美國理財業務風險防範措施

『壹』 財務風險的防範措施有哪些

1、建立財務預警分析指標體系，防範財務風險產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，因此，防範財務風險，建立和完善財務預警系統尤其必要。

2、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。

3、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債 能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。反映資產獲利能力的有總資產報酬率、成本費用利潤率等指標;反映償債能力的有流動比率和資產負債率等指標;經 濟效率高低直接體現企業經營管理水平，反映資產運營指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率;反映企業發展潛力的有銷售增長率和資本保值增值率。

4、樹立風險意識，健全內控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業的資信狀況;訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款;訂立合同後應跟蹤審查被擔保企業的償債能力，減少直接風險損失。

5、科學地進行投資決策。

拓展資料：

財務風險是包含有企業可能喪失償債能力的風險和股東收益的可變 性。隨債務、租賃和優先股籌資在企業資本結構中所佔比重的提高，企業支出的固定費用將會增加，結果使企業喪失現金償付能力的可能性也增大了。企業財務風險的另一方面涉及股東可能得到的收益的相對離差。總之，企業的財務風險包含了股東未來收益的可變性和企業喪失償債能力的可能性。這兩方面都同企業的經營風險，即預期營業收益離差直接相關。

上市公司財務風險主要表現有：

（1）無力償還債務風險，由於負債經營以定期付息、到期還本為前提，如果公司用負債進行的投資不能按期收回並取得預期收益，公司必將面臨無力償還債務的風險，其結果不僅導致公司資金緊張，也會影響公司信譽程度，甚至還可能因不能支付而遭受滅頂之災。

（2）利率變動風險。公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。

（3）再籌資風險。由於負債經營使公司負債比率加大，相應地對債權人的債權保證程度降低，這在很大程度上限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力。未來的經營收益就越穩定，經營風險也就越小。

參考資料：網路--財務風險

『貳』 美國企業怎樣防範法律風險

主要有以下幾個方面：
一、設立風險管理委員會統一管理法律風險防範事務
全球企業法律顧問協會對來自美國500多家企業會員的統計顯示，絕大多數公司在董事會中設有專門的風險管理委員會，統一負責包括法律風險在內的風險防範重大事務，並制定公司風險防範的總體戰略規劃。如美國最大的印刷企業當納利公司，在董事會中設置了風險管理委員會，負責公司法律風險管理戰略的制定，其主要制度包括：一是防止違規方面的管理，如上市公司遵守證券監督規定、遵守行業監管和一般監管規定；二是合同管理；三是知識產權管理；四是索賠、訴訟事項管理；五是國內和國際商業活動管理；六是公司治理和董事會秘書管理；七是環保、人身健康和安全法律事務的管理；八是勞動關系法律事務管理；九是企業投資、資產出售、並購和重組等。美國愛克斯龍電力公司也在董事會內部專門設立了合規管理委員會，由首席風險官和企業法律顧問組成。
二、總法律顧問在法律風險防範體系中發揮核心作用
美國大公司都設有總法律顧問，全面領導公司的法律事務，在公司中享有較高地位。總法律顧問在對公司首席執行官負責的同時，也對董事會負責，一般都列席公司董事會。如愛克斯龍電力公司、當納利公司以及美國最大的保險中介企業 NCCI公司的總法律顧問，同時兼任公司高級副總裁。SemPra Energy電力公司、希爾頓飯店、麥當勞公司的總法律顧問，均為公司董事會下屬執行層中的五個核心人物之一，其排名僅次於總裁。總法律顧負責制定法律風險管理戰略的具體實施計劃，並全面指導協調法律風險防範部門與有關業務部門在工作中的分工和配合。美國許多大公司還配備了副總法律顧問，協助總法律顧問開展相關工作，在組織、人事崗位安排上確保了法律風險防範職責的落實。
三、法律事務管理向集中垂直化方向發展
美國大公司法律事務一般分集中管理和分散管理兩種模式。集中管理，即在總部設立一個職能較為全面的法律事務部門，子公司和分公司的法律顧問由總部直接派駐；分散管理，即除了在總部設立法律部門外，在子公司和分公司各設立法律事務部門。據全球企業法律顧問協會主席介紹，目前美國大公司法律事務的管理逐步向集中垂直化方向發展，特別是大型跨國公司在總部設立法律事務機構的同時，各子公司、分公司根據業務需要也設立法律事務機構，其負責人由總部的總法律顧問任命和考核。如卡特彼勒公司各子公司、分公司的法律事務機構負責人由總部的總法律顧問直接任命，首先對總部的總法律顧問負責。卡特彼勒公司總法律顧問認為，法律事務的集中垂直管理，保障了公司整體法律風險的防範。
四、法律事務部門具有明確的法律風險防範職責
美國企業的法律事務部門依據業務分工不同設有多個法律風險防範部門。如麥當勞公司和 NCCI公司等均在法律事務部門中設立了政府監管部、商業合同管理部、知識產權部、訴訟仲裁部、法規遵循部（合規審查部）等，基本涵蓋了法律風險的各個重要方面。麥當勞公司的總法律顧問認為，由於法律風險涉及企業的各個經營環節，各個經營部門都有義務認識和防範法律風險，但法律事務部門必須要有明確的職責，並在法律風險防範中發揮牽頭和引導作用。美國企業法律部門與相關業務部門之間一般都有良好的溝通機制，如愛克斯龍電力公司、Sempra Energv電力公司的法律顧問一般每周都會應邀參加兩次業務部門的會議，提前獲知項目的有關背景和具體進展情況，以便及時提供有針對性的法律建議。法律顧問提出法律建議時，也會充分與業務部門溝通，以達到防範法律風險和獲取商業利益的最優組合。
五、建立科學的法律風險防範流程和體系
一是建立支持法律風險管理的基本制度，包括公司治理、人員管理和法律風險管理系統。公司治理包括：法律風險及合規策略，部門的編制及許可權，企業政策、風險承擔能力及限度；人反管理包括：營造企業文化及改變管理人員理念，確立職務及責任，增進法律風險意識和加強培訓，落實責任的承擔；法律風險管理系統包括：商業信息和法律風險信息，法律風險資料庫及分析，法律風險統計表。二是設置法律風險管理流程。美國企業法律風險管理總體流程一般分為預防—准備—應對—補救。具體為：設立並部署策略，識別風險，風險的評估和衡量，風險的應對，風險的監控、確認及加速處理，報告及再確認，保持並不斷更新改進。如當納利公司首先對其所面臨的現有以及潛在的法律風險進行初步評估，並確立法律風險管理項目的優先順序；然後由企業法律顧問和管理人員就評估過程中發現的重大法律風險，提出解決方案，確定將法律風險降至可接受程度的具體計劃，以及計劃實施期限和先後順序；再對具體實施措施進行審查，提出審查意見，並在必要的修改後由總法律顧問予以批准；最後是法律風險防範計劃的實施和調整。
六、注重企業行為的合規審查
隨著美國政府對企業監管力度的加大，企業法律風險日趨復雜，法律風險防範的外延不斷擴大。近年來，美國企業法律風險防範已從單純的訴訟維權、合同簽訂及履行、參與決策的法律論證，延伸到企業行為的合規審查，擴展到了公司運營和管理的各個環節。特別是《薩班斯法案》出台後，美國證券監管部門對公司的合規監管更加嚴格。因此，美國企業已將合規納入了法律風險防範的重要范疇。如美國 IT行業的 CDW 公司、愛克斯龍電力公司和SemPra Energy電力公司等，都專門設置了首席合規官。首席合規官受企業總法律顧問的管理與領導，專門負責公司的合規事務，確保公司依法運行。
七、擁有一批高素質的法律顧問隊伍
法律風險的防範需要一批高素質的法律顧問隊伍來具體實施。因此，美國公司法律顧問在公司管理人員中佔有較高比例。如愛克斯龍電力公司、CBS電視台、NCCL公司、Sempra Energy公司、希爾頓飯店等企業，其每千名員工所擁有的法律顧問數分別達到4.2、8.3、10.2、3.6和7.1人，平均達到6.7人，比例都較高。美國企業的法律顧問通常來源於律師事務所和政府部門有著多年工作經驗的專業律師，並都是訴訟、商業合同、公司業務、知識產權等方面的法律專家。美國公司許多法律顧問還擁有較為豐富的與公司業務相關的專業知識，有的法律顧問還具有工程、財務等方面的專業背景。這些法律顧問在管理人員中有著很高的地位。為保證企業聘用到高素質的法律顧問，美國公司對法律顧問給予了較高的待遇，許多公司法律顧問的薪金都高於公司其他管理人員。如卡特彼勒公司、SemPra Energy電力公司等企業，其總法律顧問的薪金始終排在公司高管人員前五名之內。此外，美國公司法律風臉防範都有充足的經費保障。如NCCI公司全年法律經費支出占公司總預算的1.75％，Sempra Energy電力公司每年用於法律的支出約占公司年銷售收入的0.5％。

『叄』 銀行理財風險防範措施有哪些

銀行的理財產品基本上介紹時說會有一定的風險，但實際的情況下，銀行的理財產品出風險的真的是很少的。銀行的理財產品年化收益都不高，相比互聯網P2P金融，風險是很小了。銀行的理財產品最好是銀行自營的而不是代銷的，這樣會更安全些。

『肆』 08次貸危機後美國銀行防範風險的措施有哪些

措施有：
1在金融方面，整頓金融，取消金本位制，讓美元貶值。
2在農業方面，通過提供政府補貼，價格支持和信貸優惠等措施，提高並穩定農產品價格。
3在工業方面，制定公平競爭法。
4在社會福利方面，實行以工代賑，救濟弱者。

『伍』 1、美國次貸危機中其商業銀行的管理漏洞是什麼2、如何完善我國商業銀行信貸風險控制機制

摘要：美國次貸危機產生的主要原因是全球性的流動性過剩，對次貸及其相應衍生品的風險認識不足、金融當局監管不力等。我國商業銀行監管應從美國次貸危機中得到警示：需進一步完善內部控制和風險管理制度，嚴格控制創新型業務的投資規模，加強創新型業務的研究，加強海外投資人才的培養。

關鍵詞：商業銀行；次級貸款；金融危機

一、美國次貸危機對全球商業銀行的影響

（一）美國次貸危機的簡要回顧

始於2007年夏天的美國次貸風波，在2007年8月9日演變成席捲全球的金融風暴。在各國央行和金融監管當局的共同努力下，2007年11月次貸危機稍有緩解，然而，在2008新年開始，次貸危機又再度襲來，而且有愈演愈烈之勢。次貸危機的直接原因是美國房地產市場的低迷。它最先造成的沖擊對象是從事次級抵押貸款的金融機構。2007年4月，美國第二大次級抵押貸款機構－新世紀金融申請破產保護，成為美國地產業低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。該案標志著次貸危機從潛伏走向公開，成為關注的焦點。隨著次貸危機的進一步發展，越來越多的金融機構被捲入到次貸危機的風波中來，即使是國際知名的企業也難以倖免。美林證券CEO斯坦。奧尼爾隨後辭職，其中的一個主要原因是，第三季度在次貸相關領域遭受約80億美元損失。毫無疑問，次貸危機對商業銀行造成了更大的沖擊。

次貸危機同樣對股市造成很大的沖擊。從次貸危機發生以來到2008年1月底，道瓊斯指數從2007年10月的高點至今已下跌15.48％。更為嚴重的是，由於金融全球化的發展，次貸危機引起的金融風暴迅速向全球擴散。香港恆生指數同期已下跌23.97％。一度被認為與國際市場絕緣的中國A股此番亦難以倖免。較2007年10月最高點，中國A股已跌去近三分之一。

更為不幸的是，盡管各國的金融管理當局都在積極地採取注入流動性、降低利率等應對措施，次貸危機的影響目前仍然還有進一步發展的跡象。資料顯示，其負面沖擊已經擴展到了美國的消費市場，使經濟惡化的風險加大。玫瑰石投資公司董事謝國忠認為，次貸危機所造成的損失從目前來看主要來自於資產注銷，而結構投資產品（SIV，Structured Investment Vehicles）正在形成第二輪損失，司法訴訟可能帶來第三輪損失。這也就是說，次貸危機還遠未停止。

（二）次貸危機對全球商業銀行的影響

美國次貸危機使全球商業銀行受到很大的沖擊。2007年4月，美國第二大次級抵押貸款機構－新世紀金融申請破產保護，成為美國地產業低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。同年9月，英國第五大抵押貸款機構諾森羅克銀行，因美國次級住房抵押貸款危機出現遭遇擠兌風潮。令人感到意外的是，一向經營穩健，聲名卓著的花旗銀行受到的沖擊也大得驚人。2008年1月15日，花旗集團第四財季財報披露98.3億美元虧損，並宣布減計次貸資產181億美元、派發股息減少40％。即使如此，花旗的次貸資產持有量仍有293億美元，在各大金融機構中最高。還有人甚至宣稱，花旗有可能成為下一個安然。事實上，早在2007年11月，阿聯酋主權基金阿布扎比投資管理局將投資75億美元購入花旗集團4.9％的股份，花旗因次貸事件受到重創。2008年1月22日，美國第二大銀行美國銀行和第四大銀行美聯銀行公布的財務報告顯示，因次級住房抵押貸款損失和投資收益不佳，這兩大銀行去年四季度盈利均急劇下降，降幅分別高達95％和98％。

國際上其他著名的商業銀行也難以倖免。2008年，1月30日，瑞銀集團因為計提140億美元資產減值，2007年四季度虧損額達到125億瑞士法郎（約合114億美元）。這一季度虧損額刷新了此前花旗集團和美林創下的紀錄。日本共同社消息稱，截至2007年12月底，日本三菱UFJ、瑞穗、三井住友等日本最大的六家銀行集團遭受與美國次級房貸相關的損失近50億美元。法興銀行以資產計，是法國第二大銀行，而其涉及次貸的虧損則約20億歐元。因交易員欺詐及次貸問題，興業銀行損失將高達69億歐元。目前，銀行在歐洲市場已停牌，其債券已被評級機構降級。前國際貨幣基金會（IMF）首席經濟學家羅戈夫指出，次貸相關的減記才剛剛開始。考慮到商業地產貸款、信用卡貸款、以及其他債務損失，總的資產減記金額可能超過1萬億美元。

（三）次貸危機對中國商業銀行的特殊影響

從目前來看，次貸危機對中國商業銀行的影響並不大。其中的原因是，中國對外匯和對外投資實行較嚴格的管制，對外投資特別是對高風險資產的投資整體規模較小。2007年中國三大上市銀行發布中報時，對次貸損失估計都頗為樂觀。工行披露的次貸規模為12.29億美元，建行次貸資產總計10.62億美元，中行受次貸的影響最大，截至去年中期次貸方面的投資為96.47億美元。

盡管從目前次貸對我國銀行造成的損失並不大，但這已暴露出我國商業銀行在信息披露、風險控制、問責制度等諸多方面存在一些問題。實際上，次貸危機對中國銀行業的影響還遠未結束。2008年1月18日，工商銀行和建設銀行公告了扣除次貸撥備後的業績預增情況。到2007年末，工行提取的次貸撥備比例將提高到約30％，建行約為40％，即分別計提近30億元。2008年1月22日，中國銀行臨時停牌，原因是市場傳言持有74億美元次貸產品的中國銀行損失慘重。這說明投資者對中國銀行業的信心已受到影響。從銀行評級來看，雖然穆迪、標普等國際評級公司均維持對中行的評級，但也同時強調了前提條件。

在中國銀行業日益國際化的情形下，中資銀行海外投資的規模將進一步擴大，類似次貸危機的國際金融風險對中國銀行產生的影響將更加嚴重和深遠。事實上，三大行所獲匯金600億美元的注資不可二次結匯，存在對沖外匯風險的需要。這在客觀上給中資銀行進行海外投資的壓力。中國的銀行業只有進一步提高對外投資的經營管理和相應的風險控制水平，才能很好地應對國際金融市場的劇烈波動。

二、美國次貸危機產生的原因

（一）全球性的流動性過剩

從2002年開始，在技術股暴跌和「9??11」事件的雙重重擊下，美聯儲開始實行擴張性的貨幣政策，開始不斷地降息。同時，由於美國財政赤字和對外貿易逆差的不斷擴大，美國大量發行美元，使美元不斷貶值。而美國是國際性貨幣，美國的泛濫是全球流動性泛濫的一個主要原因。流動性過剩致使全球資本不斷湧入美國的住房市場，這給房價上漲帶來了巨大的壓力，不斷上漲的房價將阻礙房地產貸款市場的快速發展。流動性的泛濫使得更多的資金需要尋找投資渠道。這給次貸危機的產生提供了貨幣上的基礎和條件。

（二）對次級貸款及其衍生產品的風險認識不足

在流動性過剩的情況下，如何更好地利用這些資金並為企業提供更多的利潤成了銀行家們面臨的一個現實問題。在華爾街金融工程師們和一些知名金融機構的推動下，次貸市場及其相關的衍生品市場的發展為過剩的資金提供了一個看似不錯的出口。由於對次級貸款及其相關衍生品的特性和風險認識不足，金融機構在對次級貸款和管理方面顯得過於樂觀。其中的一個集中表現就是次級貸款的發展到了近乎瘋狂的地步。2006年，美國次按房屋按揭貸款平均比率競高達94%.有的按揭貸款的發放竟然免除首付款，有的按揭依據的竟然是借款者自己填報的虛假的收入，還有的按揭貸款額竟然大於總房價。

（三）內部管理存在漏洞

商業銀行內部管理存在漏洞的一個重要原因是對次級貸款的風險重視不夠，縱容甚至默許一些違背穩健經營原則的事情出現。另一個重要原因是對創新性金融產品的認識不足，不知道如何來對其進行管理，與此有關的管理制度也就不可能十分健全。事實上，不僅是創新性金融產品往往會帶來相應的出乎管理者意外的金融風險，即使是一些相對比較成熟的衍生產品在交易管理上，也可能存在管理的漏洞。巴林銀行倒閉案是一個明顯的例證。最近的典型案例還有法國的興業銀行。法國興業銀行2008年1月曝出醜聞，一名交易員違反規定進行期指買賣，導致銀行損失高達72億美元。

（四）激烈的市場競爭

隨著金融全球化的發展，不僅美國本土的商業銀行感受到了更大的競爭壓力，其他國家的銀行同樣受到極大的挑戰。如何在全球化的背景下進一步鞏固和發展自身，成為了每一家銀行所必須面臨的迫切問題。在激烈的市場競爭中，銀行的傳統業務增長有限且不斷地受到其他競爭者的侵蝕，只有通過不斷地開展創新性業務來彌補傳統業務增長的不足。這就使一些企業鋌而走險，進行「過度」的創新，並從事高風險的投資來尋求新的利潤增長點和搶佔大的市場份額。這也是美國次貸危機產生的重要原因之一。

（五）監管當局的管理不力

創新性金融產品及其衍生品不僅對金融工程師和銀行家來說是一個新生事物，對美國金融監管當局來說也是一件新生事物，因而對創新性金融產品的特性、現狀及其深遠影響認識不足，也就不可及時制定相應的健全的管理方式和手段。再加上金融全球化、自由化和金融工程技術的不斷發展，金融創新層出不窮，管理當局難免會顧此失彼。另外，政治對金融的影響也不可忽視。美國國會的部分核心成員收取了次按貸款提供者的大量捐款，他們的觀點往往會傾向於次按市場。這為次貸市場的發展起到了一定推波助瀾的作用。

三、美國次貸危機對中國商業銀行管理的啟示

（一）進一步健全內部控制與風險管理制度

法國興業銀行和投行業務首席執行官馬斯蒂爾表示，如果公司的證券系統更好，那麼49億歐元的欺詐交易本可以避免。這說明內部控制制度的健全是防範金融風險的一個重要基礎。在這次的次貸危機中，雖然中國銀行業受到的影響較小，但也反映出整個中國的銀行體系在應對國際金融風險、完善內控體系、建立有效的問責制度等方面仍然比較落後。中行香港資金交易室經理及總行全球金融市場部總經理均已離職或更換崗位，外界推測他們的離職是否與次貸損失有關。另外，中行已經單獨成立證券投資管理委員會，以集思廣益，減少投資決策失誤。

（二）嚴格控制創新型衍生證券的投資規模

由於創新型證券的特性、現狀及其深遠影響一時很難以完全了解，對創新性衍生證券的投資更應當採取更為謹慎的態度。一個不失為穩妥的辦法是嚴格控制創新型證券的投資規模。在規模有限的情況下，即使發生損失也不會是致命性的。控制投資規模的另一個方面是構造多樣化的投資組合，以分散風險。

（三）加強對創新性業務的研究

銀行業的競爭越來越激烈，迫使各銀行不斷進行創新，開發新的產品和業務。這也就是說，創新性業務在銀行業務中將占據越來越重要的作用。創新性業務（如衍生證券等）的復雜性要求需要投入更多的人力、物力和財力對其進行深入系統的研究。只有深入了解了其特性，才能制定出相應的、完善的管理制度和投資策略。在進行海外投資時，涉及到更多的制度、文化和金融產品的差異，對需要投資的目標證券的研究就顯得更為重要。

（四）積極培養海外金融投資人才

一位國有商業銀行的高管曾表示，我們確實經驗不足，有很多方面待改進，最迫切的是人才。在海外投資方面，現在中資銀行既缺乏可信賴的專業人才，又沒有完善的激勵機制。培養海外金融投資人才可從多個層面來進行。比如從引進具有國際投資經驗的海外人才，與國外機構合作培養。此外，加強與高校和研究機構的合作，對相應的職員和管理人員進行培訓，提高其理論水平和分析、解決問題的能力。同時，商業銀行需要進一步完善人才的選拔、培訓和提升機制，使真正德才兼備的人才得以脫穎而出。

參考文獻：

[1]陳竹，王長勇，張宇哲、張環宇。次貸危機不見底[J].財經，2008（3）。

[2]於寧，溫秀，徐可。中資銀行次貸洗禮（EB/OL）。

『陸』 如何加強對理財業務風險防控

一、強化理財產品合規銷售。一是在營銷過程中工作人員嚴格按照理財產品規定銷售，對第一次在網點購買理財產品的客戶，首先填寫《個人客戶風險評估問卷》對其進行風險評估，依據風險等級再對其推介相應的個人理財產品。二是事實求是地向廣大客戶宣傳我行每期推出的各種理財產品，將理財產品的發行期、預期收益、起存點及到期贖回等注意事項進行必要的風險提示。三是在開展櫃面營銷個人理財產品過程中，嚴格按操作流程辦理，並做到確為本人辦理。
二、加強市場信息披露。客戶購買該理財產品時要求都要了解該產品後才購買並在產品說明書上簽字。確保了客戶在簽署產品購買合同時能夠清楚知曉產品具體投資方向、資金運作方式、產品收益計算方式和風險，並要求客戶認真閱讀相關風險條款同時抄錄及簽名。
三、注重全員理財產品知識的業務培訓，確保依法合規經營。積極組織理財業務相關人員進行業務法規的學習，切實掌握理財業務的各項監管要求、提升了理財人員的合規意識和素質。定期不定期的組織參加上級行的各項理財業務培訓，提升員工理財產品業務知識和營銷技能培訓，提高員工服務質量和工作效率，加快業務發展。
四、加大網上銀行的營銷力度。積極引導客戶利用我行網上銀行的優勢，自行購買。客戶通過網上銀行自動購買，不存在強制性搭配銷售及其他形式的捆綁銷售問題。
五、注重投訴處理。對發生投訴採取相應的處置方案，搞好售後服務和管理，加強第一責任人意識，避免引起客戶投訴，杜絕風險的發生

『柒』 境外投資的風險防範措施有哪些

境外企業無法決定投資所在國的政治、經濟形勢，因此，對於系統風險只能採用規避的方法，並盡量減少其不利影響：
1、做好對投資所在國政治、經濟形勢的評估，注意藉助大型國際投資咨詢公司的專業力量
企業應在投資前通過實地考察、專家咨詢等方式，對投資所在國的經濟發展狀況、政局穩定情況和對外國投資的優惠政策進行綜合評估，境外企業設立後也應要求海外經理人員及時提供當地各種政策動向的情報，並由專門的機構進行分析。評估工作專業性較強，由於一般企業實力有限，要注意藉助咨詢公司這類中介機構的專業知識。由於目前國內沒有成熟的海外投資咨詢公司，對於大的境外投資項目，雖然咨詢費用比較昂貴，但為減少投資風險，還是有必要委託國外的大型投資咨詢公司進行評估。
2、改變投資方式，實行海外企業本地化戰略，加強對投資所在國的公關策略
在境外投資中貫徹「雙贏」策略。在投資方式上盡量採用合資形式，以取得一定的本國企業身份，使合資方分擔一部分投資風險；對資源開發等敏感領域的投資根據所在國情況可以債務形式出資，通過產品分成獲得收益，避免直接取得控股權所帶來的國有化風險；如果投資主體具有品牌、技術、管理優勢也可以像麥當勞那樣採取特許經營的形式，做到既節約資金、避免了直接投資風險，又佔領了市場。在境外企業經營中採用本地化戰略，一方面多僱用當地員工，另一方面盡量實現采購本地化。境外企業必須注意塑造自己在當地良好的「公眾形象」，對投資所在國有明確的公關策略，並將自身的發展積極地融入投資所在國的經濟發展中。
3、通過保險手段減少系統風險產生的損失
企業可以通過加入保險等方法減少境外投資的風險，如世界銀行於1988年成立了多邊投資保險機構，它和國家之間的多邊條約一起為對外直接投資中的國有化等系統風險提供了條約保證，當跨國公司成為該公約或機構的成員之後，境外投資中的部分系統風險就可以在一定程度上進行控制，當損失發生時也可以申請國際賠償，為企業的境外投資提供國際保證.

『捌』 2018年美國股市暴跌的防範措施

2018年早過了也沒有暴跌。暴跌防範措施最好方法，做空對沖。做股指期貨、股指期權和個股期權進行對沖。

『玖』 美國個人理財業務的發展現狀及經驗借鑒

美國商業銀行個人理財業務發展的經驗借鑒
李 欣
（西南財經大學金融學院，成都，610074）
中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A 文章編號：1009—2781（2007）02—0130—01
一、美國商業銀行個人理財業務的經驗總結
1、全面的金融產品服務
美國銀行在混業經營模式下形成了集銀行、證券、保
險和投資銀行業務與一體化的多元發展戰略，可以為客戶
提供更為全面的金融產品和服務，滿足客戶多樣化、個性
化的需求。銀行理財服務含蓋投資規劃、合理避稅、現金
管理、遺產管理、旅遊服務等眾多方面。
2、理財顧問在美國商業銀行發揮著重要作用
當顧客籌劃財富管理策略時，需要一個精通財務、財
政和家庭背景的夥伴為他們提供專業指引。這個獨特的角
色便是「個人理財顧問」。在美國商業銀行，絕大部分理財
顧問都有 CFP(CertifiedFinancial Planner)或 CFA(Chartered
Financial Analyst)證書或工商管理碩士學位。理財顧問根據
每個客戶的財務狀況及風險偏好，遵循一個考慮周全的理
財程序——個人財務策劃執業操作規范流程，制定不同的
投資策略及收益目標，並根據最新市場動態，及時調整投
資組合，以達到最大投資效益，保證把客戶的利益和需要
放在第一位；為客戶實現其生活、財務目標進行專業咨詢，
並通過規范的個人理財服務流程實施理財建議，防止客戶
利益受到侵害。
3、市場細分和定位以及成熟的客戶管理體系
客戶管理是個人理財業務發展的基礎，客戶管理首先
要建立在市場細分和定位的基礎上。因此，細分市場、差
別服務是商業銀行個人理財業務發展的基本思路，也是美
國商業銀行的基本經營手段之一。細分市場的標准主要有
地理位置、客戶的收入高低、客戶的受教育程度以及不同
年齡層和生活方式等。銀行強調的是「以市場為導向，以
客戶為中心」經營理念。實施客戶關系管理是美國銀行個
人理財業務重要的營銷服務戰略，通過實施客戶關系管理,
科學地建立銀行與客戶聯系的平台,清楚地掌握每一位客戶
的資料,了解客戶不同的理財需求,甚至准確地計算出每一
位客戶對銀行的貢獻度,使銀行顯示出更高的工作效率；同
時，根據對客戶的差異分析，按照結構進行分層管理,為客
戶提供量身定製的理財產品及服務,也使美國銀行體現出更
高的服務水準。
4、信息科技在個人理財業務應用廣泛，形成綜合化立
體化銷售和服務網路
信息科技在金融領域的廣泛應用，為金融機構擴展個
人理財業務創造了條件。同時，信息技術與金融業務的有
機整合是國外個人理財業務發展的一個重要特點。一是金
融機構與目標客戶實現溝通、達成交易的途徑和手段呈多
樣化、綜合化、立體化的特點。除了傳統的營業網點、ATM
等自助設備以外，客戶還可以藉助互聯網、電子郵件、電
話、無線接入設備等多種途徑辦理賬戶查詢、轉賬、投資
等理財業務。二是基於信息技術的客戶關系管理系統
（CRM）普遍應用，金融機構藉助數據倉庫、數據挖掘技
術對客戶信息進行全面管理和深度分析，為客戶提供個性
化、定製的理財服務。
二、我國商業銀行提高個人理財業務的發展建議
1、加強金融機構之間的合作，豐富個人理財業務內涵
在現行金融管理體制下，我國商業銀行首先應該在現
有產品的基礎上，提升服務層次，創新理財產品，使居民
的貨幣資產在儲蓄、支付和消費環節以及證券、保險、基
金等投資領域合理流動，並從這些業務辦理過程中得到綜
合的效益。其次，通過與券商、保險公司、基金管理公司、
信託投資公司等非銀行金融機構合作，甚至可以適當考慮
與國外金融機構合作，開發新的金融產品和更便利的營銷
方式，為客戶提供更具綜合性的理財服務，努力實現從單
一的銀行業務平台向綜合理財業務平台轉變。
2、培養專業的客戶經理，提高理財人員的素質
我國商業銀行應該著重培養一批扎實專業知識和極高
綜合素質的客戶經理，使他們既能對宏觀經濟形勢、行業
發展趨勢、金融市場走勢有很強的分析預見能力，有懂得
營銷技巧，能夠通曉客戶心理，為不同職業、不同消費習
慣、不同文化背景的各類人士提供理財服務。同時我國商
業銀行應建立一套符合我國國情的執業人員自律性的行業
標准，創建一套符合我國國情的從業人員資格認證體系，
以規范中國金融理財業的發展，全面提升理財服務的水平。
3、做好市場細分與市場定位，更好的為客戶提供差異
化服務
我國商業銀行應逐步引入市場細分理念，把有限的資
源用於能為自身業務帶來巨大發展空間的重點優質客戶
上，因此，中資銀行在市場定位上應該進一步向中高端客
戶群體傾斜。通過明確目標市場，銀行可以對不同的客戶
群體選擇合適的營銷渠道。
4、加大技術投入，完善我國商業銀行的技術系統
一方面，我國各大商業銀行應在現有的網上銀行的基
礎上，拓寬服務范圍，增加金融品種，整合證券、基金、
外匯、國債、保險以及個人綜合授信等個人理財業務，構
建全能的理財業務平台。另一方面，盡快建立包括客戶信
息模型、客戶分析模型、理財工作平台、理財方案模型等
功能的系統。