中国风险投资有限公司下属基金

Ⅰ 中国风投有哪些公司

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Ⅱ 风险投资机构的几种类型

风险投资机构主要有以下几种： 1、政府授权经营集团。如广东省风险投资集团，由地方政府组建及授权经营。至今集团和下属投资机构已滚动投资73个项目，仍在管理中的项目有42个，投资余额约人民币5亿元。2、国有独资公司。如上海市创业投资公司、江苏省高新科技风险投资公司及广州市科技风险投资公司。3、股份公司/有限责任公司。如深圳创新科技投资公司、北京科技风险股份有限公司等。是由国有企业，高新科技开发区企业、上市公司、民营企业等筹组的公司，其特点是共同筹组资金、共担风险。4、上市公司分立机构。如联想投资公司、红塔创新投资公司、上海申能创业投资公司。5、大学发起设立——清华科技创业投资有限公司、北大招商创业投资管理有限公司等。6、民营及外资发起设立－－IDG中国投资公司（基金）、时代在线风险集团。 由于当前中国大陆风险投资机构的股本资金，约近60％来源于国有独资公司、以及国有控股的股份制公司。而此类风险投资公司又是在中国特定经济结构及社会发展条件下，尤其在政府需要大力倡导风险投资机制促进中小企业发展的情况下相继诞生，目前仍然主导着中国风险投资总体的发展。但近年来，纯民营、中外合资公司、其他所有制公司或自然人，出资创办的各类风险投资机构也迅速增长，成为中国大陆风险投资的另一支重要力量。

Ⅲ 风险投资和私募基金的区别是什么

1、行为性质不同

VC就是所谓的风险投资是企业行为。

PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO各个时期企业进行投资，故广义上的PE包含VC。

2、特点不同

在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

3、运作方式不同

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的回报水平，是属于不能外泄的独占机密。

Ⅳ 中国的风险投资公司有哪些

中国风险投资机构20强:
1、 IDG技术创业投资基金
早期、中后期软件产业 、电信通讯 、信息电子 、半导体芯片 、IT服务 、网络设施 、生物科技 、保健养生 。
易趣、3721、当当、8848、携程、网络
电话：86-10-6526 2400传真：86-10-6526 0700 联系人：周全
2 、软银亚洲投资基金 软银中国风险投资基金
处于各种发展阶段的高科技企业IT服务、软件产业、半导体芯片、电信通讯、硬件产业、网络产业
好孩子、阿里巴巴、分众传媒；
电话：86-21-5253 4888传真：86-21-5240 0366联系人：华平
3、 上海华盈创业投资基金管理有限公司
主要集中投资于那些处于萌芽阶段的公司；在后期阶段的投资中，Venture TDF只是作为合伙投资者之一电信通讯、信息电子、软件产业、传统媒体 硅谷动力、网通、网络
电话：86-21-5467 0500联系人：汝林琪
4、 鼎晖创投
中后期 Pre-IPO日用消费、其它行业、网络产业、电信通讯、环保节能 航美、分众传媒
电话：86-10-6581 8388传真：86-10-6581 9969联系人：焦震
5、 德丰杰全球创业投资基金
中后期Pre-IPO电信通讯、软件产业、半导体芯片、IT服务、网络产业、信息电子、网络设施、生物科技 空中网
电话：86-10-6505 9396传真：86-10-6505 9395联系人：孙文海
6、 寰慧投资咨询（上海）有限公司
专注投资于美国和亚洲地区扩展阶段的企业；网络与计算机、软件与服务行业、生物医药 博客网、中国汽车网、土豆网
电话: 86-21-5467 0266传真: 86-21-5404 7667

7、 英特尔投资 中国区
中后期 Pre-IPO软件产业、IT服务、半导体芯片、电信通讯、网络产业、化学工业 斯达康、搜狐、亚信、唯晶科技
电话：86-10-8529 8800传真：86-10-8529 8712
8、 3i
前期、中后期消费相关产业、保健产业、工业、商业、服务行业 智芯科技、华润上华
上海代表处 首席代表许晓峰
9、 上海联创投资管理有限公司/联创策源
早期信息电子、生物科技、化学工业、环保节能 中国网通、榕树下、亚信；
电话：86-21-6213 8000传真：86-21-6213 7000 联系人：慕磊
10、 华平创业投资有限公司
中后期软件产业、IT服务、电信通讯、生物科技、信息电子、工业、保健养生、其它行业大唐电信；港湾、国美
电话：86-10-6505 6033 传真：86-10-6505 668 3联系人：操玉平
11、 Doll Capital Management （DCM）
早期、中后期数字媒体、无线通讯、半导体、软件外包 前程无忧、千橡林欣禾
12、 英联投资有限公司
利的高成长型公司；行业中的领先者；倾向于投资那些创业者/管理层控股的公司；投资领域为除基础建设、采矿、建筑、赌博及烟草行业之外的任何行业 无锡尚德
电话：86-10-6505 6655 传真：86-10-6505 8111 联系人：郑国器 王良韬
13、 红杉资本中国基金
任何阶段高增长潜力的企业奇虎； 穗彩、大众点评网、51.com、众合 张帆 [email protected]
14、 山东省高新技术投资有限公司
中后期 Pre-IPO电子信息、生物工程、环境科学、新材料等领域；目前投资项目均集中在山东省几十个高新技术项目，累计投资额达13亿多元。
电话：86-531-6566789 86-531-6965156传真：86-531-6969598联系人：刘理勇 王庆民
15 、怡和创业投资集团
前期、中后期互联网、通讯、电子、半导体中国大陆的半导体、资讯、通讯以及网际网路等科技产业。
电话：86-21-5292 5811联系人：周大任
16、 深圳市创新投资集团有限公司

以投资晚期和早期的成长型企业为主 IT、通讯、电子信息、新材料、机电一体化、生物医药 (中芯国际、豪威、深圳证券 )
电话：86-755-8291 2888传真：86-755-8291 2880 联系人：施鲲翔
17、 联想投资有限公司
中后期 Pre-IPO软件产业、IT服务、半导体芯片、网络设施、网络产业、电信通讯 智联招聘、广源传媒、文思创新、天涯、千橡
电话：86-10-6250 8000传真：86-10-6250 9100 联系人：陈浩
18、 美商中经合集团
早期网络产业、半导体芯片、生物科技、移动增值、在线影音 TOM在线、3G 门户网
电话：86-10-6539 1365 传真：86-10-6539 1367 联系人：张颖
19、 龙科创业投资管理有限公司
中后期 Pre-IPO电信通讯、软件产业、半导体芯片、IT服务、网络设施、信息电子、生物科技 、保健养生 港湾、无锡尚德
电话：852-2801 7333 传真：852-2899 2711 联系人：田立新
20、 汇丰直接投资（亚洲）
有限公司 早期、中后期高科技企业、传统行业 德信无线、芯原
电话：852-2845 7688传真：852-2845 9992

Ⅳ 详解风险投资/创业投资基金与PE基金有何区别

1. 私募股权投资基金是什么？

   股权投资是非常古老的一个行业，但是私募股权（private equity，简称PE）投资则是近30年来才获得高速发展的新兴事物。

   所谓私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。

   为了分散投资风险，私募股权投资通过私募股权投资基金（本站简称为PE基金、私募基金或者基金）进行，私募股权投资基金从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。

   与专注于股票二级市场买卖的炒股型私募基金一样，PE基金本质上说也是一种理财工具，但是起始投资的门槛更高，投资的周期更长，投资回报率更为稳健，适合于大级别资金的长期投资。

2. 风险投资/创业投资基金与PE基金有何区别？

   风险投资/创业投资基金（Venture Capital，简称VC）比PE基金更早走入中国人的视野。国际上著名的风险投资商如IDG、软银、凯鹏华盈等较早进入中国，赚足了眼球与好交易。

   从理论上说，VC与PE虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念上有很大的不同。一般情况下，PE投资Pre-IPO、成熟期企业；VC投资创业期和成长期企业。VC与PE的心态有很大不同：VC的心态是不能错过（好项目），PE的心态是不能做错（指投资失误）。但是，时至今日，交易的大型化使得VC与PE之间的差别越来越模糊。原来在硅谷做风险投资的老牌VC（如红杉资本、经纬创投、凯鹏、德丰杰）进入中国以后，旗下也开始募集PE基金，很多披露的投资交易金额都远超千万美元。愿意投资早期创业项目的VC越来越少，现在只有泰山投资、IDG等还在投一些百万人民币级别的项目，多数基金无论叫什么名字，实际上主要参与2000万人民币到2亿人民币之间的PE投资交易。

   交易的大型化与资本市场上基金的募集金额越来越大有关。2008年，鼎晖投资和弘毅投资各自在中国募集了50亿人民币的PE基金。2009年募资金额则进一步放大，黑石集团计划在上海浦东设立百仕通中华发展投资基金，募集目标50亿元人民币；第一东方集团计划在上海募集60亿元人民币的基金；里昂证券与上海国盛集团共同发起设立的境内人民币私募股权基金募资目标规模为100亿元人民币；而由上海国际集团有限公司和中国国际金融有限公司共同发起的金浦产业投资基金管理有限公司拟募集总规模达到200亿元上海金融产业投资基金，首期募集规模即达到80亿元。

   单个基金限于人力成本，管理的项目一般不超过30个。因此，大型PE基金倾向于投资过亿人民币的项目，而千万至亿元人民币规模的私募交易就留给了VC基金与小型PE基金来填补市场空白。

3. 谁来投资私募股权投资基金？

私募股权投资属于“另类投资”，是财富拥有者除证券市场投资以外非常重要的分散投资风险的投资工具。据统计，西方的主权基金、慈善基金、养老基金、富豪财团等会习惯性地配置10％～15％比例用于私募股权投资，而且私募股权投资的年化回报率高于证券市场的平均收益率。多数基金的年化回报在20%左右。美国最好的金圈VC在90年代科技股的黄金岁月，每年都有数只基金的年回报达到10倍以上。私募股权投资基金的投资群体非常固定，好的基金管理人有限，经常是太多的钱追逐太少的投资额度。新成立的基金正常规模为1～10亿美元，承诺出资的多为老主顾，可以开放给新投资者的额度非常有限。

私募股权投资基金的投资期非常长，一般基金封闭的投资期为10年以上。另一方面，私募股权投资基金的二级市场交易不发达，因此，私募股权投资基金投资人投资后的退出非常不容易。再一方面，多数私募股权投资基金采用承诺制，即基金投资人等到基金管理人确定了投资项目以后才根据协议的承诺进行相应的出资。

国内由于私募股权投资基金的历史不长，基金投资人的培育也需要一个漫长的过程。随着海外基金公司越来越倾向于在国内募集人民币基金，以下的资金来源成为各路基金公司募资时争取的对象：

• 政府引导基金、各类母基金（Fund of Fund，又称基金中的基金）、社保基金、银行保险等金融机构的基金，是各类PE基金募集首选的游说对象。这些资本知名度、美誉度高，一旦承诺出资，会迅速吸引大批资本跟进加盟。

• 国企、民企、上市公司的闲置资金。企业炒股理财总给人不务正业的感觉，但是，企业投资PE基金却变成一项时髦的理财手段。

• 民间富豪个人的闲置资金。国内也出现了直接针对自然人募资的基金，当然募资的起点还是很高的。

• 如果是直接向个人募集，起投的门槛资金大概在人民币1000万元以上；如果是通过信托公司募集，起投的门槛资金也要在人民币一两百万元。普通老百姓无缘问津投资这类基金

谁来管理私募股权投资基金？

基金管理人本上由两类人担任，一类人士出身于国际大牌投行如大摩、美林、高盛，本身精通财务，在华尔街人脉很广；另一类人出身于创业后功成身退的企业家，国内比较知名的从企业家转型而来的管理人包括沈南鹏（原携程网与如家的创始人，现为红杉资本合伙人）、邵亦波（原易趣网创始人，现为经纬创投合伙人）、杨镭（原掌上灵通CEO、现为泰山投资的合伙人）、田溯宁（原中国网通CEO、现为中国宽带产业基金董事长）、吴鹰（原UT斯达康CEO、现为和利资本合伙人）等。

基金管理人首先要具备独到的、发现好企业的眼光，如果管理人没有过硬的过往投资业绩，很难取得投资人的信任。2000年起，一大批中国互联网、SP与新媒体、新能源公司登陆纳斯达克或者纽交所，为外资基金带来了不菲的回报。2004年起，大批民企在深圳中小板登陆，为内资基金带来的回报同样惊人。因此，基金管理人的履历上如果有投资网络、盛大网络、分众传媒、阿里巴巴、无锡尚德、金风科技等明星标杆企业的经历，更容易取信于投资人。

除投资眼光外，基金管理人还需要拥有一定的个人财富。出于控制道德风险的考虑，基金管理人如果决策投资一个1000万美元的中型交易，PD拿出980万美元（98%），个人作为LD要拿出20万美元（2%）来配比跟进投资。因此，基金管理人的经济实力门槛同样非常高。

总体说来，私募股权投资基金的管理是一门高超的艺术，既要找到高速增长的项目，又要说服企业接受基金的投资，最后还要在资本市场退出股权。好的项目基金之间的竞争激烈；无人竞争的项目不知道有无投资陷阱。无论业绩如何，基金管理人几乎个个是空中飞人、工作强度惊人。

Ⅵ 中国的风投机构有哪些

中国风险投资机构20强:
1、 IDG技术创业投资基金
早期、中后期软件产业 、电信通讯 、信息电子 、半导体芯片 、IT服务 、网络设施 、生物科技 、保健养生 。
易趣、3721、当当、8848、携程、网络
电话：86-10-6526 2400传真：86-10-6526 0700 联系人：周全
2 、软银亚洲投资基金 软银中国风险投资基金
处于各种发展阶段的高科技企业IT服务、软件产业、半导体芯片、电信通讯、硬件产业、网络产业
好孩子、阿里巴巴、分众传媒；
电话：86-21-5253 4888传真：86-21-5240 0366联系人：华平
3、 上海华盈创业投资基金管理有限公司
主要集中投资于那些处于萌芽阶段的公司；在后期阶段的投资中，Venture TDF只是作为合伙投资者之一电信通讯、信息电子、软件产业、传统媒体 硅谷动力、网通、网络
电话：86-21-5467 0500联系人：汝林琪
4、 鼎晖创投
中后期 Pre-IPO日用消费、其它行业、网络产业、电信通讯、环保节能 航美、分众传媒
电话：86-10-6581 8388传真：86-10-6581 9969联系人：焦震
5、 德丰杰全球创业投资基金
中后期Pre-IPO电信通讯、软件产业、半导体芯片、IT服务、网络产业、信息电子、网络设施、生物科技 空中网
电话：86-10-6505 9396传真：86-10-6505 9395联系人：孙文海
6、 寰慧投资咨询（上海）有限公司
专注投资于美国和亚洲地区扩展阶段的企业；网络与计算机、软件与服务行业、生物医药 博客网、中国汽车网、土豆网
电话: 86-21-5467 0266传真: 86-21-5404 7667

7、 英特尔投资 中国区
中后期 Pre-IPO软件产业、IT服务、半导体芯片、电信通讯、网络产业、化学工业 斯达康、搜狐、亚信、唯晶科技
电话：86-10-8529 8800传真：86-10-8529 8712
8、 3i
前期、中后期消费相关产业、保健产业、工业、商业、服务行业 智芯科技、华润上华
上海代表处 首席代表许晓峰
9、 上海联创投资管理有限公司/联创策源
早期信息电子、生物科技、化学工业、环保节能 中国网通、榕树下、亚信；
电话：86-21-6213 8000传真：86-21-6213 7000 联系人：慕磊
10、 华平创业投资有限公司
中后期软件产业、IT服务、电信通讯、生物科技、信息电子、工业、保健养生、其它行业大唐电信；港湾、国美
电话：86-10-6505 6033 传真：86-10-6505 668 3联系人：操玉平
11、 Doll Capital Management （DCM）
早期、中后期数字媒体、无线通讯、半导体、软件外包 前程无忧、千橡林欣禾
12、 英联投资有限公司
利的高成长型公司；行业中的领先者；倾向于投资那些创业者/管理层控股的公司；投资领域为除基础建设、采矿、建筑、赌博及烟草行业之外的任何行业 无锡尚德
电话：86-10-6505 6655 传真：86-10-6505 8111 联系人：郑国器 王良韬
13、 红杉资本中国基金
任何阶段高增长潜力的企业奇虎； 穗彩、大众点评网、51.com、众合 张帆 [email protected]
14、 山东省高新技术投资有限公司
中后期 Pre-IPO电子信息、生物工程、环境科学、新材料等领域；目前投资项目均集中在山东省几十个高新技术项目，累计投资额达13亿多元。
电话：86-531-6566789 86-531-6965156传真：86-531-6969598联系人：刘理勇 王庆民
15 、怡和创业投资集团
前期、中后期互联网、通讯、电子、半导体中国大陆的半导体、资讯、通讯以及网际网路等科技产业。
电话：86-21-5292 5811联系人：周大任
16、 深圳市创新投资集团有限公司

以投资晚期和早期的成长型企业为主 IT、通讯、电子信息、新材料、机电一体化、生物医药 (中芯国际、豪威、深圳证券 )
电话：86-755-8291 2888传真：86-755-8291 2880 联系人：施鲲翔
17、 联想投资有限公司
中后期 Pre-IPO软件产业、IT服务、半导体芯片、网络设施、网络产业、电信通讯 智联招聘、广源传媒、文思创新、天涯、千橡
电话：86-10-6250 8000传真：86-10-6250 9100 联系人：陈浩
18、 美商中经合集团
早期网络产业、半导体芯片、生物科技、移动增值、在线影音 TOM在线、3G 门户网
电话：86-10-6539 1365 传真：86-10-6539 1367 联系人：张颖
19、 龙科创业投资管理有限公司
中后期 Pre-IPO电信通讯、软件产业、半导体芯片、IT服务、网络设施、信息电子、生物科技 、保健养生 港湾、无锡尚德
电话：852-2801 7333 传真：852-2899 2711 联系人：田立新
20、 汇丰直接投资（亚洲）
有限公司 早期、中后期高科技企业、传统行业 德信无线、芯原
电话：852-2845 7688传真：852-2845 9992