基金投资防忽悠指南

A. 基金投资的陷阱有哪些

陷阱1：“明星经理”挂帅成噱头

基金发行时的拟任基金经理，大多都是由明星基金经理挂帅，但此后的业绩却让人失望，这是咋回事呢？ 2月25日，深圳一家基金公司旗下偏股基金上柜发行，该基金最大的卖点是，将由2012年度偏股型基金业绩冠军领衔操盘。在此之前，沪上一家公司也刚刚推出的偏股型指数基金，由2012年度偏股型基金业绩大黑马担任基金经理。

陷阱2：历史业绩成“金字招牌”

历史业绩真的代表一切吗？就在今年发行新基金的深圳一家基金公司网站上，该公司对今年的投资情况避而不谈，一味地称旗下部分股票型基金2012年业绩表现不俗，取得了多个业绩第一。同样，一家上海公司也有类似手法，炫耀着去年全年的业绩排名。

陷阱3：“承诺收益”多是忽悠

前不久，有投资者收到短信称：“某债券基金5.5%为稳定年化收益率，以基金管理费收入作保障。”我国现行《基金法》明确规定，基金管理人不得“向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失”，这意味着，无论是产品说明书还是销售宣传材料，甚至与投资人口头沟通，都不能承诺收益率。

对此，相关基金公司紧急辟谣，公司要求销售人员按照法规和公司统一审定的基金宣传口径进行基金销售，不得有承诺收益率的言行，也不存在具体的约定收益率。相关报道中的内容可能是个别代销渠道的个别区域、分支机构的销售人员错误理解和认识所发的短信内容。

陷阱4：短债基金年化收益率超10%

来自WIND资讯的统计数据显示，截至2月25日，按照七日年化收益率 (以下简称“收益率”)计算，74只短债基金“收益率”大幅上涨，目前最新平均“收益率”达到3.96%。就在上述统计中，有21只短债基金最新收益率超过4%，最高甚至超过10%。其中，大成月添利理财B以12.41%的收益率，在上述所有基金中名列第一位，而其“孪生兄弟”大成月添利理财A，同期收益率也达到12.12%。紧随其后的是南方理财60天B、南方理财60天A、南方理财14天B、民生加银家盈7天B、南方理财14天A，这五只基金的同期收益率分别为7.45%、7.15%、5.45%、5.26%、5.16%，同期收益率均在5%以上。

陷阱5：货币基金稳赚不赔

在大多数人的印象中，货币基金根本没风险，怎么会出现亏钱呢？日前，有投资者发现，用股票账户上的闲置资金通过券商在二级市场上买入某只交易型货币基金19万元，持有了三天，居然账面上还亏损了130元，觉得实在纳闷。

公开资料显示，该基金是首只上市交易型货币基金，投资者既可以通过场内申购、赎回基金份额，又可如同股票一样在二级市场上买入、卖出基金份额。而货币基金并不投资股票，全部都是用来投资现金、通知存款、短期融资融券等，相当于高流动性的现金管理工具，几乎没有亏损的可能。那到底是什么导致了上述亏损？

陷阱6：短债基金好于货币基金

一段沉寂之后，短债基金风声再起。日前，融通基金发布公告，旗下融通7天理财基金正式发行，而交银60天理财也面世发售。就在去年，短债基金的风头几乎无人能敌。其中，工银7天理财债基的首发规模接近400亿元，汇添富理财30天债券A则以215.37亿元的首发规模，排名紧随其后。

陷阱7：基金分红越多越好

以“持续分红”著称的沪上一家基金再次发布分红公告，旗下混合基金继去年分红三次之后，这只2011年底成立一年多来的偏股基金已迎来第4次分红，分红速度刷新近年来成立的同类产品。年前另一只基金成立5个月即首次分红。

诚然，“有红可分”证明了基金公司的投资能力，“有红愿分”则体现了持有人利益优先及对基金契约的尊重。但是，基金真的分红越多越好吗？其实，这种情况只有在中国市场比较多见，很多投资者愿意落袋为安，这与国内市场波动大也有关系。其实，基金业绩好坏与分红没有直接关系，就以A股基金来看，华夏大盘、华夏复兴、基金兴华等坚持封闭式操作的基金，长期业绩表现优异。

陷阱8：买净值低的基金划算

买股票看估值，买基金看啥呢？基金净值越便宜越好？实际上，恐高心理是典型的基金投资错误理念之一，这在当前市场中普遍存在。基金的单位净值代表的是基金所持有的一篮子股票的单位价值。不过，基金净值的高低，在一定程度上会反映出，该基金投资收益能力的强弱。

陷阱9：分级基金看上去很美

分级基金不错，尤其是A类没有风险，还能每年拿到很高的约定收益。事实上，分级基金真的没有看上去那么美。就在去年，由于股市连续下挫，有的分级基金就触发了“份额折算”条款。

当时，根据合同约定，北京一家基金于8月31日办理不定期份额折算业务。这样的结果就是，你账户中可能多出部分高风险基金份额，而市场如果还在下挫，那你的损失就会很大。

陷阱10：QDII基金都需要配置

“为了分散单一市场风险，你肯定需要配置QDII基金。”对于销售人员的这句话，很多投资者几乎耳熟能详。但是，你真的需要配置QDII基金吗？QDII基金，简单来说，就是去投资海外市场的基金。相比把钱只投放在A股一个市场里而论，QDII基金的分散定位就很有吸引力。

对此，投资者需要考虑两点：首先，QDII大多也是偏股基金，投资风险并不低，尤其很多是投资贵金属、房地产、油气的主题基金，其单边上涨下跌的特点更明确，业绩波动性更大；其次，是很多投资者要量力而行，并不是所有人都要配置QDII才能分散风险，其实偏股基金、债券基金、货币基金的搭配，已经有效分散了你的风险。

B. 基金定投误区繁多 如何完美避开定投陷阱

定投只能长期投资
定期定额投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投均应谨慎，已办理的基金定投计划也应可以考虑规避风险的问题。基金定投不能按月傻投，需要随机应变，若指数从定投时已下跌1000点可将定投钱数翻倍，若还是持续下跌又下跌了1000点，则再每月投入额再翻一倍，以此类推，若发现大盘持续反弹可暂停定投，若只是下跌时的反弹而不是指数反转，则可以在相对高位减掉部分仓位，待指数下跌到低点时再将减掉的仓位补上，这样可以加大底部仓位，更有效的降低平均成本。
定投不用择时
基金定投主要试图平滑股市波动带来的基金收益波动，认为决定定投盈还是亏的最重要因素首先是“选时”，即选择定投的期限有多长，在定投期限的股市周期循环状况，以及定投开始时周期处于哪个阶段。决定定投计划投资效果的第二层因素才是选基的问题，包括选择指数基金还是主动基金，决定了基金定投收益率的高低。
择时的重要性不言而喻，不管是股票投资还是基金投资，低买高卖才能挣钱。选对了基金，选错了买入时机，赚的少;如果没把握好卖出时机，甚至会亏钱。然而，人性的弱点会让人们更喜欢追买那些已经上涨了一段的产品，并且由于信息的滞后性，许多投资者在牛市后期才会进入市场，而这些投资者，操作稍有不慎就会面临大幅亏损。
害怕亏损停止定投
股市大幅震荡，一些定投基金出现了不同程度的亏损，就承受不住账面上的损失，开始停止扣款的定投账户，即断供定投。这不仅与巴菲特坚定不移地执行投资计划的观点大相径庭，也不符合定投长期坚持、平均成本、分散风险的投资特性。长期看好中国经济的发展，相信股市会不断曲折向上。在长线投资占优的基金定投上，保持良好的心态。
任何基金都适合定投
基金定投最根本的优势是平摊投资成本，降低风险。但实现这个优势的前提是，选择的投资品种本身必须是一个高弹性的品种，所以并不是所有类型的基金都适合做定投。比如，货币基金和债券基金，它们的净值曲线几乎是平着向上的，定投根本无法显著降低投资成本，采取定投和一次性投资效果相差甚微，做定投就没有太大的意义。
基金赎回只能一次赎清
不少人认为定投基金在赎回时必须一次性全部赎回，其实不是的，可以选择部分赎回。在基金定投的过程中，如果由于资金需求必须赎回基金，而这时基金的收益又处在一个上行阶段，全部赎回比较可惜，可以选择部分赎回，剩余份额可继续持有，以增加收益。
熊市中不想定投
最悲观的时候往往也是最低点的时候，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。现阶段市场最值得开始定期定额投资。
基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。基金定投的诀窍就是让获利的筹码尽可能增多。熊市才是定投的好时候成本低，有利于收集低成本的筹码。

赎回后定投协议自动终止
有人认为定投的基金赎回后，定投就自动终止了，其实，基金即使全部赎回，但之前签署的投资合同仍有效，只要银行卡内有足够金额及满足其它扣款条件，此后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续;也可以连续三个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务

C. 怎样规避基金投资风险

您可以考虑购买“货币基金”，货币基金资产主要投资于风险小短期货币市场工具，如：国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券等，具有高安全性、高流动性、稳定收益性等特征。

D. 基金投资风险如何避免

不同类型的基金由于投资类别和范围不同，因而会呈现出不同的收益风险水平，我们需要根据自身的风险承受能力和理财的目标来选择合适的基金种类。哎晨星的相关基金排行中展示了七种基金的分类---股票型、积极配置型、保守配置型、普通债券型、短债基金、保本基金和货币市场基金。出去保本基金外，剩余的基金类型的风险和收益呈现递减的趋势。保本型基金由于其特殊的机制，在保本期限内会保证本金的安全。对于风险承受能力较强的“基”友，股票型和积极配置型基金是合适的品种；对于风险承受能力不高，仅仅希望能给抵御通货膨胀、超过银行定期存款利息，并且保持稳健的投资者，可以选择保守配置型的基金和普通的债券型基金。剩下的短期债基和货币市场基金由于其灵活方便，可以作为现金的蓄水池。

E. 私募直营店：如何巧妙规避基金投资的风险

规避基金投资的风险：
（1）对自己的风险收益偏好了解清楚；
（2）可以选择定期定额投资；
（3）通过组合投资分散风险；
（4）掌握基金类型，降低风险系数；
（5）考察下跌风险低或者偏低的基金；
（6）对收益率进行风险调整

F. 2019 年 您认为基金投资需要看的简单易懂的书有哪些

基金就是懒人理财，别人都帮你打理，你只管长期持有就好了，留着时间看别的，干别的吧。。。

G. 如何巧妙规避基金投资的风险

如何巧妙规避基金投资的风险
第一、 要对自己的风险收益偏好有清楚的了解
了解自己是做所有投资的第一步。如果各方面的状况都比较好，市场短期的较大波动也不会对个人生活产生很大的影响，这样的话就可以选择一些风险收益偏高的股票型基金投资；如果情况相反，就要考虑以债券、货币和一些保守配置型的基金为主进行相应的投资了，同时也可以辅助一些高风险的基金以提高收益。
第二、定期定额投资是个好方法
没有人能保证能够永远买在低点，并且在高点卖出。因此定期定额的投资方式是最适合一般投资者的投资方法。最好是能够进行长期投资。
第三、通过组合投资分散风险
同类型的基金或者投资风格比较一致的基金最好不要重复购买，以免达不到分散风险的目的。大家可以根据自己的实际情况选择两到三家基金公司旗下的三只左右的不同风险收益的产品进行组合投资，这也就是通常所说的“不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。
第四、掌握基金类型，降低风险系数
不同类型的基金由于投资类别和范围不同，因而会呈现出不同的收益风险水平，需要根据自身的风险承受能力和理财的目标来选择合适的基金种类。对于风险承受能力较强的“基”友，股票型和积极配置型基金是合适的品种；对于风险承受能力不高，仅仅希望能给抵御通货膨胀、超过银行定期存款利息，并且保持稳健的投资者，可以选择保守配置型的基金和普通的债券型基金。剩下的短期债基和货币市场基金由于其灵活方便，可以作为现金的蓄水池。
第五、考察下跌风险低或者偏低的基金
一般来讲，传统的投资原理往往通过考察基金的过往风险来衡量基金的风险水平，最常用的指标是标准差和下行的风险系数。
对于投资者来说，如果市场下跌，下行风险较小的基金可以使得投资者承担相对较小的损失。对于风险承受能力不强的投资者，尤其要特别关注下下跌风险为低或者偏低的基金。
第六、对收益率进行风险调整
虽然风险的统计指标不能消除基金的风险也不能准确的预测未来，但一定程度上体现了基金经理的投资风格。投资者通过考察风险指标挑选合适自己风险承受能力的基金，而不是一味的追求基金的高回报，这才是基金投资的正确打开方式。

H. 基金投资四种具体交易策略

1、固定比例投资策略。即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上。当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影，或使投资额大幅度上升。
2、适时进出投资策略。即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。通常，采用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者。毕竟，要准确地预测股市每一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有的起伏。
3、顺势操作投资策略。又称“更换操作”策略。这种策略是基于以下假定之上的：每种基金的价格都有升有降，并随市场状况而变化。投资者在市场上应顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱势基金。这种策略在多头市场上比较管用，在空头市场上不一定行得通。
4、定期定额购入策略。就是不论行情如何，每月（或定期）投资固定的金额于固定的基金上。当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数较少；当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数较多。如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所谓的平均成本法。平均成本法的功能之所以能够发挥，主要是因为当股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数。只要投资者相信股市长期的表现应该是上升趋势，在股市低档时买进的低成本股票，一定会带来丰厚的获利。

I. 给新入场的基金投资者一句简短的忠告，你会说什么

首先欢迎新朋友加入到基金投资的行列当中，如果实在只能用一句简短的话来忠告新手朋友们的话，我会说：坚持价值投资，长线拥抱伟大公司！

第三：保持学习

你有本金、有良好的投资心态，依然不足以让你在基金投资中顺风顺水。市面上基金琳琅满目，收益率非常差的也很多，只有通过科技比对，深入研究每个基金的配置逻辑和基金经理的投资风格，才能选出适合自己的基金来长期持有。此外，持有之后，尽管我鼓励大家长线放置不动，但是同时也号召大家积极关注市场动态，从每天不断的消息输入中去坚定和优化自己的投资逻辑！