信託理財的風險控制

『壹』 信託理財產品風險有哪些

信託是屬於高端理財產品之一，投資門檻都是按百萬級別計算的。相對於股票，信託產品的風險低很多，但是不能說完全沒風險。融資方作為第一還款人，在整個信託制度中占非常重要的地位。所以投三六零理財顧問認為最大的風險就是融資方兌付違約。不過信託是屬於剛性兌付的，幾乎沒有出現過不兌付狀況，最多就是延期。

『貳』 正規信託公司常用的風險控制方法有哪些

一、抵押擔保：
根據擔保法，抵押是指第三人或債務人不轉移對抵押財產的佔有，以抵押財產作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照擔保法的規定，以以拍賣、變賣或者抵押物折等方式價優先受償。
抵押利率=貸款本息和/抵押品價值
抵押物包括但不限於國有土地使用權、在建工程、現有房屋、其他資產等。要注意前置抵押與後置抵押的區別，優先抵押與其他順位抵押的區別，以及同抵押率資產(如住宅用地、商業用地、工業用地等)的風險也不一樣，靜態房貸和動態房貸利率也不一樣。
動態抵押率：一般在房地產項目的最後階段，很多土地變成了現房，一些信託公司會採用附加的動態抵押率，比如融資本息/(融資可用現房-開發成本-開發費用-運營費用)不超過80%
二、保證擔保
保證擔保是指保證人和債權人約定，債務人不履行債務時，保證人應當按照約定履行主合同義務或者承擔責任的行為。常見的擔保人有集團公司擔保、法人擔保、第三方公司擔保。
但要注意一般保證與連帶責任保證的區別：
一般保證的保證人在主合同糾紛未審理或仲裁，債務人財產依法強制執行但仍不能履行債務之前，可以拒絕對債權人承擔保證責任。
在主合同約定的債務履行期屆滿後，連帶責任保證人只要不履行債務，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。
從一般擔保和連帶責任擔保的區別可以看出，連帶責任擔保比一般擔保更有利於保障債權人的利益，債權人在選擇何種擔保方式時應盡量選擇連帶責任擔保。
三、質押擔保
質押是指將其財產權交給債權人控制，或債務人或者第三人將其動產交給債權人佔有，以該動產或者財產權作為債權的擔保。
債權人在債務人不履行債務時，有權依照擔保法的規定對財產權折價或者動產，或者從拍賣、變賣該動產或者財產權的價款中優先受償。
常見的質押包括上市或非上市公司的股權質押、應收賬款質押。因為政府債務算政府債務，個人認為對政府的應收賬款比對企業和平台的應收賬款好。
PS：如果對於信託類的產品不夠放心，可以到辨險識財關注銀行理財類的產品，對於每一款銀行理財產品都有風險測評報告，可以讓你全面的了解風險，有效保證資金的安全。

『叄』 如何控制信託理財的風險

如何控制信託產品的風險

|在投資渠道逐漸拓寬的時代，信託投資以相對高的收益受到了中高端投資者的青睞，但信託項目的抵押物情況，以及信託公司是如何進行風險控制的，人們不太了解。為此，我們采訪了業內專家，讓他來為我們聊聊信託產品風控這點事兒。
投資者
想投資信託產品 先了解產品的屬性
「要想了解信託公司如何對項目風險進行把控，首先要了解信託公司一般推的項目都有哪些，他們各自的特點決定了風險系數。」中原信託有限公司風險與合規管理部經理魏磊介紹。
目前，大多數信託公司的投資項目主要有房地產信託、上市公司股權質押融資類信託、證券投資信託這三類。「上市公司股權質押融資信託相當於平常我們說的私募基金，而證券投資信託則相當於陽光私募基金。」魏磊談道。了解了信託產品的分類，再來看投資者可以從哪些方面去關注項目風險。
同時，魏磊也提到，信託產品屬於個性化投資產品，不同信託項目風險是不同的，目前沒有獨立第三方對信託產品進行風險評級，信託公司一般也不對自己的信託產品進行風險分級。不過，根據「風險與收益成正比」的原理，預期收益越高，則風險相對就越大。
A房地產信託產品：
看房產企業規模以及抵押物的位置
遇到這類產品，首先要看借款人、擔保人的資信狀況。「特別是在當前房地產調控形勢日益嚴厲的背景下，房地產商資金鏈斷裂的風險不斷加大，大的房地產企業特別是上市公司，其再融資能力和資金調度能力更強，抗風險能力也較強。」魏磊談道。
其次看房地產商能提供的抵、質押物。「一般房地產項目抵押物可分為在建工程、土地或者是已建成的商業物業，而投資者要關注的就是這些抵押物所處的位置。位置是決定抵押物變現價值的最關鍵因素。對於商業物業，投資者還可以根據其出租情況來判斷抵押物價值。」魏磊介紹。
同時，魏磊還建議，有一些房地產信託的保障措施是股權質押，對於用股權質押項目，應該優先選擇上市公司股權質押，「因為非上市企業股權價值很難判斷，變現也存在較大的不確定性。」
B上市公司股權質押融資類信託產品：
看質押股票的價值
上市公司股權質押融資類信託產品也是比較常見的項目，而他們的質押物就是股票。魏磊建議投資者在把握這一類信託產品的風險時可考慮以下一些因素。
首先是質押股票的基本面，投資者可以藉助券商研究報告等，深入分析質押股票所處行業和上市公司自身的發展前景，判斷質押物風險。
其次，要關注質押率，「該類信託產品的股票質押價格一般會在二級市場價格的基礎上打一定折扣，折扣率越低，安全邊界就越大。」
最後，看融資人的資信狀況。要看融資人是上市公司大股東融資還是財務投資者融資，一般來說，上市公司大股東或其關聯人除了在二級市場變現股票外，還有其他還款來源，項目安全性更高一些。
C證券投資信託產品：
看產品設計是結構化還是非結構化
證券投資產品也能在信託公司買到，「該類信託產品資金一般投資於股票二級市場，相比公募基金，陽光私募的倉位和單只股票的投資比例更加靈活。投資顧問不收取或收取很低的固定管理費，但是參與超額收益的分成，與投資人的價值取向趨同。單個陽光私募產品的規模一般不大，更利於資金的進出，股票操作更加靈活。」魏磊介紹。
投資者在選擇該類信託產品時，要注意產品設計是結構化(海派)還是非結構化(深派)。對於結構化產品，投資者一般購買的是優先順序，享受的是相對固定的收益，少數產品還可享受一部分超額收益，其本金和收益由劣後級信託資金提供擔保。如果信託產品整體出現虧損，則首先虧的是劣後級信託資金。同時該類產品還設定有止損線，從制度上保證了優先順序本金和收益。
對此，魏磊解釋：「一般自然人屬於優先順序，信託公司會優先保障這部分人的收益，因此自然人承擔的風險要小很多，而機構投資人屬於劣後級，雖然劣後級要承擔的虧損要多一些，但是一旦產品獲得較高收益，劣後級的收益也會更多一些。」這也驗證了投資的收益和風險是成正比的。
對於非結構化產品，則類似公募基金，風險和可能獲取的收益比結構化產品都更高。
信託公司
選擇項目也是從抵、質押物來進行風控
知道投資者在選擇項目時，應該注意的事項，那麼，信託公司在選擇項目時，又是怎樣來運作的呢?相信了解了這些，您該會很放心地去選擇信託投資。
1.前期選擇：抵(質)押物易於變現且變現價值高的更利於接手
據魏磊介紹，信託公司在選擇項目時，一般也是從交易對手和抵、質押物兩個方面來控制風險，優先篩選那些經營穩健、償債能力較強、第一還款來源較充足、抵(質)押物易於變現且變現價值較高的項目。
「在選擇抵、質押物時，優先選擇價值易於判斷、易於變現的建成商業物業、上市公司股票等，房地產抵押率一般控制在市場評估價值的五折以下，上市公司股票質押價格一般控制在二級市場價格的四折左右。」魏磊如是說。
2.項目成立：風險排查與止損措施並用維護項目安全
一般信託項目成立後，信託公司會定期、不定期對項目進行風險排查，包括融資人經營情況、財務狀況、抵(質)押物狀況等。對於上市公司股權質押類項目，信託公司還會採取逐日盯市的方法來防範市場風險。
一旦發現有危及項目安全的風險信號，信託公司會及時採取應急措施，如根據合同約定要求融資人提前還款、申請法院強制執行、及時採取止損措施等來維護項目安全。
「由於信託公司所有項目流程確定以後，要報備銀監局，如果監管部門認為這個項目存在風險，也會及時叫停。特別是現在房地產信託項目，採用的是事前報備，更是把風險杜絕在第一線。」魏磊解釋。
了解項目風險，也要了解自己的風險承受力
說了這么多關於信託投資的風險控制問題，對於投資者自身的風險承受能力，您是否也考慮過呢?
對此，信託投資專家提醒大家，信託產品投資不同於銀行存款，不能承諾信託財產不受損失或者保證最低收益。信託公司依據信託計劃文件管理信託財產所產生的風險，由投資者承擔，只有當信託公司因違背信託計劃文件、處理信託事務不當而造成信託財產損失的，才由信託公司以固有財產賠償，不足賠償時，仍由投資者自擔。
此外，銀監會還對信託產品的投資者設置了一定的門檻，合格投資者才能投資。
一、投資一個信託計劃的最低金額不少於100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;
二、個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人;
三、個人收入在最近3年內每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近3年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。

『肆』 信託風險的常見的信託風險控制措施

為了保障信託的安全，很多融資方也會做股票質押，一般股票都是上市公司的股票，以流通股為最佳，有些是限售股，有些是未解禁的股票，也有一些是未上市公司的原始股權來做質押。上市公司的流通股可以很快的變賣，直接變現，是所有信託風險管控措施裡面變現最快，價格最直觀的，也是很多客戶最喜歡的風險管控措施。
股票會隨著市場而波動，很多人擔心到時候股價會跌到較低的位置，從而影響信託的安全。所以信託產品在設計的時候，一般都會有一個警戒線，比如說補倉預警線、強行平倉線。舉個例子來說明：10億元的股票折扣率為4折，給一個募集4億元的信託做質押。在股票市值跌到7億的時候，信託公司會通知融資方補充准備金，要使給信託做擔保的資金超過7億(這個時候7億就是補倉預警線)。
如果對方不補充的話，等股票市值低於6億的時候(這個時候6億為強制平倉線)，信託公司就會強行平倉，把所有的股票都給賣掉，從而保障客戶的本金和收益的安全，避免了因股價下跌使得質押的股票市值低於信託募集的金額，從而影響客戶的本金和收益的安全。
所以股票質押的安全性相對較高，資金變現能力最強，是很多客戶最喜歡的風險管控方式。大家在買信託的時候，注意股票的折扣率和警戒線，就可以知道該信託的安全性如何了。 擔保公司擔保和個人連帶責任擔保
第三方擔保有2種情況：一種是公司擔保，一種是個人擔保。公司擔保里又分為2種：第三方公司擔保和擔保公司擔保。相對來說，擔保公司擔保是風險最低的，因為擔保公司本身就是給個人、企業貸款等業務做擔保的，而且公司的財務狀況相對於個人來說比較透明，在一些銀行都有一定的授信額度。擔保公司以AA級的擔保公司和國有控股的擔保公司為最佳。
第三方公司擔保的話，主要得看該公司的實力如何，一般來說，上市公司比較好。因為上市公司的實力相對一般公司來說要好，本身賬務狀況也比較透明，可以知道實力如何。個人擔保很多客戶都覺得有了和沒有一個樣，其實不然。個人要給一個項目擔保，其凈資產肯定是要大於該信託的募集資金的。以一個募集5億元的信託為例，個人要做無限連帶責任擔保，其凈資產一般都是要大於8億以上的，這才能夠降低信託的風險。 很多信託給付給客戶的本金及收益都是靠產品最後的銷售回款，比如說房地產信託，給客戶的本金和收益很多都是靠銷售樓盤的回款;以藝術品、茶、酒為掛鉤物的信託產品最後也是要靠銷售這些產品的回款來給客戶本金和收益。但是這些標的物最後的價格受市場因素的影響，使得銷售回款存在著一定的風險。投資以藝術品、茶、酒為掛鉤物的信託產品，一定要選好信託公司，好的信託公司有專門的投資團隊，對於市場的前景，真品的辨別均考驗著投資團隊的能力，所以選好信託公司很重要。如果客戶對於這些還不太了解的話，就不建議投資這一領域的產品。

『伍』 信託理財的風險有哪些，有何有效規避

看門狗財富為您解答。
信託理財風險有以下幾個方面：
1、法律政策性風險
是指因政府法律政策的變化，促使信託資產出現直接或間接的損失的可能性。主要體現在以下幾個方面：
(1)應政府法律政策的變化，衍生出了例如：信託資產轉讓信託產品、房地產信託產品等為規避政策風險、規避政府監管的信託產品。
(2)我國的政策、法律等方面還存在不完善的地方，比較難容易造成非法。比如以土地、財政收入等作為抵押物的，若政府進行宏觀調控，緊縮地銀的話，那麼土地就會變得不容易變現，由此可能會造成擔保無效。
(3)政府的政策里沒有此項規定。例如投資於房地產項目的信託產品，如今的規定是需要交契稅。若發生法律糾紛，就不容易保住信託財產的獨立性。
2、信託財產所有權風險
國內的法律規定，信託是以委託為主的，而國外信託是以財產權的轉移為基礎。以財產轉移為基礎的信託有兩個後果。
3、管理不善的風險
若信託公司在實際的投資操作中，出現操作失誤或者經營不利就會產生風險。
有的公司一味地盲目追求高預期年化收益，風控措施又沒有做好，那麼就有可能造成實際預期年化收益低於成本。
4、道德風險
信託以信任為基礎，信託公司應忠實於委託人與受益人，不能利用信託財產謀取自己的私利。比如掩蓋風險、抽逃資本金等不道德、不法行為。
5、預期年化利率風險
信託產品的預期年化收益可能會受到銀行存款預期年化利率、銀行貸款預期年化利率以及貨幣市場的影響。
6、其他風險
比如：戰爭、政治動盪、金融危機等一切不可抗力因素。可能會使信託資產遭遇損失。
如何規避信託理財的風險：
1、充分評估交易對手
交易對手風險可以說是信託風險中最大的一種。信託合同寫的再好，如果交易對手不履約甚至欺詐，投資者都可能血本無歸。對於這類風險，一是要考察交易對手的整體實力及其在相關行業中的地位和影響力等。一般說來，實力雄厚的交易對手違約的概率比較低。二要看交易對手過去三年的財務數據，主要是資產負債表和收入支出表，如果日常的經營性現金流足以覆蓋本息，那麼就有充足的還款來源。
2、了解項目增信狀況
對一個信託計劃來說，有無抵押、質押、擔保等增信措施非常重要，一旦交易對手發生違約，或不能完全償付時，藉助這些風險控制機制投資者可以將損失降到最低。
3、注意宏觀經濟形勢
除了評估交易對手之外，信託產品的收益和風險還與宏觀經濟密切相關。譬如對於利率和存款准備金率的判斷，自上而下判斷未來信託市場的收益走向等。

『陸』 信託產品的風險控制應該遵循什麼原則

原則就是要符合信託公司自己的風控體系。而且各個信託公司風控體系不一樣。

『柒』 信託風險的信託產品風控措施

信託風控措施：風控措施就是風險控制措施，信託的主要風控措施主要有抵押物和質押物的形式，第三方連帶責任，設置安全墊(分層級)等，一個信託的抵押/質押率越低，第三連帶責任方實力越雄厚，安全墊比例越大，信託就越安全。
根據不同的產品有不同的風險控制措施，主要有：抵押、質押、擔保和結構化設計等 。有的產品只採用一種風控措施，有的產品同時採用多種風控措施。
(1) 抵押或質押：融資方將其動產或不動產(房產、股權等)抵押或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物，以保障投資人的利益;
(2) 擔保：對於沒有抵押(或質押)或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保(融資方的母公司或關聯公司)、公司法人無限連帶擔保等;
(3) 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。在固定收益類信託理財產品中，劣後級投資一般由融資方投資，信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人;若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔;
(4) 以房地產信託為例：房地產信託貸款，風險控制措施一般為土地或現房抵押，保證擔保;房地產股權投資，風險控制措施一般為信託持股，股權質押，派駐人員，監控資金，回購安排等。

『捌』 大家給說說信託理財有什麼風險，非常感謝！！！

一個信託產品的風險主要看資金投向還有具體的風險控制措施
1、資金投向：一般情況下，投資於房地產、證券市場的信託項目風險比較高一點，但預期收益也相對較高；而上市公司股權質押、或投資於能源、電力、市政基礎設施建設等政府支持項目的信託項目比較穩定，風險性較低但預期收益相對較低。
2、產品的風險控制，看押質物的安全性、是否容易兌現，押質率越低越好。還有擔保方的實力信用級別等。比如，上市公司股權流動性好變現容易，而如果是土地、或者不動產質押，變現則相對困難。

『玖』 信託產品風險控制措施有哪些

看門狗財富為您解答。
(1) 抵押或質押：融資方將其動產或不動產（房產、股權等）抵押或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物。一般情況下，融資方的抵押、質押物的估值會高於投資人的投資額和預期收益，以保障投資人的本金及收益；
(2) 擔保：對於沒有抵押（或質押）或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保（融資方的母公司或關聯公司）、公司法人無限連帶擔保等；
(3) 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人；若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔。

『拾』 如何防範信託理財上所存在的風險

信託產品風險評估需要考慮的因素很多。
最主要的是以下幾點：
1、交易對手（融資方）。借錢給誰。肯定要詳細了解和掌握。你不可能把錢借給一個你自己都信不過的人。所以要深度了解和評估。比如說財務、口碑、歷史經歷、公司股東背景、社會名望、信用記錄等等。
2、信託管理人（信託公司）。不同的信託公司他們管理能力、風格、歷史業績都有所差別。所以這也要綜合考量。
3、交易結構（產品結構）。信託產品的交易結構設計能夠避免很多問題。萬一出了問題。結構上的設計能夠讓處置的速度有很大的差別。同時交易結構能夠很好的了解資金的流向。確保資金不被挪用他用的風險。