银行业金融机构要严格债券信用

Ⅰ 央行征信管理局关于加强分支行对银行间债券市场信用评级管理的通知

具体内容如下：
一、关于信用评级机构现场访谈作业管理

对债券发行人高层管理人员及有关人员进行现场访谈，是信用评级机构对发行人实地调查中的重要步骤，也是信用评级分析的重要基础之一。信用评级机构要认真做好现场访谈工作，深入、详尽地了解发行人的相关情况,按月填写《信用评级机构现场访谈作业情况表》(见附件1),于月后5个工作日内报送人民银行征信管理局(请以Excel文件报送，并以“信用评级机构现场访谈作业情况表—XX年XX月—XX评级机构”为文件命名)。

人民银行征信管理局按业务属地原则，将各信用评级机构现场访谈作业情况表分别下发人民银行相关分支机构。人民银行分支机构要据此核验信用评级机构的相关报备材料，并充分发挥一线管理职能。

二、关于评级作业时间要求

(一)信用评级机构初次对某企业开展信用评级时，从初评工作开始日到信用评级报告初稿完成日，单个企业主体的信用评级或债券评级一般不少于15天(遇法定节假日顺延,下同)，集团企业主体的信用评级或债券评级一般不少于45天。

(二)信用评级机构连续对某企业进行信用评级时，从初评工作开始日到信用评级报告初稿完成日，单个企业主体的信用评级或债券评级一般不少于10天，集团企业主体的信用评级或债券评级一般不少于20天。

信用评级机构连续对某企业进行信用评级是指同一信用评级机构对同一企业开展的第二次以上的信用评级，其进场开展评级工作开始日与上次评级报告(包括定期跟踪评级报告)有效期结束日之间的间隔一般不超过3个月。

三、关于债券发行人是否为集团企业的判定

主承销商依据银监会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》(银监会令2007年第12号)对债券发行人是否为集团企业作出判定，并出具被评企业是否为集团企业的说明文件，该文件须加盖公章或经有权签字人签字。

信用评级机构在进场评级作业前向人民银行征信管理局和人民银行当地分支机构提交的报备材料中，除信用评级协议复印件、信用评级收费凭证复印件、跟踪评级安排材料外，还应包括上述说明文件。

请银行间债券市场各承销商于2008年3月31日前，将有权签署上述说明文件的签字人的姓名、职位、签字样本报人民银行征信管理局备案。有权签字人发生变更时,应至少提前3个工作日向人民银行征信管理局备案。

Ⅱ 央行窗口如何指导银行投信用债

2018年7月18日，央行窗口指导银行，将额外给予MLF（中期借贷便利，业内俗称“麻辣粉”）资金，用于支持贷款投放和信用债投资。业内表示，央行和银保监会的此次疏导是结构上的精准发力，都是将资金引导到目前融资较难、资金较紧的民营企业和小微企业。

数据显示，6月新增社会融资11800亿，同比大幅少增5918亿；1-6月新增社融累计91000亿，同比也大幅少增20684亿；截至6月底，社融存量同比增长9.8%，较上月底下滑0.5个百分点，再创有该项数据记录以来最低水平，更是首次低于同期名义GDP增速。

央行还表示，对于信用债投资，AA+及以上评级按1:1比例给予MLF，AA+以下评级按1:2给予MLF，要求必须为产业类，金融债不符合。也就是说，此次窗口指导鼓励银行增配较低信用评级信用债。

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，央行指导银行增配低评级债券，主要也是源于今年以来债券市场风险增大，信用债违约情况增多，在这种情况下高评级债券和低评级债券的信用利差不断扩大，呈现出“冰火两重天”的情况，“AAA大家拼命买，AA+以下的大家都不去买”。央行通过窗口指导要求银行增持低评级债券，有利中小企业、尤其是民营企业通过债券市场进行融资，缓解这些融资难、融资贵的问题。

有统计数据显示，截至7月18日，已有28只债券出现违约，涉及债券余额289.27亿元，对应15家发行主体。从发行主体看，有7只违约债券发行时的发行主体评级在AA+以上；从债券本身评级看，发行时债券评级在AA+以上的违约债券有3只。此外，债市流动性不断下降，今年以来已有超过300只债券推迟或者取消发行。

“不是说要把整个债市搞上去、把整个流动性提高上去，政策的核心是要把资金更多地引导到实体去，尤其是小的民营企业”。曾刚表示。

九州证券前全球首席经济学家邓海清认为，此次央行对于信用债投资的支持，并不意味着央行对信用风险进行担保；换而言之，如果出现违约事件，基本上不存在央行对违约部分进行兑付的可能。“该政策的核心目的，是鼓励银行将流动性用于信用债投资，但究竟是否投资，投资多少，信用风险与收益之间如何取舍，取决于各家银行自己。”

董希淼表示，银行业应加强对已授信企业的风险排查、跟踪和提前预警，并提前制定风险处置预案，有效防范信贷违约风险，减少新增不良贷款规模。

Ⅲ 银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。此处“金融证券”与后文不得向非银行金融机构矛盾否

投资和购买债券是两个概念啊，购买非银行金融机构的债券形成的是债权债务关系，不构成投资关系

Ⅳ 银行投资债券有哪些监管要求

银行投资债券一般是需要监管部门的审核和批准。

Ⅳ 关于货币银行学的判断题,要求错误的标出错在哪里

在金本位制下，流通中需要的纸币数量，取决于流通中所需要的金属货币量。
债券属于长期信用工具
股票和债券统称为有价证券。
直接融资与间接融资的区别在于是否银行存贷款业务。
现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。
货币供给的主体是中央银行、商业银行和非银行金融机构。
在金本位之下，两国货币单位的含金量之比是确定两国货币汇率的基础。
暂时退出流通处于静止状态的货币执行贮藏手段职能。
期限在一年以内的短期资金市场称为货币市场。
现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和负作用的可能性越来越大。
银行自有资本作为负债业务同各种银行负债并无实质区别。
投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。 对的

Ⅵ 请教一道证券从业资格考试判断题： 银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常一短期国债作为其超额储备的持有形式。我国现行法贵规定。银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可能单向卖出。
以为金融机构持有有价证券有很多的限制，所以因贷款被动持有的股票只能在规定时间内卖出，
摘自证券市场基础知识第
一章证券市场概述 第10页

Ⅶ 银行业金融机构可以采取以下哪些措施来加强信用风险管控

正确答案:C,D,E 解析：根据《银行业金融机构国别风险管理指引》，商业银行应当根据本机构国别风险类型、暴露规模和复杂程度选择适当的计量方法。计量方法应当至少满足以下要求：①能够覆盖所有重大风险暴露和不同类型的风险;②能够在单一和并表层面按国别计量风险;③能够根据有风险转移及无风险转移情况分别计量国别风险。

Ⅷ 商业银行金融债券的重要意义

首先，发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。如今，我国商业银行等存款类金融机构资产负债期限结构错配现象非常严重，金融机构缺乏主动负债工具，资产负债管理能力普遍较弱，这在相当程度上制约了金融机构的经营主动性和风险承担能力。虽然发行次级债券为商业银行补充附属资本提供了一条途径，但难以作为经常性大规模融资渠道。从国际经验来看，发行金融债券可以作为长期稳定的资金来源，能有效解决资产负债期限结构错配问题，同时还可以成为主动负债工具，改变我国商业银行存款占绝对比重的被动负债局面，化解金融风险。
其次，发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。如今，我国债券市场发展相对滞后，企业直接融资渠道缺乏，导致直接融资比重低，金融资产结构不合理，经济发展中应由市场主体承担的风险过度集中到银行和政府，加大了经济运行的社会成本。通过企业集团财务公司发行金融债券是推动债券市场发展的有效措施。企业集团财务公司是服务于企业集团的金融机构，财务公司发债可以在一定程度上满足企业集团的资金需求，起到增加直接融资比重、优化金融资产结构的作用。
第三，发行金融债券有利于丰富市场信用层次，增加投资产品种类。如今在我国债券市场中，具有国家信用的国债与准国家信用的政策性金融债占有绝对比重，具有公司信用的债券所占比重很小，市场信用层次较少，债券品种单一。这使投资者缺乏多样化的投资选择，也在一定程度上影响了债券市场的广度与深度。金融债券的发行将引入更多不同类型的发行主体，从而大大丰富市场信用层次，增加投资产品种类，这有利于投资者选择不同投资组合，完善债券市场投资功能，并进一步推动债券市场发展 。

Ⅸ 1 国际市场通常采用(债券信用评级法)对债券风险进行评估。 2 四家资产管理公司，分别收购、管理和处置四家

1 国际市场通常采用(债券信用评级法)对债券风险进行评估。
2 四家资产管理公司，分别收购、管理和处置四家国有商业银行和(.国家开发银行)的部分不良资产
3现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量
4 银团贷款的主要成员中，(牵头行)负责接受借款人的委托、策划组织银团并安排贷款分销。
5 同业拆借的利率随资金供求的变化而变化，常作为货币市场的基准利率
6哪一个不是我国开放式基金的销售渠道?(保险公司代销)
7计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的(50% )
8.调整中央银行基准利率是中国人民银行采用的主要利率工具之一，以下哪一项不属于中央银行基准利率? ( D金融机构的法定存贷款利率)
9 衡量银行资产质量的最重要指标是（不良贷款率）
10 某非政府的民间金融组织确定的利率属于(公定利率)。
11.《中国人民银行法》第二条规定的中国人民银行的职能是（ 管理中央公共财政支出）
12 人民币储蓄存款利息缴纳的利息所得税，利息税税率为(5%)。
13 2007年全国金融工作会议决定，首先推进国家开发银行改革，全面推行商业化运作。对政策性业务要实行(A.招标制)
14 中国农业发展银行的主要任务是按照国家的法律法规，以(B.国家信用)为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。
15 商业银行进行信贷分析的说法中，错误的是(D.财务分析主要包括宏观分析、行业分析、经营分析、管理层分析等。
16 C.银行行长是承担具体风险的最终负责人。
17 汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是(B.金本位制)。
18 银行股东最关心的财务指标是(B.资本利润率)。
19 由人民法院予以撤销的合同(D.自人民法院决定撤销之日起没有法律约束力)
20在20世纪60年代之前，商业银行的风险管理处于资产管理阶段，强调(B.保持资产的流动性)。
21.民事主体依法被宣告破产的资格指(A.破产能力)。
22.判断洗钱行为的直观标准是(D.交易目的)
23.从(A.1948年1月1日)开始，中国人民银行开始专门行使中央银行职能。
24.农村信用社开始以“三性”为主要内容的改革是在(A.1984
)年。
25.我国加入世界贸易组织过渡期结束是在(2006)年。
26.截至2006年12月底，共有(27)家外资银行入股中资银行。
27.截至2006年12月底，共有(74)家外国银行在中国设立了分行。
28.《金融租赁公司管理办法》于 (2007年3月1日) 正式实施。
29.商业银行中还没有在上海证券交易所上市的是(中国建设银行)。30.中国银行业不包括(B.投资银行)。
31.城市商业银行第一家跨省区设立分支机构是在(2006)年。
32.全国第一家农村股份制商业银行成立于(2001)年。
33.全国第一家农村合作银行成立于(2003)年。
34.新中国第一家信托投资公司成立于(1979)年。
35.不属于中国邮政储蓄市场定位的是(发展创新金融产品)。
36.下列属于中国银行业同业协会专业委员会的是(D.银团贷款与交易委员会)
37中小商业银行包括股份制商业银行和城市商业银行。
38生产者物价指数是指一组出厂产品批发价格的变化幅度
39通货膨胀程度使用最多最普遍的衡量指标是消费者物价指数
40.下列属于基本存款账户的存款人的有(ABCD)。
A.居民委员会 B.外国驻华机构 C.机关 D.企业法人
41汇款的方式一般情况下有三种：电汇、票汇、信汇
42发行金融债券的主体有政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。
43下列属于国际收支中经常项目的有(CD )。
A.直接投资 B.企业信贷 C.劳务收支 D.汇款
44.下列属于我国的商品期货市场的是(ABCD )。
A.大连 B.郑州 C.上海D.中国金融
45.福费廷的英文意为放弃，这种放弃包括( BC)。
B.出口商卖断票据，放弃了对所出售票据的一切权益
C.银行买断票据，放弃对出口商所贴现款项的追索权
46下列关于外汇标价方法的表述，正确的是(AD )。
A. 在直接标价法下，数额较小的为外汇买人价，数额较大的为外汇卖出价D.大多数国家采用直接标价法
47间接标价法又称为应收标价法，直接标价法又称为应付标价法。
48.负有先履行债务的贷款人在贷款合同签订后，有确切证据证明借款人出现下列哪些情形之一时，贷款人可以行使先履行抗辩权(或称不安抗辩权)，中止交付约定款项，并要求借款人提供适当担保?( ABC) A.经营状况恶化
D.转移财产、抽逃资金，以逃避债务C.丧失商业信誉
49.根据《担保法》规定，可以质押的权利包括(ABD)。
A. 汇票、本票、支票 B.存款单、仓单、提单
B. D.依法可以转让的股份、股票
50.下列哪些组织机构具有风险监督管理职能?( ACD)
A.监事会B.监察室 C.财务控制部 D.内部审计部
51.关于同业拆借，叙述不正确的是(ABD )。
A.拆借双方仅限于商业银行B.拆人资金只能用于发放流动资金贷款
C.隔夜拆借一般不需要抵押 D.拆借利率由中央银行预先规定
52.目前我国对利率管制的规定有(ACD )。
A.中国人民银行是管理利率的唯一有权机关
B.银监会是管理利率的唯一有权机关
C.商业银行可以按规定降低存款利率
D.商业银行可以自由提高存款利率
53中小商业银行包括股份制商业银行和城市商业银行。
54中国人民银行上海总部职责
1、组织实施中央银行公开市场操作；
2、承办上海的再贴现业务；
3、分析市场工具对货币政策和金融稳定的影响，监测分析金融市场的发展，防范跨市场风险；
4、密切跟踪金融市场，承办有关金融市场数据的收集、汇总、分析，定时报送各类金融动态信息和研究报告；
5、研究并引导金融产品的创新，促进金融市场协调、健康、发展；
6、承办有关区域金融交流与合作工作等。
7上海黄金交易所、中国银联等有关机构的协调、管理工作。
55.中国银行业由(ABCD )组成。
A.中央银行 B.监管机构C.自律组织D.银行业金融机构E.投资银行56. 关于银行的福费廷业务的特点，下列说法正确的是(CD)。
A.福费廷业务属于衍生产品业务
B.出口商卖断票据，但保有对出售票据的部分权益
C.银行(或包买人)对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票无追索权的贴现
D.银行(包买人)承担了票据拒付的所有风险，带有长期固定利率的融资性质
57.国际收支包括(ABD)。
A.贸易收支 B.劳务收支 C.外资对华直接投资D.对其他国家的捐赠
58.银行发展的根本动力是经济发展中的哪些因素?( AD)
A.投融资需求B.消费者需求 C.技术性需求D.服务性需求59.银行资产保全是银行对已出现风险或即将出现风险的资产，运用或借助经济、法律、行政等手段，实施保护性措施或前瞻性防护措施，以(ABD )。A.化解资产风险B.规避资产风险D.最大限度地减少损失
60.被称为保密天堂的国家和地区一般具有的特征是(ABD )。
A.有严格的银行保密法B.有宽松的金融规则
C.有政治后台的支持 D.有自由的公司法和严格的公司保密法
61银行金融创新的基本原则包括：合法合规，公平竞争，知识产权保护，成本可算，风险可控，信息充分披露，维护客户利益，四个认识原则。
62.具体来看，在金融创新活动中，银行需要特别注意从以下哪些方面来保护客户的利益? (ABCD)
A.审慎尽责B.客户教育C.充分信息披露D.客户资产隔离
63银行金融创新主要包括战略决策创新、制度安排创新、机构设置创新、人员准备创新、管理模式创新和金融产品创新六个方面。
64.金融租赁公司是指经银监会批准，以从事（经营融资）租赁业务为主的非银行金融机构。