理財風險加權資產

① 資本充足率、風險權重、的定義

• 資本充足率：是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之後，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。規定該項指標的目的在於抑制風險資產的過度膨脹，保護存款人和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和發展。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵禦風險的能力。

• 風險權重：是一種衡量投資組合總體風險大小的一種方法，估算不同種類投資的風險大小，給每種投資一個權重值，表示它在多種投資方式中的重要性。資產風險權重越小，其安全性越高，如現金及現金等價物的風險權重為0%。減少加權風險資產的方法在於增加持有風險權重較低的資產，減少持有風險權重較高的資產。一般而言，債券的風險權重小於貸款;質押抵押貸款的風險權重小於保證貸款;信用貸款的風險權重較大。

• 資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對存款的比率、資本對負債的比率、資本對總資產的比率、資本對風險資產的比率等。

資本充足率("CAR")是衡量一個銀行的資本對其加權風險比例的以百分比表示的量。

CAR定義為：CAR=資產/風險。

② 證劵投資組合風險是各單項資產風險的加權平均數

我會選ABD

③ 銀行理財產品非保本和保本的區別

銀行理財產品非保本和保本的區別只有一個：

1、就是在於到期後本金是否有損失。

2、非保本理財產品不保證本金安全，保本理財產品保證本金安全；相對非保本理財產品收益比保本理財產品收益高，同時風險也就相對大點。

(3)理財風險加權資產擴展閱讀

保本理財產品，分保證本金保證收益及保證本金浮動收益兩類，都屬於低風險理財。保證和浮動說明了銀行承擔的風險不同。通過全稱就可以看到保本類理財在協議中會有銀行承諾，無論發生任何問題銀行保證客戶到期可以拿回全部本金。

參考資料保本型理財產品_網路

非保本風險_網路

④ 結算浮存資金的定義 風險加權表外項目的定義

銀行(集團)計算並表資本充足率時，在扣除內部交易之後，銀行(集團)內部不同機構應統一採用本指引確定的方法計算風險加權資產；在滿足下面條件的前提下，可以把內部不同的商業銀行法人機構按當地監管當局規定計算的風險加權資產直接相加，計算並表風險加權資產。

1.銀行集團在獲得中國銀行業監督管理委員會(以下簡稱「銀監會」)批准實施新資本協議時，並表層面內部評級法的資產覆蓋率(按內部評級法計算的風險加權資產/[按內部評級法計算的風險加權資產＋按本指引規定的風險權重計算的內部評級法未覆蓋的信用風險暴露的風險加權資產])不得低於50%，並在3年內內部評級法的資產覆蓋率達到80%；

2.銀行集團在獲得銀監會批准實施新資本協議初期可以組合採用內部模型法和標准法計量市場風險監管資本要求，但銀行集團內部同一機構對某一類風險只能採用一種方法，並在3年內內部模型法覆蓋率(按內部模型法計算的資本要求/[按內部模型法計算的資本要求＋按標准法計算的資本要求])應達到90%。

3.商業銀行應根據本指引制定並表資本充足率的計算規則(包括納入並表的金融機構范圍、對各類風險所採用的方法，納入並表的各機構分別採用的風險加權資產計算方法、集團內部交易處理方法等)，並報經銀監會批准後實施；商業銀行變更並表資本充足率的計算規則，應經銀監會批准。

核心資本

1實收資本

投資者按照章程或合同、協議的約定，實際投入商業銀行的資本。

2資本公積，但應進行以下調整：

1、扣除可供出售金融資產中的股權類和債券類的公允價值變動形成的凈利得；

2、若可供出售金融資產中的貸款和應收款項類的公允價值變動未實現部分累計額為凈利得的，應扣除；為凈損失的，應加回；

3、扣除現金流套期有效部分中的套期工具和被套期項目公允價值變動形成的凈利得；

4、扣除將可轉換債券中可轉換權分拆確認為權益的部分。

3盈餘公積

包括法定盈餘公積、任意盈餘公積。

4一般風險准備

指商業銀行根據《金融企業財務規則》(財政部令第42號)提取的一般風險准備。

5未分配利潤，但應進行以下調整：

1、扣除交易性金融工具公允價值變動形成的未實現凈利得(考慮稅收影響)；

2、若使用公允價值選擇權的金融資產或負債的公允價值變動形成的未實現部分累計額為凈利得的，考慮稅收影響後應扣除；為凈損失的，考慮稅收影響後應加回。

6少數股權

在合並報表時，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數股權，是指子公司凈經營成果和凈資產中不以任何直接或間接方式歸屬於母銀行的部分。

附屬資本

1重估儲備

商業銀行經國家有關部門批准，對固定資產進行重估時，固定資產公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。若銀監會認為，重估作價是審慎的，這類重估儲備可以列入附屬資本，但計入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%。

2可供出售的股權類、債券類金融資產的公允價值變動形成的未實現凈利得的50%。

3現金流套期有效部分中的套期工具和被套期項目公允價值變動形成的凈利得的50%。

4交易性金融工具公允價值變動形成的未實現凈利得(考慮稅收影響後)。

超額減值准備，包括兩部分：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備超過最低監管要求的部分，計入附屬資本的超額減值准備不得超過對應風險加權資產的1.25%；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備超過預期損失的部分，計入附屬資本的超額減值准備不得超過對應風險加權資產的1.25%。

優先股

商業銀行發行的、給予投資者在收益分配、剩餘資產分配等方面優先權利的股票。

可轉換債券

商業銀行依照法定程序發行的、在一定期限內依據約定條件可以轉換成商業銀行普通股的債券。計入附屬資本的可轉換債券必須符合以下條件：

1、債券持有人對銀行的索償權位於存款人及其他普通債權人之後，並不以銀行的資產為抵押或質押；

2、債券不可由持有者主動回售；未經銀監會事先同意，發行人不準贖回。

混合債務資本工具：商業銀行發行的符合以下要求的混合資本債券可以計入附屬資本：

1、債券期限在15年以上(含15年)，發行之日起10年內不得贖回。10年後銀行可以具有一次贖回權，但行使贖回權需得到銀監會批准；若10年後銀行未行使贖回權，可以適當提高債券的利率，但提高利率的次數不能超過一次。

2、當核心資本充足率低於4%時，銀行可以延期支付利息；若同時盈餘公積與未分配利潤之和為負且最近12個月內未支付普通股現金股利，銀行必須延期支付利息。遞延的利息將根據本期債券的利率計算利息。在不滿足延期支付利息的條件時，銀行應立即支付欠息及欠息產生的利息。

3、債券到期時，若銀行無力支付索償權在本債券之前的銀行債務，或支付本債券將導致無力支付索償權在本債券之前的銀行債務，可以延期支付本債券的本金和利息。

4、當銀行倒閉或清算時，本債券清償順序列於商業銀行發行的長期次級債之後，先於商業銀行股權資本。

5、商業銀行若未行使混合資本債券的贖回權，在債券距到期日前最後5年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。

6、商業銀行混合資本債券不得由銀行或第三方提供擔保。

7、商業銀行提前贖回混合資本債券、延期支付利息、或債券到期時延期支付債券本金和應付利息時，需事先得到銀監會批准。

長期次級債務：

是指原始期限最少在五年以上的次級債務。經銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最後五年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。

商業銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目：

(一)商譽。

(二)凈遞延稅收資產。

(三)減值准備缺口，包括兩部分：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於最低監管要求的部分；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於預期損失的部分。

(四)應扣除的資產證券化風險暴露。

(五)商業銀行作為發起機構參與資產證券化交易形成的銷售利得。

(六)應扣除的對金融機構的資本投資。

(七)應扣除的對工商企業的資本投資。

(八)非自用房地產。

商業銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目

(一)商譽。

(二)凈遞延稅收資產。

(三)減值准備缺口的50%。減值准備缺口包括：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於最低監管要求的部分；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於預期損失的部分。

(四)應從資本中扣除的資產證券化風險暴露的50%。

(五)商業銀行作為發起機構參與資產證券化交易形成的銷售利得。

(六)應扣除的對金融機構的資本投資的50%。

(七)應扣除的對工商企業的資本投資的50%。

(八)非自用房地產的50%。

商業銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。

商業銀行持有其它銀行發行的資本工具余額不得超過本行核心資本的20%。

商業銀行附屬資本和長期次級債務工具的數量上限、持有其它銀行發行的資本工具數量上限、以及對工商企業資本投資比例上限以核心資本扣除商譽和凈遞延稅收資產為計量基準。

信用風險加權資產計算

主權、金融機構、公司類風險暴露的風險加權資產計算

未違約風險暴露的風險加權資產計算規則

商業銀行應基於單筆信用風險暴露的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)以及有效期限(M)計算主權、銀行、公司類非違約風險暴露的風險加權資產。具體規則為：

計算單筆信用風險暴露的相關性(R)和期限調整因子(B)

R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}

B = [0.11852－0.05478×ln(PD)]^2

計算單筆信用風險暴露的資本要求(K)

K = [LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+(M－2.5)×b]

計算單筆信用風險暴露的風險加權資產(RWA)

RWA = K×12.5×EAD

已違約風險暴露的資本要求(K)和風險加權資產(RWA)計算規則：

K＝max[0,(LGD－EL)]

RWA = K×12.5×EAD

其中，LGD為違約損失率的估計值；EL為考慮經濟環境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值。

中小企業的規模調整

商業銀行應單獨計算公司風險暴露中的中小企業風險暴露的風險加權資產。商業銀行應根據中小企業的年銷售額(S)對相關性(R)進行調整。相關性調整公式如下：

R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]

上式中，S的單位為千萬人民幣，報告期的年度銷售額低於3千萬人民幣的中小企業風險暴露按照3千萬人民幣來處理。(註：上述公式[1-(S-3)/27]中的3和27分別代表3千萬人民幣和27千萬人民幣(30千萬－3千萬人民幣)。

商業銀行應基於調整後的相關性根據第三十一條的規定計算非違約中小企業風險暴露的資本要求和風險加權資產。

風險參數的確定

違約概率

1公司和金融機構風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的債務人1年期違約概率與0.03%中的較大值。

2主權風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的債務人1年期違約概率。

3商業銀行估計債務人違約概率應滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》的相關要求。

對於提供合格保證和信用衍生工具的風險暴露，商業銀行若採取保證人違約概率替代債務人違約概率，合格保證人和信用衍生工具應滿足《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關要求。

違約損失率

1、初級內部評級法下的違約損失率

(1)沒有合格抵質押品的高級債權和次級債權的違約損失率分別為45%和75%。

(2)商業銀行應基於經濟意義確定債權的優先性質。

(3)對於提供合格抵質押品的高級債權和從屬於凈額結算主協議的回購交易，商業銀行可以考慮這些工具的風險緩釋效應對45%的標准違約損失率進行調整。商業銀行應按照《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關標准認定合格抵質押品和從屬於凈額結算主協議的回購協議，並調整標准違約損失率。

高級內部評級法下的違約損失率

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的違約損失率。

違約風險暴露

違約風險暴露應不考慮專項准備和部分核銷的影響。債項中已提取部分的違約風險暴露不應低於以下兩項之和：

(i) 暴露被完全沖銷後，銀行監管資本下降的數量；

(ii) 各項專項准備金和部分核銷的數量。

如果商業銀行估計的違約風險暴露超過(i)、(ii)兩項之和，超過部分可視為折扣。風險加權資產的計算不受該折扣的影響，但比較預期損失和合格准備金時，可將該折扣納入准備金。

1、初級內部評級法下的違約風險暴露

對於表外項目，商業銀行應採用信用風險轉換系數估計已承諾但尚未使用部分的違約風險暴露。各類表外業務的的信用風險轉換系數如下：

(1)等同於貸款的授信業務(包括承兌匯票、融資性保函等)的信用風險轉換系數為100%。

(2)貸款承諾、票據發行便利和循環認購便利的信用轉換系數為75%。

如果商業銀行可以無條件隨時取消、或者由於債務人信用惡化商業銀行無需事先通知可以自動取消的，信用風險轉換系數為0%。

但商業銀行應向銀監會證明其能夠積極監控債務人的財務狀況，且其內控體系和所處的法律環境能夠保證及時識別債務人信用條件惡化，並在無需事先通知的情況下立即取消貸款承諾。

(3)銀行的證券借貸或用作抵押物的證券，包括回購交易中的證券借貸(如回購/逆回購、證券借出/證券借入交易)，信用風險轉換系數為100%。

(4)與貿易相關的短期或有項目，信用風險轉換系數為20%。

(5)與交易相關的或有項目，信用風險轉換系數為50%。

(6)信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議，信用風險轉換系數為100%。

(7)商業銀行應採用現額暴露法計算表外項目中匯率、利率等場外交易衍生工具的違約風險暴露。

現額暴露法下，場外衍生工具的違約風險暴露包括兩個部分：一是按盯市價值計算的重置成本(MTM)；二是反映剩餘期限內潛在風險暴露的附加因子(add-on)。計算公式如下：

EAD = MTM + Add-on

其中，MTM指按盯市價格確定的重置成本；Add-on指潛在風險暴露的附加因子。

潛在風險暴露的附加因子等於衍生交易工具的名義本金乘以相應的系數。不同剩餘期限內各類衍生交易工具的系數如下表所示：

剩餘期限 ≤1年 >1年且≤5年 >5年

利率 0.0% 0.5% 1.5%

匯率和黃金 1.0% 5.0% 7.5%

股權 6.0% 8.0% 10.0%

貴金屬（不包括黃金） 7.0% 7.0% 8.0%

其他商品 10.0% 12.0% 15.0%

2、高級內部評級法下的違約風險暴露

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的違約風險暴露。但對於初級內部評級法下信用風險轉換系數為100%的表外業務應使用100%的信用風險轉換系數估計違約風險暴露。

(四)有效期限

商業銀行實施初級內部評級法的，公司風險暴露的有效期限(M)為2.5年。但回購類型交易的有效期限為0.5年。

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的有效期限，但最長不超過5年。商業銀行對中小企業風險暴露可以採用2.5年的平均期限。

專業貸款的風險加權資產計算

商業銀行對專業貸款採用監管映射法的，應按照下表規定的風險權重和預期損失比例計算專業貸款的風險加權資產和預期損失。

監管評級 風險權重 預期損失比例

優 70% 0.4%

良 90% 0.8%

中 115% 2.8%

差 250% 8%

違約 0% 50%

如果專業貸款的剩餘期限不足2.5年或監管部門認定商業銀行授信和評級標准比監管評級標准更為審慎，監管評級為「優」和 「良」的風險權重分別為50%和70%，預期損失比例分別為0%和0.4%。

如果商業銀行或監管部門認為，專業貸款中產生收入房地產貸款的未來房地產出租收入、銷售收入或土地出讓收入的波動性較大，可將監管評級為「優」、「良」和「中」的風險權重分別提高至95%、120%和140%。

零售風險暴露的風險加權資產計算

未違約零售風險暴露風險加權資產的計算

商業銀行應分別計算住房抵押貸款、合格循環零售貸款和其它零售貸款的的風險加權資產。

商業銀行應基於單個資產池零售風險暴露的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)以及違約風險暴露(EAD)和相關性(R)計算風險加權資產。具體規則為：

(一)計算相關性(R)

個人住房抵押貸款，R=0.15

合格循環零售貸款，R＝0.04

其他零售貸款，R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16×{[1－(1－EXP(－35×PD) )]/[1－EXP(-35)]}

(二)計算資本要求(K)

K = LGD×N[(1－R)^－0.5×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD

(三)計算風險加權資產(RWA)

RWA = K×12.5×EAD

已違約風險暴露的資本要求(K)和風險加權資產(RWA)

K＝max[0,(LGD－EL)]

RWA = K×12.5×EAD

其中，LGD為違約損失率估計值；EL為考慮經濟環境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失的最大估計值。。

風險參數的確定

(一)違約概率和違約損失率

零售風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的零售資產池的1年期違約概率和0.03%中的較大值。

零售風險暴露的違約損失率為商業銀行內部估計的零售資產池的違約損失率。

商業銀行估計零售資產池的違約概率和違約損失率應滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》和《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關要求。

違約風險暴露

在滿足《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》相關規定的前提下，商業銀行可以對同一零售客戶的貸款和存款進行表內凈額結算，使用考慮凈額結算後的凈風險暴露為違約風險暴露。

在滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》相關規定的前提下，商業銀行可以使用內部估計表外項目信用風險轉換系數估計表外項目的違約風險暴露。

資產證券化風險暴露風險加權資產計算

商業銀行應單獨計算資產證券化風險暴露的風險加權資產。

資產證券化風險暴露風險加權資產＝資本要求×12.5。

內部評級法未覆蓋風險暴露的風險權重

現金及現金等價物的風險權重為0%。

商業銀行境外債權的風險權重，以相應國家或地區的外部信用評級結果為基準。不同評級公司對同一國家或地區的評級結果不一致時，選擇較低的評級結果。

(一)對其他國家或地區政府的債權，該國家或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為0%；AA-以下的，風險權重為100%；

(二)對境外商業銀行、證券公司的債權，注冊地所在國或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為20%；AA-以下的，風險權重為100%；

(三)對其他國家或地區政府投資的公用企業的債權，所在國家或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為50%；AA-以下的，風險權重為100%。

1商業銀行對多邊開發銀行債權的風險權重為0%。

2商業銀行對我國中央政府和中國人民銀行本外幣債權的風險權重均為0%。

3商業銀行對我國中央政府投資的公用企業債權的風險權重為50%。

4商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%。

5商業銀行對我國其他商業銀行債權的風險權重為20%，其中原始期限四個月以內(含四個月)

6債權的風險權重為0%。

7商業銀行持有我國其他商業銀行發行的混合資本債券和長期次級債務的風險權重為100%。

8商業銀行持有的我國中央政府投資的金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發行的債券的風險權重為0%。

9商業銀行對我國中央政府投資的金融資產管理公司的其他債權的風險權重為100%。

10個人住房抵押貸款的風險權重為50%。

11商業銀行對金融機構的非大額少數資本投資形成的股權風險暴露的風險權重，若金融機構是上市公司，風險權重為300%；若金融機構為非上市公司，風險權重為400%。

12商業銀行對未扣除的工商企業股權風險暴露的風險權重為400%。

13商業銀行因政策性債轉股形成的工商企業股權風險暴露的風險權重為100%。

商業銀行計算風險加權資產時，可考慮合格質物質押和合格保證主體提供保證的風險緩釋作用。

合格質物包括本節給予低於100%風險權重的金融工具，以及低於100%風險權重的債務人發行債券、票據和承兌的匯票。合格質物質押的貸款，取得與質物相同的風險權重，或取得對質物發行人或承兌人直接債權的風險權重。部分質押的貸款，受質物保護的部分獲得相應的較低風險權重。

合格保證主體包括本節對其直接債權給予低於100%風險權重的各類經濟主體。合格保證主體提供全額保證的貸款，取得對保證人直接債權的風險權重。部分保證的貸款，被保證部分獲得相應的較低風險權重。

商業銀行對企業、個人的債權及其他資產的風險權重均為100%。

商業銀行計算內部評級法未覆蓋風險暴露的風險加權資產時，首先從風險暴露賬面金額中扣除所提取的專項准備。

市場風險加權資產計算

商業銀行應計算市場風險加權資產，市場風險加權資產＝市場風險資本要求×12.5。

商業銀行應採取內部模型法計算市場風險資本要求，並達到《商業銀行市場風險內部模型法監管指引》的要求。

商業銀行沒有達到《商業銀行市場風險內部模型法監管指引》要求，應採用標准法計算市場風險資本要求。

商業銀行採用標准法計算市場風險資本要求的，應按照《商業銀行資本充足率管理辦法》的規定計算利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權風險的資本要求。

操作風險加權資產計算

商業銀行應計算操作風險加權資產。操作風險加權資產＝操作風險資本要求×12.5。

商業銀行可以採用標准法、替代標准法和高級計量法計算操作風險資本要求。

商業銀行採用標准法、替代標准法和高級計量法計算操作風險資本要求，應分別達到《商業銀行操作風險監管資本計量指引》的相關要求。

其他

商業銀行自獲得銀監會批准實施新資本協議之日進入3年過渡期。

過渡期內，以住房為抵押品的零售貸款(含住房抵押貸款)的違約損失率不得低於10%。

過渡期內，商業銀行應按照《商業銀行資本充足率管理辦法》和本指引平行計算資本充足率，並遵守下表規定的資本要求底線。

第一年95%

第二年90%

第三年80%

資本底線計算案例：

(一)按照《商業銀行資本充足率管理辦法》計算

(1)信用風險加權資產 80

(2)市場風險加權資產 10

(3)核心資本和附屬資本的扣除項(含准備金缺口) 3

(4)計入附屬資本中的一般損失准備 1

(5)第一年的調整因子 95%

受底線約束的資本要求={[(1)+(2)]×8%+(3)-(4)}×(5)

＝[8%×(80＋10)＋3－1]×95%

＝8.74

(二)按照《商業銀行資本充足率計算指引》計算

(1)IRB法覆蓋風險暴露的風險加權資產 55

(2)IRB法未覆蓋風險暴露的風險加權資產 5

(3)市場風險加權資產 10

(4)操作風險加權資產 5

(5)核心資本和附屬資本的扣除項 2

(6)超額減值准備 0.2

按新方法計算的資本要求={[(1)+(2)+(3)+(4)]×8%+(5)-(6)}

＝8%×(55+5+10+5)＋2－0.2

＝7.8

(三)過渡期風險加權資產總額的計算

受底線約束的資本要求(8.74)大於按該指引計算資本要求(7.8)，因此應將資本要求差額對應的風險加權資產[(8.74－7.8)*12.5]加到RWAs總額中去，過渡期風險加權資產應是86.75(75+11.75)。

⑤ 銀行理財新規的非標資產是什麼意思

非標資產就是非標准化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產。包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等。

(5)理財風險加權資產擴展閱讀：

受限管理

1、比例上限

銀監會在2013年3月27日下發的《關於規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》中指出，近期商業銀行理財資金直接或通過非銀行金融機構、資產交易平台等間接投資於「非標准化債權資產」業務增長迅速。

《通知》要求規范商業銀行理財產品所有非標准化債權類投資，並設訂理財產品余額為35%的上限，且不得超過銀行上年度總資產的4%，新規定2013年3月27日起生效。

2、名單制管理

監管指向2012年以來，商業銀行理財直接或通過非銀金融機構、資產交易平台等間接投資於「非標准化債權資產」業務迅速增長潛在的風險隱患。

針對理財投資非標准化債權資產中存在之風險，銀監會重申一貫強調的「堅持資金來源運用一一對應原則」，即每個理財產品與所投資資產應做到一一對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。

「一一對應」是最重要的一條紅線。紅線之上，存量部分，即對於《通知》印發之前已投資但尚未達標的非標准化債權資產，銀監會規定，商業銀行應比照自營貸款，按照《商業銀行資本管理辦法》要求，於2013年底前完成風險加權資產計量和資本計提。同時，增量部分，如果無法達到相關要求，商業銀行應立即停止相關業務，直至達到規定要求。

參考資料來源：網路-非標准化債權資產

⑥ 為什麼 銀行股權投資的資產風險權重高

股權投資仍受多因素制約

記者獲得的《指標體系》顯示，資產公司的各類資產中，股權類資產的風險權重普遍較高，例如，對本集團口徑下未並表金融機構的資本投資，如是非上市公司的，風險權重為400%，上市公司的，風險權重為300%；而對工商企業的資本投資（非政策性債轉股部分），其中對集團並表的實業類子公司的資本投資，風險權重200%，對其他工商企業的資本投資（非政策性債轉股部分），風險權重為400%；對本集團並表金融機構的資本投資，對工商企業的資本投資（政策性債轉股部分），風險權重皆為100%。

「佔用資本金高，業務難以開展。」上述資產公司人士表示，資產公司的資金來源除資本金外主要是銀行借款，同業拆借市場並未被納入，「銀行借款只能用來做（不良資產）收購業務，不能開展投資業務。」

對於混業經營特徵明顯的資產公司，監管層提出了比商業銀行更為嚴格的並表監管要求，資本充足率12.5%的要求也高於商業銀行。根據銀監會去年3月8日下發的《金融資產管理公司並表監管指引（試行）》（下稱《並表監管指引》），資產公司最低資本要求為表內外加權風險資產之和乘以12.5%；資產公司不良資產運營的最低資本要求為以不良資產收購成本為基礎計算的風險加權資產的12.5%。

而資產公司的資本金相對於業務規模的發展還十分有限，如信達和華融的注冊資本金分別為301.40億元、258.35億元。

此外，投資類業務審批時間長也制約了資產公司的積極性。「數額太大的業務要報批，審批時間長，」一家已改制的資產公司分公司人士告訴記者，「5億以上的投資業務要上股東大會，報大股東財政部審批。」

據其透露，該公司所有的分公司和子公司，前三季度做的全部投資業務僅佔比20%，且其中的股權投資業務微乎其微，「主要是做增信業務。」

據記者了解，這種增信業務主要指，當企業需要向商業銀行融資而自身擔保、抵押不夠時，資產公司為項目提供擔保，並承諾貸款出現逾期不還時，資產公司全部接收，類似遠期金融不良資產收購。

另一障礙是，在當前的資本市場環境下，資產公司難以覓得合適的項目資源，難以保證有效的退出渠道，即便有，預期收益率也不高。

「股市不好，預期回報率的測算會很低，且當期沒有收益，起碼要兩三年，這個時間可以把資金滾動用來做其他業務，收益更高。」這位分公司人士表示，「至少從我們分公司層面，運行股權投資業務還不具備現實條件。」

股權投資嚴格並表

盡管面臨種種現實障礙，難以起到有效激勵，股權投資作為一種可持續性的商業化業務，仍然受到鼓勵。

上述分公司人士告訴記者，其所在的總公司為了提高分公司發展股權投資業務的積極性，出台了一系列鼓勵措施，如包括將股權投資收益的預期回報按期折算，作為當期收益納入分公司業績，並計入考核。

而《管理辦法》的出台也體現了股權投資業務將是資產公司未來要重點發展的一個方向。

《管理辦法》將股權投資項目區分為戰略性投資項目和財務性投資項目。

戰略性投資項目是指資產公司基於企業的長期戰略目標，根據自身財務狀況，在風險可控的前提下，以長期持有、參與經營為目的，投資於經營穩定、行業景氣、收益良好、風險可控的，對企業長遠發展產生重大影響的投資項目。

財務性投資項目是指資產公司以獲取財務收入或提升不良資產處置回收價值為目的，投資於退出靈活、經營穩定、收益良好、風險可控的項目。

前提是，資產公司從事股權投資業務要執行嚴格的並表監管。資產公司須按照《並表監管指引》的有關要求，對控制的附屬法人機構財務情況進行並表，按期向監管機構匯總報告，包括參股公司的經營狀況、收益情況，控股公司的總體經營情況、財務狀況、風險管理和內部控制等。

定價方面，要求資產公司對投資項目進行盡職調查，審慎分析、評估投資項目資產價值，「具備條件且有必要的，可聘請中介機構協助評估，為擬收購股權定價提供依據。」

《管理辦法》還要求，資產公司應針對股權投資業務建立健全內部管理與控制體系，逐步覆蓋投融資、資產管理、風險監控等業務事項。我覺得與其選擇有風險的，不如選擇有保障的，比如騰訊的眾創空間，由國家政策扶持。

⑦ 同業存放應計風險資本加權權重定期和活期有區別嗎

股權投資仍受素制約 記者獲《指標體系》顯示資產公司各類資產股權類資產風險權重普遍較高例本集團口徑未並表金融機構資本投資非市公司風險權重四00%市公司風險權重三00%；工商企業資本投資（非政策性債轉股部）其集團並表實業類公司資本投資風險權重二00%其工商企業資本投資（非政策性債轉股部）風險權重四00%；本集團並表金融機構資本投資工商企業資本投資（政策性債轉股部）風險權重皆一00% 佔用資本金高業務難展述資產公司士表示資產公司資金源除資本金外主要銀行借款同業拆借市場並未納入銀行借款能用做（良資產）收購業務能展投資業務 於混業經營特徵明顯資產公司監管層提比商業銀行更嚴格並表監管要求資本充足率一二.5%要求高於商業銀行根據銀監三月吧發《金融資產管理公司並表監管指引（試行）》（稱《並表監管指引》）資產公司低資本要求表內外加權風險資產乘一二.5%；資產公司良資產運營低資本要求良資產收購本基礎計算風險加權資產一二.5% 資產公司資本金相於業務規模發展十限信達華融注冊資本金別三0一.四0億元、二5吧.三5億元 外投資類業務審批間制約資產公司積極性數額太業務要報批審批間家已改制資產公司公司士告訴記者5億投資業務要股東報股東財政部審批 據其透露該公司所公司公司前三季度做全部投資業務僅佔比二0%且其股權投資業務微乎其微主要做增信業務 據記者解種增信業務主要指企業需要向商業銀行融資自身擔保、抵押夠資產公司項目提供擔保並承諾貸款現逾期資產公司全部接收類似遠期金融良資產收購 另障礙前資本市場環境資產公司難覓合適項目資源難保證效退渠道即便預期收益率高 股市預期報率測算低且期沒收益起碼要兩三間資金滾用做其業務收益更高位公司士表示至少我公司層面運行股權投資業務具備現實條件 股權投資嚴格並表 盡管面臨種種現實障礙難起效激勵股權投資作種持續性商業化業務仍受鼓勵 述公司士告訴記者其所總公司提高公司發展股權投資業務積極性台系列鼓勵措施包括股權投資收益預期報按期折算作期收益納入公司業績並計入考核 《管理辦》台體現股權投資業務資產公司未要重點發展向 《管理辦》股權投資項目區戰略性投資項目財務性投資項目 戰略性投資項目指資產公司基於企業期戰略目標根據自身財務狀況風險控前提期持、參與經營目投資於經營穩定、行業景氣、收益良、風險控企業遠發展產重影響投資項目 財務性投資項目指資產公司獲取財務收入或提升良資產處置收價值目投資於退靈、經營穩定、收益良、風險控項目 前提資產公司事股權投資業務要執行嚴格並表監管資產公司須按照《並表監管指引》關要求控制附屬機構財務情況進行並表按期向監管機構匯總報告包括參股公司經營狀況、收益情況控股公司總體經營情況、財務狀況、風險管理內部控制等 定價面要求資產公司投資項目進行盡職調查審慎析、評估投資項目資產價值具備條件且必要聘請介機構協助評估擬收購股權定價提供依據 《管理辦》要求資產公司應針股權投資業務建立健全內部管理與控制體系逐步覆蓋投融資、資產管理、風險監控等業務事項我覺與其選擇風險選擇保障比騰訊眾創空間由家政策扶