投资基金投资银行的区别

『壹』 投资公司与投资银行有什么区别

什么是投资公司?投资公司有什么作用?

投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织。广义的投资公司，既包括信托投资公司、财务公司、投资银行、基金公司、商业银行和保险公司的投资部门等金融机构，也包括涉足产权投资和证券投资的各类企业。其业务范围包括购买企业的股票和债券、参加企业的创建和经营活动、提供中长期贷款、经营本国及外国政府债券、基金管理等，资金来源主要是发行自己的债券、股票或基金单位，从其他银行取得贷款，接受委托存款等。狭义的投资公司，则专指公司型投资基金的主体，这是依法组成的以营利为目的的股份有限公司，投资者经由购买公司股份成为股东，由股东大会选定某一投资管理公司来管理该公司的资产。

什么是投资银行?

广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。
较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等， 与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。
较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资 本、基金管理和风险管理工具等创新业务。
狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

『贰』 私募股权投资与投资银行有什么区别

区别如下：
投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。国外的投资银行概念与我国的证券公司概念较为一致。

私募股权投资指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

『叁』 私募资金和投资银行的区别

私募基金有如下特点：

1. 非公开性。不是通过公开方式（如通过媒体披露信息）寻求投资者购买的，而是通过私下方式征询特定投资者并向其中有投资意向的投资者发售的，因此一旦采用任何公开方式进行发售就属违法违规。

2. 募集性。私募基金虽私下发售，但发售过程是一个向特定投资者募集基金资金的过程，由此有3个重要规定：其一，特定投资者的数量不能是3个、5个等少数，而应是有限的多数（人数几十个到一、二百个）；其二，基金单位应是同时并同价向这些特定投资者发售，在同次发售中，不得发生不同价的现象；其三，基金单位发售的过程同时是一个基金资金募集的过程，因此存在一个"募集"行为。受这些规定制约，私下"一对一谈判"所形成的资金委托投资关系，不属于私募基金范畴（注意少数几个合伙人形成的集合投资也不在此列）。

3. 大额投资性。私募基金受基金运作所需资金数量和投资者人数有限的制约，通常对每一个投资者的最低投资数额有较高的限制，如美国的对冲基金要求最低投资数额限定为300万美元。

4. 封闭性。一般有明确的封闭期。封闭期内不得抽回投资本金，除非基金持有人大会决定解散基金。但基金持有人可以通过私下转让基金单位来收回本金。

5. 非上市性。私募基金一般是非上市的，投资者可以通过对基金投资收益的分配来获得回报，但不可能获得上市价差收益。

6. 私募基金一般都是黑箱操作，投资策略高度保密。私募基金无须像公募基金一样在监管机构登记、报告、披露信息，私募基金的经理人在与投资者签订的协议中一般要求有极大的操作自由度，对投资组合和操作方式也不透露，外界很难获得私募基金的系统性信息。

7. 私募基金一般都运用财务杠杆操作。一般情况下，基金运作的财务杠杆倍数为2－5倍，最高可达20倍以上（如期货），一旦出现紧急情况，杠杆倍数会更高。私募基金大规模运用财务杠杆的目的是扩大资金规模，突破基金自有资金不足的限制，以获得高额利润。

8. 私募基金的组织结构一般比较简单。私募基金属于合伙制企业，不设董事会，由一般合伙人负责基金的日常管理和投资决策。私募基金一般采取与业绩挂钩的薪酬激励机制。基金经理除了能够获得基金资产的一定比例的固定管理费外，还可以提取一定比例（通常在5％－25％之间）的投资利润作为奖励。

9. 私募基金操作手法多样。私募基金经营机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有限制，这样，基金经理就能在范围更广的投资领域选择投资战略，以获取长期的高额利润。实践证明，私募基金通常能取得比公募基金更高的回报率(过去10年中有8年业绩超过共同基金)。

与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点构成与公募基金明显的区别同时也使其具有公募基金无法比拟的优势。私募基金与公募基金的区别，主要体现在以下几点：

1．募集方式不同。私募基金募集资金是通过非公开方式而公募基金的募集则是公开募集，这是私募基金与公募基金的 主要区别。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般是在公开媒体上做广告以招徕客户。而对冲基金在吸引客户时，不得利用任何传播媒体做广告，其参加者主要是通过在上流社会获得的所谓"投资可靠消息"，或者直接认识某个对冲基金的管理者的形式。

2．募集对象不同。私募基金募集的对象是少数特定的投资者，而公募基金则是面向广大的公众。

3．信息披露要求不同。一般说来，公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金的要求则低得多。

与公募基金相比，私募基金所具有的优势主要有以下几点：

首先，产品更具有针对性。由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户度身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。

其次， 组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。

再次，基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并且由于私募基金的进入门槛较高主要面对的投资者更有理性，双方的合作是基于一种信任和契约，所以很少出现道德风险。

最后，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。

『肆』 投行和投资公司的区别

相信很多读商科的小伙伴都会很对这三个词很困惑，不明白他们之间的工作内容到底有什么不一样，今天我就来给大家仔细讲讲！
首先，如果在大陆，一个人告诉你是做“投行”的，那么这个人属于是在证券公司总部的投资银行部工作的。

其次，投资银行部，在国内，因为分业经营的关系，商业银行和证券公司其实都有这个部门，但叫法一样，做的事情却不同。
分业管理下商业银行的投行部做的事情风险自然要适中，券商的投行部做的业务风险可以大一些，投资股票的风险比固定收益类的大大家都明白对吧？固定收益类中同样是债券，国内还分公司债和企业债，后者风险低于前者，一般是央企或大型国企为标的，商业银行投行部主要做固收类有价证券中风险较低的企业债为主，以及城投债、地方性政府债等。而证券公司的投行部不做债券，只做权益类的项目，债券由固定收益部负责。
具体来说，下面这部分是我之前详细答过的。

此“投行”非彼“投行”，勿混淆概念
投行与券商，即投资银行与证券公司。国外把投资银行巨头叫做Bulge Bracket简称BB，这些BB都是一些我们耳熟能详的名字，如高盛、大摩（摩根士丹利）、小摩（摩根大通）、美银美林、DB（德意志银行）、UBS（瑞士联合银行，简称瑞银，）、瑞士瑞信银行（简称瑞信，英文名为Credit Suisse）、花旗投行部、汇丰投行部等等；小号的投行中的一部分以“专精”和“为企业客户量身定制服务”为特色的叫做“精品投行”，在国外叫做boutique或elite boutique，他们往往将自己定位于以根据客户实际发展需求为导向，帮助设计有针对性的经由购并、募资，引进战略资金，扩大规模，发展出更强的竞争力。

欧美发达国家的金融体系是“大金融”的混合型金融体系，在这个体系下以主营业务为划分“投行”又可分为：
1． 独立的投资银行：比如美国的高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、第一波士顿（First Boston）、日本的野村证券（Nomura）。
2． 商人银行（Merchant Bank）与全能银行（Universal
Bank）：前者主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。而后者本身在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。这两类银行包括，摩根大通（J.P. Morgan Chase）德意志银行（Deutsche Bank）、荷兰银行
（ABN-AMRO BANK）、瑞士银行（United Bank of
Switzerland）、瑞士信贷第一波士顿银行 （Credit Suisse First
Boston,CSFB）。

这边我们主要讨论“独立的投资银行”，这类投行业务按照部门划分主要分为:Investment Banking Department,Direct Investment, Equity
Research,Asset Management,Fixed Income,Sales and Trading,Merge &
Acquisition, Prime Brokerage等，另外我们耳熟能详的大摩（Morgan
Stanely）、小摩（JP Morgan）、瑞银（United
Bank of Switzerland）等，除上述部门外还有传统的零售银行业务（Retail Bank），包括对公和对私业务的存贷款等传统商业银行业务。

而在中国国内，由于金融体制不同，各领域（保险、银行、投资）的金融机构可涉及开展的业务都是比较独立的，举几个例子：比如国家对于保险公司的险资的投资方向有严格的限制，原则上这些资金不允许涉足投放至过多风险的金融市场，具体来说以保险公司为背景的资产管理类业务部门中占最大头（约60％）的是固定收益部（风险相对最低），其它的还会有基金部、股票部、直接投资部等。就股票与基金等高风险业务而言，受到监管与政策约束，对于许多投资方向都有严格限制：比如股票与一些股票占比较高的基金的投资总额、投资于不动产的金额、投资于债权投资的总额等。当然除了证券业外，在其它金融行业分支中我们也能找到类似的例子，以银行业为例，银行的金融市场部和投资银行部涉及的债券市场投资和交易只被小比例地允许投入信用风险较高的债券和票据，大部分业务都只局限在国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债等低风险范畴。上述关于不同国内金融机构投资标的、投资额方面的限制内容说明的是像诸如保险公司、商业银行等金融机构无法像证券公司、基金公司等那样开展投资类业务，而反过来看，国内的券商、基金也同样不能像商业银行那样开展吸存放贷的业务，这些都体现了我国国情和金融制度的特殊性。

『伍』 证券基金和投资银行有什么区别

证券基金：通过基金公司负责募集基金发行，还可以进行股票和债券等融资方式。
投资银行：就是银行，可以进行证券交易、企业重组等很多事项。

『陆』 投行与投资的区别

首先要明确，PE是买方，投行是卖方。

PE全称是 Private Equity，也叫做私募股权基金。基金公司或者资产管理公司有明确的要求注册资本要求和分类，公募基金是向市场公开募集，类似各大机构的股安全投资基金，一般是共同基金、对冲基金等，如华夏、国泰等，投资对象为上市公司或者债券等。私募基金大多不是公开募集的，要求的注册资本较少，投资类别一般不一定是投资上市公司，也可以投资一些非上市企业，或者做收购等。公募基金衡量收益主要是投资组合收益率，私募则是看退出或者IPO。

投资银行主要是为企业提供，融资，收购服务的。做的都是卖方业务，譬如帮组企业保荐上市，承销债券，并购重组咨询等。

『柒』 投行和投资公司，有什么区别

1、含义上的区别

投行，即投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织。既包括金融机构，也包括涉足产权投资和证券投资的各类企业。

2、分类上的区别

投资银行分为独立投资银行、商人银行、全能型银行、跨国财务公司四类。商人银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。全能型银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

投资公司的业务内容来分为股权投资、债权投资、证券投资三类。股权投资通过投资取得被投资单位的股份。债权投资为取得债权所进行的投资，如购买公司债券、购买国库券等。证券投资指通过购买股票、债券、基金等有价证券以及金融衍生产品获取红利、利息及资本利得的投资行为。

3、作用上的区别

投资银行直接融资，并侧重长期融资；在控制风险前提下更注重开拓；一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。投资银行完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，并已形成多样化、国际化、专业化、集中化和合业经营的趋势。

投资公司作为机构投资者，有利于证券市场的稳定，使市场向有序化方向发展。作为一种重要的投资方式，能改善证券市场的投资结构，促进金融改革深化。作为一种国际上通行的投资载体，有利于促进证券市场国际化进程。

『捌』 投资基金与投资银行的理财产品的区别在哪里

投资渠道的区别。
基金投资的是：股票、债券、黄金=。
银行理财产品投资的是：股票、基金、债券、票据==。
资产管理者也有区别：
基金是由基金经理来操作的。
银行理财产品不能银行直接投资，只能委托机构来投资。银保是有保险公司推出并投资的。银行只是代理。

『玖』 基金公司和投行有没有区别

基金公司和同行有没有区别？当然有区别了，今天公司就是替客户管理基金的同行就是投资银行，他是嗯嗯把钱。