中国类似房地产投资基金的产品

⑴ 主流的房地产私募基金产品有哪些产品模式

｜他山之石——国际主流基金模式

在目前国际私募地产基金格局中，美国的黑石地产基金一枝独秀，依靠其最近在全球募集的133亿美元，牢牢巩固了全世界最大的地产基金地位，喜达屋资本集团、领盛投资管理、铁狮门、凯雷等其他美国系基金在市场上募资活动也非常活跃，同时，新加坡系的凯德基金近年也异军突起，开始在全球主流基金中占据一席之地。从中我们选了黑石地产基金和凯德置地基金来观察国际主流基金的运作模式，对中国私募地产基金以及上市公司来说，都有一定参考意义。

（一）美国基金模式代表：黑石房地产基金

黑石集团（BlackstoneGroup）又名佰仕通集团，是全世界最大的独立另类资产管理机构之一，也是一家金融咨询服务机构。其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。

黑石集团的房地产基金成立于1992年，经过20余年的扩张，目前已经成为世界最大的房地产私募股权公司，旗下通过机会基金和债务战略基金所管理的资产达790亿美元。当黑石地产基金团队由遍布世界各地的逾200名房地产专业人士组成，投资组合包括美国、欧洲和亚洲的优质物业，涵盖酒店、写字楼、零售业、工业、住宅及医疗保健等各种业态。自2009年年末以来，随着市场的回归，Blackstone的房地产基金已透过其债务及股权投资基金，投资或承诺投资规模达313亿美元。

黑石房地产投资基金一贯倡导的投资理念是：买入、修复、卖出（Buy it, Fix it, Sell it），即买入：以低于重置成本的价格收购高质、能创收的资产；修复：此处的修复是指黑石会参与所投资公司管理经营，并迅速并积极地解决其资本结构问题、硬伤或经营问题，这也是黑石房地产基金投资过程中最重要的一环；卖出：一旦问题解决，黑石会将所投资公司卖出，通常是出售给核心投资者。这种模式实际上和我国目前以项目为主的模式非常相似，也因此黑石地产基金的平均持有期一般在三年左右。

从投资策略来看，黑石房地产基金投资从核心型到机会型皆有覆盖，但其最擅长的还是在机会型投资环境中寻找良机，尤其是2008年金融危机以来，黑石更加偏好因过度杠杆融资而致使所有权结构受损的房企，或是寻求大规模退市的上市公司，累计实现业绩改善成效217亿美元。

作为独立的房地产基金，黑石地产基金的运作关键在于修复而不在于运营，所以在退出环节基本上不会接触最终销售终端，快速将改善过的物业或者公司股权转让是最主要的方式，接盘方通常是知名上市房企，如零售商业开发商西蒙地产、工业地产普洛斯等，或者其他金融机构，比如国家主权财富基金、养老基金、对冲基金等，尤其2012年以来，国际资金成本的降低以及主权财富基金日益增加的避险需求使得黑石基金的退出流程更加通畅。

作为典型的美国基金，黑石普遍偏好高杠杆下的高资产收益，并强调规模扩张和由租金收益和资产升值收益的总收益率。一般黑石每完成一次收购，可提取相当于收购资产总价1%的管理费，每卖出一项资产可提取不超过卖出资产价值1%的管理费，其他的基础管理费和运营费也都与资产规模挂钩，这也导致黑石集团在扩张时追求快速的资产价值提升，尤其是在资产连续三年以年均40%以上的速度升值时，业绩提成就变得相当可观。数据显示，黑石从1991年开始至今共实现投资规模279亿美元，累计净IRR达到16%。

（二）新加坡模式：凯德置地地产基金

凯德集团原名嘉德置地，是亚洲规模最大的房地产集团之一，总部设在新加坡，并在新加坡上市，地产业务主要集中于核心市场新加坡和中国。凯德集团房地产业务多元化，包括住宅、办公楼、购物商场、服务公寓和综合体，并拥有澳洲置地、凯德商用、雅诗阁公寓信托、凯德商务产业信托、凯德商用新加坡信托、凯德商用马来西亚信托、凯德商用中国信托和桂凯信托等多家上市公司。

凯德基金的起步源于凯德集团轻战略的确定，2000 年新成立的嘉德集团提出了具体而明确的战略转型目标和执行方案，而这一战略重组规划成为嘉德未来地产金融业务成功发展的基础。经过十余年发展，今天凯德集团已构建了一个由6只REITS和16只私募地产基金组成的基金平台，管理资产总额达到410亿美元，其中私募基金规模占到166亿，而投资于中国的私募基金规模达到近半。

凯德置地的私募基金得以快速发展的原因在于两点：1、借助国际金融巨头或当地优势企业合作力量迅速进入新市场。凯德的私募地产基金合作方包括荷兰ING金融集团、欧洲保险集团Eurake、伊斯兰投资银行Arcapita Bank、花旗集团等，依靠国际金融巨头的影响力，为公司进驻新市场打开窗口，其次，凯德还积极寻求本土优势企业的合作，比如在中国，凯德与深国投、华联商场、万科等合作，为旗下三只私募基金和1只REITS输送后备零售物业资产，并与中信信托合作发起CITIC CapitaLand Business Park Fund，尝试工业地产拓展。2、与REITS协同推进。凯德置地在重点市场的公募基金（REITS）都有对应的私募基金与其“配对”发展。在2006年以中国零售物业为核心资产的CRCT在新加坡上市，与CRCT同时成立的还有两只私募基金CRCDF和CRCIF作为CRCT的储备基金，CRCDF向CRCT输送相对成熟的项目，而CRCIF则储备更多孵化阶段项目；在马来西亚，嘉德有私募基金MCDF孵化写字楼项目然后再输入REITSQCT（Quill CapitaTrust）；在印度，CapitaRetailIndiaDevelopment Fund的成立同样是为筹备中的印度零售物业REITS做准备。总体而言，REITS为私募基金提供了退出渠道，而私募基金则为REITS输送成熟物业，彼此间的相互支持成为嘉德基金模式的关键。

在基金杠杆运用方面，新加坡基金与追求资产总规模的美国基金不同，它更强调租金收益的分享和管理费的提成，关注于真实的收益增长。比如凯德 CRCT的管理协议中关于业绩提成的约定是“每年净物业收入（经营收入-运营支出）的4%”，而非总收益的提成，另外在物业管理费提取方面CRCT也是与物业收入挂钩。而CRCT对租金收益的强调也影响着为其输送资产的私募地产基金的发展理念——既然作为退出渠道的REITS只根据租金回报来选择收购对象并给出估值，那么为其输送资产的私募地产基金也必然把重心放在孵化过程中租金回报的提升上，从而减少了整个资产链上的泡沫化程度。

从集团内部孵化、到私募基金的开发培育，再到REITS的价值变现和稳定收益模式，凯德集团构造了一个以地产基金为核心的投资物业成长通道，而这种协同成长模式也成为新加坡地产金融模式的核心。这种模式的成功在于凯德置地以更为安全且高效的模式实现扩张：从2000年到2013年，凯德集团布局的地域范围从33个城市扩张到123个城市，旗下购物中心数量从7处扩张到105处，服务型公寓从6000套扩张到33000套；而规模扩张的同时，ROE从1.5%提高到6.3%，净负债资本比从92%下降到44%，利息覆盖倍数从1.8倍上升到6.0倍。

⑵ 香港和国内哪些金融产品尽可能挂钩房价，除房地产开发相关的股票或基金或ETF，但地产投资可以，还有什么

信托吧，现在最多的，有地方政府的担保。或者是城投债。其他相关的多啊，

⑶ 房地产基金公司有哪些最好有排名

1、信保（天津）股权投资

信保（天津）股权投资基金管理有限公司（或称“信保基金公司”）是经中国证券业投资基金协会登记备案的私募投资基金管理机构。

由中国保利集团旗下保利房地产（集团）股份有限公司和中国中信集团旗下中信证券股份有限公司于2010年在天津市滨海新区联合发起成立，是专注于产业投资、金融创新、并购整合和资产管理的市场化、专业化、独立运作和主动管理的股权投资基金管理机构。

2、兴业基金

兴业基金管理有限公司成立于2013年04月17日，注册地位于中国福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼，法定代表人为官恒秋。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)兴业基金管理有限公司对外投资1家公司，具有16处分支机构。

3、鼎辉地产投资

鼎晖地产投资成立于2009年，管理着四支中国地产基金、四支日本地产基金、一支美国稳定收益不动产基金及四支美国不动产单项目基金；并管理着其他数支单项目基金和配套支线基金，管理基金规模达82亿元人民币。截至2020年3月，鼎晖地产投资已在中国、美国、日本、越南及欧洲共58个城市主导投资了超过75个项目物业，所投项目总资产规模达240亿元人民币。

4、稳盛投资

稳盛投资是由国内领先的房地产上市公司金地集团(600383)出资设立,是专注于国内外房地产投资管理的私募股权投资基金管理人,是金地集团“一体两翼”战略的重要组成部分。

5、中城投资

上海中城联盟投资管理股份有限公司（简称“中城投资”）成立于2002 年，现有股东53家，注册资本近18.82亿元，是国内历史悠久、业内领先的房地产投资管理机构。

中城投资是中国房地产业协会常务理事单位、房地产金融分会副会长单位，公司下属5家基金管理机构均已在中国证券投资基金业协会登记备案，旗下基金管理人为中国保险资产管理业协会联席会员，是招商银行、平安银行、工商银行等银行、保险、信托类金融机构的合格房地产基金管理人白名单。

(3)中国类似房地产投资基金的产品扩展阅读：

房地产私募基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。它可以被看成是为投资者从事其自身的资金和管理能力所不能及的房地产经营活动的一种融资形式。

房地产投资基金通过发行基金证券的方式，募集投资者的资金，委托给专业人员专门从事房地产或泛地产抵押贷款的投资，投资期限较长，追求稳定连续性的收益。基金投资者的收益主要是房地产基金拥有的投资权益的收益和服务费用。基金管理者收取代理费用。

⑷ 请问中国投资房产和投资国外基金的优缺点对比

房地产：优点，不用管，只管买好捂着（还能收租金），肯定赚钱，现在都是从银行贷款买房，要有风险银行第一个倒霉，然而银行是伟大的党开的，所以伟大的党部会让自己吃亏，这就是为什么房价越调控越高的原因，缺点：无

股票：优点，套利快，门槛低，缺点，中国股市你也知道，比较难琢磨透，政策比较重要，然后你要花心思去研究，缺点，学费肯定要付

投资教育：优点，使自己更上一个档次，缺点，国情造就了博士卖菜，研究生杀猪，所以关系很重要，有好的关系投资教育绝对值，不然只是在浪费时间

存银行：优点。没风险，缺点，利率低

⑸ 房地产相关的基金有哪些，值得投资吗

房地产投资基金的类型根据投资方式的不同，可分为权益型、抵押型与混合型。
1.
权益型投资一般直接或间接投资于房地产项目，其收入主要来源于房地产项目直接产生的租金收入和出售的增值收益，权益型投资往往要参与到项目的运营管理过程中，收益要取决于项目实际运作情况。
2.
抵押型投资则是借钱给开发商赚取固定收益，所募集的资金以提供抵押贷款、参与抵押贷款或购买房地产贷款支持证券的方式投向房地产开发项目，收益则来源于房地产抵押贷款利息，与项目实际收益关系并不大。目前国内人民币地产基金绝大部分是以抵押型投资为主。
3.
混合型是介于权益型和抵押型之间的一种房地产投资基金，兼具权益型和抵押型的双重特点，其在提供房地产贷款服务的同时，自身也拥有部分物业产权。理论上来讲，混合型房地产基金在向股东提供物业增值机会的同时，也能提供稳定的贷款利息，不过由于比例难以划分和风险难以分割，所以实践中这样的结构比较少。
正规的房地产投资基金一般都不会承诺保本保息，只是以预期收益率作为项目选择的标准;会设立专门的托管账户保障投资人资金安全;只以地产项目作为投资标的，并以资产抵押或股权质押等形式进行风控;除非是商业类地产运营基金或特殊约定，一般不会按月付息，而是根据所投资项目周期按年付息。当然由于地产投资基金的回报一般远高于银行存款收益，也有一定的风险，如果所投资项目发生问题，投资者也会蒙受损失。

⑹ 房地产基金10强是哪几家最好是2018年最新的，国家权威排名的

2018年由中国房地产协会权威判定的最新十强，从第1到第10的顺序是：
中城投资、光大安石、鼎信长城、信保基金、钜派资产、瑞威资本、歌斐资产、信业基金、荣盛泰发、建银精瑞。

⑺ 地产基金公司有哪些

地产基金公司？还是基金公司发行的地产关联基金，如银华的挂钩美国房地产的基金

⑻ 现在除了房地产，股票，基金什么的理财产品，还有什么新的平台吗

理财产品很多的，还有贵金属也是比较新兴的理财产品

现货黄金：1. 双向操作，双向获利。既可做多获利(行情看涨时低位买进开仓，高位卖出平仓)，又可做空获利(行情看跌时高位卖出开仓，低位买入平仓)。因此，只要做对方向，无论价格涨跌均可赚钱。相对股票来说,没有涨跌限制,没有庄家操控.有止损机制(随时可以修改点位可降低风险,心太大的可以设置止盈)。
2.T+0交易规则:允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。
3.资金杠杆:利用杠杆原理，通过保证金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。
4.同步报价:全球同步报价，直接以美国道琼斯即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观。

5.交易时间:24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族, 白天和夜晚都可以进行交易。
6.交易方式:交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。

7.市场公开:现货黄金市场向全球公开，透明度高，很难出现庄家。价格走势受人为影响小，可分析性强，隔夜风险不大。

8.品种唯一 :不用像选股票一样在近百只股中挑选，每天有专门的分析师提供长期一贯的行情分析，准确率高达八成,提供模拟仓操作，本平台稳定性强，快进快出，操作简便。

⑼ 国际上有哪些知名的房地产投资基金或私募基金在中国投资

房地产基金在国内目前尚属起步阶段，国际上在中国地区有投资业务的主要有：

美国西蒙，又称赛门房地产基金（Simon Property Group Inc）http://www.simon.com/About_Simon

马来西亚丰隆银行，马来西亚百盛集团与洲际酒店集团的合资企业（SUK房地产基金） http://www.cxyhq.net/sukweb

摩根士丹利添惠基金（Morgan Stanley Real Estate） 都是知名的国际房地产投资基金

⑽ 中国现在有房地产信托投资基金吗它在信托里属什么呢，表现如何谢谢

有的，其实这个也简单，就是“有多个受托人作为管理者，并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。由此将房地产信托投资基金明确界定为专门持有房地产、抵押贷款相关的资产或同时持有两种资产的封闭型投资基金。房地产信托现在风险很高了，不建议投资这个。你若是想投资信托，可以投资其它的啊，我知道北京华夏泉盛就不错，他们的产品线很广，你可以去看看。这是他们公司地址。