1樓是正確的
樓上在亂說 你連最基本的債券買入的價格是怎麼算都不明白
你怎麼敢肯定你是賺是賠呢
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我還是有點不明白,利息不是一年一給的嗎,是不是直接一年時間到了打進你的證券帳戶的?
「從發行開始時間到你買入,這段時間產生的利息,別人賣給你的時候當然要問你拿的」
按你的說法這債券發行了10年了,我今年剛買入,我要付給賣出的人10年的利息的不是?
你想想 假如別人剛發了債券利息 3個月之後 你買了別人的債券 別人還持有了債券3個月 你應該把這3個月的債券利息給別人
所以你給的價錢是債券的報價加上別人持有的債券上次付息時間到這次付息時間帶來的利息
舉個例子 假如1次付息10塊 半年付息一次 每年6 12月月底付息
一個人在4月賣出債券 那麼他1月拿到了一次利息 在6月的付息的時候 買家和他各自在這個時間段持有相同時間的債券
所以6月的券息應該在2個人之間分配(這個分配有很3種演算法 比較簡單是按時間長度分配) 所以你和他會各分5塊
那麼你在買入債券的時候 就該在債券報價的基礎上再多加5塊 給那個人把這個利息支付了
所以你今年剛買入 給別人支付的別人上次獲得利息到你買入的時間的利息(你想想 以前別人都拿了利息的 你不用給別人給10年)
『貳』 債券的價格怎麼計算
問題一:公式為:P=M(1+i*n)/(1+r*n)
其中:
P是債券的價格,
M是票面價值,
i是票面的年利率,
r是市場利率,
n是時間。
*是乘號,
/除號。
P=100*(1+8%*10)/(1+10%*10)=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解,現你手上拿的債券是面值100元,期限10年,年利率8%,而現在市場的利率提高了,那說明了什麼?說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年,年利率10%,那別人就不會再想去買你手上債券,那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢?
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題:我們可以看到每年支付利息是8塊錢,付了十年。
公式:P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/(1+r)n+M/(1+r)n
其中(1+r)2是(1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩,在財務管理有個年金的現值系數,
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的,都是將未來的收益變成現值,只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解,或看的很模糊的化,我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。
『叄』 債券價格確定的基礎
債券價格確定的基礎是債券價值
債券價值由債券面值、投資收益率、票面利率、債券年限決定
『肆』 債券轉讓價格是如何計算
對於債券轉讓價格的計算,其決定因素是轉讓者和受讓者所能接受的利率水平即投資收益率。一般來說,債券的轉讓價格還是取決於買方,因為往往是賣方急於將債券兌現,而買方往往容易在債市上買到和當前市場利率水平相當的債券。
對於到期一次償還本息的債券,根據購買債券收益率的計算公式(1),其價格計算公式為:
P=M(1+rN)/(1+Rn)
其中面值M、票面利率r、期限N和待償期n都是常數,債券的轉讓價格取決於利率水平R,若為分次付息債券,則其價格的計算公式為:
P=M(1+rn)/(1+Rn)
由於買方所能接受的利率水平一般是和市場相對應,若市場利率高調,債券的轉讓價格就有可能低於轉讓方的債券購買價格,轉讓方就會發生虧損。若轉讓方堅持以持有債券所要達到的收益水平轉讓債券,則其價格可根據轉讓債券的投資收益率計算公式變換為:
P1=P(1+Rn1)-L
其中P1為轉讓價,P為轉讓者購買該債券時的價格,R為轉讓者持有債券期間的收益水平,n1為持有期,L為在持有期所取得的利息。R愈高,則其轉讓價格就愈高。
『伍』 債券的賣出價和買入價都顯示0,是怎麼回事
正常不是都顯示0的,應該是顯示為一條橫杠,一般有些債券交投並不活躍的,所以存在沒有什麼人買賣的情況出現,導致上述情況的發生。另外,有些債券由於風險較高或者債券是屬於機構債(即債券持有人以機構為主),這些債券很多時候也是通過固定收益平台進行交易的,故此也不一定會有行情顯示。
『陸』 債券買賣中,為什麼客戶買入凈價大於賣出凈價
1、買入凈價:就是賣給銀行債券時用的價格,不包括應計利息。
2、賣出全價:你從銀行買債券用的價格,含應計利息。用這個價格乘以本金加手續費,就是買入債券要付的錢。
比如一個債券,利率是4%,每年8月22日付息。
假設今天買100元這個債券,價格是99(買入凈價)。
則應計利息是100*4%/2=2(簡單起見,假設去年8月22日到今年2月22日是半年,所以本金乘以利率除以2。但實際上,是本金*利率*上次付息日到今天的實際天數/365)
則買入全價是99+2=101
到期收益率就是買一個債券並拿到期,所得到的收益率,是內部收益率的概念。它的演算法是把以後得到的現金流(每次的利息和最後的本金)用一個折現因子貼現到現在算一個現值,當這個現值等於買入時支付的本金時所用的折現因子就是這個債券的收益率。
『柒』 債券面值與實際價格
債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時,才值得購買。
實際價格
為了修正通貨膨脹影響,經濟學家們區分了名義價格(以貨幣計值的價格)和實際價格(以對商品和勞務的購買力計值的價格)。
實際價格(real prices)經通貨膨脹修正後的價格。
實際價格是指在成交日期時一次付清的交割,或將不是在成交日期時一次付清的價格折現到成交日期時的價格。
『捌』 買債券價格的問題
你指的債券價格下跌是因為這種債券是在證券交易所上市交易的債券,有市場交易就會形成價格,反映投資者預期,供求關系。跟菜市場賣的西瓜一樣,供應少了吃的人又多,價格就貴;反之,供應太多天氣又冷,價格就會跌。當然,債券不是西瓜,價格下跌你可以不賣,一直持有到期,贖回時還是按面值兌換,每年還有利息收益。如果你買入後,債券價格下跌,低於成本價賣出,的確是虧損;反之,上漲賣出既可賺取差價收益。還有一種債券,例如十六日發行的憑證式國債,它並不上市交易,沒有價格漲跌;跟定期儲蓄一樣,到期返還本金和利息,中途想變現就不能到市場去賣出,只能提前贖回,扣除本金的千分之一,以及利息。
『玖』 債券買入價,賣出價是怎樣的
債券交易收益是指債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額。同股票的資本利得一樣,債券交易收益可正可負。
全價交易是指債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式,其中應計利息是指從上次付息日到購買日債券的利息。
凈價交易是以不含利息的價格進行的交易,這種交易方式是將債券的報價與應計利息分解,價格只反應本金市值的變化,利息按面值利率以天計算,持有人享有持有期的利息收入。
(9)債券的購買價出售價格擴展閱讀
方式
上市債券的交易方式大致有債券現貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。
1、現貨交易
又叫現金現貨交易,是債券買賣雙方對債券的買賣價格均表示滿意,在成交後立即辦理交割,或在很短的時間內辦理交割的一種交易方式。
例如,投資者可直接通過證券帳戶在深交所全國各證券經營網點買賣已經上市的債券品種。
2、回購交易
是指債券持有一方出券方和購券方在達成一筆交易的同時,規定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那裡購回原先售出的那筆債券,並以商定的利率(價格)支付利息。
深、滬證券交易所均有債券回購交易,機構法人和個人投資者都能參與。
3、期貨交易
債券期貨交易是一批交易雙方成交以後,交割和清算按照期貨合約中規定的價格在未來某一特定時間進行的交易。債券期貨交易。