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分级基金投资案例

发布时间:2021-10-15 04:39:34

① 申万163111中小盘基金分级是什么意思

近期部分分级基金B份额净值波动较大,临近下折阀值,分级基金B份额一旦下折,将可能导致大幅亏损。请各位投资者及时关注相关基金公司风险提示公告,提高风险意识,充分了解分级基金特点及风险后,理性参与分级基金B份额的交易
1.什么是分级基金
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 ×A份额占比% + B类子基净值 ×B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。
2.分级基金的份额配对转换业务
包括分拆和合并两个方面,即指基础份额按约定比例分拆成两类份额;以及两类份额按照约定比例进行配对合并成场内基础份额的行为。因此,分级基金的三类份额可通过份额配对转换业务来实现相互之间的份额转换。
3. 分级基金的杠杆
分级基金中的杠杆一般有三类:
份额杠杆=(A类份额+B类份额)/B类份额
净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)*份额杠杆
价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)*份额杠杆
分级基金B份额的杠杆使得B份额的盈利和亏损均被放大,且随着B份额净值的下跌,杠杆会逐步放大,当触发下折阀值时,B份额的杠杆达到最大。假设B份额的杠杆为1:4,如母基金净值上涨5%,则B份额净值上涨20%,如母基金净值下跌5%,则B份额净值下跌20%。
4.什么叫分级基金下折?
一般B份额净值满足一定触发条件时,母基金、A、B份额净值均归1,场内A、B份额按比例缩减。大部分分级的触发条件为B份额净值下跌至0.25时(具体以基金公司基金公告为准)。此条款为保护A份额的约定收益,以及保证产品的延续性。
5.分级基金B份额下折风险投资案例:
假设B类下折为B净值≤0.25元,发生向下折算时,假设下折基准日B类净值0.25元,如在二级市场价格0.4买入(溢价60%),A类净值1元,则B类基金杠杆达到1:5【0.25:(0.25+1)】,母基金净值0.625元。则每1000份净值0.25元的B类,折算为250份净值1元的新的B类,下折后假设B类二级市场价格为1元(无溢价),则原每1000份B类下折损失为1000*0.4-250*1=150,下折亏损幅度为37.5%;如下折后假设B类二级市场价格为1.2元(溢价20%),则原每1000份B类下折损失为1000*0.4-250*1.2=100,下折亏损幅度为25%;每1000份净值1元的A类,折算为250份净值1元的新的A类和1000-250=750份净值1元的新母基金;每1000份净值0.625元的母基金折算为625份净值1元的新母基金。

② 举例说明什么是分级基金

分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

③ 哪些基金属于分级基金,注个例子吧

150172,14年的明星分级基金,还有150204传媒B,不过这些了解一下就行了,马上就退出市场了

④ 分级基金的现实例子

一般分级基金都是有一个是固定收益率的,一个是杠杆的,两个。所以叫分级。比如说这个银华100,银华稳进就是固定收益率的,所以他的波动不会太大,银华锐进就是杠杆的。稳进是约定是3%+一年期定期存款利率的收益。而锐进就是投资于中证100,相当于etf。
你认购银华100是可以在场外认购,但认购出来的是两只,按4:6的比例,你要只要一只的话,你也可以在二级市场上卖掉一只去买另一只。现在出的分级基金都是可以相互转换的,之前的长盛同庆就不能相互转换,所以会出现大幅折价的现象,现在出的就不一样,因为能相互在一二级市场上转换,所以不会出现大幅折价的现象(如果出现,那就产生了套利空间)

⑤ 分级基金投资技巧有哪些

瑞迅财经为您解答:
第一,投资分级基金技巧首先是杠杆的大小,不同的分级基金有不同的杠杆,从目前主流的分级股基来看,一般优先份额与进取份额的比例是1:1或者4:6,也就是初始杠杆是2倍或者1.67倍。
第二,要考虑基础份额的投资标的,是以大盘股为主还是小盘股为主,是主动管理型还是被动指数型,投资者要有一定的判断。
第三,目前的折溢价情况。
第四,是否可以配对转换。
第五,到期时间。
总而言之,分级股基的进取份额是一把双刃的利器,在上涨过程中,涨幅较大,是良好的投资品种,但是在下跌过程中也会放大损失,蕴含着比较大的风险。从构造的原理上来看,分级基金的进取份额其实是看涨期权的多头,属于场内交易衍生品的一种,和普通的基金有比较大的区别,投资者在投资之前一定要对其有充分的了解,选择适合自己的品种进行投资。

⑥ 如何投资分级基金 投资分级基金技巧有哪些

分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。股票(指数)分级基金的分级模式主要有融资分级模式、多空分级模式。债券型分级基金为融资分级。货币型分级基金为多空分级。
分级基金首先有个母基金X,然后分为A份额(约定收益份额)和B份额(杠杆份额),A份额约定一定的收益率,基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额,亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当母基金的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌;相对应的,当母基金的整体净值上升时,B份额的净值在提供A份额收益后将获得更快的增值。

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