债券投资免税政策

1. 债权性投资与权益性投资税收政策差别

• 税法：第四十六条 企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。

• 实施条例： 第一百一十九条 企业所得税法第四十六条所称债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。

• 企业间接从关联方获得的债权性投资，包括：
  (一)关联方通过无关联第三方提供的债权性投资；
  (二)无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资；
  (三)其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。
  企业所得税法第四十六条所称权益性投资，是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。
  
  

2. 政府债券和国债一样不需要交税吗

政府债券和国债一样不需要交税。

政府债券是政府自己的债券，为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。

《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳入个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。因此，在政府与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。

扩展资料：

政府债券的特征：

1、安全性高。政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任 ，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

2、流通性强。政府债券是一国政府的债券，它的发行量一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。

3、收益稳定。投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。此外，因政府债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益。

3. 债券利息收入怎么算所得税

债券利息收入属于应税收入。债券利息收入应在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。企业收入的记入应纳税总额按企业适用的所得税税率(一般是25%)纳税，个人收入的按20%计算个人所得税。

但国债利息收入则属于免税收入。1992年国务院发布的《中华人民共和国国库券条例》(国务院令第95 号)第十二条规定，国库券的利息收入享受免税待遇。现行内资《企业所得税暂行条例实施细则》第二十一条也规定:"纳税人购买国债的利息收入，不计入应纳税所得额。"

债券利息，是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，一个基金投资于国债的比例，不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

债券利息收入是指债券投资而实现的利息收入。

(3)债券投资免税政策扩展阅读

（一） 财政部 国家税务总局《关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》：

1、对企业和个人取得的2009年、2010年和2011年发行的地方政府债券利息所得，免征企业所得税和个人所得税。

2、地方政府债券是指经国务院批准，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体的债券。

（二）财政部 国家税务总局《关于铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》：

1、对企业持有2011—2013年发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税。

2、中国铁路建设债券是指经国家发展改革委核准，以铁道部为发行和偿还主体的债券。

4. 哪些债券利息收入可享税收优惠

您好，
根据《国家税务总局关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2011年第36号）、《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》（财税[2011]76号）、《财政部、国家税务总局关于铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》（财税[2011]99号）、《财政部、国家税务总局关于2014年、2015年铁路建设债券利息收入企业所得税政策的通知》（财税[2014]2号）等文的规定，除了国债利息收入可以享受免征企业所得税外，企业取得的2009年至2011年发行的、经国务院批准，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体的地方政府债券利息所得免征企业所得税；企业持有2011—2013年以及2014年和2015年发行的，经国家发展改革委员会核准，以中国铁路运输总公司（原为铁道部）为发行和偿还主体的中国铁路建设债券利息收入，可以减半征收企业所得税。
除此之外的其他债券利息收入，均应作为“利息收入”并入收入总额计算缴纳企业所得税。

5. 关于股票和债券的税收问题

都不是，分红在发下来之前就被扣税了
公司发红利都是发税后的

6. 债券的利息收入要不要纳税

如果是居民个人的债券的利息收入是需要缴纳个人所得税的，如果是企业的国债利息收入，是不需要缴纳企业所得税的。

根据《中华人民共和国个人所得税法》第二条下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：

（一）工资、薪金所得；

（二）劳务报酬所得；

（三）稿酬所得；

（四）特许权使用费所得；

（五）经营所得；

（六）利息、股息、红利所得；

（七）财产租赁所得；

（八）财产转让所得；

（九）偶然所得。

居民个人取得前款第一项至第四项所得（以下称综合所得），按纳税年度合并计算个人所得税；非居民个人取得前款第一项至第四项所得，按月或者按次分项计算个人所得税。纳税人取得前款第五项至第九项所得，依照本法规定分别计算个人所得税。

(6)债券投资免税政策扩展阅读：

《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条 企业的下列收入为免税收入：

（一）国债利息收入；

（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；

（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；

（四）符合条件的非营利组织的收入。

7. 债券利息收入要交税吗

国债利息收入免征所得税，其他债券的利息收入，企业收入的记入应纳税总额按企业适用的所得税税率（一般是25%）纳税，个人收入的按20%计算个人所得税。

8. 公司购买债券要缴纳增值税吗

公司购买债券要缴纳增值税。

在营业税时，债券持有期间的利息，在转让前，是不征收营业税的，转让时，才将持有期间的利息加到债券的价差上。营改增后，在转让前，在持有期间的利息，就应征收增值税。

根据《国家税务总局关于印发<营业税税目注释（试行稿）>的通知》（国税发[1993]149号）第3条规定：“存款或购入金融商品行为，不征收营业税。”购入金融商品的行为不征收营业税，是指持有金融商品期间取得的收入，不征收营业税。

但是，营改增之后，将持有债券期间的利息，按照贷款缴纳增值税，实际是取消了持有期间不征税的规定。

《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号，以下简称36号文）附件一《销售服务、无形资产、不动产注释》规定：“各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入；

信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券取得的利息收入、以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。”

(8)债券投资免税政策扩展阅读

根据《关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》(国家税务总局公告2011年第36号)规定：

企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债，按公式(国债利息收入=国债金额×(适用年利率÷365)×持有天数)计算国债利息收入，免征企业所得税。

企业转让或到期兑付国债取得的价款，减除其购买国债成本，并扣除其持有期间按照公式计算的国债利息收入以及交易过程中相关税费后的余额，为企业转让国债收益(损失)。

根据《企业所得税法实施条例》第十六条规定，企业转让国债，应作为转让财产，其取得的收益(损失)应作为企业应纳税所得额计算纳税。企业在不同时间购买同一品种国债的，其转让时的成本计算方法，可在先进先出法、加权平均法、个别计价法中选用一种。

9. 国家对企业有哪些政策性免税

企业所得税优惠政策

一、免税收入
企业的下列收入为免税收入：
(一)国债利息收入；
(二)符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；
(三)在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；
(四)符合条件的非营利组织的收入。
（摘自《企业所得税法》第二十六条）
国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十二条）
符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十三条）
符合条件的非营利组织，是指同时符合下列条件的组织：
（一）依法履行非营利组织登记手续；
（二）从事公益性或者非营利性活动；
（三）取得的收入除用于与该组织有关的、合理的支出外，全部用于登记核定或者章程规定的公益性或者非营利性事业；
（四）财产及其孳息不用于分配；
（五）按照登记核定或者章程规定，该组织注销后的剩余财产用于公益性或者非营利性目的，或者由登记管理机关转赠给与该组织性质、宗旨相同的组织，并向社会公告；
（六）投入人对投入该组织的财产不保留或者享有任何财产权利；
（七）工作人员工资福利开支控制在规定的比例内，不变相分配该组织的财产。
非营利组织的认定管理办法由国务院财政、税务主管部门会同国务院有关部门制定。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十四条）
符合条件的非营利组织的收入，不包括非营利组织从事营利性活动取得的收入，但国务院财政、税务主管部门另有规定的除外。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十五条）
二、所得减免
（一）从事农、林、牧、渔业项目的所得
企业从事下列项目的所得，免征企业所得税：
（1）蔬菜、谷物、薯类、油料、豆类、棉花、麻类、糖料、水果、坚果的种植（不包括生水果和坚果的采集）；
（2）农作物新品种的选育；
（3）中药材的种植（不包括杀虫和杀菌目的的植物的种植）；
（4）林木的培育和种植；
（5）牲畜、家禽的饲养（不包括鸟类的饲养和其他珍禽如山鸡、孔雀的饲养）；
（6）林产品的采集（不包括咖啡、可可等饮料作物的采集）；
（7）灌溉（包括农业水利灌溉系统的经营与管理，不包括水利工程的建设与管理）、农产品初加工、兽医（不包括对动物的检疫）、农技推广、农机作业和维修等农、林、牧、渔服务业项目；
（8）远洋捕捞。
企业从事下列项目的所得，减半征收企业所得税：
（1）花卉、茶（不包括茶叶的精加工、可可和咖啡的精加工）以及其他饮料作物和香料作物的种植（不包括香料的提取和制造等活动）；
（2）海水养殖、内陆养殖。
企业从事国家限制和禁止发展的项目，不得享受企业所得税优惠。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十六条）
（二）从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得
企业从事国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
企业承包经营、承包建设和内部自建自用本条规定的项目，不得享受本条规定的企业所得税优惠。
国家重点扶持的公共基础设施项目，是指《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》规定的港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等项目。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十七条）
（三）从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得
企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
符合条件的环境保护、节能节水项目，包括公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡化等。项目的具体条件和范围由国务院财政、税务主管部门商国务院有关部门制订，报国务院批准后公布施行。
（摘自《企业所得税法实施条例》第八十八条）

（四）符合条件的技术转让所得
一个纳税年度内，居民企业技术转让所得不超过500万元的部分，免征企业所得税；超过500万元的部分，减半征收企业所得税。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十条）
（五）其他所得
下列所得可以免征企业所得税：
（1）外国政府向中国政府提供贷款取得的利息所得；
（2）国际金融组织向中国政府和居民企业提供优惠贷款取得的利息所得；
（3）经国务院批准的其他所得。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十一条）
三、降低税率
（一）小型微利企业税收优惠
符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。
（摘自《企业所得税法》第二十八条）
符合条件的小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，并符合下列条件的企业：
（1）工业企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；
（2）其他企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十二条）
（二）国家需要重点扶持的高新技术企业税收优惠
国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。
（摘自《企业所得税法》第二十八条）
国家需要重点扶持的高新技术企业，是指拥有核心自主知识产权，并同时符合下列条件的企业：
（1）产品（服务）属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围；
（2）研究开发费用占销售收入的比例不低于规定比例；
（3）高新技术产品（服务）收入占企业总收入的比例不低于规定比例；
（4）科技人员占企业职工总数的比例不低于规定比例；
（5）高新技术企业认定管理办法规定的其他条件。
《国家重点支持的高新技术领域》和高新技术企业认定管理办法由国务院科技、财政、税务主管部门商国务院有关部门制订，报国务院批准后公布施行。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十三条）
高新技术企业认定须同时满足以下条件：
1．在中国境内（不含港、澳、台地区）注册的企业，近三年内通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，或通过5年以上的独占许可方式，对其主要产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权；
2．产品（服务）属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围；
3．具有大学专科以上学历的科技人员占企业当年职工总数的30%以上，其中研发人员占企业当年职工总数的10%以上；
4．企业为获得科学技术（不包括人文、社会科学）新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品（服务）而持续进行了研究开发活动，且近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例符合如下要求：
（1）最近一年销售收入小于5,000万元的企业，比例不低于6%；
（2）最近一年销售收入在5,000万元至20,000万元的企业，比例不低于4%；
（3）最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%。
其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。企业注册成立时间不足三年的，按实际经营年限计算；
5．高新技术产品（服务）收入占企业当年总收入的60%以上；
6．企业研究开发组织管理水平、科技成果转化能力、自主知识产权数量、销售与总资产成长性等指标符合《高新技术企业认定管理工作指引》（另行制定）的要求。
（摘自国科发火〔2008〕172号）
（三）非居民企业税收优惠
非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。
（摘自《企业所得税法》第三条第三款）
非居民企业取得本法第三条第三款规定的所得，适用税率为20%。
（摘自《企业所得税法》第四条第二款）
企业的下列所得，可以免征、减征企业所得税：
……
（5）本法第三条第三款规定的所得。
（摘自《企业所得税法》第二十七条第五项）
非居民企业取得企业所得税法第二十七条第（五）项规定的所得，减按10%的税率征收企业所得税。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十一条）
四、加计扣除
企业的下列支出，可以在计算应纳税所得额时加计扣除：
（1）开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用；
（2）安置残疾人员及国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资。
（摘自《企业所得税法》第三十条）
研究开发费用的加计扣除，是指企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十五条）
企业安置残疾人员所支付的工资的加计扣除，是指企业安置残疾人员的，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，按照支付给残疾职工工资的100%加计扣除。残疾人员的范围适用《中华人民共和国残疾人保障法》的有关规定。
企业所得税法第三十条第（二）项所称企业安置国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资的加计扣除办法，由国务院另行规定。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十六条）
五、创业投资抵免
创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。
（摘自《企业所得税法》第三十一条）
创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十七条）
创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年)，凡符合下列条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
(1)经营范围符合《办法》规定，且工商登记为“创业投资有限责任公司”、“创业投资股份有限公司”等专业性创业投资企业。在2005年11月15日《办法》发布前完成工商登记的，可保留原有工商登记名称，但经营范围须符合《办法》规定。
(2)遵照《办法》规定的条件和程序完成备案程序，经备案管理部门核实，投资运作符合《办法》有关规定。
(3)创业投资企业投资的中小高新技术企业职工人数不超过500人，年销售额不超过2亿元，资产总额不超过2亿元。
(4)创业投资企业申请投资抵扣应纳税所得额时，所投资的中小高新技术企业当年用于高新技术及其产品研究开发经费须占本企业销售额的5％以上(含5％)，技术性收入与高新技术产品销售收入的合计须占本企业当年总收入的60％以上(含60％)。
（摘自财税 [2007] 31号）
六、减计收入
企业综合利用资源，生产符合国家产业政策规定的产品所取得的收入，可以在计算应纳税所得额时减计收入。
（摘自《企业所得税法》第三十三条）
企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入收入总额。
前款所称原材料占生产产品材料的比例不得低于《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的标准。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十九条）
七、税额抵免
企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的投资额，可以按一定比例实行税额抵免。
（摘自《企业所得税法》第三十四条）
企业购置并实际使用《环境保护专用设备企业所得税优惠目录》、《节能节水专用设备企业所得税优惠目录》和《安全生产专用设备企业所得税优惠目录》规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10%可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。
享受前款规定的企业所得税优惠的企业，应当实际购置并自身实际投入使用前款规定的专用设备；企业购置上述专用设备在5年内转让、出租的，应当停止享受企业所得税优惠，并补缴已经抵免的企业所得税税款。
（摘自《企业所得税法实施条例》第一百条）
八、加速折旧
企业的固定资产由于技术进步等原因，确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法。
（摘自《企业所得税法》第三十二条）
可以采取缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法的固定资产，包括：
（1）由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产；
（2）常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产。
采取缩短折旧年限方法的，最低折旧年限不得低于本条例第六十条规定折旧年限的60%；采取加速折旧方法的，可以采取双倍余额递减法或者年数总和法。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十八条）
九、民族自治地方优惠政策
民族自治地方的自治机关对本民族自治地方的企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分，可以决定减征或者免征。自治州、自治县决定减征或者免征的，须报省、自治区、直辖市人民政府批准。
（摘自《企业所得税法》第二十九条）
民族自治地方，是指依照《中华人民共和国民族区域自治法》的规定，实行民族区域自治的自治区、自治州、自治县。
对民族自治地方内国家限制和禁止行业的企业，不得减征或者免征企业所得税。
（摘自《企业所得税法实施条例》第九十四条）
十、专项优惠
根据国民经济和社会发展的需要，或者由于突发事件等原因对企业经营活动产生重大影响的，国务院可以制定企业所得税专项优惠政策，报全国人民代表大会常务委员会备案。
（摘自《企业所得税法》第三十六条）
十一、特殊行业税收优惠
(一)鼓励软件产业和集成电路产业发展的优惠政策
(1)软件生产企业实行增值税即征即退政策所退还的税款，由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。
(2)我国境内新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
(3)国家规划布局内的重点软件生产企业，如当年未享受免税优惠的，减按10％的税率征收企业所得税。
(4)软件生产企业的职工培训费用，可按实际发生额在计算应纳税所得额时扣除。
(5)企事业单位购进软件，凡符合固定资产或无形资产确认条件的，可以按照固定资产或无形资产进行核算，经主管税务机关核准，其折旧或摊销年限可以适当缩短，最短可为2年。
(6)集成电路设计企业视同软件企业，享受上述软件企业的有关企业所得税政策。
(7)集成电路生产企业的生产性设备，经主管税务机关核准，其折旧年限可以适当缩短，最短可为3年。
(8)投资额超过80亿元人民币或集成电路线宽小于0.25um的集成电路生产企业，可以减按15％的税率缴纳企业所得税，其中，经营期在15年以上的，从开始获利的年度起，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年减半征收企业所得税。
(9)对生产线宽小于0.8微米（含）集成电路产品的生产企业，经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
(10)自2008年1月1日起至2010年底，对集成电路生产企业、封装企业的投资者，以其取得的缴纳企业所得税后的利润，直接投资于本企业增加注册资本，或作为资本投资开办其他集成电路生产企业、封装企业，经营期不少于5年的，按40％的比例退还其再投资部分已缴纳的企业所得税税款。再投资不满5年撤出该项投资的，追缴已退的企业所得税税款，
自2008年1月1日起至2010年底，对国内外经济组织作为投资者，以其在境内取得的缴纳企业所得税后的利润，作为资本投资于西部地区开办集成电路生产企业、封装企业或软件产品生产企业，经营期不少于5年的，按80％的比例退还其再投资部分已缴纳的企业所得税税款。再投资不满5年撤出该项投资的，追缴已退的企业所得税税款。
(二)鼓励证券投资基金发展的优惠政策
(1)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(2)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(3)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
（摘自财税[2008]1号）
十二、过渡性税收优惠政策
(一) 税率优惠过渡政策
在企业所得税法公布前已经批准设立的企业，依照当时的税收法律、行政法规规定享受低税率优惠的，按照国务院规定，自2008年1月1日起，原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后5年内逐步过渡到法定税率。其中，享受企业所得税15％税率的企业，2008年按18％税率执行，2009年按20％税率执行，2010年按22％税率执行，2011年按24％税率执行，2012年按25％税率执行；原执行24％税率的企业，2008年起按25％税率执行。
（摘自国发[2007]39号）
(二)定期减免优惠过渡政策
自2008年1月1日起，原享受企业所得税“两免三减半”、“五免五减半”等定期减免税优惠的企业，新税法施行后继续按原税收法律、行政法规及相关文件规定的优惠办法及年限享受至期满为止，但因未获利而尚未享受税收优惠的，其优惠期限从2008年度起计算。
（摘自国发[2007]39号）
(三)特定地区税收优惠过渡期政策
1、西部大开发税收优惠政策
根据国务院实施西部大开发有关文件精神，财政部、税务总局和海关总署联合下发的《财政部、税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202号）中规定的西部大开发企业所得税优惠政策继续执行。
（摘自国发[2007]39号）
对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15%的税率征收企业所得税。
（摘自财税[2001]202号）
对在西部地区新办交通、电力、水利、邮政、广播电视企业，上述项目业务收入占企业总收入70%以上的，可以享受企业所得税如下优惠政策:内资企业自开始生产经营之日起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税；外商投资企业经营期在10年以上的，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
（摘自财税[2001]202号）
2、经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业税收优惠政策
经济特区和上海浦东新区内在2008年1月1日(含)之后完成登记注册的国家需要重点扶持的高新技术企业，在经济特区和上海浦东新区内取得的所得，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25％的法定税率减半征收企业所得税。
（摘自国发[2007]40号）

10. 企业投资国债免征哪几种税

债券基金并不是一种保证收益率的品种。许多客户咨询的第一问题就是：这个基金的年收益率有多少？其实，与储蓄或者国债不同，开放式基金没有一个承诺固定回报率，它的收益体现于每年的分红以及单位净值的增长，而这些都要视基金运作的情况而定。比如今年上半年，上交所债券指数累计上涨5.13％，而华夏封闭式基金债券组合回报达到6.69％，远高于指数涨幅。
债券基金也存在风险。本金的安全性是投资者向来关心的问题。基金通过组合投资和专家管理来有效地抗御风险，因而属于稳健型投资品种。但这并不意味着基金投资百分百保本，不过与投资股票相比，它的安全性却要高得多。
开放式基金不适宜短线炒作。虽然开放式基金的流动性较强，投资者随时可以进行申购和赎回。但基金的投资目标除了获取较高的当期收益外，更注重的是资产的长期稳定增值。由于开放式基金在申购及赎回时一般都要缴纳手续费，短线频繁进出反而有可能得不偿失。
在谈到华夏债券基金为何倍受投资者青睐时，交行理财师归纳了它的优势：一是该基金专门投资于高信誉、低风险的债券品种，本金安全性较高。二是它可涉足的债券投资渠道远比个人投资者广泛。一般投资人只能在银行柜台买卖凭证式国债，或在二级债市交易，又是单利，提前支取有利息损失；居民和一般企事业单位是不能进入银行间市场，金融债和大部分企业债也不对投资人开放。
债券基金则可以参与收益相对较高的银行间债券市场和交易所债券市场，可以分散投资于金融债和企业债；三是采用免赎回费以及后端收费的方式，也大大地降低了投资成本。比如，投资者选择基金长期持有方式，5年后卖出债券基金，赎回费为零，所有收益都将归属投资人。