購買債券票面利率

㈠ 債券票面利率的債券

作為一種投資工具，對於投資者其最重要的指標就是收益率，因而票面利率的高低會給投資者一個很直觀的投資收益印象。因此在無風險貼水的條件下，票面利率高於銀行利率，則債券會溢價發行；反之，當票面利率低於銀行利率時，債券會跌價發行。要理解這一點需引入經濟學中關於均衡的概念。舉個簡單的例子，當銀行利率為5%時，對一張面值100￥的債券來說，若其票面利率為3%，則投資者必然會選擇定期存款而非購買債券，那麼企業就只有跌價發行債券，直到其擁有與定期存款相同的收益率才有市場，因此可以簡單計算得到其均衡的發行價格為98.10￥。同樣的例子，假設票面利率為8%，那麼就存在套利的空間，套利者可以從銀行貸款，然後用貸款所得的錢購買債券，從而獲得3%的差額利率。因此這一債券就會溢價（升水），直到其收益率與定期存款相同。
對作為公司金融資產的債券在會計處理過程中還要應用到債券實際利率的概念，其是在票面利率和債券成本的基礎上產生的，日後可能對公司利潤表和資產負債表產生較大的影響，但處理較為復雜，需用到攤銷的概念，這里不做具體的說明。

㈡ 購買債券的利息是按照票面利率來算還是按照市場利率來算為什麼呢

買債券的利息是按照票面的利率來算，還是按照市場利率，當然是按照票面的，這是國家規定的

㈢ 金融債券收益應如何計算票面利率和買入收益率哪個更有參考價值

這是折價發行的，票面利率不等於到期收益率，到期收益率更有價值。比如現在這款債券賣價為100元，票面利率是2%，票面價值為1000元，你買不買？這個 持有到期你可以獲得1020元，你付出的只有100元和1年的時間，到期收益率是多少？1020/100=1020%
你現在的債券面值是多少？應該是100，現價為96.54，票面利率為4.13,%，到期收益率是
（100*4.13%+100）/96.54=7.86%
不管你買多少，都是這個收益率

㈣ 債券票面利率如何定義

債券的票面利率即債券券面上所載明的利率，在債券到期以前的整個時期都按此利率計算和支付債息。在銀行存款利息率不變的前提下，債券的票面利率越高，則債券持有人所獲得的債息就越多，所以債券價格也就越高。反之，則越低

㈤ 某企業2002年1月1日購買債券，面值1000元，票面利率為8%，期限5年。該債券發行價格多少時企業才能購買

債券現值=1000*（1+10%）^-5+1000*8%(1+10%)^-5-1/10%=620.92+255.53=876.45

當債券的價值低於876。45元時，有購買的價值。

㈥ 請教：公司債券發行利率與票面利率的區別謝謝了，大神幫忙啊

票面利率是指在債券上標識的利率，一年的利息與票面金額的比例，是它在數額上等於債券每年應付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。票面利率的高低直接影響著證券發行人的籌資成本和投資者的投資收益，一般是證券發行人根據債券本身的情況和對市場條件分析決定的。債券的付息方式是指發行人在債券的有效期間內，向債券持有者分批支付利息的方式，債券的付息方式也影響投資者的收益。
票面利率固定的債券通常每年或每半年付息一次。
企業債券必須載明債券的票面利率。票面利率的高低在某種程度上不僅表明了企業債券發行人的經濟實力和潛力，也是能否對購買的公眾形成足夠的吸引力的因素之一。
債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快。但是，當市場利率下降時，它們增值的潛力較大。如果一種附息債券的市場價格等於其面值，則到期收益率等於其票面利率；如果債券的市場價格低於其面值（當債券貼水出售時），則債券的到期收益率高於票面利率。反之，如果債券的市場價格高於其面值（債券以升水出售時），則債券的到期收益率低於票面利率。
總之，債券價格、到期收益率與票面利率之間的關系可作如下概括：
票面利率＜到期收益率－債券價格＜票面價值
票面利率=到期收益率－債券價格=票面價值
票面利率＞到期收益率－債券價格＞票面價值
票面利率是指你如果能將款項存至規定的期限，如三年期國債，必須存滿三年才能按打在存單上的利率計息，否則的話按財政部規定的存期利率計息，通常的「票面利率」就是指打在存單上的利率，存満三年票面利率就是1.9XX% 。
舉例說，投資者持有面值1萬元的債券，票面利率是4.75%，而利息是在每年6月1日和12月1日派發，那麼他在這兩天將各領到237.50元的利息。如果債券屬無票制的，利息將像股息般存入投資者的銀行戶頭。
特別注意：票面利率不同於實際利率。

㈦ 購買一張面值為1000元的債券，票面利率為6%，市場利率為8%，5年。其價格為多少時，企業可以購買。

60*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)=920.15

㈧ 購買債券的企業是按票面利率收利息還是市場利率

實際利率是要考慮貨幣的時間價值的 債券的價格是跟市場利率成反比，當市場利率提高後，意味著無風險收益率（銀行存款利率提高了），那麼債券的價格必然要下跌，這個時候債券的到期收益率才會提高，債券才有吸引力，反之，債券價格上升，到期收益率降低 票面利率低的債券本身就價格就應該低，這樣到期收益率就高，才會有吸引力，所以當市場利率變動的時候，這類債券的價格波動就會更大 以上是指期限相同的債券，不同的期限的債券票面利率和到期收益率是不一樣，這兩個率是跟期限正比的，期限越長，利率要越高

㈨ 債券的計息為什麼以面值乘以票面利率為標准而不是債券利率乘以購買價格

票面面值，代表了債券到期所獲得的固定的現金收益流入。票面利率，代表了按票面面值和票面利率計算的收益率。

按票面面值作為計息的本金，面值穩定，不會變化，即使經過多次流通以後，面值不會發生變化。以此為基礎計算利息，簡單、方便、直觀、標准統一、恆定，因而不容易引起爭議。發行價格經過多次流通後，其發行價格資料無法獲取，且不直觀，發行價格信息資料尚需進行可行性驗證。以面值作為計算利息的依據，是通行做法。