保險業風險偏好指標

『壹』 風險偏好和風險承受度的區別

1. 風險偏好（Risk Preference or Risk appetite），是指為了實現目標，企業或個體投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態度。風險就是一種不確定性，投資實體面對這種不確定性所表現出的態度、傾向便是其風險偏好的具體體現。

2. 風險偏好的概念是建立在風險容忍度概念基礎上的。針對企業目標實現過程中所面臨的風險，風險管理框架對企業風險管理提出風險偏好和風險容忍度兩個概念。

3. 從廣義上看，風險偏好是指企業在實現其目標的過程中願意接受的風險的數量。風險偏好的概念是建立在風險容忍度概念基礎上的。

4. 風險容忍度是指在企業目標實現過程中對差異的可接受程度，是企業在風險偏好的基礎上設定的對相關目標實現過程中所出現差異的可容忍限度。

5. 風險承受度是組織或個人能夠承擔的風險限度，泛指各方面風險承受能力和水平。

6. 通過科學的測試具體估算風險承受能力，定位自己的風險承受能力對於投資者有重要的意義。

7. 對個人而言，影響風險承受度的因素有很多，主要包括：

   1.年齡：經驗表明，受經濟條件和身體條件的影響，不同年齡的人適宜投資股票的比例有所差異

   2.工作性質:工作性質不同決定了在生活中對資金需求的不同，從而對風險承受能力有一定影響

   3.置業狀況:房產是普通居民一生中的最大開支，置業情況體現了未來的資金需求

   4.每月衣食住行消費比例：吃、穿、住是生活中的必需開支，這部分佔家庭收入的比例決定了日常資金的寬裕程度，從而對風險承受能力有較大影響

   5.是否購買保險：保障程度不同，對風險的抵禦能力也有一定區別

『貳』 各個銀行的風險偏好陳述書能在哪裡查到

國際先進銀行的風險偏好實踐
——以蘇格蘭皇家銀行(RBS)為例
雖然許多機構對其風險偏好有所設定，但是並不會將公司內部限額等信息進行披露。我們認為這是由於風險偏好是一個比較新的概念，同時考慮到市場競爭問題，公司往往選擇不公開此類信息。然而，我們認為一部分風險偏好相關信息是可以被披露的，例如：目標信貸評級、目標經濟利潤、大部分VaR限額和市場風險的實際結果等信息。但是競爭對手可用的信息（例如業務增長上限或最低資本緩沖等）將不被披露。一些定性指標，例如監管合規標准通常被披露，因為其對公司聲譽的支持，但是此類指標往往在不同銀行間有較小的差別。我們基於公開披露的年報、第三支柱披露報告以及一些行業調查研究報告的內容，詳細介紹蘇格蘭皇家銀行的整體風險偏好體系。蘇格蘭皇家銀行集團建於1727年，總部設在英國的愛丁堡，是歐洲領先的金融服務集團，也是英國最大的銀行，其業務遍及英國和世界各地。該銀行在英國的法人、個人及海外銀行業等業務中排名第一。
蘇格蘭皇家銀行集團是英國最大的銀行。圖為建於1774年、位於愛丁堡聖安德魯斯廣場的該銀行總部
風險偏好的描述方式
蘇格皇家銀行認為風險偏好是該集團為了實現其業務目標創造價值而准備並願意接受的風險水平高低的描述。集團整體的風險管理與資產負債管理需建立在經過董事會審批的銀行整體風險偏好的基礎上。銀行董事會定期審查與監控銀行集團整體風險管理相關的表現，並實施壓力測試確保在不正常的市場環境下銀行也可以將其風險控制在風險限額內。蘇格蘭皇家銀行的風險偏好從定量和定性兩個方面進行定義與陳述。從定量和定性角度的對風險偏好進行陳述與說明可以使銀行能夠通過技術手段及時跟蹤在戰略實施過程中的風險管理表現。蘇格蘭皇家銀行採用的具體定量的風險偏好描述方式主要包含情景壓力測試、風險集中度、VaR（在險價值）、流動性和信用風險相關矩陣、經營風險和監管措施等；定性的風險偏好描述方式主要為確保銀行集團實施使用正確的原則、政策和流程，管理集團聲譽風險，發展集團風險控制和文化。
風險偏好的傳導機制
◆ 分支機構（Divisions）層次的風險偏好傳導機制。基於銀行整體戰略風險目標，銀行董事會及董事會層面的風險委員會設定集團層面的風險偏好，並確保風險偏好與銀行集團戰略發展計劃和風險回報要求保持統一，而集團層面的風險偏好主要通過兩種渠道在其分支機構進行傳導。一是分支機構層面的風險偏好陳述書。基於分支機構的業務計劃，每個分支機構設定單獨的風險偏好陳述書，該陳述書需要與集團層面風險偏好陳述書保持一致。二是分支機構層面的風險限額體系。與集團風險目標保持一致，設置在分支機構層面的所有重大風險類型風險管理的明確指導以及限額體系。
◆ 集團層級風險偏好的形成與傳導機制。蘇格蘭皇家銀行風險偏好形成由整體風險戰略出發，進行分層級的傳導。蘇格蘭皇家銀行風險偏好的形成是從集團整體戰略風險目標作為出發點，並在其基礎上設置銀行整體的經營策略。通過將銀行的戰略風險目標與銀行的經營策略相鏈接，蘇格蘭皇家銀行進一步形成銀行整體風險偏好陳述以對關鍵風險進行管理。明確的風險偏好陳述及在整體業務運作過程中推廣嵌入強大的風險管理文化，蘇格蘭皇家銀行認為可以通過關鍵風險輪廓與限額的方式對風險敞口進行有效的識別、計量和控制，並能有效應對沖擊。最終將風險偏好通過其定性定量的表述貫穿到日常風險管理工作中。
為達成風險偏好有效傳導，蘇格蘭皇家銀行構建由董事會統領風險偏好、強大的風險管理文化、部門間協調機制、問責機制組成的整體風險偏好架構。其中，集團董事會在構建與設定風險偏好、確保風險偏好目標在集團各個層面得到廣泛的認識與了解，以及推廣風險偏好作為良好的經營實踐過程中具有強有力的主導及領導能力；強大的風險管理文化鏈接了風險與相應經營行為和結果；部門間的協調機制促使風險、戰略、資金、財務部門的密切合作，並在關鍵問題上展開內容商議和協調；問責機制使各分支機構、業務部門在其為實現業務目標可承擔最大風險水平問題上具有清晰明確的責任。與風險偏好的傳導進行有機結合，蘇格蘭皇家銀行也會進行集團層級壓力測試用於評估集團戰略計劃是否與風險偏好相一致，評估業務單位層級的主要風險驅動因子，評估採用風險緩釋措施後的風險輪廓是不是超出了風險偏好可承受水平。
風險類別及其管理方法
在風險偏好陳述的基礎上，風險輪廓是對各個風險類型的識別和細化，蘇格蘭皇家銀行的風險偏好體系描述覆蓋了主要的風險領域，現舉例介紹風險偏好中覆蓋的風險類別、定義、特點以及銀行使用的具體風險管理方法。蘇格蘭皇家銀行認為資本充足性風險為集團沒有充足資本的風險，其主要特點表現為可能會造成對集團商業模式的破壞或使集團日常運營停滯，也可能會導致集團無法滿足監管機構的要求，還非常可能由信用風險損失導致此類風險。集團進行資本計劃，並保留與其風險輪廓相符的資本，資本額度通過風險識別和壓力測試確定，還可通過積極運作資本密集型資產以滿足資本充足率要求。此外，蘇格蘭皇家銀行對信用風險、流動性及資金風險、國別風險、市場風險、保險風險、操作風險、合規風險、行為風險、業務風險等都進行了定義，並結合其特點使用相應的風險管理方法。
風險限額體系
銀行集團整體的風險管理基於由銀行董事會及董事會層面的風險管理委員會等制定的風險偏好。董事會通過制定以下幾個方面的內容建立風險偏好體系指標：設定戰略發展方向、幫助設定並最終通過每一個部門的年度計劃、通過每個月的董事會報告定期審核監控銀行集團的風險狀況。具體而言，蘇格蘭皇家銀行針對不同風險類別，採用定性定量限額指標體系對各風險類別進行管理和監控。
風險偏好的職能職責
蘇格蘭皇家銀行董事會承擔銀行風險偏好設計與建立的最終職責。董事會承擔牽頭建立銀行整體「高層次風險管理基調」與審批集團整體風險偏好的職責。經董事會審批的集團整體風險偏好進一步將通過銀行規章制度、管理職能與職責以及風險限額體系在各層次進行傳達與實施。董事會需要確保高級管理人員能夠執行相應的風險偏好政策和程序，並確保高級管理人員的專業性與合規性。
在蘇格蘭皇家銀行董事會統領下，銀行的風險偏好的表述基於銀行整體戰略、年度發展計劃、銀行業績管理流程及相關行為而構建。集團風險委員會（GRC）和集團資產負債管理委員會（GALCO）對風險偏好相關工作進行支持。其中，GRC負責設置風險限額，並負責審批相應流程和銀行主要政策，確保銀行集團主要風險被有效地管理和控制；GALCO負責識別、管理和控制銀行集團的資產負債風險。

『叄』 保險方面：小李屬於哪類風險偏好的人 是嫌惡、中性還是喜好

小李是屬於保守類型的。

『肆』 風險偏好較高的投資者應該如何做大類資產配置

建議風險偏好較高的投資者，偏股型基金、債券型基金、貨幣市場基金和QDII基金（包括主要投資港股的基金）的資金分配可依照5：2：1：2的比例為中樞進行配置；風險偏好中等的投資者，則可按照4：3：2：1的比例為中樞進行配置；風險偏好較低的投資者，則可按照2：4：3：1的比例為中樞進行配置。
偏股型基金：
選擇行業配置均衡績優基金
目前A股仍處在2019年1月以來的上行周期之中，市場將會逐漸演繹「從流動性驅動到基本面驅動」的邏輯。上市公司中報陸續披露，A股公司上半年整體盈利狀況出現較大幅度修復，部分中小創公司利潤增速已經反彈至正增長。二季度絕大多數行業業績出現好轉，業績向好且景氣度向上的行業主要集中在汽車、機械、電氣設備等中游製造行業，以及疫情下消費增多的醫葯和食品飲料。展望下半年，保險銀行等金融板塊，建材、化工等周期板塊，輕工家電等地產後周期消費板塊，以及航空、酒店、機場、影視等出行消費板塊也有望恢復。
在投資標的選擇上，建議投資者在進行配置時優先選擇長期業績表現穩健、行業配置均衡的績優基金，謹慎規避重點布局科技、醫葯等前期漲幅較大、估值偏高板塊的行業主題基金；關注金融、周期、地產後周期消費等低估值板塊的投資機會，酌情搭配相關主題基金以把握板塊估值修復所帶來的投資機會。
債券型基金：
注重基金信評團隊實力
站在當前時點來看，被疫情打斷的經濟周期將迎來復甦中繼，下半年經濟名義增速將保持上行。總的來說，在名義增速上行和信用二次擴張休止的作用下，本輪利率上行過程可能還未結束。
建議投資者關注中短債基金的投資價值，可考慮將其作為底倉進行配置，以獲取穩健收益、平滑組合波動。在進行具體投資標的選擇時，考慮資金流動性需求的同時，關注基金公司的信評團隊實力，規避信用風險。
QDII基金：
關注黃金ETF等避險資產配置價值
從各方面數據來看，今年4月是全球經濟的底部，5月至今全球經濟持續改善。這種持續的改善趨勢由兩個因素決定，一是單一國家的復甦和改善持續，二是不同國家的改善因疫情發展而存在時間上的差異，兩者疊加決定了海外經濟基本面的改善具有一定持續性。海外復甦可能使得海內外股票市場風格形成共振，繼續推動由成長向價值的風格切換和價值股的修復。值得注意的是，基本面變化使得海外貨幣政策寬松預期面臨潛在變化，享受「流動性盛宴」的階段或已經過去。美聯儲已缺乏再加碼寬松的動力，或對股債市場產生長遠影響。
按照風險分散原則，建議風險偏好較高的投資者配置一定倉位的海外資產，重點關注黃金ETF等避險資產的配置價值。在基金選擇方面，建議投資者選擇具有豐富海外管理經驗、投資團隊實力較強的基金公司旗下產品。
建議低風險偏好的投資者，可以多看一下銀行理財類產品。而且建議在投資之前到辨險識財查看一下風險評估報告，這樣可以比較全面的了解該款銀行理財產品的風險點，有效保證資金安全。

『伍』 要評價一個保險公司的償付能力風險管理能力應該從哪兩個維度進行評估

評估分類：將償付能力風險管理從「制度健全性」和「遵循有效性」兩個角度進行評估。滿分為100分。

1、風險管理基礎與環境(20分)：主要針對風險管理組織架構、償付能力風險管理制度和風險導向考核機制等風險管理的基礎工作。

2、風險目標與工具(10分)：主要針對風險偏好體系、風險管理工具和風險信息系統等風險管理目標和輔助措施。

3、七大類風險管理（各10分）：主要針對保險風險、市場風險、信用風險、戰略風險、聲譽風險、操作風險、流動性風險等具體風險的識別、評估和應對，要求通過明確的制度、流程和職能職責劃分，確保各類風險在日常業務層面的管控有效落地。

問題總結：償付能力風險管理評估是從多方面進行評估，切不可單一進行評估，應當綜合進行評估，選取最合理的評估結果。

(5)保險業風險偏好指標擴展閱讀

風險管理的流程：

首先，風險管理必須識別風險。風險識別是確定何種風險可能會對企業產生影響，最重要的是量化不確定性的程度和每個風險可能造成損失的程度。

其次，風險管理要著眼於風險控制，公司通常採用積極的措施來控制風險。通過降低其損失發生的概率，縮小其損失程度來達到控制目的。控制風險的最有效方法就是制定切實可行的應急方案，編制多個備選的方案，最大限度地對企業所面臨的風險做好充分的准備。當風險發生後，按照預先的方案實施，可將損失控制在最低限度。

再次，風險管理要學會規避風險。在既定目標不變的情況下，改變方案的實施路徑，從根本上消除特定的風險因素。例如設立現代激勵機制、培訓方案、做好人才備份工作等等，可以降低知識員工流失的風險。

『陸』 風險策略指標和風險偏好指標有什麼不同

風險偏好（Risk Preference or Risk appetite），是指為了實現目標，企業或個體投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態度。風險就是一種不確定性，投資實體面對這種不確定性所表現出的態度、傾向便是其風險偏好的具體體現。
風險偏好的概念是建立在風險容忍度概念基礎上的。針對企業目標實現過程中所面臨的風險，風險管理框架對企業風險管理提出風險偏好和風險容忍度兩個概念。
從廣義上看，風險偏好是指企業在實現其目標的過程中願意接受的風險的數量。風險偏好的概念是建立在風險容忍度概念基礎上的。
風險容忍度是指在企業目標實現過程中對差異的可接受程度，是企業在風險偏好的基礎上設定的對相關目標實現過程中所出現差異的可容忍限度。
風險承受度是組織或個人能夠承擔的風險限度，泛指各方面風險承受能力和水平。
通過科學的測試具體估算風險承受能力，定位自己的風險承受能力對於投資者有重要的意義。
對個人而言，影響風險承受度的因素有很多，主要包括：
1.年齡：經驗表明，受經濟條件和身體條件的影響，不同年齡的人適宜投資股票的比例有所差異
2.工作性質:工作性質不同決定了在生活中對資金需求的不同，從而對風險承受能力有一定影響
3.置業狀況:房產是普通居民一生中的最大開支，置業情況體現了未來的資金需求
4.每月衣食住行消費比例：吃、穿、住是生活中的必需開支，這部分佔家庭收入的比例決定了日常資金的寬裕程度，從而對風險承受能力有較大影響
5.是否購買保險：保障程度不同，對風險的抵禦能力也有一定區別

『柒』 風險偏好類型有那幾種，針對類型應該怎樣選擇或適合保險產品

首先恭863