RFM是指Recency(近期性),Frequency(頻率),Monetary(金額).主要是透過分析消費者的I)消費金額,II)消費頻密程度,III)消費的近期性,來評定消費者的重要性.從以把消費者區分成不同的級別,做重點的,針對性的市場推廣原則上,消費者的消費金額越大,消費次數越頻密,對上一次的消費越近.消費者的價值越高,對此類消費者進行重點的,針對性的市場推廣,效益越高.
❷ 風險平價為什麼會超配債券
直接的表面原因是債券資產波動過低，會導致在風險等權時其權重過高。因此考慮增加杠桿後的風險平價是一種改進辦法。
但我們認為，背後的深層次原因是各大類資產長期的風險回報並不是在一條直線上，而是在一條凹曲線上，低波動資產如債券等長期的風險收益比更高。風險平價策略雖然看起來無需對資產價格進行預期，但它將各類資產的風險進行等權，實際上隱含著一個假設：即各大類資產的風險回報長期相同
❸ 著名的橋水基金採用何種投資模型
橋水基金管理公司（Bridge water）由Ray Dalio在1975年創建，是目前全世界規模最大的對沖基金之一。橋水的全天候基金（Bridewater All Weather Fund）是該公司的主要基金產品之一，截止2016年年中該基金大約管理600億美元左右的資產規模。
全天候策略的目的是向投資者提供一套旱澇保收的投資方法，不管是經濟處於擴張，收縮或者蕭條的不同周期，該策略都能給予投資者不錯的回報。全天候策略基於Ray Dalio自己提出來的理論基礎，叫做Risk Parity（風險平價）。風險平價的意思是在資產配置中包括不同的資產（比如股票，債券，黃金等），並保持這些資產被分配到的風險保持均衡。
根據橋水公司公布的對於全天候策略的解釋的文件顯示，全天候策略將基金面臨的風險分為四大類：經濟增長，通脹，經濟萎縮，通縮。為了應對這些不同經濟周期的風險，該策略配置了不同類型的資產，每個資產受到的風險配重為1/4。比如為了應對通脹風險，該投資組合需要持有防通脹債券，大宗商品和發展中國家債券。
注意這里指的1/4不是這些資產的市值配重，而是他們的風險配重。由於股票的波動率比較高（風險比較大），而債券的波動率比較低（風險比較低）。那麼在全天候策略中，為了平衡股票和債券之間的風險差異，在配置中我們需要極大的增加債券的配重。
需要提醒投資者的是，全天候策略並不是嚴格全天候的。舉個例子來說，橋水全天候在2013年的回報是負3.9%，而同年美國股票的回報為+30%左右，巴克萊全球債券指數回報為負2%左右。也就是說，在2013年，無論和債券比，還是和股票比，橋水全天候的回報都更加糟糕。
橋水基金推出的全天候策略，其投資的門檻是比較高的。由於橋水是對沖基金，因此只有高凈值個人投資者才有資格購買他們的基金。而由於橋水的規模非常大，一般只對大型機構或者投資額度非常高的超高凈值個人投資者開放，這也導致很多普通投資散戶無法購買到全天候策略基金。因此很多投資者比較關心的問題是：橋水的全天候配置策略能否復制？
當然，橋水作為全世界最大的對沖基金之一，有非常雄厚的資金和人才資源，因此想要完全復制其旗艦產品，全天候基金是不可能的。一家好的基金，其優勢不光在於他們開發出來的過去的產品，更重要的是其不斷創新的能力。如果投資者去購買全天候基金，看重的可能並不只是他們過去的業績，而是他們持續創新，改進產品的能力。
但是對於絕大多數被對沖基金投資門檻排除在外的投資者來說，依照上面提到的資產組合方式，通過指數基金ETF來設計一個簡單的全球資產配置組合，也能達到接近橋水全天候基金的回報和風險，那麼這樣的投資組合就能夠給一些投資者帶來價值。最重要的是，要達成這些投資組合並不那麼復雜，有一些金融知識的朋友甚至可以自己動手DIY。為自己建立一個度身定做的全天候資產配置策略，這難道不是一件很酷的事么？
❹ 橋水基金的全稱是什麼
橋水基金
世界頭號對沖基金
橋水基金（Bridgewater）是世界頭號對沖基金，於2016年3月進入中國。 該公司不為富人管理資產，服務對象主要是機構投資者，客戶包括養老基金、捐贈基金、國外的政府以及中央銀行等。
公司文化
在Bridgewater公司，最重要的目標是追求卓越、准確無誤和持續改進。他們相信追求卓越需要在工作和人際交往時遵循一定的准則。他們希望找出什麼是准確的事情，以及如何才能以最優的方案解決這件事情。
Bridgewater非常注重獨立思考以及創新，因為獨立思考可以帶來思想的碰撞，而創新則需要不斷犯錯誤。為了推動這種思考和創新的文化氛圍，他們營造了一種徹底開放的工作環境。在Bridgewater公司里，每個人都有權利和義務去保證工作出色完成，因此，公司鼓勵每位員工時刻保持自信和謙虛的態度去尋找最優的工作路徑。
爭論和錯誤在公司是非常必要的，因為它們是持續學習的動力，能最大化激發員工的潛能。公司要求員工經常做出直言不諱的反饋，包括召開「刨根問底」會議，討論員工沒能完成任務的原因，但是絕對不允許員工私底下說長道短。同時，每當出現問題，員工都必須在所謂的「問題日誌」里寫一份備忘錄。公司實行全透明的管理模式，任何會議都需要錄音，並且對所有員工開放。
這種獨特的文化，使人能夠充分發揮作用，讓公司員工得以出色地完成任務，並與同事以及顧客維持著良好的關系。
❺ 證券業協會遠程培訓C15004課後測驗解答
1.A。2.A。3.BCD。4.ABCD。5.ABCD。6.錯誤。7正確。8 錯誤。 9正確。10正確
❻ 且慢平台靠譜嗎
先說結論：你說的「穩穩的幸福」在且慢上全名是叫「我要穩穩的幸福」，我一般叫它「小穩」。「小穩」人如其名，是一個非常靠譜的理財投資策略哦~一個字：就是穩！
原因有這么三點。
第一，「小穩」採用風險平價策略，債券為主，股票基金為輔，保證低風險。
「小穩」投資策略分為兩部分：大類資產配置和子基金優選。對於大類資產配置，「小穩」 主要採用風險平價策略。要知道，權益資產的投資風險遠遠大於債券資產，在傳統資產配置策略中，權益資產往往貢獻了整個組合的絕大部分風險。當權益市場出現大幅波動時，整個組合也會隨之大幅波動。而風險平價策略給予債券資產合理的權重使其風險貢獻與組合中的權益資產相當，有效分散組合風險，能夠獲得比傳統資產配置策略更好的收益-風險比。
而對於子基金優選，交銀施羅德基金對自己旗下的基金，擁有更多信息優勢。尤其是債券基金，近期信用風險較高，需要對債券基金進行持續的跟蹤，避免踩雷。選擇自己旗下的債券基金，能夠及時與基金經理進行溝通，規避踩雷風險。可謂二次嚴選，優中選優。
第二，「小穩」在歷史上回撤控制的很小，自2017年1月20日創建以來，歷史最大回撤僅2.79%，而累計收益22.06%（截止至2019年11月4日）。妥妥的，賺的多賠的少~
第三，交銀施羅德會對「小穩」上新固定管理，每周都會固定發布周報答疑，如果想了解「小穩」情況的話，我們完全可以一手掌握。不用擔心，也不用焦慮~
所以說，「我要穩穩的幸福」是非常靠譜的哦~
這樣既能賺又靠譜的「幸福」是不是很難讓人拒絕鴨
❼ 風險平價策略要被打入冷宮了嗎
在風險識別和風險估測的基礎上，對風險發生的概率，損失程度，結合其他因素進行全面考慮，評估發生風險的可能性及危害程度，並與公認的安全指標相比較，以衡量風險的程度，並決定是否需要採取相應的措施的過程．