A. 為什麼說「美聯儲買入長期債券賣出短期債券可以壓低長期利率」
這是典型的扭轉操作,扭轉操作(Operation Twist),始於1961年,當時的目的在於平滑收益率曲線,以促進資本流入和強化美元地位。
買入較長期限債券,這樣長期債券價格就會上漲,即長期利率下降啊同時賣出較短期債券,這樣短期債券價格就會下跌,即短期利率上升,美聯儲買進賣出債券總量相同,所以沒有通過這種操作增加基礎貨幣供應量,同時降低了長期利率。
B. 如果利率下降,你願意持有長期債券還是短期債券為什麼
利率下降,債券價格上升,但是長期債券價格上升更多,長期債券的久期長。對利率變化更敏感,在利率下降同樣大小的情況下,長期債券升值幅度更大。
一般來說,債券價格,也就是將債券未來各期的現金流折現到當前的價值。
債券基本上有兩種,固定利率和浮動利率的。
固定利率債券一經發行,利率固定下來,也就不存在債券利率下跌的問題。
浮動利率債券,在每個利率重定日要調整利率,涉及債券利率下跌的問題。
討論利率期限的問題,還要考慮不同期限的流動性及市場分割的問題。
如果你說的是債券發行階段的問題,我覺得,債券發行利率下跌,長期債券與短期債券沒有明顯的可比性,因為還要考慮期限結構的問題。債券發行利率下降,對發行人有利,而對投資者而言,債券利率下降,絕對收益會減少。下降前發行的債券,相對價格將上升。
如果說的是債券存續期間,利率水平變化,對不同期限的債券的影響,就看對到期收益率的影響了,利率下降,債券的價格將上升。
C. 為什麼國家購買長期債券,會壓低長期利率
你要考慮到其中的長期復利模式阿
D. 長期債券價格升高了,它的長期利率就會降低為什麼是不是長期債券的預期收益是一定的,既然現實中債券的
首先要理解利率,不是傳統意義上的銀行利率,而是到期收益率,就是通過知道債券現在的價格和未來的收益來通過公式算出來的。(不同形式的債券具有不同的計算方法。)預期回報率的定義是每種可能回報率的所有可能結果與各自發生的概率乘積之和,簡單的說就是對未來債券的回報多少的衡量。而未來利率較高,就是說,未來利率(到期收益率)上升,就意味著未來債券價格的下降,就是未來資產持有值的下降,就是回報下降了,也就是預期回報率下降了。希望你能明白啦~
E. 百度提問為什麼為降低長期利率, 中央銀行就要持續購買長期政府債券
咱來實在的,不搞那麼復雜,這么說吧,為降低長期利率說明市場上的貨幣必須增加,中央銀行購買政府債券就像市場投放了貨幣啊(買政府債券付出的錢),就這么簡單,說白了就是一個供求關系啊
F. 請教個問題,量化寬松就是大量購買長期國債,為什麼會因此壓低長期國債利率為什麼還會因此讓房貸,貸款
國債收益率是基準利率,是一切金融利率的標桿。通過大量購買長期國債,可以提高國債價格從而壓低其收益率,降低企業長期融資成本,促進企業增加投資活躍經濟!同樣整個市場利率降低後,房貸利率也會下降,刺激消費者投資房地產。
參考資料:玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!
G. 為什麼國家減少債券購買會導致長期利率增長為什麼這又會導致利息增長
首先我講一下債券的價格和債券的收益率之間的關系:債券的價格跟收益率呈反向變化。大體說,一個面值為100元,每年付息5元,當前售價為98元的債券,當前收益率約等於5÷98=5.1%,可見,債券價格越高,收益率越低。
其次我講一下債券收益率跟「利率」或「長期利率」的關系。美國實行的是利率市場化機制,市場的借貸利率都參照國債的收益率,所以當國債價格上漲(即國債收益率下降)的時候,整個市場的利率都跟著往下走,長期利率則參照長期國債的收益率變化。
再次,我講一下債券市場是怎麼交易的。買賣債券其實跟買賣股票一樣,都是出價高者得,所以債券交易的時候,也是按照價格進行交易。
綜上三點,就可以很清晰地解釋你的問題:當美聯儲減少購買債券(尤其是長期債券)的時候,債券市場上,債券供大於求,債券價格就會下跌,根據反向變化的原理,債券的收益率就上漲,於是相當於市場利率上漲(可以說長期國債價格下跌導致長期利率上漲),也就是利息的增長。
以上供參考。
H. 如果利率下降應買長期債券還是短期債券哪種債券利率風險更大
首先假設長期債券和短期債券都是固定利率債券。
那麼,如果未來市場利率下降,發行人能以更低的利率發行新債券,則原來發行的債券成本就顯得相對高昂,而投資者則獲得了相對於現行市場利率更高的報酬、那原來發行的債券價格將上升;反之,如果未來市場利率上升,新發行債券的成本增大,則原來發行的債券成本就顯得相對較低,而投資者的報酬則低於購買新債券的收益,那原來發行的債券價格將下降。
既然如果利率下降,無論是長期債券還是短期債券,它們的價格同樣都將上升,那麼,投資者更願意持有短期債券,短期債券的變現能力強於長期債券,短期債券的風險小於長期債券。而一旦捕捉到收益更高的投資機會,投資者馬上將短期債券變現,投入新項目。
I. 為什麼買入較長期限債券,同時賣出較短期債券,達到壓低長期利率
著名的扭轉操作啊!
這個和買股票是一樣一樣的啊,某種股票買的人多了某種股票的價格就高了
買入較長期限債券,這樣長期債券價格就會上漲,即長期利率下降啊
同時賣出較短期債券,這樣短期債券價格就會下跌,即短期利率上升
美聯儲買進賣出債券總量相同,所以沒有通過這種操作增加基礎貨幣供應量,同時降低了長期利率。
實際上,扭轉操作也扭轉不了什麼,就這樣過吧
J. 為什麼長期債券的持有者希望利率下降利率難道不是越高越好么債券的利息是固定的么債券價格與利率是
長期債券有個東西叫做票面利率,每年他會付給你一筆固定金額的利息。如果市場利率高,那麼折現後這筆錢的現值就小了,所以希望市場利率低。 所以利率高的時候,這種債券收益率低,所以沒人願意買,所以他必須賣的便宜點,所以是負相關