投资国债是存在着一定的风险，投资国债的 目的是为了获得较高的国债利息收入，因为国债的利率往往比银行存款利率高出很多，但是在我们投资国债的漫长的时间里，可能会出现一些不利因素，造成投资成本的损失或国债的实际利率降低，这样我们持有国债的时间越长，到期收益的不确定性就越大，即国债的投资风险也就越大。
国债投资的主要有两大风险：
第一点：利率风险。
发行的国债大部分都可以在深圳和上海证券交易所上网交易，而各种证券的价格往往和利率的变动有着密切的关系，利率的每一次变 动都会引起证券价格的巨大波动，利率上升，证券价格 下降，利率下降，证券价格上升，利率风险是国债的主 要风险。由于我们购买的国债利率是固定的，如果我们持 有国债的时间较长，就会受到利率损失的风险，一旦利 率上升，国债价格势必下降，此时抛出国债，损失难免。 在利率变动幅度相同的情况下，长期国债受到的影响 要比短期国债大得多，即长期国债的利率风险要大于 短期国债的利率风险。
第二点：通货膨胀风险。
通货膨胀风险是指由于通货膨胀的发生，货币开始贬值，使投资者的实际收益下降的风险。我们知道考察国债的指标是收益率，而收益 率又分为名义收益率和实际收益率，名义收益率是债券的票面利率，实际收益率是名义收益率减去通货膨 胀率，即：实际收益率二名义收益率-通货膨胀率 例如，我们购买了票面年利率为3.14%的凭证式 国债，该国债的名义收益率为3.14%。如果年通货膨胀率是-2%，则实际收益率为5.14% ;年通货膨胀率 为3.14%时，实际收益率为零；年通货膨胀率为4% 时，则实际收益率为-0.86%，也就是说，我们不但没有得到任何收益，而且还出现了亏空。只有在名义收 益率大于通货膨胀率时，实际收益率才为正值，我们的投资才能有收益。由于债券的票面利率是不变的，当通货膨胀发生时，通货膨胀率会快速上升，实际收益率就会下降，因此，我们就会面临通货膨胀的风险。同样的国债，期限越长受到的通货膨胀风险就越大，在我们己经预测到将要发生通货膨胀时，就应避免购买长期债券，以减轻投资的损失
『贰』 计算国债利息的时候，票面利率百分数是否算入
这个你该仔细想想自己哪些地方理解错了。
11.83%*100=11.83，意思是该国债每张每年的利息是11.83元。
如果要按照11.83%算，那么就应该这样理解。125/365*11.83%*100=4.05，实质上是一样的。11.83%只是个利率，而每张国债是100元。两者相乘就是11.83%*100=11.83（元）了。这是一年每张的利息。如果没一年，就要按比例计算利息了。
『叁』 哪里能找到国债到期收益、票面利率等
(1)收益率随国债每天价格不同而变化。你当天如果买进并持有到期就锁定了收盘收益率为你的到期收益率。严格地说，公布的到期收益率也不是你的真正实际的收益率。略有差异。计算到期收益率时假定你每年的利息依你买进当天的收益率进行再投资，而实际上这几乎是不可能的。但当你买进一只国债并持有到期，你可以肯定获得的收益是，一差价（如折价买进），二，每年的利息。如040004，现价103左右，票面息4。89%，你现在买进，收益率在4.4%左右。
(2)www.jrj.com债券频道可查.
(3)附息国债每年付息一次。现在国债已改成净价交易，不含利息，所以你买进一只国债还要另付其到你买进那一天的全部利息。你持有到付息日，利息会全部返还给你的。
（4）久期是指债券的持有人收回全部本息平均所需要的时间。久期长的债券，当市场利率变化时，价格变动的风险大。对于个人投资者来说，久期的概念可以不与考虑。机构投资者持有一蓝子债券组合时，需考虑久期。比如现在在加息周期，必须缩短久期，相应操作是买掉期限长的债券，买进期短的债券。
『肆』 债券投资有票面利率了为何还要实际利率两者的关系是什么啊为什么要折价或者溢价发行啊 请教高人!
举个例子
有两个期限相同的债券，票面价值都是100块，但一个票面利率为5%，另一个票面利率是8%。也就是说一个一年给5块，一个一年给8块，现在假如他们都按照票面价格即100块发行。那么肯定票面利率8%的那个更受欢迎。所以大家都去买这个债券，没人买那个票面利率低的债券。票面利率高的债券供不应求，债券价格上升，即溢价，票面利率低的债券供大于求，价格自然下降才会有人买，这就是折价。因为最后购买者都不是按照票面价格买的债券，所以他们的收益率就不是票面利率（如果购买的价格等于票面价格这时收益率就是票面利率）现在在算出来的收益率就是实际收益率
『伍』 凭证式国债票面利率≠年化收益率
凭证式国债是一种固定收益类产品，所以两个是一样的。年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
在进行国债的选择时，应当把不同的利率统一折算为年化收益率。按照这一基准来计算的话，可以发现，一些国债的收益率并不算高。
收益率高、安全性强、额度紧，4月份凭证式国债的紧俏发行，成为近期理财产品市场的热点。不过，投资者需要了解的是，国债品种在利率的使用上，涉及票面利率、贴息利率、年化收益率等多种方式，其中年化收益率最具有统一性和可比性。因此，我们在进行选择国债时，应当把不同的利率统一折算为年化收益率。按照这一基准来计算的话，可以发现，一些国债品种的收益率并不算高。再加上流动性等因素，投资者在进行选择时就需要多加考虑了。
『陆』 3年期定期国债票面利率是否是浮动利率
国债通常都是固定利率，除非特定指明是浮动利率国债；例如2008年11月25日至12月4日发行2008年第三期储蓄国债（电子式），为固定利率固定期限国债，期限3年，票面年利率为5.17％；如果你持满3年，每年都会得到本金的5.17%的利息收益。
不会，既然是三年期固定利率国债，意味着未来3年里每年的利率都是3.6%%；跟银行定期存款一样，除非你去转存才可以得到新的利率。其实你也可以反过来想，如果银行开始大幅度降息，那么国债利率是否也应该继续降呢？所以国债的固定利率有正反两面不同的结果，在银行降息和加息的前提下。不过银行现在处于降息周期；你应该在去年银行利率连续上涨的时候转存银行定期，或者买更高利率的储蓄式国债。现在的5.17%的利率不是最高的，因为今年9月和10月银行降了3次息，在10月份前，就是今年上半年到去年年底，储蓄国债的利率3年期都是5.74%，银行3年期存款也是5.40%。
同样你现在转存和提前支取也不划算了，因为现在新的利率不是最高，同时储蓄式国债提前赎回要扣除本金0.1%的手续费，而且去年买的储蓄式国债规定，持有不满2年的支取只按0.72%计算利息。
『柒』 投资一笔国债，评价发行，票面利率12.22%，单利计息，到期收取本金和利...
10%
假设票面价值为1
单息计算5年后价值为1*（1+12.22%*5）
投资收益率1*（1+X）^5
两式相等
『捌』 为什么说债券有固定票面利率
固定利率的债券，其利率是一经发行后，在债券存续期间是不会变，即不管银行加减利率或者经济形势的影响，债券的年利率不变；所以叫固定票面利率。
债券的价格波动，那只是它某个时段的市场价格，债券本身价值是不会改变，它到期后还是按发行时的票面价值兑换，即100元的债券到期后还是按100元收回，它的价值是不会变的。但是，如果你拿这些债券去市场上变现，市场的价格的定价是由买的人定的，如果市场上的资金偏少，买的人少，或者有更好的投资的收益比债券高，按面值去卖，肯定是会没人要的，如果此时你急需现金，就只能让出利润（因为现金为王），低于100元卖，例如99元，买的人除了得到债券的利息，还有一部分是卖的人让出的折价1元，所以买的人也就觉得有赚，就会买入，那么市场上就会成交这笔买卖，这就是市场价格和债券内在价值的区别。卖家牺牲利益换来现金，而买家放弃资金的时间效益，但这部分效益可以用债券的价格来补偿。所以，资本市场上的价格成交，可以归为原点，甲方赚，乙方就会亏。
其实可以拿个简单的比喻，一个农民种西瓜，种子、化肥、农药、劳动力等成本是1元/斤，天气开始变热的时候，西瓜上市少，且顾客喜爱新鲜，这个西瓜的价格就会超出其价值，变成2元、3元/斤，等到天气转冷了，顾客们也都对西瓜厌烦了，如果瓜农还源源不断往市场运，那么它的价格就会落到几角/斤，如果超出了运输和销售成本，只能直接烂在地里。这就叫市场价格！
买卖债券可以通过和讯财经的债券频道进行查询，有详细的年利率、期限、到期收益率等：http://bond.money.hexun.com/data/
下面这个网站你可以收藏。相关债券的发行信息它都会公布，在新债发行一览表里；里面还有个债券课堂，你可以去学习一下。
『玖』 买卖债券是看到期收益率还是看票面利率是不是到期收益率越高买了该债券收益越高
一级市场买入的债券主要看票面利率，因为票面利率就是到期收益率，也就是你的收益。
二级市场买入债券主要看到期收益率，到期收益率越高买入该债券的收益越高。
不是到期收益率越高债券收益就高。