公司理財如何度量收益和風險

『壹』 如何在理財時把握好收益與風險之間的關系

其實你也應該知道風險和收益是並存的,高風險高收益,低風險低收益.
理財注重的是財富的穩健安全的增長,而不是投機,讓財富迅速增長.在理財的時候就要注重資產的安全性和增長性.
其實說到底還是個人的喜好問題,看你自己的理財偏好了.

『貳』 如何認識銀行理財產品的風險與收益的關系

投資回報與風險成正比。收益越高的產品風險越高，如若不然，會存在套利空間，經過市場套利交易，也終會形成高風險高收益的平衡。

『叄』 投資收益的風險度量

1．期望收益率
它是指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。
(1)單一金融資產的期望收益率
(2)投資組合的期望收益率
投資組合的期望收益率就是構成組合的各個資產的期望收益的簡單加權平均數。
2．方差和標准差
方差是指金融資產的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數。標准差則是方差的平方根，其在考察金融資產風險時也被廣為使用。
3．協方差和相關系數
投資組合中各種資產之間的收益相互關聯．協方差足一種可用於度量各種金融資產之間收益相互關聯程度的統計指標。另外,還可以使用相關系數這個統計指標來反映投資組合中各種金融資產之間收益的相關性。
(1)協方差的計算
協方差就是投資組合中每種金融資產的可能收益與其期望收益之間的離差之積再乘以相應情況出現的概率後進行相加，所得總和就是該投資組合的協方差。
協方差的計算公式可以分為3個步驟：
1)對應於每一種經濟情況，將兩種資產可能收益與其期望收益之間的離差相乘。
2)對應於每一種經濟情況出現的概率，乘以上一步計算出的離差相乘之積。
3)將第二步計算出的各個乘積加總得到總和。
(2)相關系數的計算
相關系數等於兩種金融資產的協方差除以兩種金融資產的標准差的乘積。
(3)資產組合的方差和標准差
①兩種資產組合的方差和標准差
投資組合的方差取決於組合中各種金融資產的各自的方差以及這兩種金融資產之間的協方差。每種金融資產的方差衡量的是其各自的收益波動程度；協方差則衡量的是構成投資組合的兩種金融資產之間的相互關系。
②多種資產組合的方差和標准差
(4)投資組合多元化的意義
組合中資產種數的增加，特有風險逐漸降低，但是系統性風險卻無法因投資組合中資產種數的增加而降低。

『肆』 1. 在財務比例分析中, 用什麼來衡量風險和收益的關系

通常採用的財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：
1、償債能力：
短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。
長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。
2、營運能力：
營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。
3、盈利能力：
盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。
五、現金流分析
在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金 流出的需要的呢?這就要看其現金流各組成部分的關系了。
另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。

『伍』 你是如何理解資金時間價值和風險價值的資金時間價值對公司理財的作用如何如何規避財務風險

1.1>資金時間價值，是指資金在周轉使用中由於時間因素而形成的新增價值。2>風險價值是指由於冒著風險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。
2.利用資金時間價值對企業理財的作用：
（1）資金投入生產經營過程中的時間越長，以為著資金所代表的生產資料同 勞動力結合的時間越長，則資金時間價值越大
（2）資金用於投資，投入施工生產的時間越早，意味著資金所代表的生產資料同勞動力結合的時間越早，則資金的時間價值越大。
（3）資金在生產經營過程中周轉一次的時間越短，即資金在一定時間內周轉的次數越多，則資金的時間價值越大
3.風險包括籌資風險和投資風險；籌資風險包括現金性籌資風險和收支性籌資風險；投資風險包括生產經營投資風險和金融投資風險。
現金籌資風險是指在特定時點先進流出量大於現金流入量而產生的到期不能償付債務本息的風險。措施：1>借款期限的安排應與生產經營周期相匹配。2>企業要按季分月編制現金收支預算，組織現金瘦子的調度和平衡。3>採取措施保證現金收支額在時間上的互相協調
收支性籌資風險很大程度是由於負債比重安排不當造成的。迴避方法：1>根據企業總資產息稅前利潤率是否高於債務資金利息率，調整負債比重，從總體上減少收支性風險。2>加強企業經營管理，提高企業經濟效益。3>在企業財務發生困難時，及時實施債務重組。
生產經營投資風險是由於投資行業選擇錯誤或經營管理不當造成的。迴避方法：1>分析投資行業的環境和條件。2>正確決策經營戰略方案
金融投資風險是由於在投資債券和股票等選擇錯誤造成的，迴避方法：認真分析違約風險、利率風險、通貨膨脹風險、變現風險、再投資風險等
朋友你多少給點吧！！！！！！！1

『陸』 銀行理財和銀行旗下平台理財的風險收益怎麼衡量

平台除了賣自己的理財還會代銷，所以不能只看平台，看看投資方向和管理人，衡量風險。是否代銷看清楚。

『柒』 如何衡量風險與收益

在投資基金上，一般人比較重視的是業績，但往往買進了基金的演算法，近期業績表現最佳的基金之後，基金錶現反而不如預期，這是因為所選基金波動度太大，沒有穩定的表現。衡量基金波動程度的工具就是標准差（Standard Deviation）。標准差是指基金可能的變動程度。標准差越大，基金未來凈值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，風險就越高。比方說，一年期標准差是30%的基金，表示這類基金的凈值在一年內可能上漲30%，但也可能下跌30%。因此，如果有兩只收益率相同的基金，投資人應該選擇標准差較小的基金（承受較小的風險得到相同的收益），如果有兩只相同標准差的基金，則應該選擇收益較高的基金（承受相同的風險，但是收益更高）。建議投資人同時將收益和風險計入，以此來判斷基金。例如，A基金二年期的收益率為36%，標准差為18%；B基金二年期收益率為24%，標准差為8%，從數據上看，A基金的收益高於B基金，但同時風險也大於B基金。A基金的"每單位風險收益率"為2(0.36/0.18），而B基金為3(0.24/0.08）。因此，原先僅僅以收益評價是A基金較優，但是經過標准差即風險因素調整後，B基金反而更為優異。另外，標准差也可以用來判斷基金屬性。據晨星統計，今年以來股票基金的平均標准差為5.14，積配型基金的平均標准差為5.04；保守配置型基金的平均標准差為4.86；普通債券基金平均標准差為2.91；貨幣基金平均標准差則為0.19；由此可見，越是積極型的基金，標准差越大；而如果投資人持有的基金標准差高於平均值，則表示風險較高，投資人不妨在觀賞奧運比賽的同時，也檢視一下手中的基金。

『捌』 如何體現風險與收益的矛盾

我國基金業績評價方法 ：基於凈值增長率的業績評價標准 。目前，我國普通投資者一般情況下沒有注意到投資組合的風險與收益的關系， 他們比較多的關注投資活動的收益層面，而對於風險層面的問題沒有引起足夠重視。 五 一過後，隨著股市大盤的持續下挫，基金迎來了新的低谷期，人民幣理財也陷入了前所未有的泥潭。作為與股市走向密切關聯的銀行理財市場，如何再度激起人們對投資的信心，已經成為當前乃至今後一個時期銀行所要必須面對的首要課題。 應該說，基金公司與銀行的聯手合作，為銀行理財市場的發展提供了強力的支撐平台。包括去年以來各商業銀行都在精心策劃的銀行設立基金公司，都是基於廣大投資者對投資理財的信心提升為首要前提的。但是，銀行理財品種的單一以及人們對於收益率的預期這一矛盾點始終在影響著人們的理財選擇方向。隨著股市的新一輪調整期來臨，人們對於理財的選擇取向再度回歸到以存款為第一選擇的傳統理念上來，這再次表明了目前我國理財市場的不成熟。同時，對於人們理財計劃的短視行為也直接影響了投資理財的目標選擇。因此，當前銀行對於人們理財行為的引導應該著眼為大多數客戶做好合適的理財計劃這一現實目標。 理財計劃作為每個人人生計劃的重要部分之一，因為每個人的生活方式和生活需求不同而表現為理財目標的差異性。人生的不同階段其理財計劃並不是一成不變的，由於人生在不同階段有不同的追求目標，因此當人生目標發生變化時就必須相應調整自己的理財計劃。作為理財的共性特徵，每個人的理財目標有長期、中期和短期之分。短期目標通常為一年內達成的，而中期目標通常要三至五年內達到，長期目標則要在更長時間內完成。因此，一家成功的銀行理財產品的推出，應該能夠體現每個人的不同理財目標。 科學細分理財客戶群體，是銀行理財實施差別服務的關鍵所在。根據人生的不同階段應該體現不同的理財特色，進而在理財的設計方案的設計上滿足客戶的的現實需求。按照人們一生的不同階段，理財計劃應該從20歲開始。在20歲-30歲之間為建設期，應該著眼於現實消費的實際為其設計出合理的短期理財方案；到了結婚生育組成家庭的家庭期，銀行應該逐步引導其制定中期理財方案；進入家庭成長期和子女教育期後，要通過合理的理財方案使每個家庭為子女上學直到完成高等教育這一過程積累所需資金，向長期理財方案的設計做好過渡准備；真正的理財積累期，是在當子女畢業，家庭負擔隨之減少的情況下，可以將現實收入轉換成為累計財富；等到接近退休時，理財趨於保守，全部生活依靠退休金以及此前的理財成果，長期理財方案的成就感就可以盡顯無疑。從這一理財特點的分析可以看出，銀行代客理財的成功，可以直接吸引越來越龐大的客戶群體，進而使其市場發展前景充滿吸引力。 在為客戶設計具體的理財計劃時，應該充分考慮到各類因素的影響力。主要包括：消費計劃、節稅計劃、額外開支計劃、退休計劃、債務限制、資產管理和子女教育規劃、遺產處理等等。同時，要向每一個客戶強力灌輸正確理財的意識和觀點，使客戶走出理財是為了成為富翁的認識誤區，進而讓他們的理財行為通過科學地運用錢財，達到提升個人生活水準和生活品質最終目標。 基於上述分析，穩健的理財理念，可以使客戶的收益預期保持在平穩的心理支配之下。現實的理財取向應該是能夠保持良好的投資心態，切忌把投資目標分散化，這樣做的目的在於實現回報最大化及風險最小化。因此，對於銀行理財市場而言，要善於幫助客戶准確地分析經濟形勢的變化，對於典型而常見的投資產品，在做出選擇時必須要吃透宏觀經濟環境，這是銀行正確引導大眾投資的關鍵所在。