公司理財風險控制措施

① 加強企業財務風險防範和控制措施

企業財務風險分析與防範

一、企業財務風險的基本特徵
企業財務風險是指企業在整個財務活動過程中，由於各種不確定性所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業的財務風險貫穿於生產經營的整個過程中，可將其劃分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。主要特徵表現在：一是客觀性。即風險處處存在，時時存在。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法迴避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。二是全面性。即財務風險存在於企業財務管理工作的各個環節，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。四是收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大收益越高，反之收益就越低。
二、企業財務風險分析
1、資產負債狀況分析財務風險
從資產負債分析，主要分為三種類型：一是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產，這是正常的資本結構型，財務風險很小；二是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損侵蝕，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現財務危機，必須引起警惕；三是虧損侵蝕了全部自有資本，而且還占據了負債一部分，這種情況屬於資不抵債，屬於高度風險，必須採取強制措施。
2、從企業收益狀況分析財務風險
從企業收益分析，分為三個層次：一是經營收入扣除經營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經營費用後的經營收益。二是在其一基礎上扣除財務費用後為經常收益。三是在經常收益基礎上與營業外收支凈額的合計，也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析，就可以發現其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況：一是如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，說明企業的資本結構不合理，舉債規模大，利息負擔重，存在一定風險；二是如果經營收益、經常收益均為盈利，而期間收益為虧損，可能出現了災害及出售資產損失等，若嚴重可能引發財務危機，必須十分警惕；三是如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業財務危機已顯現。反之，如果三個層次收益均為盈利，則是正常經營狀況。
三、企業財務風險的防範
在市場條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其是不現實的。所以，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業財務風險防範，如何防範企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點。現著重從以下幾點來談談如何防範企業財務風險。
1、樹立風險意識，建立有效的風險防範處理機制
(1)、對財務風險進行事前控制。
企業在實施某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對財務風險的存在及其原因分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預演算法等，制定留有餘地的管理辦法，保證發生意外時企業能有效應對。堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發生以前以預提方式建立用於防範風險損失的專項准備金。如產品製造業可按一定規定和標准計提壞賬准備金、商業流通企業計提商品削價准備金,用以彌補風險損失。
(2)、對財務運行過程進行事中控制。
在生產經營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監控企業財務風險狀況，及時採取相應措施，控制出現的偏差，有效遏制不良事態的發展，將風險降到可以控制的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。如研究賒銷賬款的情況，確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理比率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進而提高企業的變現能力,增加企業的短期償債能力。
(3)、對財務風險進行事後控制。
對於已經發生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發生；對於已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今後的發展留下隱患。要盤活存量資產,加快閑置設備的處理,將收回的資金償還債務。
2、加強企業財務風險控制
面對財務風險通常採取迴避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制，應從以下幾方面入手：
(1)、籌資風險控制
在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅後利潤分配的再投資。二是借入資金。對於借入資金而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。籌資風險產生的具體原因有幾方面：由於利率波動而導致企業籌資成本加大的風險，或籌集了高於平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經營規模。
(2)、投資風險控制
企業通過籌資活動取得資金後，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目並不都能產生預期收益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低於銀行同期存款利率；或利潤率雖高於銀行存款利息率，但低於企業的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢於進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起一種平衡器的作用。
(3)、資金回收風險控制
財務活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現金流出。它雖然使產生利潤，但並未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對於應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。
(4)、收益分配風險控制
收益分配是企業財務循環的最後一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速，需要添置大量資產，稅後利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低於相當水平，就可能企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監測。
3、建立財務風險預警系統
財務風險預警。設立財務風險預警機制採用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境等各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時尋找財務危機發生的原因和企業財務管理中存在的問題，並明確告知企業經營者解決問題的有效措施，組成企業財務管理的一張疏而不漏的安全網。一般而言，企業財務預警機制包括兩個層次，即總體財務預警機制和部門財務預警機制。總體財務預警機制的主要功能是讓企業經營者掌握企業的總體財務狀況，預先了解企業財務危機的徵兆。部門財務預警機制，即以企業主要經營部門分別確定檢查要點，設立相應的預警線，如對生產部門的生產成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業財務運營可能失衡的地方，及時進行必要的改進。部門財務預警機制不僅能幫助總體財務預警機制尋求財務問題產生的源頭，而且有利於不同部門之間溝通協調，解決問題，提高企業的整體管理水平。
(1)、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小於凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由於應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能准確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，並將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。
(2)、建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從根本上講，企業發生財務風險是由於舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防範財務風險。
從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。
從償債能力分析，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產負債率，資產負債率一般為40～60％，在投資報酬率大於借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。
從經濟效率分析，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。
從發展潛力分析，監測的指標有：總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）平均總資產；銷售凈現率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。
(3)、加強資產管理，提高營運能力是防範企業財務風險的保證
企業資產對負債能力的影響，從短期看，企業資產的變現能力，尤其是企業流動資產的變現能力，直接影響企業可用現金流量的多少，決定企業負債能力的高低，因此，加強企業資產管理，防止不良資產產生，提高資產的變現能力是防範財務風險重要的管理手段；從長期看，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業的償債資金一般來源於其盈利，而非負債資金。因此，企業應通過合理配置資產，加速資產周轉等措施，促進企業盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業往往享有較高的信譽和良好的企業形象，這也使得企業有較強的融資能力，相應使企業有較強的抵禦財務風險的能力。
4、加強資金管理
(1)、合理調動使用資金。防範財務風險，需要財務人員進行貨幣資金的合理調度。根據企業自身資金運動的規模和生產特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業能保證日常的生產經營需要，並且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調度資金，以避免出現無力支付的情況。
(2)、細化應收賬款管理。應收賬款管理是企業日常經營管理的重要內容，企業在賒銷商品之前應該確立信用政策，同時，加強對應收賬款的追蹤分析，控制好日常管理，有利於確保信用政策的全面落實。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用限額管理制度。信用額度是指企業給予某客戶賒購商品的最高額度，是根據客戶的經濟實力和企業願意承擔風險的大小決定的，這有利於降低企業風險水平；第二，做好賬齡分析。這樣有助於明確目前的收賬重點和程序，從而提高應收賬款的收現效率；第三，加強對壞賬的管理。嚴格審批壞賬損失，防止各種弊端的發生，積極參與客戶破產善後事宜，盡量減少損失，仍然要關注逾期未收回的已作壞賬核銷的應收賬款。
5、實施債務重組
在債務人陷入財務困難時，債務人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權人通過法律強制執行甚至宣告破產；二是債務重組，通過債務重組的收益減輕負擔，獲取生存發展的空間。而債權人同樣有兩種選擇：一是強制執行債權直至債務人宣告破產；二是接受或提出債務重組。而債權人願意與債務人進行資產重組不外乎出於以下兩方面原因：一是最大限度地收回債權，企業發生財務困難不能按既定條件全額償還所欠債務，但是債務人可能有能力按較低的條件來還債。對於債權人而言，即使從債務人方面所收到的資產的價值比應收回的債權的價值小有時也是值得的，因為這樣至少可以最大限度地收回債權。二是緩解債務人暫時財務困難並不意味著沒有改善財務狀況的希望，如果債權人對債務人採取立即的求償措施有可能對債務人造成較大的沖擊，致使債務人原本是暫時的財務困難滑向永久財務困難的境地。一旦債務人進入破產清算程序，債權人只能按比例享有個別追償價值，有可能所得的清算價值只佔原有債務價值很小的一部分，而且如果債權人與債務人具有長期的合作關系，債權人採取的立即求償措施損害的不僅是債務人，也包括債權人本身。所以，當企業發生嚴重虧損，陷入債務困境並處於破產清算邊界時，企業應盡力與債權人協商，實施對企業、所有者、債權人各方面都有利的債務重組計劃，包括豁免部分債務、降低債息率等等。
比如，我國對國有企業實施的「債轉股」計劃，即將國有商業銀行所持有的債券轉化為企業的股權，就是一種典型的債務重組方式。通過債轉股，債權人將原有的債務轉化為企業自有資金的組成部分，增強企業的自身資本實力。在股份制企業的改造重組中，利用發行可轉換債券進行籌資還債，在可轉換債券轉換為股票後，使其投資者成為企業的股東。債務重組的實施可以減少企業的債務籌資風險，為企業減壓，增強活力，而且對於債權人而言，債務重組可能會使債權人的權益損失降到最低，從而很大程度地降低了債權人的破產風險，因此只要債務重組的損失不超過企業直接破產造成的權益損失，債務重組的實施就是必要的、可行的和有利的。
6、完善科學的決策機制
財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防範財務風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。而決策機制是指決策權力的形成、規范和規定，它包括企業的決策機構、決策內容和決策機制等。公司制企業決策機制具體內容包括：股東大會是公司最高權力機構，股東作為所有者，在財務上享有對公司的經營方針和投資計劃、發行股票和公司債券以及公司合並、分立等重大事項投票權，享有公司剩餘索取權。董事會作為公司最高決策機構，享有廣泛的權利，對公司經營方針和投資方案決定權；對公司的年度預算方案、決算方案、利潤分配方案、彌補虧損方案、公司增減注冊資本以及發行公司債券的方案具有制定權；有公司合並、分立、解散方案的擬定權；對公司財務經理人員的任免權等。公司董事會與財務經理人員是委託與代理的關系，公司財務經理人員受聘於董事會，在許可權范圍內財務經理有權對日常財務經營活動，包括組織實施公司年度經營計劃和投資方案，擬定公司具體財務制度等進行決策，其他人不得隨意干預，同時董事會對財務經理人員的經營績效進行評價和監督。
綜上所述，企業在經營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防範處理機制，加強企業財務風險控制，防範財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產管理,實現企業效益最大化。

② 銀行理財產品風險控制措施有哪些

銀行理財產品的風險控制是銀行在設計理財產品的時候首先要考慮的因素。一般來講，銀行會通過項目篩選/加強擔保機制/加強項目監管等多種措施進行嚴格把關。 從客戶角度，需要注意的是要了解自己的風險屬性並尋找匹配的理財產品，不要盲目跟風，只看收益率。

銀行理財產品的風險肯定是有的，承受風險才能獲得收益，投資風險終於的不是規避，而是控制，控制在您可承受的范圍內就是合理。到銀行可以為您進行評估您的風險承受能力再給您理財建議。理財的主要風險就是本金，收益，流動性三大風險。

③ 企業投資風險分析與其對策是什麼

企業財務風險存在於企業財務管理工作的各個環節，企業的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。中國企業財務風險財務風險包括籌資風險、投資風險、資金營運風險和收益分配風險，應建立企業財務風險識辨系統和有效的風險處理機制，完善風險管理機構，進一步防範企業財務風險。
〔關鍵詞〕 財務危機，財務風險，預警分析

企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由於各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。財務風險客觀存在於企業財務管理工作的各個環節。財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。因此，對中國企業財務風險的現狀、成因及其防範措施進行探討，以期降低風險、提高效益就顯得具有十分重要的意義。

一、中國企業財務風險的現狀

企業財務活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地，財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說，中國企業財務風險主要表現在以下幾方面。

（一）資金結構不合理

資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業財務結構來看，普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。據國務院國資委公布的消息，2005年上半年，169家中央企業中凈資產同比增長不足1%或下降的有69家，資本積累嚴重不足；過度負債的有52家，不少企業流動比率不足國際警戒標准（200%）。有的企業資產負債率達80%以上，還有的甚至超過100%.一旦市場銷售縮減，很難靠借新債還舊債的方式維持資金運轉。從企業負債結構來看，長期負債較少，短期負債過多，企業對銀行的依賴很大。企業過分依賴銀行，當出現支付危機時，一方面使自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見，中國企業資本結構存在比較大的問題。

（二）投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，這也給企業帶來了巨大的財務風險。

（三）資金回收策略不當

現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量，擴大市場佔有率，大量採用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看，這可以增加企業利潤，但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在中國企業流動資產中，存貨所佔比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。2005年上半年中央企業應收賬款和存貨佔用資金1.42萬億元，占流動資金的36%.在全部中央企業中，應收賬款和存貨占流動資金比重超過50%的有37家。資產長期被債務人和存貨佔用，使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

（四）收益分配政策不規范

股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽，從而影響企業資金的來源，也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實現情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛採用的股利政策相比，中國企業較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，另一方面無助於投資者形成正確的投資理念。不僅如此，中國企業股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

二、中國企業財務風險形成的原因分析

在市場經濟活動中，企業存在財務風險是難免的，關鍵是必須了解風險的起因，才能做到有的放矢，使自身處於不敗之地。中國企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因。總體來看，中國企業財務風險主要有以下四個方面的原因。

（一）企業的理財活動尚未與不斷變化的外部經濟環境相適應

企業財務活動是處於一定的環境之下，並受這些環境的制約，包括國民經濟整體的形勢及行業景氣度，國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。企業理財環境的變化莫測是企業產生財務風險的外部原因，因為這些因素存在於企業之外，其變化對企業來說，是難以預見和難以改變的，這必然影響到企業的財務活動，比如利率的變動必然會產生利率風險，包括支付的利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險；而中國企業大多財務管理基礎薄弱，缺乏市場觀念和對外部環境變化的適應及應變能力，面對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯後，措施不力，財務風險必然產生。

（二）企業內部財務關系混亂，決策缺乏科學性

企業內部財務關系混亂也是中國企業產生財務風險的一個重要原因。在中國，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合，造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證，盲目投資，形成不良資產或巨額損失。資本結構缺乏科學規劃，籌資綜合成本高，造成負債比重加大，財務風險增高。

（三）內部財務監控機制不健全

內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統，為使其更能充分發揮其職能作用，企業不僅應該設置獨立的組織機構，更重要的是要根據本企業的特點，建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度，才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而中國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有，其財務監督制度執行也不嚴格，特別是有的企業管理與監督合而為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。

（四）企業理財人員素質不高，缺乏風險意識

任何系統的運行，人都是非常重要的條件，高素質的理財人員，更是企業不可多得的財富。就目前的情況看，中國企業的理財人員受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制，其綜合素質和業務素質都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業道德和職業判斷能力，還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求。

三、企業財務風險的防範

如何防範企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。筆者認為，防範企業財務風險，主要應做好以下工作。

淺談企業財務的風險管理 來自: 免費論文網www.paper800.com
（一）建立企業財務風險識辨系統

要對企業的財務風險進行防範，首先必須准確、及時地識辨企業的財務風險。一般來講，企業財務風險的識辨可採用以下幾種方法。

1. 用「阿爾曼」模型建立預警系統。這種方法是由美國愛德華。阿爾曼在20世紀60年代提出來的基於多元判別模型的財務預警系統。他利用逐步多元鑒別分析逐步提取五種最具共同預測能力的財務比率，建立起了一個類似回歸方程的Z計分法模型：

Z＝0.012X1＋0.014X2+0.033X3×0.006X4＋0.999X5

其中：X1＝營運資金/資產總額；X2＝留存收益/資產總額；X3＝息稅前利潤/資產總額；X4＝普通股和優先股的市場價值總額/負債賬面價值總額；X5＝銷售收入/總資產。

該模型實際上是通過五個變數（五種財務比率），將反映企業償債能力指標、獲利能力指標和營運能力指標用一個多元的線性函數公式有機聯系起來，綜合評價企業財務風險的可能性。阿爾曼認為：若Z值小於1.81，則企業存在很大的財務風險；若Z值在1.81-2.99灰色區域，企業財務狀況不明朗；若Z值大於3，說明企業的財務狀況良好，財務風險發生的可能性很小。阿爾曼還提出Z值等於1.81是判斷企業破產的臨界值。

2. 利用單個財務風險指標趨勢的惡化來進行預測和監控。通常，按照財務比率指標的性質及綜合反映企業財務狀況能力的大小，預警企業財務風險的比率主要有：（1）現金債務總額比。它等於經營現金凈流量除以負債總額。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。（2）流動比率。它是流動資產與流動負債比。一般認為流動比率應該在2以上，但最低不低於1.影響流動比率的主要因素有營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度。（3）資產凈利率。它等於凈利潤除以資產總額。它是把企業一定期間的凈利與企業的資產相比較，表明企業資產利用的綜合效果。指標越高，表明資產的利用效率越好，說明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果。否則相反。同時，資產凈利率又是一個綜合指標。企業的資產是由投資人投入或舉債形成的，凈利的多少與企業資產的多少、資產的結構和經營管理水平有密切的關系。影響資產凈利率高低的因素主要有：產品的價格、單位成本的高低、產品的產量和銷售的數量和資金佔用量的大小等。（4）資產負債率。它是負債總額與資產總額之比。它主要用來衡量企業利用負債進行經營活動的能力，並反映企業對債權人投入資本的保障程度。通常該比率應以低為好，但當企業經營前景較為樂觀時，可適當提高資產負債率，以獲取負債經營帶來的收益；若企業前景不佳，則應減小資產負債率，從而降低財務風險。（5）資產安全率。它是資產變現率與資產負債率之差，其中，資產變現率是預計資產變現金額與資產賬面價值之比。它主要用來衡量企業總資產變現償還債務後剩餘系數的大小。系數越大，資產越安全，財務風險越小；否則反之。

企業可以應用比較、比率分析法來考察其自身歷年以來財務比率指標的變化趨勢，並借鑒行業指標的平均值與先進企業的指標值來判斷本身財務狀況的好壞，從而有效地規避風險、控制風險、延緩危機甚至杜絕危機。

3. 編制現金流量預算。企業現金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要的一環。由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。准確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早採取措施。為准確編制現金流量預算，企業應將各具體目標加以匯總，並將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況可以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

當然，一個財務風險預警系統應該具有良好的內部控制制度以及稽核制度，否則即使最先進的預警系統也得不到正常的運轉。由於各企業的組織形式、企業規模等存在差異，企業應當根據實際情況來設計符合其自身要求和特點的財務風險預警系統。

（二）建立有效的風險處理機制，增強抗險能力

為了有效防範可能發生的財務風險，企業必須從長遠利益著眼，建立和健全企業財務風險防禦機制。（1）可以通過某種手段（比如參加社會保險）將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法，建立健全企業風險轉移機制。（2）可以通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式及時分散和化解企業財務風險，建立健全企業風險分散機制。（3）可以在選擇理財方案時，綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，建立健全風險迴避機制。（4）可以建立健全企業的風險基金和積累分配機制，及時足額的增補企業的自有資金，壯大企業的經濟實力，提高企業抗擊財務風險的能力。

（三）建設財務風險制度文化，增強風險防範意識

企業財務風險的高效管理得益於企業上下一心的全員參與和制度支撐。只有在文化層面上加強企業員工的財務風險意識，打破傳統的風險自我無關和自我分割管理的思想，建立起全面整體的風險觀，在工作中處處時時評估和發現風險，自發的協調和實現團隊化風險控制，把風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時，管理層應致力於調查和規劃本企業的風險制度文化建設，制度控制和文化引導雙管齊下，努力提升企業的風險管理水平。要使財務管理人員明白，財務風險存在於財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。企業領導人員應加強科學決策、集體決策，擯棄經驗決策、「拍腦門」決策等主觀決策習好，降低財務決策風險。

（四）完善風險管理機構，健全內部控制制度

企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到足夠的重視和真正的規模運行。企業可以單獨設立一個財務風險管理處並配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便及時發現及化解風險，建立健全風險控制機制。另外，治理結構和內控制度弱化本身就是高風險的表現，因此，首先要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次要建立監督控制機制，特別要加強授權批准、會計監督、預算管理和內部審計。再次是財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各行其責。最後要充分發揮內部審計機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。

（五）理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一

為防範財務風險，企業還須理順內部的各種財務關系。各部門要明確其在企業財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的相應權力，做到權責分明，各負其責。另外，在利益分配方面，企業應兼顧各方利益，以調動各部門參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一。

〔參考文獻〕

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〔2〕朱然。現代企業財務風險的成因及防範〔J〕。經濟師，2005，（4）。

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〔4〕陳念東。淺議企業財務失敗預警系統的建立〔J〕。林業財會與會計，2000，（9）。

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〔6〕嚴真紅。我國企業財務風險的成因及其防範〔J〕。江西財經大學學報，2001，（4）。
參考資料：http://www.paper800.com/paper47/D70545EB/

④ 公司資金風險控制有哪些措施

控制資金風險，一般來說措施有這樣一些：

1. 確定費用支出項目明細，非正常支出項目必須經過評估；

2. 對於項目投資，必須進行精密而准確的論證；

3. 會計核銷，必須有健全的規范制度約束；

4. 資金使用要和經營狀況還有銷售狀況相結合，避免擴張過度；

5. 資金使用如果出現不良狀況，應當有預警機制；

6. 針對資金的風險控制，最好有明確的制度和執行要求；

7. 未回收款項，要有追討機制，保證及時追回。

8. 合理控制壞賬，盡可能減少壞賬損失。
   

⑤ 一般理財公司是怎麼控制風險的

很多方面啊 不過不同的公司控制的方式也是不一樣的
理財由於不同平台已經開始分化，導致投資的收益遠遠沒有前提的收益高。黑豆金服認為在進行p2p理財投資的時候，需要投資者能夠掌握各種投資的技巧，如果在出現投資風險的時候無法及時的進行止損，那麼投資p2p理財將會在很短的時間內損失大量的資金。所以黑豆僅為控制風險從下面2點做起。
1、了解項目的投資本質
既然選擇p2p理財，在投資之前需要認真的分析投資項目的資金運作模式與項目的整體收益趨勢。如果投資的收益較為穩定，那麼可以增加投資的資金數量，以便獲得高額回報。
2、判斷出投資風險高低
投資項目規模以及操作p2p理財項目的平台實力大小，直接決定投資者能否獲得穩定的投資回報。為更好的完成全部投資過程，在進行投資理財的時候，需要投資者及時的分析p2p理財的風險高低，以便快速制定適合的投資計劃。
所以，黑豆金服認為p2p理財風險管理措施決定投資者是否能夠獲得較高的投資回報。管理措施越完善，投資者需要承擔的投資風險越低，那麼投資者獲得投資的收益異常豐厚。

⑥ 理財產品的風險控制

風險是指由於將來情況的不確定性而使決策無法實現預期目標的可能性。在進行一項投資決策或籌資決策時,如果只有一種結果,就不存在不確定性,可以認為此項決策不存在風險;但如果這項決策有多種可能的結果,實際的結果就有可能偏離預期的目標,則認為存在著風險。而且,這種偏離程度越大,該項決策的風險也就越大。
企業的財務決策往往面臨著各類風險。把風險從企業經營及財務管理的角度分類,可分為經營風險和財務風險兩類。 也叫營業風險。由於企業生產經營方面的原因,而給企業預期的經營收益或稅前利潤帶來的不確定性,這種風險的來源分為企業外部原因和企業內部原因兩方面。
企業外部原因,就是指國際、國內宏觀經濟形勢及企業所處經濟環境的變化,市場供需狀況與價格變化,國家財政稅收政策、金融政策及產業政策的調整等各種外部因素的變化。企業內部原因是指企業管理者的素質及全體員工的綜合素質,產品形象及市場佔有率的變化趨勢,技術領先程度及工藝、裝備水平,質量管理水平,成本控制措施等變化,企業對突發情況的反應與應變能力等。 也叫籌資風險。由於籌資上的原因,因負債而產生的到期償還本金和利息的風險。當企業進行負債籌資時,不論盈虧都要按合同或協議規定向債權人定期還本付息,如企業的經營收入不足以償付這些本息時,則可能產生財務危機,嚴重時會造成資不抵債乃至破產。
企業的資金利潤率越高,同時負債的利率越低,則財務風險越小;反之,當負債利率大於資金利潤率時,負債不僅不會提高股東的凈收益,反而會成為企業的一項沉重的債務負擔。總投資報酬率可用下面公式表示:
投資報酬率=時間價值率+風險報酬率

⑦ 關於企業財務風險的防範和措施

企業財務風險的成因及防範 摘要：企業經營活動的目標是追求財富最大化，運用科學的方法合理的規避財務風險是實現這一目標的重要途徑，認真分析財務風險產生的原因，並制定適合企業長遠發展的防範措施，做到趨利避害，是企業財務管理者的重要任務。 摘要：企業經營活動的目標是追求財富最大化，運用科學的方法合理的規避財務風險是實現這一目標的重要途徑，認真分析財務風險產生的原因，並制定適合企業長遠發展的防範措施，做到趨利避害，是企業財務管理者的重要任務。
關鍵詞：財務風險 成因 防範措施
一、企業財務風險成因分析
（一）企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境
企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外在成因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在於企業之外，但對企業財務管理產生重大影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以准確預測和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務分風險。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨風險。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然使企業理財陷入困境。
（二）企業財務管理者對財務風險的客觀性認識不足 財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
（三）企業內部財務關系混亂 企業內部財務關系混亂是我國企業產生財務風險的又一重要成因。企業在資金管理及使用、利益分配等方面存在的權責不明、管理混亂現象，造成資金使用效率低下，資產流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
（四）財務決策缺乏科學性導致決策失誤 財務決策失誤是產生財務風險的又一重要成因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此導致決策失誤頻發，從而產生財務風險。
（五）企業資金結構不合理，負債比例過高 在我國，資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由於籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金佔全部資金的比例過高，很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。
（六）企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制 我國企業普遍存在產品滯銷現象，一些企業為了增加銷量，擴大市場佔有率，大量採用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。同時，在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，資產長期被債務人佔用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，由此產生財務風險。
（七）企業存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高
二、企業財務風險的防範
(一)防範企業財務風險的基本措施
1、防範企業財務風險必須堅持標本兼治。各企業應遵循經濟規律， 樹立財務風險意識，正本清源，綜合治理，走嚴格管理，規范經營之路；建立健全適合市場要求的約束機制，減少行政干預等人為因素的干擾和影響，為企業規避財務風險創造前提條件。
2、認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力。企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。
3、建立和不斷完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境。面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，以防範因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。
4、不斷提高財務管理人員的風險意識。財務風險存在於財務管理工作的各個環節，，任何環節的工作失誤都可能給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將財務風險防範意識貫穿於財務管理工作的始終。
5、提高財務決策科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關繫到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加，為防範財務風險，企業必須採用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的種種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。切忌主觀臆斷。
6、理順企業內部財務關系，做到責權利相統一。為防範財務風險，企業必須理清內部各種財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權利，真正做到權責分明，各司其職；另外，在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責權利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。
（二）防範企業財務風險的會計方法
1、改進企業財務報告，提高會計信息披露質量。企業尤其是上市公司會計信息的披露是企業外部相關利益主體了解企業財務狀況的重要途徑。企業向外界披露了不真實的會計信息，雖然暫時可能使得外部相關利益主體做出有利於企業的決定，但企業一旦獲得了自身發展不需要的資金或是無法承擔還債義務的借款，將很大程度上打亂企業正常的經營秩序，使企業或是盲目進行投資，或是背上沉重的債務負擔，這些都將加大企業將來的財務風險。相反，如果企業能夠對外披露真實的會計信息則可以為企業創造一個良好的外部財務環境，使企業的財務活動在平穩狀態下進行，減少財務風險。
2、嚴格執行會計法規，強化會計制度約束。這一點主要是針對企業外部市場風險而言的。會計信息對社會資源的配置有重要的調節作用，虛假的會計信息使資源配置缺乏效率，不利於社會經濟的發展，造成社會資源的浪費，加大市場風險，而企業作為市場中的一個經濟主體，其財務風險水平受市場風險的影響，創造一個穩定的市場環境對企業穩定財務運行、降低財務風險十分重要。
3、加強會計基礎工作，提高會計信息質量。會計信息是企業決策者進行決策的主要依據，會計信息質量對經濟決策的影響程度很高，虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往企業經營成果做出錯誤的評價，而且會導致企業未來的決策偏離經濟規律，給企業造成巨大財務風險隱患。因此，提高會計信息質量還要從會計信息使用者的要求出發，盡量滿足企業內部和外部會計信息使用者對會計信息的要求。
4、完善會計控制制度，強化審計監督。完善會計控制是防範財務風險的重要措施，有效地會計控制可以保護企業財產的安全、保證會計信息的可靠性和財務活動的合法性。
5、穩健主義的應用。穩健主義是針對經濟活動中的不確定性而採用的一項修正慣例。它的具體要求是通過選用穩妥的會計處理方法使報表反映的資料不會過分樂觀，由此引導報表使用者在利用這些資料進行決策時謹慎從事，防止決策失誤。穩健主義是會計信息提供者為了減少會計信息中包含的不確定性而採取的一種防護措施，有利於企業規避或轉移經營風險，增強企業競爭力。穩健主義對企業來說是重要的，雖然在實際應用中可能被隨意應用，但由於其在防範財務風險方面的作用，因而在會計實務中較為廣泛的應用。
總之，每個企業在財務管理工作中要揚長避短，根據企業自身的實際建立健全內控制度，動態的完善企業的激勵與約束機制，從而有效地防範與化解財務風險，確保企業經營的良性化運作，提高其抗禦風險能力，實現企業價值最大化。