債券市場風險事件

Ⅰ 如何看待我國目前的債券市場風險

近期全球市場受希臘危機和中國股市恐慌影響，出現避險情緒。海外發達國家的國債收益率普遍回落，股票市場下跌，避險貨幣匯率升值，其他風險資產受到拋售。但整體來看，中國對全球的沖擊主要體現在商品、人民幣匯率、中概股和港股，對全球其他資產的影響偏小。隨著A股市場恐慌的平復，各類受沖擊的市場也出現恢復性回調。

在A股大幅回調背景下，AH股溢價創2009年年中以來新高。因為A股的金融石油石化大藍籌受救市影響價格下跌較少，大藍籌決定了AH股溢價的走勢。其它股票AH股溢價相對高點已經回調10%，但較歷史平均水平仍然偏高。

Ⅱ 債券投資有什麼風險

債券投資主要有以下八個方面的風險：

1、利率風險

利率風險是指利率的變動導致債券價格與收益率發生變動的風險。

2、價格變動風險

債券市場價格常常變化，若它的變化與投資者預測的不一致，那麼，投資者的資本必將遭到損失。

3、通貨膨脹風險

債券發行者在協議中承諾付給債券持有人的利息或本金的償還，都是事先議定的固定金額。當通貨膨脹發生，貨幣的實際購買能力下降，就會造成在市場上能購買的東西卻相對減少，甚至有可能低於原來投資金額的購買力。

4、信用風險

在企業債券的投資中，企業由於各種原因，存在著不能完全履行其責任的風險。

5、轉讓風險

當投資者急於將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金。

6、回收性風險

有回收性條款的債券，因為它常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實際增額利息的時候，投資者的預期收益就會遭受損失。

7、稅收風險

政府對債券稅收的減免或增加都影響到投資者對債券的投資收益。

8、政策風險

指由於政策變化導致債券價格發生波動而產生的風險。例如，突然給債券實行加息和保值貼補。

(2)債券市場風險事件擴展閱讀：

債券投資原則

一、債券投資的要點

1、了解並熟悉債券投資各種知識（例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風險等），是投資債券的基礎；

2、通過債券投資操作策略、操作技巧，揚長避短，迴避風險，獲取最大收益。

3、投資債券既要有所收益，又要控制風險。

二、投資債券原則

1、收益性原則

不同種類的債券收益大小不同，投資者應根據自己的實際情況選擇，例如國家（包括地方政府）發行的債券，一般認為是沒有風險的投資；而企業債券則存在著能否按時償付本息的風險，作為對這種風險的報酬，企業債券的收益性必然要比政府債券高。

2、安全性原則

投資債券相對與其它投資工具要安全得多，但這僅僅是相對的，其安全性問題依然存在，因為經濟環境有變、經營狀況有變、債券發行人的資信等級也不是一成不變。

因此，投資債券還應考慮不同債券投資的安全性。例如，就政府債券和企業債券而言，企業債券的安全性不如政府債券。

3、流動性原則

債券的流動性強意味著能夠以較快的速度將債券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受損失，反之則表明債券的流動性差。影響債券流動性的主要因素是債券的期限，期限越長，流動性越弱，期限越短，流動性越強，另外，不同類型債券的流動性也不同。

如政府債券，在發行後就可以上市轉讓，故流動性強；企業債券的流動性往往就有很大差別，對於那些資信卓著的大公司或規模小但經營良好的公司，他們發行的債券其流動性是很強的，反之，那些規模小、經營差的公司發行的債券，流動性要差得多。

Ⅲ 債券投資的市場風險有哪些

您好，債券投資的市場風險細分為利率風險、通貨膨脹風險、公司的經營風險、時間風險、流動風險。

Ⅳ 2009年國際債券市場的大事件有哪些

主要國家中長期國債收益率前期先降後升，後期大幅下降

年初至3月中旬，受美國次貸危機影響進一步擴散，市場對美國
經濟將陷入衰退的擔憂加深，國際股票市場大幅下挫等因素影響，主
要國家中長期國債收益率下降。其後，因國際能源及食品價格大幅上
漲，各國通脹壓力加大，且國際股票市場回升，主要國家中長期國債
收益率振盪走高。6月下旬起，在各主要經濟體逐步陷入經濟衰退，
通貨緊縮風險加大，全球央行進入降息周期，以及全球股市下跌使得
大量避險資金轉向低風險的國債市場等因素影響下，各主要經濟體的
中長期國債收益率明顯下降。

1、美國中長期國債收益率前期先降後升，後期大幅下降

年初至3月中旬，經濟前景不佳和美聯儲持續降息，導致美國中
長期國債收益率振盪下跌。其後，受投資者對美國經濟衰退的憂慮有
所減弱、美國股市上揚，以及市場對美聯儲降息的預期逐步降溫等因
素推動，美國中長期國債收益率振盪走高。6月下旬起，在美國次貸
危機進一步擴散引發嚴重金融危機，全球股市重挫，各國實體經濟情
況惡化，投資者紛紛買入美國國債避險以及基準利率降至歷史最低水
平等因素的影響下，美國中長期國債收益率一路走低。12月30日，美
國10年期國債收益率報收於近50年來的最低水平2.0607%。年末，美

國10年期國債收益率報收於2.2241%，較上年末大幅下降180.7個基點.

2、德國、英國中長期國債收益率前期先降後升，後期大幅下降

2008年一季度，德國與英國中長期國債收益率走勢與美國相似，
也出現下降，但因經濟形勢好於美國和通脹壓力的支撐，跌幅較小。
其後，因通脹壓力加大導致市場對歐央行和英格蘭銀行加息預期升
溫，德國、英國中長期國債收益率顯著上升。6月下旬後，由於德國
和英國實體經濟情況不斷惡化，德國和英國中長期國債收益率均出現
顯著下降。德國10年期國債收益率於12月29日報收2.916%，為1989
年以來最低點。年末，德國10年期國債收益率報收於2.944%，較上年
末大幅下降141個基點；英國10年期國債收益率報收於3.017%，為30
多年來的最低水平，較上年末大幅下降154.8個基點。

3、日本中長期國債收益率前期先降後升，後期大幅下降

年初至3月，由於市場對日本央行降息的預期有所升溫，日本中
長期國債收益率持續下跌。其後，在日經指數回升以及中長期通脹壓
力加大等因素影響下，日本中長期國債收益率上升。6月下旬後，在
日本經濟衰退風險逐步加大和歐美債市影響下，日本中長期國債收益
率下跌。年末，日本10年期國債收益率報收於1.168%，較上年末下降
33.4個基點.

Ⅳ 債券市場的市場風險

城投債延續火熱行情 潛在風險仍需警惕
隨著債市的不斷擴容及全社會融資結構的變化，城投債對於城鎮基礎設施建設的作用正在不斷提升。
年初至今，城投債發行持續趨熱，受到投資者青睞。記者查閱數據後發現，2013年從年初到2月7日，交易所城投債平均上漲超過1.14%，交投非常活躍。
華龍證券固定收益研究員牟治陽表示：「自去年開始，城投債利率便呈現出了整體下行的趨勢，這一方面緣於整個社會融資利率和債券利率的下行，更重要的一方面緣於城投債風險擔憂的下降，由此帶來了城投債流動性折價的消失。」

Ⅵ 怎麼看債券市場的風險高低

最主要現在的市場利率處於一個低位水平已經有一段時間了，且未來利率有可能會出現反彈，對於債券價格來說是隨著利率的下降而上升，利率的上升而下降的，最主要是債券對於未來的現金流基本上是可以預期確定的，即債券面值和債券的票面利率基本上是確定的，另外現在新發的債券大多數是票面利率較低，沒有擔保的信用債，若發生違約在沒有擔保的情況下風險很大，基於這些情況所以會有人說現債券債券市場風險已經很高。

Ⅶ 債券投資主要有哪些風險

1、違約風險：指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。
2、流動性風險：指投資者在短期內無法以合理價格出售債券的風險，也就是可能出現的想買買不到或想賣賣不了的情形。目前交易所有些債券在交易所交投非常不活躍，一天成交量非常稀少(成交量也就幾萬甚至沒有，俗稱「僵屍債」)。當然如果准備持有到期，則不需要考慮流動性風險。
3、價格波動風險：受供求等因素影響，債券價格實時波動。但是，對於准備持有到期的投資者來說，價格波動無關緊要，因為他未來所獲得的利息收入和本金返還是確定的，前提是該債券不會違約。
其中債券最大的風險就是違約風險。

Ⅷ 中國債券市場有哪些應對風險措施

投資分紅保險劃算么？重疾分紅險，投資保障兩不誤。 1.強調債券市場投資者教育
要加強對債券市場從業人員的能力培養，推動投資者加快體制改革、建立科學的公司治理結構，促進投資者提高風險管理和市場運作能力，引導機構投資者樹立正確的投資理念，有效維護債券市場的健康有效運轉。
2.加強信用風險管理體系建設
一般來說，信用風險管理體系包括市場機構的內部風險控制、市場化的信用風險管理機制和監督管理機構及相關制度安排三個層次。其中最為重要的是要加快完善信用風險管控的市場化機制建設，主要包括信用風險定價、信用評級、信用增進以及信用風險轉移等；同時完善相關監管框架和制度，包括加強對信息披露、信用評級和信用風險管理工具等市場行為的監管，並設立債券持有人集體行動制度和控制權轉移制度。
3.加快產品創新，發展信用風險緩釋工具和信貸資產證券化
信用風險緩釋工具是銀行用以對沖和管理風險的措施，缺少它們信用風險將會集聚於銀行體系，也會加大金融體系的隱患。信貸資產證券化是提高銀行運營靈活度的工具，一方面它能將銀行的存量貸款資產轉化為證券，從而為銀行提供了一個有效的資產流動性管理工具，同時還實現了間接融資到直接融資的轉換。
4.完善投資人結構
要破除對投資者不合理的制約性法規，擴大投資者在債券市場的投資范圍和自由度，增加投資者類型，提高不同類型投資者的投資意願。在債券市場化趨勢和方向已日益成熟的背景下，適度完善法規，為增加機構投資者入市創造條件，已經成為形勢所需。
慧擇提示：應對中國債券市場風險的措施就是以上介紹的幾點，希望對大家有所幫助。

Ⅸ 如何看待債券違約事件增多

違約個案增加有宏觀經濟下行壓力加大、企業債務負擔加重等因素，從行業上看，違約企業大多屬於煤炭、鋼鐵、有色等產能過剩行業。從券種上看，今年以來1年期以內的短期債務成為違約重災區。由此不難分析，近期違約個案中，產能過剩行業企業的基本面持續惡化，經營不善成主要因素。自美國次貸危機後，全球貨幣政策寬松，導致債券市場大規模擴容，且過去一直以來中國債券市場存在所謂「剛兌」現象，使得這種擴容也讓周期性行業很容易藉此大規模舉債經營，現在所出現的違約企業行業也是屬於周期性行業為主，債券違約事件增多是打破過去對於債券投資對於信用風險上的忽視。