基金風險防控實招

A. 基金的風險控制措施有哪些

基金的風險控制措施包括：

• 構建制度性的股票與債券投資決策流程

• 嚴格基金管理公司的交易執行流程

• 制定風險容忍度

• 使用風險控制定量分析模型

• 定期編制對業務執行風險控制點的監控報告

B. 基金風險有哪些

基金投資主要存在市場風險、流動性風險、管理風險、特有風險及其它風險。

1. 市場風險是指證券市場價格因受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而產生波動，
   導致基金收益水平發生變化，主要包括政策風險、利率風險、信用風險、經營風險、經濟周期風險等。

2. 流動性風險屬於綜合性風險，主要受到證券市場走勢、金融市場整體流動性、基金管理人流動性管理能力、基金類型、基金份額持有人結構及投資者行為等多方面因素的影響。

3. 在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、經驗等，會影響其對信息的處理以及對經濟形勢、證券價格走勢等的判斷，從而影響到基金的收益水平。此外，基金管理人的管理手段和技術等多重因素的同樣會影響基金的收益水平。

4. 基金投資中的特有風險主要受投資范圍、運作模式等因素影響，貨幣市場基金、債券基金、混合基金、股票基金、
   FOF 等不同類型基金特有風險不盡相同，而定期開放、上市交易（包括 LOF 和 ETF）等不同運作模式的基金特有風險也差別較大。因此，在投資過程中，投資者需特別留意各類基金的特有風險。

5. 基金投資中其它風險主要包括：
   （1）因技術因素而產生的風險；（2）因戰爭、自然災害等不可抗力影響基金運作的風險 ；
   （3）因金融市場危機、基金託管人違約等超出基金管理人自身控制能力的因素出現，可能導致基金或者投資者利益受損的風險；（4）其他意外導致的風險等。

C. 避免證券投資基金風險過大有哪些對策

是你買基金的面對的風險，還是基金經理基金公司面對的風險。

D. 陽光私募基金的風險防範

陽光私募基金運作主要有募集、設立、管理、運作、治理、收益分配、信息披露與清盤等等階段，在不同的階段存在不同的法律風險，應有不同的防範措施。對投資者來說，要很好的了解其高風險性。 陽光私募基金募集設立階段的法律風險主要集中在合格投資者、募集方式、資金託管以及風險聲明等方面。
合格投資者，解決的是陽光私募基金向誰募集的問題。鑒於陽光私募基金的高風險且不保本性，對於投資者的抗風險能力要求非常嚴格。這個問題如果處理不當，不僅損害投資者的利益，而且基金發起人有可能觸犯非法集資等犯罪。
確定合格投資者不僅要嚴格按照《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》第六條之規定，確保其能認購100萬元以上並提供相應資產或收入證明，而且更應該要求其在信託合同中聲明其是具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織，並且符合本信託合同中關於委託人資格的要求，是合格投資者。
募集方式，解決的是陽光私募基金怎樣募集資金，怎樣推介基金的問題。根據《證券法》規定，公開募集的標準是向不特定的對象發行證券和向特定對象發行證券累計超過兩百人的為公開發行。《證券法》規定的公開募集之反面，即向特定的對象發行證券不超過200人的，則應為不公開發行。
因此，陽光私募基金的募集人數應當不超過200人。在信託合同中應當規定信託計劃擬募集資金總額上限及發行份數以符合上述要求；另外陽光私募基金不得公開發行的應有之義，還應包括不得公開宣傳，不得通過報紙、雜志、電視、廣播、計算機網路等媒體或者通過會議、研討會等進行任何形式的廣告宣傳，只允許一對一的向客戶推薦。這些都是在陽光私募基金發行過程中應該注意的。
但在實踐中，陽光私募基金募集資金動輒一兩億元，多的達到十億元，由銀行代理銷售，在很多情況下與上述規定相抵觸。鑒於陽光私募基金規模的不斷擴大，可以考慮將上述人數數額限製做出適當修改。
資金託管，解決的是投資者認購信託計劃所繳納的資金的保管問題。鑒於管理權與保管權分離的原則，信託計劃所募集的資金應該由具備資金託管能力的商業銀行來保管。為了最大限度地保護投資者利益，盡管投資者與商業銀行並未因信託計劃合同而直接發生法律關系，但信託計劃合同仍應該向投資者披露受託人與資金託管銀行的委託關系，並將其委託費用的收費標准向投資者如實披露。
證券託管方面，解決的是信託計劃投資的證券由誰保管問題。投資於二級市場的股票等證券當然由證券公司負責託管。在此，需要說明的是，對於陽光私募基金運作的證券賬戶，有特殊要求，必須是信託公司自行開設，且經主管部門批準的賬戶。從2009年7月開始，按中國證監會規定，信託公司已不能新開證券賬戶。只有通過信託公司的少量留存賬戶進行證券交易，原有的存量帳戶也因此變得彌足珍貴。
風險聲明方面，鑒於陽光私募基金屬於高風險投資，其面臨著來自政策、經濟周期、利率、通貨膨脹等市場風險，還面臨受託人、證券經紀人等經營和操作風險，以及戰爭風險、金融危機風險等等，因此，信託計劃中應將上述風險一一披露。
在信託合同的首頁，受託人應申明如下風險：
（1）信託不承諾保本或最低收益，具有投資風險，在最不利的情況下，信託收益可能為零，同時，委託人可能虧損部分或全部本金，因此，只適合風險識別、評估、承受能力較強的合格投資者；
（2）委託人應以自己合法擁有的資金認購信託單位，不得非法匯集他人資金參與信託；
（3）委託人已充分理解本信託投資理念和投資策略，並出於對本信託投資顧問的了解和信任，自願指定其為本信託的投資顧問，為本信託提供投資建議。受託人根據法律法規、信託文件的規定，參照投資顧問的交易建議書，進行信託財產的運用。本信託的投資建議及投資決策乃根據證券市場情況隨機作出，並不能保證信託盈利，由此引致的全部風險由委託人承擔；
（4）信託公司、證券投資信託業務人員及投資顧問等相關機構和人員的過往業績不代表本信託產品未來運作的實際效果；
（5）委託人在購買本信託前，應詳閱並理解信託合同中關於風險揭示的全部條款。
此外，應該由投資者簽署一份風險認知聲明書，以確保投資者已經知曉其所投資的產品存在的各種風險，並自願承擔上述風險所引起的全部後果。 陽光私募基金成立後，就面臨著投資方向確定、收益分配、基金治理以及信息披露等問題。
投資方向方面，根據《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》，陽光私募基金可以投資於債權、物權、股權及其他方面。但是，在實踐中，陽光私募基金多投資於證券市場的二級市場。
為了讓投資者知曉募集資金的使用方向、限制以及根據投資顧問作出的交易建議書等使用流程，受託人應該向委託人披露信託計劃上述內容，並在信託計劃合同中予以明確說明。一般說來，陽光私募基金除了投資於二級證券市場外，還見於投資到銀行間債券、央行票據、基金等領域。
除法律法規限制外，陽光私募基金投資限制還表現為：
（1）未經受託人同意，不得進行股票的融資融券交易。截至到2012年底，陽光私募基金仍未得到監管部門批准去投資股指期貨；
（2）不得投資於ST股票；
（3）未經受託人同意，投資於一家上市公司所發行的股票，不得超過該上市公司總股本的5%；
（4）除非相關法律法規允許且經受託人同意，投資於一家上市公司所發行的單一股票的投資額不得超過信託計劃資產總值的30%（以成本與市價孰低法計）。
收益分配方面，除去認購費、投資顧問公司管理費、銀行託管費及券商傭金之外的任何收益應該都屬於受益人。但是，具體到收益分配方面，深圳模式和上海模式還是有所不同。深圳模式中，委託人即為唯一受益人，且信託計劃不保證最低收益。投資顧問公司只將盈利部分的一定比例，作為管理費用。但在上海模式中，受益權被分為優先受益權和劣後受益權；投資者作為優先受益人，而投資顧問公司作為劣後受益人。優先受益人一般獲得固定收益；劣後受益人在保全優先受益人本金的基礎上給予優先受益人小部分收益分成。因此，上海模式屬於承諾保本型。
根據《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》，委託人應為唯一受益人。但是，在各種信託計劃合同中，常見到一般受益人和特定受益人，優先受益人與劣後受益人之分。誠然，投資顧問公司對陽光私募基金的盈利與否至關重要，其理應獲得與其智慧投資相匹配的收益，但這個收益的說法完全可以不採用受益人的提法，就可以直接規定為管理費（業績提成），並明確其計收標准及計收時間。另外，上海模式中，結構化信託計劃將受益人分為優先受益人和劣後受益人明顯違背了《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》規定，但監管部門似乎已經默示了這種模式的存在。
治理結構方面，陽光私募基金如何保護投資者的利益，如何避免信託法律關系中道德風險及損害投資者的內幕交易，始終是陽光私募基金需要面對的挑戰。
在深圳模式和上海模式中，鑒於委託人、受託人、投資顧問、資金及證券託管方各自獨立，且運作中存在一定的制約作用，因此，符合基金治理的發展方向。但是，受託人仍然存在為了更高收益而進行老鼠倉式的內幕交易行為。在雲南模式中，鑒於受託人與基金管理人為同一人，委託代理鏈縮短，降低了信息不對稱風險，但同時也加大了受託人的道德風險，容易損害投資者利益，不是陽光私募基金未來發展方向。
為切實維護投資者利益，完善基金治理結構，避免受託人及管理人道德風險的發生，採取必要措施是必要的，但要想完全消除道德風險則是不可能實現的。不過，可以從兩個方面來降低道德風險發生的幾率。首先，充分發揮受益人大會的作用，從外部加強監督。信託計劃合同中，應該將受益人大會的職權及召開會議的方式，表決議題的程序以及法律效力予以一一明確。而陽光私募基金的資金投向、比例及收益情況等重要信息都應定期向受益人大會進行披露。受益人大會有權監督陽光私募基金的資金投向、投向比例、操作流程、以及出現緊急情況所採取的措施是否及時、必要。
第二，加大投資顧問公司跟投比例，從內部降低委託代理風險。只有當投資顧問與投資者利益最大程度上保持一致。
第三，建立專業的風險管控團隊，建立長期風險預警機制，降低風險度。

E. 私募基金風險的防範方法有什麼

私募基金風險的防範方法有：
一、私募基金投資的風險類別
私募機構失聯跑路，投資者可能會為此交高昂的學費，作為普通投資者該怎樣鑒別選擇私募?對此，業內人士為投資者們總結了一些建議，供投資者參考。
1. 募集形式
私募不能公開募集，這條規定是私募股權投資基金與非法集資類犯罪最根本的區別。《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)明確指出，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機簡訊、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
2. 投資門檻
私募投資門檻不低，按照規定私募基金的募集對象是少數的特定投資者，單個投資者的投資額不能低於100萬元。
3. 收益承諾
不承諾保本保收益，《辦法》第十五條規定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。在簽訂私募股權投資合同過程中不應有明確的還本付息的約定。如果私募基金的發起人向投資人許諾保底收益，那就涉嫌違法了。
4. 人數
募集不得超人數限制，事實上私募對投資人人數有嚴格的限制，以股份公司設立的，投資者人數(包括法人和自然人)不得超過200人；以有限公司形式設立的，投資者人數(包括法人和自然人)不得超過50人；以合夥制形式設立的，合夥人人數(包括法人和自然人)不得超過50人，這是區分是否屬於非法集資的關鍵點。
5. 備案
不拿備案當幌子，雖然私募基金公司已經開始實行備案制，但由於門檻並不高，中小私募均可以登記。私募基金登記備案證明、證書和相關公示信息權僅表明該私募基金管理人已履行相關登記備案手續，不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規定情況的認可，不作為基金財產安全的保證。如果有私募把在協會備案的資格當做自己的一種信用保證，投資者不能盲目輕信。
二、私募基金風險的防範對策
1. 綜述
投資者購買了失聯、跑路的私募公司產品時，該如何追討、維權?浙江和義觀達律師事務所王向宇律師從幾個方面進行了分析，王律師表示，談到維權，投資者需要先明確自己的權益是不是真的受到了侵害?基金業協會發布的《關於失聯私募機構最新情況及擬公示第六批失聯私募機構的公告》，只是一個疑似的名單。況且，失聯不意味著侵權。
2. 權益判斷
投資者如何判斷自己的權益是否受到了侵害?一般而言，投資者在出資前，都會簽訂一份協議，投資者先要看看自己的協議做了如何的約定?比如合同的性質是投資協議還是借款協議，資金是否由銀行進行了託管等等。比如投資者簽訂的是投資協議，投資者就需要再做一定的調查，自己投的錢拿不回來了，是基於正常的商業風險導致的投資失敗，還是被基金公司捲款跑了。如果是正常的投資失敗，那就不存在維權之說，如果是被捲款逃了，那麼才需要維權。
3. 救濟途徑
投資者確定自己的合法權益受到了侵害，那麼該如何維權。維權通常有兩個途徑：一個是民事途徑，另一個是刑事途徑。具體的維權形式，投資者需要根據具體的情況確定。比如，基金管理公司捲款逃了的，基金管理公司就可能涉嫌詐騙罪等刑事罪名，投資者就應當向公安機關報案以維護自己的合法權益。
以上便是私募基金風險的防範方法，私募基金雖然收益較高，但是投資時對於它的風險防範意識一定不能少，作為投資者，對自己的財產安全要負責。

F. 現在八萬元資金投資4隻基金有何風險風險如何控制

基金的風險就是有可能產生虧損，股票型基金和指數型基金風險最大，混合型基金次之，債券型基金第三，貨幣型基金最小。任何投資都是有風險，基金公司的投資比較靈活多樣，基金適合那些不宜直接參與股票或者債券投資的個人或者機構投資者。投資者可以根據個人風險能力水平，適當配置高風險加中低風險類別的基金，以達到平衡投資，規避風險。
被套牢的意思就是投資者購買基金之後，基金凈值大幅度走低，出現了較大的虧損，這種情況就被稱為套牢，而基金的凈值幾天內大幅降低不一定代表被套牢或者行情變差，需要具體以股市的走向為評判標准，投資者希望獲得更多的基金投資收益，當選擇長時間投資收益更大，短期風險較大，需要謹慎操作。

G. 基金運營過程應怎樣進行風險控制

基金在投資運營過程中面臨各種潛在風險 , 主要表現為投資項目風險、投資區域風險、運營管理風險等。為此，需要利用投資組合防範市場風險、完善投資區域組合降低風險、加強基金運營監管規避風險，以達到基金保值增值的目的。