以的，操作上比较复杂。