分级基金投资须知

① 分级基金投资技巧有哪些

需要掌握三个分级基金投资技巧：
1.注意掌握投资分级A类份额，是否一定能够达到约定收益率
2.注意掌握折溢价率
3.注意掌握分级基金A类份额在二级市场上的成交活跃度

② 买分级基金需要注意什么

要重点考虑以下五个方面：
1.杠杆的大小
2.要考虑基础份额的投资标的，是以大盘股为主还是小盘股为主，是主动管理型还是被动指数型，投资者要有一定的判断
3.目前的折溢价情况
4.是否可以配对转换
5.到期时间

③ 投资分级基金需要注意哪些问题

1.
注意
杠杆比例
。稳健部分与进取部分份额比例是1∶1或者4∶6。
分级基金
是运用结构化分级技术的基金。通过对
基金收益
或净资产的分解，形成两级(或多级)
风险收益
表现有一定差异化
基金份额
的基金品种。例如，易方达
中小板
指数分级基金
分为三类份额，其中中小板A和中小板B的基金份额配比在分级运作期内始终保持1∶1
的比例不变，均上市交易，可以配对转换。
2.
注意A级利率。目前，市场上绝大多数稳健份额均为浮息产品，年收益多为一年期银行同期利息3%或3.5%。资料显示，近期的3只指数分级基金中，
工银
深证100指数
分级、鹏华中证A股资源产业分级的稳健份额都是采用浮息，有可能随
基准利率
在未来下调约定收益率，易方达中小板A的约定收益为
固定利率
7%，约定收益率最高。由于不受未来
利率变化
影响，此类份额在
降息
周期中的
相对优势
会越来越大，可作为定存或国债的替代品，更加适合
低风险投资
者。
3.
注意
到点
份额折算。目前市面上的分级基金通常设计为当母
基金净值
到达2元或者进取净值低于0.25元(略有差异)时，进行份额不定期折算。折算可实现高风险份额杠杠维持在一定的范围内，防止高风险份额的风险收益水平严重偏离起始运行情况。不定期折算保证低风险分额的
收益分配
。通常在母基金份额或者高风险
份额净值
达到一定的阈值时，设置折算条款，折算后A、B级份额的净值恢复到初始水平，B级份额的杠杆也恢复到初始水平。

④ 分级基金开户条件

根据投资者适当性管理办法，交易分级基金为高风险业务。2017年5月1日起账户本人可携带身份证至就近营业部现场开通分级基金权限，办理时间为交易日9:00-16:00，T日开通完成则T日生效。只要您符合对应券商开通分级基金的条件即可在对应券商开通。
1）开户满20个交易日，对于资产要求是开通前20个交易日日均证券类资产（普通账户和信用账户合并计算）不低于人民币30万元;
2）风险承受能力评估结果为谨慎型及以上，且在有效期内;
3）不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。
温馨提示：普通账户和信用账户需分别开通权限，满足条件的多个股东账户或场内基金账户均可开通。

⑤ 投资分级基金A应该注意什么

我觉得投资A是因为不能把所有的钱都投入高风险领域，而低风险领域最好的品种就是A。如果投资A，至少要有持有三个月以上的准备，时间越长越好。同时也要把握好买入点，0.76~0.78，基本上都属于很低风险的范畴。另外H股A和申万收益跟别的不一样，不是永续债的性质，不要随便碰。根据基金合同约定，股票分级基金A类份额一般都会设置到期折算环节，这便于持有人兑现相关收益。另外，为了保证A类份额的约定收益不受B类份额极端下跌情况影响，多数分级基金设置了“兜底条款”，即当B类份额的净值跌到某一临界点时便会触发到点折算。但由于距到期日较远、配对转换机制抑制整体溢价幅度等原因，在B类份额大幅溢价的背景下，A类份额多以折价形式在二级市场交易。不过，随着个别股票分级基金的折算日期临近，A类份额的折价有望随之收敛，投资机会随之显现。

⑥ 分级基金可以今天买明天卖吗分级基金投资要注意些什么

分级基金交易和股票交易相差无几，都是当日买，第二个交易日才能卖出的。
分级基金需要注意的问题极多
因为现在分级基金种类划分上比较多
注意折价溢价水平
是否有到期不到期之分
是否有定期折算归一之分
行业类，指数类，债券类，股票类等各式分级产品
A类的收益率问题

⑦ 买分级基金需要注意什么

要重点考虑以下五个方面：
1.杠杆的大小
2.要考虑基础份额的投资标的，是以大盘股为主还是小盘股为主，是主动管理型还是被动指数型，投资者要有一定的判断
3.目前的折溢价情况
4.是否可以配对转换
5.到期时间

⑧ 指数分级基金的投资注意事项

分级基金有多种，尽管股票型分级基金也会有不错的表现，但其净值的提升完全取决于基金管理人的能力，而要判断基金管理人的能力也很难，好在指数分级基金可以避免这个问题。指数分级基金是根据所对应的指数成分股按比例配置的，我们相信基金管理人完全有这个能力进行这样的配置，因为这份工作看上去并不怎么困难。尽管如此，我们还是要注意一些细节。
1、溢价率
基金价格的变动依据主要在于其净值，只要基金的净值在提升，那么其价格就会上涨，我们把基金价格与基金净值的比称为溢价率，这个溢价率是我们需要关注的。通常我们会在行情软件的基本面信息中看到基金的净值，有的基金净值是即时公布的，比如股票型基金，但分级基金的净值要晚几天，不过我们可以通过一些基金网站在当天晚上就能看到。特别要注意的是行情软件一般只提供基金本身的净值。对于普通的非分级基金来说没有问题的，但分级基金是由两部分组成的，所以它实际上有三个净值。以一般的AB划分为例，其净值可以分为总净值、A部分净值和B部分净值，我们关注的是B部分基金，所以行情软件就提供B 部分基金的净值，但我们在计算溢价率的时候要用总净值去计算。以上周五的信诚500B为例：当天基金价格为0.727元，其净值为0.632元，但其总净值为0.785元，因此溢价率为-7.39，理论上处于低估状态。
2、看指数分级基金的走势
现在指数基金已经很多，像深成指数、中小板指数、创业板指数、50指数、300指数、中证100指数等等。由于指数所包含的成分股会有差异，所以在指数基金的选择上面还需要有所侧重。比如本轮行情到目前为止蓝筹权重股的走势相对强势，因此其所对应的分级基金涨幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盘个股的走势相对强势，所以对应的分级基金涨幅就大一些。以上三家基金中银华锐进对应的是深证100指数，属于深市的大盘股， 申万进取对应的是深证成指，信诚500B对应的是中证500指数，属于大中盘股。
3、基金的流通性与期限
基金毕竟不是主要投资对象，因此很多基金的流通性严重不足。我们的策略是随波逐流，绝对不会长期持有，所以必须考虑流通性，特别是对于大额投资者来说这一点尤为重要。界定流通性的好坏并没有一定的标准，一般来说15元的个股日成交200万股也就是日成交金额为3000万元可以作为一个基本标准，然而大部分基金并不符合这个标准。以上上周五为例，成交金额超过3000万元的基金只有15家，其中有12家属于指数型基金，包括3 家指数分级基金，分别是银华锐进、申万进取和信诚500B，相应的成交金额为16000万元、6955万元和3303万元，即使以上周三天的累积成交金额计算排名也在第3、第6和第11位。而且，即将到期的基金其交易会逐渐萎缩，价格也会回落甚至低于净值。前面提到三家基金均无期限。除此之外，分级基金的吸引力在于杠杆效应，而要体现的前提是满仓股票，就像我们融资一样，如果拿着钱不买股票还不如不融资，特别要注意基金持仓的品种。有些分级基金因为成立不久等原因尽管满仓但大量持有的是非股票仓位，而我们要选择的是满仓股票的基金，以上三家基金均已满仓股票。