分析一个债券是否值得投资

Ⅰ 股票与债券的异同

股票与债券的区别 股票与债券都是有价证券, 是证券市场上的两大主要金融工具. 两者同在一级市场上发 行,又同在二级市场上转让流通.对投资者来说,两者都是可以通过公开...

1、股票只能是股份制企业发行，而债券国家，公共团体，都可以发行。

2、收益稳定性不同 。债券在购买之前利率已经固定，是固定的利息。而股票收入会变动，盈利并不是固定的。

3、债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。

4、经济利益关系不同：债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。

5、在公司交纳所得税时，公司债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。

(1)分析一个债券是否值得投资扩展阅读：

债券一般都可以在流通市场上自由转让。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。

Ⅱ 我想做一个小小的调查，主要人群是做债券投资的朋友，如果对这方面有兴趣的也可以发表下见解。

看到你第二个问题基本上可以肯定你打算用对股票投资思维复制到债券投资上面，但必须要明确一点做债券基本上是不能用这种思维模式，若要用股票投资思维模式买卖债券的，除非你买的是可转债，但可转债的投资品种较少，也受到可转债的是否有转股价值限制，这就需要考虑该转债是股性较强还是债性较强的问题。另外还必须要明确一点债券交易是T+0交易，不设涨跌停(实际上是有一个价格涨跌幅限制的，主要是当天交易时段内，当天下一个成交价格不能超过当天上一个成交价格的正负10%，这个指的并不是当天收盘价)。债券交易实行净价交易(净价即是不计算该债券的应计利息的前提下的债券价格)，全价结算(全价是指净价加上应计利息)，且债券交易的佣金是以全价来计算一定的比例收取的，一般佣金收取是万分之二(这个可以要求券商调整的，一般可以调到万分之一)，沪市佣金最少1元，不足1元收一元，深市没有这规定(但是部分证券公司有类似沪市的规定)。
做债券投资通常主要会考虑到利率风险、信用风险、久期(建议查网络里面的解释)、流动性风险、是否有提前赎回或回售条款。利率风险最主要就是市场利率风险，主要是看银行间债券市场回购利率，或者是看沪市的债券回购的利率(深市也有债券回购，但是由于交易制度的问题，其代表性低于沪市，沪市债券回购是204代码开头的，深市债券回购是1318代码开头的)。信用风险主要是看这债券发行人的偿还能力，若是国债一般忽略考虑，主要是看公司债或企业债的相关公司的财务情况，一般这些债券的发行人与股票一样都会有定期的财务报告的，若不是上市公司发行的债券，其查询方式是通过交易所的债券公告那里查找，另外还要关注该债券的信用评级作为参考，注意是参考并不能以此作为投资的依据，原因是现在债券评级很多时候会被评级机构有注水成分的嫌疑。流动性风险主要是指债券在二级市场的交易活跃程度，在沪深交易所上市交易的债券有相当一部分是很少成交量的，而这些很少成交量的债券很多时候是机构债，所谓的机构债主要的债券投资者是以机构持有为主，当债券的发行者连续两年年报业绩亏损时，其债券会被交易所暂停交易，直到公布的年报盈利才可以向交易所申请恢复交易，另外流动性风险还包括市场的资金存量和央行的正逆回购量，这个回购量会直接影响央行向市场的资金净回笼或投放量。提前赎回条款在很多债券里面都是有的，有时候有些城投债(以城市建设投资公司为发行人)会有在多少年后，每年按百分之多少提前还本金之类的条款，又或者在多少年后会有一个是否加息的条款和一个提前回售的机制，另外可转债一般都会有多少年后有一个标的股票价格低于可转股价格多少百分比(一般是百分之三十)的回售条款和标的股票满足高于转股价格多少百分比(一般是百分之三十)，且符合相关的股价持续一定的时间规定时，就可以用该债券发行约定的价格进行回售或提前赎回。

在债券行情分析时最主要是看市场的利率，一般是看沪市的一天回购利率(204001)，一般每逢周四的回购利率比平时要高，最主要是交易清算规则做成的，还有必须注意一般每逢节日假期、季末时市场资金利率由于面临备付或银行计算业绩揽储等因素影响会导致回购利率上升，债券价格下跌。所谓回购是指用你手上的债券进行质押(并不是任何债券都能进行回购质押的，一般是看该债券有没有债券回购折算率)，然后进行正回购交易，以此获得融资，用得来的融资再进行债券或其他投资，按照上海证券交易所的规定，这种操作最大可以放大五倍杠杆，也就是说你的持仓比例是500%，但这种操作是具有相当大的风险的，一般安心吃息的做法是持仓比例是200%以下，注意要开通债券正回购操作一般证券公司是有50万资金要求，且有些证券公司并不接受个人户的正回购操作申请。另外每逢周二、周四央行(即中国人民银行)都会进行公开市场操作，进行正逆回购的操作，对市场投放或回笼资金，相关的交易公告会在当天早上10点以后会在央行的网站上公告。还有要注意每天上海银行间同业拆借利率(这个可以在新浪的债券专栏那里可以看到)，这个利率对于浮息债有一个指标利率的意义(浮息债是指该债券没有固定票面利率，是根据指标利率加上一定的基本利差作为每天的应该支付的利息)，且浮息债对于利率系统性上涨(即存贷款的基准备利率的上升)有较好的防御能力。若你进债券行正回购操作，一般还要关注每天收市后交易所公布的债券折算率，这个折算率是根据该债券价格的波动率(债券价格波动较大，其折算率相对会被调低)、债券评级等因素得出来的，若该债券由于评级下调导致不能成为回购交易品种时，其回购折算率可以被交易所调整成为零(还有一种情况必须注意的，若债券到期还本付息，其回购折算率会在到期还本付息前的五个交易日债券回购折算率调整为零)。还有必须注意一个问题，债券是否免税，对于国债是理所当然是免税的，而公司债或企业债等付息债券是不免税的，而这些不免税债券对于个人投资者是按债券利息支付时即时征收的，利息税率是20%(虽然过去的银行存款利息税已经取消，但对于债券是没有取消的)，由于债券交易结算时是按全价结算的，但结算时的全价里面的应计利息是含税的，若个人投资者在利息支付日仍然持有债券，必须要缴纳该期全部利息的20%税款，不管你是可时买入持有的，故此这就存在一个避税问题，有时候当债券即将付息前的一段时间，债券价格会有一波下跌(对于高票息债券比较落后明显)，在债券付息后，债券价格有较大上涨。

Ⅲ 投资债券具有哪些风险与不足

1．债券质量风险。除了国债几乎是零风险外（在特别的历史时期也有特别的风险），企业债券从总体上来说还是有风险的，尤其是对于一般的或较差的企业，更需要有对其债券的防范意识。如果企业破产、倒闭或财务出了严重问题，则其债券就会面临折价清算或不能结算的局面，投资债券亏损严重就难以避免。

所以，若投资垃圾债券，风险是相当大的。也正因为如此，许多金融公司在投资某一企业的债券前，都会进行严格的审查和评估。在这一方面，多数大众并不容易做好。不过，由于通常都有相关权威的评估机构给出许多公司的债券评估等级，因此可作为投资者的参考，但是也不能盲目偏信。大家一定要清楚，发债公司发生重大财务问题是投资企业债券的最大风险，所以必须记住，所谓投资债券风险相对较小，是从总体上说的，而对于具体的公司债券，还是要做具体分析为好。

2．债券兑现风险。如果是凭证式债券，若未到兑现期就兑现，将可能兑现不便，甚至折价兑现，因而造成损失。如果是记账式债券，要是投资时间较短，那么，将会面临因市场波动而存在的有限的风险。如果是投资债券基金，倘若不是中长期的投资，则会承受基金买卖差价以及兑现时由市场波动所产生的轻微风险。所以，在通常情况下，短时期的投资债券基金收益不会理想，甚至还可能要承受债券基金买卖的差价风险。

3．债券基金的管理风险。一般地讲，投资经严格评估的优质债券，风险相对来说比较低。而且，债券基金所购买的债券，原则上说都是经过基金经理专业筛选的，所以，投资债券基金回报较好、风险很低。不过，并不是任何基金公司的债券基金管理都必然优质，也不是任何一家管理好的基金公司在任何时候投资都必然成功。当债券基金管理不善时，也会造成损失或收益不理想的状况。这里有两种情况：一种是基金经理选择企业债券失当，甚至是严重失当；另一种是债券基金管理人或管理团队出现管理问题，甚至是诚信和道德出现问题，或涉及违法问题。所以，投资债券基金仍然需要警惕风险，尽管这种风险性产生的概率比较小。

虽说投资债券相对比较简单，但并不意味着投资债券就是一个简单的工作。事实上，评估和选择债券是一项极其重要的投资工作，也是一项专业性工作。

Ⅳ 债券基金是如何赚钱和亏钱的这种产品值得投资吗

债券基金，简单来说是指债券占比在80%以上的基金。根据投资范围的不同，债券基金又可分为纯债、一级债和二级债；其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债。

投资者参与债券投资有三种方式：一是在银行柜台买凭证式国债，二是交易所购买债券，三是通过债券基金间接参与。

柜台购买凭证式国债，到期才能还本付息，流动性较差，且经常是“一债难求”。交易所购买渠道的话，普通投资者可以通过证券公司的股票账户购买债券。但对专业能力要求较高，要分析债券市场的行情，还要看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等。个人投资者一般难以具备这样的能力。

通过购买债券基金间接参与，这是我们建议的最佳选择。一方面，基金公司有专业团队对市场各债券品种进行调研，券种投资范围也要更广，可以达到分散风险的目的。另一方面，债券基金可以随时申赎，具有良好的流动性。从债券基金过往业绩来看，优秀的债基甚至不低于偏股型基金，但波动要小很多。

Ⅳ 债券好做么 投资债券靠不靠谱

具体要看债券类型的。还要看发行地方政府信誉。

本人在投资方面一直都比较谨慎，安全性不可靠的根本不考虑，没想到却在政府债这里栽了。。。我是2016年购买了这款《三都水族自治县城镇建设投资有限公司2016年直接债务融资》产品，产品的用途是用于三都水族自治县农贸市场片区基础设施建设工程项目，但是，早已经到期一个月多了，别说是利息，就连本金我都没收回来，巨坑啊~官方连一个正式的说明都没有，这是要被割韭菜的节奏！！！

当初之所以敢入手，也是因为看中是国企融资、国资担保，想着大企业不会耍阴招，但我错了，政府债TMD也开始坑投资人的血汗钱了？？？我投的项目募集资金规模还不到2亿元，想着仅是担保公司的注册资金都有30亿元呢。哎，现在我就想问：5.05亿的土地抵押哪去了？？？国有公司连我们这点钱难道都兑付不了吗？？？不是政府三函支持吗？？？人呢？出了这样的事情，三都县人民政府、财政局、人大常务委员会就视而不见吗？？？这么做，将政府信用置于何处？将我们百姓对国家的信任置于何地？？？一辈子的积蓄不能空凭你们随便的一纸通知，就打水漂了吧？？？这可是我们全家的血汗钱呐，无理由延期、展期，我们不接受！！！现在，事件中是否存在挪用项目资金？？？是否存在贪污受贿？？？？请领导们重视，望中纪委介入调查，尽快给我们一个合理的解决方案，不要让我们失去对政府的信任！！！

Ⅵ 如何分析一家公司的投资价值

1.主营业务要清晰简单明确

大家都知道大部分上市公司都热衷于搞概念，蹭热点，有时一家公司竟然集十几个概念于一身，那这种公司就明显涉及吹泡沫了，因为连自己主营的业务都不明确。就跟之前的多伦股份一样，摇身一变成为匹凸匹，但事实上，多伦股份几乎没有真正涉及匹凸匹业务，完全属于概念炒作。所以大家尽量选择业务简单明确的公司。

2.独特的竞争优势：

如果一家公司拥有独特的技术或者独享资源，也可以当做竞争优势，如华为这种拥有核心技术的公司，肯定是有资本潜力的。独特优势，就是说要别人没有或者少部分有的。像茅台的配方就是独特的；云南白药的配方也是独特的，烟台万华的产品有很大的技术壁垒，全球只有几家公司掌握，因此能产生高额的利润。

3.垄断经营的能力：

上市公司在某个行业具有垄断地位是最好的，至少在这个行业里，他所产生的利润要有独当一面的能力。比如这个市场2016年产生1000亿的销售额或例如，他一家占一半份额。

4.行业龙头身份：

这个很简单，就是所占的市场份额要数一数二，身份是行业老大低位，是行业标准的独裁者。没有垄断技术没有关系，但只要你的市场份额够多，别人就很难打败你。

5.优秀的品牌效应：

公司最好要有强大品牌号召力，但这个品牌效应并不是全靠广告吹出来的，而是消费者给予的优秀口碑，比如老干妈、格力等。

6.持续盈利能力：

持续盈利是很重要的，你不能今年赚钱明年亏钱，这样就说明企业经营不稳定，收入来源不稳定，竞争力就不行。净资产ROE最好在15%以上，每股收益最少要1块以上。

(6)分析一个债券是否值得投资扩展阅读：

投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资等。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。

投资是创新创业项目孵化的一种形式，是对项目产业化综合体进行资本助推发展的经济活动。

Ⅶ 可转债投资价值分析与风险分析细说

可转换债券的价值分析包括两个主要环节：
一是对债权价值的评估，二是对期权价值的评估。
而公司基本面的研究则是这两个环节的基础，它对评估可转换债券价值和确定可转换债券投资策略至关重要。公司所属行业、公司财务结构的稳健性、公司经营业绩、经营效率等基本面因素不仅决定了可转换债券的偿付风险、可转换债券基准股价的成长性，而且对研判可转债条款设计中某些增加期权价值条款的"虚实"也非常关键。
可转债投资的风险分析：
一是当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价的上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险。
二是当基准股票市价下跌到转股价格以下时，持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失;而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险。
三是提前赎回风险，可转债都规定发行者可以在发行一段时间之后以某一价格赎回债券;这不仅限定了投资者的最高收益率，也给投资者带来再投资风险。
四是转换风险，债券存续期内的有条件强制转换，也限定了投资者的最高收益率，但一般会高于提前赎回的收益率;而到期的无条件强制转换，将使投资者无权收回本金，只能承担股票下跌的风险。

Ⅷ 公司债券和企业债券的区别是什么哪个更适合投资

大家好，我是老徐，一个在努力奋斗的金融民工，请大家关注我，共同探讨财经问题！

经济的发展需要金融的支持，金融的支持中有一个主要的支持就是融资，融资方式和融资渠道非常多，对于企业来说，在融资的同时还可以发行债券，发债可以分为公司债券和企业债券，两者看起来都是债券，但是还是有很多的区别。

公司债券和企业债券在多个方面有着差异，但是两者又有着紧密的联系，都是为了给企业经营注入资金，促进企业的发展。如果我们想要投资公司债券或者企业债券，两者各有各的优势，关键在于我们对于投资的安全性、收益有怎么样的要求，根据自身的要求来选择适合的投资。