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我國保險行業面臨的風險分析

發布時間:2021-08-27 02:03:34

保險業當前面臨哪些風險

我國保險業的特點及面臨的特殊風險
我國保險市場的發展僅二十多年,尚處於不成熟階段,各類基礎性的制度正處於不斷改進完善的過程中,因而除了面臨上述風險之外,有必要結合我國保險業的法規建設、保險機構的業務流程管理和保險公司的特殊情況分析我國保險業面臨的洗錢風險。
(一)保險業法規制度存在缺陷
目前,各保險公司根據《反洗錢法》的要求,已經開始相應地制訂框架性的反洗錢制度,指導分支機構逐步開展反洗錢工作,但是由於保險法規是以保險業最大誠信原則和保險利益原則作為控制風險的准則,即各保險公司主要從控制經營成本和風險角度出發,圍繞保險風險標的,按照投保人、被保險人、投保標的、理賠案件等方面的不同風險,由相關部門控制業務風險。[2]而反洗錢風險的控制重點在於客戶身份識別和資金交易監測,以防止客戶身份和資金異常,這與保險公司控制業務風險有明顯不同,因此開展反洗錢內部控制存在制度缺陷。
(二)保險公司在業務流程管理上存在漏洞
保險公司的業務流程主要包括保險展業、業務承保和理賠等。由於我國制度上存在的缺陷和市場發展的不健全,保險公司在一些業務流程上存在管理上的漏洞,給洗錢分子留下不小的空間。
1.保險展業階段。保險展業就是保險公司進行市場營銷的過程,即向客戶提供保險商品和服務。保險展業的方式包括直接展業、保險代理人展業和保險經紀人展業。我國還處於經濟轉型期,且年輕的保險市場在局部和個別地方由於信用和市場規則的缺失,在展業中不可避免地存在惡性競爭等突出的矛盾和問題。一些新成立保險公司的分支機構為搶占市場,克服其本身無品牌和實力的缺陷,主動採取「二高一低一擴大」(即高手續費、高返還、低費率、擴大保險責任)的手段拉攏客戶;面對這些分支機構的惡性行為,成立較久的保險公司為了保持業務規模以抑制過快的市場份額下降,以免影響公司的市場地位和形象,同時為完成上級公司下達的保費收入必成指標,不得不非理性的被迫參與市場的惡性競爭,也採取「二高一低一擴大」的手段,甚至有的業務人員為了拉攏客戶公開聲明可以幫助客戶洗錢,這種惡性競爭的環境導致保險公司在展業方面的管理較混亂,也極大地方便了洗錢分子將其「黑錢」放置到保險系統,完成洗錢過程的處置階段。[3]
2.業務承保和理賠階段。業務承保是指保險人對投保人提出的保險申請經審核同意接受的行為。理賠是保險業務流程的最後一個階段。保險公司應該在核保、合同變更和理賠環節對投保財產價值、投保財產風險狀況等信息,以及合同關系人之間的利益方面加以專業控制,進行嚴格的客戶身份識別。但是由於我國保險市場規則的缺失,一些保險中介機構為了拿到傭金和手續費,甚至指導那些達不到資格的投保人如何提供虛假資料以順利通過審查,這與反洗錢相關規定中要履行客戶身份識別的要求相差甚遠;理賠時,保險公司為了穩定自己的市場份額,對投保人提出的無理要求有姑息的成分,為洗錢分子「甩干」進入洗錢過程的「黑錢」創造了機會。
(三)保險公司的組織架構、治理結構不完善
從組織架構看,我國保險公司多數實行總、分、支公司管理模式,總分支機構之間通過授權而開展經營活動,這種組織架構本來應該會強化高層管理人員對組織的控制能力,但由於公司治理結構和體制機制的不完善以及公司內部現代化管控手段的不到位,還沒有形成規范明晰的責、權、利的體系和機制,更沒有預警機制和現代化的手段約束基層機構負責人的違法違規行為,公司內部上下級機構以及他們的負責人之間存在嚴重的博弈。[4]從治理結構來看,2006年1月,中國保監會發布《關於規范保險公司治理結構的指導意見(試行)》,為我國保險公司治理結構建設指明了方向,但由於影響公司治理結構的因素非常多,既包括資本、職業經理人、監管機構,又包括保險公司治理結構建設現狀和與保險公司治理機構建設相關的基礎設施等,保險公司治理結構優化進程相對緩慢,部分保險公司還是存在嚴重的內部人控制現象和關鍵人模式。[5]在這種情況下,建立並有效實施反洗錢內控體系面臨著很大的不確定性。

❷ 財產保險經營中面臨的主要風險有哪些

保險企業面臨的主要風險有:
一是償付能力不足的風險。償付能力不足,不僅會影響整個中國保險市場的健康發展,從而對整個金融體系造成沖擊,也會影響中國目前正在進行的社會保障體制改革的進程。根據《中華人民共和國保險法》的規定,產險和壽險業務必須分業經營,一家公司不得同時經營產壽險業務。這項規定有效防止了該風險的發生。
二是內控管理薄弱的風險。業務管理、財務管理、印鑒管理、單證管理、信息技術等,是保險公司風險防範的重要關口,是極易產生風險和違法違規現象的地方。這些重要的風險控制點必須作為內控檢查的重要內容。
三是定價不合理的風險。定價風險包括產品的價格定得較低的低價風險;保險企業將產品價格定得較高的高價風險以及價格變動引發的風險,例如,降價行為會引發競爭對手的惡性價格戰,提價會使消費者轉向買競爭對手產品進而導致顧客流失等。

❸ 財產保險行業經營中面臨的風險包括哪些

財產保險行業經營中面臨的風險包括:
一、定價不足風險:
二.承保質量低風險:
三.理賠制度管控不嚴風險:
四.分保風險:
五.信用風險:
六.應收風險:
七.合規風險:

❹ 論我國保險業存在的問題和對策

一、我國保險業發展中存在的主要問題

現代意義上的保險自西方社會14世紀左右出現的海上保險開始,並於19世紀初傳入我國。新中國的保險業,是從整頓、改造舊保險業開始、後經過停辦的挫折,在改革開放政策的推動下,又於1980年正式恢復並獲得快速發展。對保險體制也進行了一系列改革,引入了競爭機制,確立了分業經營和管理,加快了保險中介市場的建設,培養了一支保險代理人隊伍,使保險資源的配置日趨合理;與此同時,保險業開始注重推行全面風險管理,資產負債匹配管理作為施行全面風險管理的核心之一,正日益引起保險公司和保險監管機構的重視。但和國外發達國家的保險業相比較,我國保險業仍處於發展的初級階段,保險業的發展還存在一些問題:
其一,保險有效需求不足。
其二,保險機構數量不斷增加、但保險服務質量仍不高。
其三,保險服務雖在改善、但信譽危機嚴重。其四,保險監管力度不夠、作用有限。

二、解決我國保險業存在問題的對策

通過上面的分析,我們應當清醒地認識到我國保險業發展中存在的問題和面臨的困難,特別是對於促進我國保險業長期、健康發展方面仍然有許多的工作有待開展和完善,要更好地促進我國保險業的發展,應著重做好以下工作:
(一)加強保險教育與宣傳
1.加強對國民保險知識的普及教育和宣傳。通過加強與新聞媒體的溝通和聯系,積極開展保險知識宣傳教育,不斷擴大保險宣傳的影響力,提高居民保險意識。
2.強化在校大學保險專業教育。隨著我國保險的快速發展,對保險人才的要求也越來越高,為了適應新時代保險業對人才的需求,首先,注重保險理論研究和加強實踐性教學。其次,加強對國際接軌人才培養模式的探索。從而培養出更多的國際型保險人才,為我國的保險業做出更大貢獻。
3.加強對保險從業人員的在職教育。我國保險從業人員眾多,但真正通過高校接受過專業保險教育的從業人員不多。為此,要大力鼓勵保險從業人員通過自考、函授等社會考試繼續深造,不斷提高保險理論知識和從業素質;同時還應加強對從業人員的培訓,通過組織保險人員從業資格考試等,提高從業人員的職業水平。 (二)轉變保險服務內容
隨著市場經濟的發展,服務質量、服務手段、服務水平已成為保險業發展的關鍵所在。今後保險市場的競爭,在人才競爭、產品競爭、服務競爭三者中,服務競爭將占重要位置。因此,保險業強化服務功能,提高社會形象,已是當務之急。
1.提高全員的服務意識,培養員工的服務觀念,樹立一切服務於社會,服務於保戶的宗旨,在保前、保中、保後活動中為保戶提供優質的服務。
2.簡化手續,提高辦事效率。在設計業務操作流程上,應著眼於客戶的方便性,投保手續實行一個窗口一次完成,減少客戶不必要的麻煩。
3.充實理賠服務內容,加快理賠速度,做到小額賠案立等可取,大額賠案送款上門。建立賠案首接責任制,實行誰第一個接到報案,從查勘、定損、賠付各項工作均由其負責協調並組織實施,減少內部周轉環節,方便保戶理賠。設立賠款意見反饋表,加強監督檢查,增加理賠工作透明度。
(三)加強誠信建設,提高保險公司信譽
1.加強對保險營銷員的管理教育,樹立保險業良好的社會形象。首先要抓緊保險企業信用「補課」。
2.大力加強信用制度建設,形成誠信的制度規范和社會環境。(1)以市場交易人為主體的基礎信用。就是要著力增強保險及保險企業在社會上的認同感和信任感;(2)以法律制度、國際慣例和商業習慣為主導的制度信用,當前第一位的是盡快建立全保險企業資信評估制度;(3)以政府監管為主的監督信用。回應市場主體對政府寄託,依賴於個人以及全社會信用制度的建設。目前不管是從經濟環境還是從法律環境來看,應該說構建個人信用制度的環境已經具備,其最終建立也將是不遠的事情。
3.要堅持誠信為本,嚴厲懲戒失信行為,使誠信為本在保險業真正蔚然成風,首要的、最基礎的、最管用的是真正在利益導向、利益機制——也就是在最根本的游戲規則上下功夫。一方面使得重誠信、講信用的企業和個人能夠獲利,能夠得到好處,也就是使誠信成為有力的競爭手段、獲利手段,使「誠者自成」;另一方面必須使做假、行騙的企業和個人無利可得,而且受到懲罰,就是要使失信付出代價,而且要使其成本足夠大,使「巧詐不如拙誠」。
(四)加強保險監督
1.加強保險監管。鑒於中國保險業起步較晚,對保險市場的政府監管宜採用嚴格監管的形式,以保護被保險人的利益。加強保險監管主要體現在監管組織和監管制度方面:從監管組織上看,中國保監會作為中國的政府監督機構應加強地方保險監管機構的建設,逐步在地方設立其派出機構,並進一步提高其監管人員的素質和監管水平;從監管制度上看,一是應充分吸收和利用國外、境外先進有效的監管理念與監督手段;二是應加強對監管機構及其工作人員的監督,並在條件成熟時,逐步由市場行為監管和償付能力監管並重的監管原則過渡到以償付能力監管為核心的監管原則。
2.完善行業自律。2000年11月16日,中國保險行業協會成立,並通過了同業公約,但有待完善。(1)逐步完善中國保險的行業自律組織,如除了已成立的中國保險行業協會以外,還應建立保險代理人協會、保險經紀人協會、保險公估人協會,為行業自律提供組織保證;(2)制定保險行業自律組織的各種章程和制度;(3)檢查各保險公司和保險中介人的經營行為,並及時糾正其違規行為。
3.規范企業內控。完善保險公司的內控制度是完善保險公司制度的重要內容。中國保險公司的組織形式是股份有限公司和國有獨資公司,因而,應按照《公司法》中關於有限責任公司和《保險法》的規定,建立現代企業制度,形成保險公司的內控制度,保證保險公司的合法經營、自負盈虧、自我發展機制的形成。

❺ 中國保險市場現狀及存在的主要問題分析

保險行業近來發展勢頭不錯,從開年至今,人身險的保費規模較去年同期增長幅度達到35%。另外,有不少險企的業績都超出了行業平均水平。
不過縱觀保險行業,下游市場回歸保障的理念讓投保者趨於理性,為行業帶來了規模增長的原生動力,而行業轉型結構優化,也從供給端提升了行業的發展潛力。
據《中國保險行業市場前瞻與投資規劃分析報告》的分析,雖然行業基本面雖然向好,但依舊有一些中小玩家在發展上遇到了阻礙。一些策略較為激進的中小險企,其萬能險保費在此前曾出現了斷崖式下跌,對於這些企業來說,需要調整自身策略,塑造自身的競爭優勢。
此外,我國個人代理保險行業整體產能低,一方面,代理人與保險人利益不一致,容易產生銷售誤導、詐取保費等現象;另一方面,個人保險代理人受教育程度低,過於注重短期利益,影響了保險業整體形象。

❻ 保險行業面臨的困境

實現和保持養老保險基金的財政收支平衡,是我國養老保險體制改革順利進行和養老保險制度可持續發展的前提條件。由於人口老齡化時代的到來及養老保險制度從現收現付制向"統賬結合"模式轉軌中的巨額成本,我國的養老保險體制改革面臨著巨大的財政困境。因此,必須尋找一條消化轉軌成本、規避不足清償風險來實現養老保險基本財政收支平衡的改革之路。

一、我國養老保險體制改革的財政困境現狀

(一)個人賬戶"空賬"問題嚴重

我國養老保險基金雖然有巨額累積結存,但是個人賬戶"空賬」數額更大,截至2009年底已高達12526億元。其中,對我國13個省、市做實個人賬戶的調查顯示,共做實個人賬戶基金1570億元,僅占目前個人賬戶累計記賬額17609億元的8.9%,「空賬"金額仍高達16039.4億元,"空賬"率超過91%,"空賬"金額占當年全國財政總收入68477億元的23.42%。更為重要的是,空賬規模還在繼續大幅度增加,2009年的個人賬戶「空賬」額就比2008年新增了2484.7億元,新增「空賬」額占當年財政收入的3.63%。因此,如果個人賬戶"空賬"規模繼續增加,即使國家財政加大向養老保險的撥款力度,嚴重的"空賬"問題也難以解決。

(二)養老保險覆蓋率的提高加劇了個人賬戶"空賬"問題

2009年,我國的養老保險「空賬"僅涉及已參加城鎮企業基本養老保險的2l567萬職工,因此,如果進一步提高養老保險覆蓋率和對現行制度擴面,個人賬戶的"空賬"資金缺口必然會再次大幅度增加。現有的數據表明,參加城鎮企業基本養老保險人數的增加及參加城鎮基本養老保險人數與城鎮就業人員比率的提高,與個人賬戶"空賬"額增長有密切的正相關關系。根據2008-2009年人力資源和社會保障事業發展統計公報的數據,2008年、2009年參加城鎮企業基本養老保險人數分別比上年增長1716萬人和1616萬人,參加城鎮基本養老保險人數與城鎮就業人員的比率增長分別為3.85%和3.21%,相應地個人賬戶"空賬"額在2008年增至1.4萬億元,2009年又新增2484.7億元。

(三)我國財政長期赤字導致養老保險基金個人賬戶"空賬"劃撥補空困難

白1990年以來,我國財政除2007年稍有盈餘外,一直赤字運行,2008-2010年財政赤字額分別為1262.31億元、7781.63億元、6495億元。因此,即使考慮到個人賬戶的養老金在支付過程中是一個流量序列,每年600億元左右的「空賬」劃撥填補都是一個很難克服的問題。如再考慮到「空賬」規模的繼續增加和財政收入有可能出現的波動,養老保險基金個人賬戶「空賬」的財政劃撥補空會更加困難。

二、我國養老保險體制改革財政困境的原因

(一)轉軌成本增加導致個人賬戶巨額"空賬"

在現收現付制度下,政府用在職職工的繳費來支付已退休老年人的養老金。因此,這時不存在個人賬戶,也就沒有相應的個人賬戶基金積累。而在確立了「統賬結合"養老保險模式後,個人賬戶實行的是基金積累制,但同時也承認了改革前沒有建立個人賬戶的參保人員已積累的未來養老金權益,這樣,就會出現之前參保人員的養老金權益彌補問題,也就是轉軌的成本。這部分本來應由國家負擔的轉軌成本,卻被規定由社會統籌基金來支付。於是,為了保證當期養老金的順利發放,各地利用統籌賬戶和個人賬戶的「混賬」管理,通過對個人賬戶的透支而解決養老金支付問題,結果導致巨額的個人賬戶「空賬」,且規模不斷擴大。

(二)人口老齡化加劇

現收現付制具有管理簡單、能夠實現代際之間和同一代人之間收入再分配的特點,而且在人口總量變化不大、人口年齡結構合理的情況下,不僅能實現財政上的收支均衡,還不存在清償上的風險。但隨著人口老齡化的到來和加劇,既有的各種平衡必將被打破。據統計,2000年,我國60歲以上的老人已佔總人口的10.8%;預計至2030年前後,人口老齡化將達到高峰,60歲以上人口總量約3億,超過總人口的20%。這意味著繳納養老金的人數將迅速下降,而養老保險的受益人卻急劇增加。養老金受益者與養老金繳納者的人數比例,由20世紀90年代初的1:10上升到2004年的1:3已明確說明了這一點。正是預先考慮到了這種情況,我國養老保險體制開始從現收現付制轉向「統賬結合」制。然而,由於巨額的轉軌成本和人口老齡化的迅速到來,"統賬結合"制仍無力解決養老保險金缺口問題,而且隨著人口老齡化高峰期的即將到來,因資金缺口所產生的財政困難還將進一步加劇。

(三)經濟分權增加了養老保險體制改革的財政困難

經濟分權是指自20世紀80年代初,我國的中央政府對地方政府的經濟管理權下放及1994年以前的財政包乾和之後的分稅制。通過經濟分權,地方政府擁有了相對自主的經濟管理權和決策權,並獲得了促進經濟發展的財政激勵,這無疑為我國經濟的發展提供了有效的激勵機制。但從另一方面看,經濟分權卻加劇了我國養老保險體制改革的財政困難。因為經濟分權雖然能激勵地方經濟發展,但由於主要把經濟增長作為地方政府的考核指標,使養老保險基金的征繳和管理也主要服從和服務於這一目標,甚至在短期經濟增長的利益驅動下,無視養老保險基金的征繳和監管,聽任單位和個人賬戶"空賬"運行,"空賬"額度日趨增加,體制改革的財政困難加劇。

(四)養老保險基金籌資總量水平低

由於利益的驅動,一些企業瞞報職工人數,少報繳費工資基數,由於短視行為,職工個人主觀逃避養老保險費的繳納,由於"費"的繳納相對於"稅"缺乏強制性,難以強制性徵繳,結果造成我國養老保險基金籌資的絕對量和相對量都處於較低水平。2007-2009年,我國包括養老保險金在內的各類社會保險收入為8729億元、10805億元、12780億元,分別僅占當年GDP的3.3%、3.4%和3.8%,而2007年時,美國、英國、奧地利、法國、德國、瑞典社會保障收入佔GDP的比重已分別高達7.0%、8.3%、15.8%、18.0%、16.5%、12.9%。這表明,我國本就突出的養老金財政困難,由於籌資總量水平低而更趨惡化。

(五)基本養老保險金的區域分割導致財政失衡

一方面,在工業發達地區,特別是東南沿海地區,由於勞動力相對年輕化,基本養老保險繳納負擔相對較輕,基本養老保險金有大量結余,而根據現行的制度,這部分基金結余無需上繳。另一方面,在工業落後地區,特別是東北等老工業基地,由於勞動力相對老齡化,基本養老保險繳納負擔相對較重,甚至有些企業無力繳費,不但個人賬戶「空賬"問題嚴重,用於支付當前養老金的社會統籌部分的資金缺口也相當大,需要中央財政的補貼。結果出現因基本養老保險金區域分割無法實現全國統籌,部分地區需要中央財政對養老保險基金支出進行補貼,而部分地區卻存在巨額的基金結余的財政失衡現象。預計2030年前後,當現階段擁有大量基金結余的地區面臨養老金支付高峰時,不但同樣會面臨財政上的困難,而且還會進一步加劇這一財政失衡。

三、解決我國養老保險體制改革財政困境的對策

(一)在實現養老金統籌的基礎上,合理消化轉軌成本

目前,我國養老保險基金雖然存在巨額的個人賬戶「空賬」,但也有相當規模的累積結存,如果能實現養老金統籌,這部分累積結存可在安全有效的營運機制和環境下用於投資,投資盈餘用於彌補轉軌過程中出現的成本。美國的社會保障信託基金和智利的養老保險基金管理公司都已在這方面提供了成功的範例。目前,我國的金融市場、法律監督體系日益健全和完善,完全有條件利用累計結存進行投資盈利,以消化體制改革中出現的轉軌成本。

(二)開征社會保障稅,調整養老金的收支和管理機構,補足人口老齡化產生的養老金缺口

與「費」相比,「稅」具有強制性和法制化的特點,開征社會保障稅後不僅稅基有一定的保障,而且還能通過稅收的設計,特別是通過稅收的優惠減免設計,激勵企業積極繳納社會保障稅,增加養老金統籌部分收入。目前,我國現行養老保險基金籌集方式存在著嚴重的部門分割現象,除勞動和社會保障部門外,還牽扯到人事和財政部門,導致管理效率低下和管理成本高昂。這種方式繼續下去,不但根本無法實現轉軌成本的合理消化,而且也無力應對人口老齡化所產生的巨額資金缺口。而開征社會保障稅後,養老金由稅務部門負責統一征繳,由財政部門負責統一劃撥,由勞動和社會保障部門負責統一的支付管理,由特定的養老保險基金管理公司負責累計結存的投資盈利,最終補足人口老齡化產生的養老金缺口。

(三)加強審核力度,提高養老金的征繳水平

我國目前的經濟分權體制下,地方政府在養老金保險和短期經濟增長之間的利益博弈,是導致征繳無力、「空賬」運行的主要原因。如果在經濟分權的前提下,把養老金的征繳管理和內部審核作為對地方政府績效考核的重要指標,納入政治集權的框架內,不但在很大程度上能解決經濟分權與政治集權的內在矛盾,而且還能提高養老金征繳水平,緩解養老保險體制改革中的財政困境。
作者:於民陳茜
出處:《經濟縱橫》
單位:山東大學歷史文化學院華東師范大學
經濟類別:改革與發展
庫別:中經評論子庫

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❼ 人壽保險公司風險分析具體職責是哪些,工作內容是如何的需要掌握哪些知識是偏數量還是如何

一, 人壽保險狀況概析
所謂人壽保險是指以人的生命為保險標的,以生、死為保險事故的一種人身保險。隨著國民生產總值的逐年提升我國城鄉居民對人壽保險的關注越來越普遍,越來越密切。到底什麼是人壽保險呢?
壽保可以理解為當被保險人的生命發生了保險事故時,由保險人支付保險金。最初的人壽保險是為了保障由於不可預測的死亡所可能造成的經濟負擔,後來,人壽保險中引進了儲蓄的成分,所以對在保險期滿時仍然生存的人,保險公司也會給付約定的保險金。人壽保險是一種社會保障制度,是以人的生命身體為保險對象的保險業務。對於每一個人來說,死亡、年老、傷殘、疾病等都是生活中的危險,我們叫做人身危險。
從社會角度來分析,總會有一些人發生意外傷害事故,總會有一些人患病,各種危險隨時在威脅著人們的生命,所以我們必須採用一種對付人身危險的方法,即對發生人身危險的人及其家庭在經濟上給予一定的物質幫助,人壽保險就屬於這種方法。它的特點是通過訂立保險合同、支付保險費、對參加保險的人提供保障,以便增強抵禦風險的能力,編制家庭理財計劃,為城鄉居民家庭構築心理的防線,構建創造和諧的生活空間。人壽保險作為一種兼有保險、儲蓄雙重功能的投資手段,越來越被人們所理解、接受和鍾愛。人壽保險可以為人們解決養老、醫療、意外傷害等各類風險的保障問題,人們可在年輕時為年老做准備,今天為明天做准備,上一代人為下一代人做准備。這樣當意外發生時,居民的生活才有經濟保障,可以老有所依,病有所仗。
我國人壽保險事業發展到今天,種類與機制已經越來越健全,包括定期人壽保險、終身人壽保險、生存保險、生死兩全保險、養老保險和健康保險等,如果將其按風險收益結構細化,還可將人壽保險劃分成風險保障型人壽保險和投資理財型人壽保險。盡管人壽保險在眾多保險業務中佔了很大的比重,但相對發展稚嫩的中國保險市場,在競爭日趨激烈的同時,也給壽保也帶來了各方面的阻力。
二,壽險存在的風險
(一)從行業自身角度來分析,人壽保險存在以下四點突出風險:
1.現金流風險
即由新業務大量減少和大量保單退保造成的風險。由於資產和負債的長期特性,這類風險對壽險公司的影響遠大於非壽險公司。2003年,部分壽險產品大量退保,而新增保費增長緩慢,潛在現金流風險正在加大。
2.投資風險
《保險法》頒布以前,我國保險公司的投資活動非常混亂。保險公司大量投資於三產、房地產、拆借,結果造成大量呆賬、逾期貸款。1995年以後這類投資活動得到抑制,但受資本市場發展滯後等因素影響,保險公司無論是委託證券公司或其他機構理財,還是設立資產管理公司理財都面臨很大的投資風險。近兩年來股票市場一路下行,證券業風險已經波及保險資產。2004年10月中央銀行上調利率前後,國債債券收益率大幅下降,而2004年保險公司持有債券比重已達到總資產的38%,投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩定性,成為我國保險公司發展的最大障礙。
3.利差損風險
據測算,1999年以前的保單會導致我國壽險業利差損每年增加約20億元,到2004年底壽險業利差損總額將超過720億元,佔到行業總資產的9%左右。即便各壽險公司將全部業務盈餘都用於彌補利差損,也需要10年的化解時間。[1]若投資收益不理想,化解時間還會延長。
盡管在進入升息周期後利差損的壓力會有所減輕,但由於1999年以前保單平均預定利率高達7%、保單平均期限長達35年,無論是升息周期的長度還是升息幅度都很難使利差損自然消除。這意味著在未來10年左右的時期內,我國壽險業特別是老公司都將背負沉重的歷史包袱。問題的嚴重性還在於:由於保險公司普遍存在財務數據失真現象,真實的利差損風險可能被大大低估。
4.資產負債匹配風險
由於缺乏有效的風險控制機制,我國壽險業資產負債失配問題相當突出。特別是一些公司為追求高速增長,在壽險產品定價時,往往不能全面考慮資產的期限、收益、利率、匯率未來的可能變動等因素,而僅從市場競爭的角度出發,甚至簡單模仿其他公司的產品定價。據有關部門測算,目前5年以內的資產負債匹配程度高於50%,但5年以上中長期資產與負債的匹配程度卻遠低於50%,資產負債失配狀況已相當嚴重。
(二)從市場發展分析,壽險業的共性風險有三點:
1.資產過度集中風險
當保險公司資產高度集中於某一單項資產或某一類別資產上時,資產價值的波動極易給保險公司帶來風險。這類風險本應通過資產多元化途徑規避,但在目前保險資金投資渠道仍在很大程度上受到管制的情況下,保險公司的資產多元化將很難實現。2003年我國保險公司9122.8億元的總資產中,銀行存款就佔了49.9%,集中度顯然過高。2004年這一狀況雖有改善,但改善的程度還十分有限。
2.管理風險
部分公司的增長模式仍相當粗放,有章不循、違章操作、重要憑證管理混亂等現象普遍,導致企業財務信息失真、資金流失或串賬使用。因管理失控,一些公司應收保費和未決賠款漏洞很大,成為主要風險源。
3.股東風險
目前大股東利用控股地位侵佔企業資金的潛在風險已經出現。而外資保險公司通過再保險等關聯交易的形式,向海外關聯企業轉移利潤以逃稅避稅的做法,也有可能導致其在華設立的分公司或子公司償付能力不足(例如2003年美國友邦在中國設立的7個分公司中,就有5個公司的所有者權益為負。)。此外,目前許多熱衷於保險公司的民間投資者並不懂保險。成為股東之後,他們很難有耐心等待數年才獲取投資收益(壽險公司通常需要7-8年才能進入獲利期。),而股東的分紅壓力往往是造成經營者短期行為的重要原因。

總之,除上述明顯風險外,現階段我國人壽保險還存在很多方面問題:制度不健全、法律法規滯後 、民眾保險意識不足、保險公司認識有誤,經驗不足、風險控制能力弱、專業人才與技術缺乏、組織構架與管理方式不足等。
三, 應對風險的積極對策
(一)壽險業系統風險分析
我國壽險業的基本特點有三:一是壽險自身特點決定了產品大多為一年期以上的中長期產品;二是以個人客戶為主要服務對象;三是在前些年高速發展時期,為追求規模擴張,推銷了大量躉繳的投資型產品。2003年,投資連結產品和分紅產品的市場佔比達到58%,傳統壽險產品比重只有30%。這三個基本特點使得壽險公司的經營活動必然面對以下問題:
第一,壽險資金的長期性使得外部環境對企業經營的影響巨大,而中國資本市場的不健全性(包括資本市場規模過小、可交易金融商品種類不足、市場秩序紊亂制度缺陷嚴重、市場缺乏活力和效率等等)必然會大大影響壽險資金的投資效益和安全性。這種不健全性在短期內還看不到改善的前景。
第二,壽險產品的長期性使得資產負債匹配程度對壽險公司影響重大。無論是期限、利率方面的不匹配還是由市場匯率、利率等因素波動引起資產價值變動而產生的與負債價值不匹配,都可能給公司帶來不能及時將資產變現支付到期賠付的風險。
第三,與期繳產品相比,躉繳產品比重過大不利於保險公司建立穩定的現金流。同時從內含價值角度分析,投資型的銀行保險產品盡管保費佔比較大,對內含價值量的貢獻卻非常小。因此壽險產品結構的不合理,往往會掩蓋保險業的潛在風險,最終影響保險公司的償付能力。
第四,以個人客戶為主的服務特性使得壽險公司業務比較容易受到退保等行為的沖擊,同時壽險公司經營失敗的社會成本也較高,對壽險業的社會形象會產生較大沖擊。
基於上述分析,我們可以得出:從中長期看,最可能引發壽險業系統風險的因素是投資失敗和資產負債失配;從短期看,最可能引發系統風險的因素是現金流風險。同時壽險業的系統風險明顯大於非壽險業,對外部環境變動的敏感度也更高,需要加以充分重視。特別需要注意的是今後2-3年,由於大批躉繳投資類產品即將到期,屆時保險公司不僅將面臨集中兌付壓力,而且面臨兌付後資金外流壓力,現金流風險會明顯增加。
(二)長期健康穩定的市場策略
如何在人壽保險這樣一個肯定有風險的環境里把風險減至最低?需要對風險的量度、評估和應變策略。理想的風險管理,是一連串排好優先次序的過程,使當中的可以引致最大損失及最可能發生的事情優先處理、而相對風險較低的事情則押後處理。
但現實情況里,這優化的過程往往很難決定,因為風險和發生的可能性通常並不一致,所以要權衡兩者的比重,以便作出最合適的決定。
對人壽保險的風險管理亦要面對有效資源運用的難題。這牽涉到機會成本(opportunity cost)的因素。把資源用於風險管理,可能使能運用於有回報活動的資源減低;而理想的風險管理,正希望能夠花最少的資源去去盡可能化解最大的危機。[2]
對於現階段人壽保險業來說,風險管理就是通過風險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段,以盡可能降低成本,有計劃地處理人壽保險業可能遇到的風險,以獲得壽保健康發展經濟保障。這就要求壽保公司經營過程中,應對可能發生的風險進行識別,預測各種風險發生後對資源及生產經營造成的消極影響,使生產能夠持續進行。可見,風險的識別、風險的預測和風險的處理是風險管理的主要步驟。
可行性措施:
1深入了解經濟周期變動,如果我國經濟出現增長率減慢、失業率增加、惡性通貨膨脹等情況,將直接影響到保險業。一方面,保險公司保險費收入增長率會下降甚至出現負增長;另一方面退保率會一路攀升,兩者結合就很容易造成保險公司的現金流困難和償付危機。根據經濟周期制定相關策略,平衡經濟周期帶來的壽保業惡性循環。
2時刻關注是否有金融市場形勢惡化或境外金融危機傳導,風險和危機都具有傳導性由於金融行業之間存在高度的關聯性,其他金融行業一旦出現危機也會很快傳導至保險業。
3加強與政府部門的協調,政治因素和經濟政策的較大調整對人壽保險也影響很大,政府對市場的宏觀調控較緊,是國內人壽保險業與其他地區壽保業的顯著不同,因此,要加強與政府有關部門的溝通與協調,尋求地方政府支持。
4注重服務創新,提升公司信譽,積極倡導人性化、信息化服務新理念,努力形成社會化、理性化服務新格局。
發展預期
由於我國壽保業情況復雜,短期內如果沒有本質性的改革,壽保業狀況不會有很大的改觀,但是如果能按文中分析的有效措施進行經營,至少會給國內壽保也帶來一給良性競爭空間,一個和諧發展的空間。同時能夠有效地管理風險,實行盈利。

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