風險資本保險

❶ 風險資本的風險管理

風險資本設計圖
對保險機構所面臨風險的評估主要以償付能力為核心。償付能力的監管模式可分為：歐盟體系和北美體系。
歐盟體系主要是通過確定法定最低償付能力標准，要求保險公司的實際償付能力或償付能力保證基金不得低於法定最低償付能力。該體系的主要不足之處在於不能充分反映所有的風險，比如：資產風險、運營風險，以及最重要的風險——資產負債不匹配的風險，缺乏透明度，沒有和業務所蘊涵的真正經濟價值掛鉤等。
北美體系主要採用了風險資本方法(RBC)，以保險公司的實際資本與風險資本的比率作為指標，通過指標值的變動，決定應採取的監管措施。雖然,這種方法使用了詳盡的因子，比歐盟固定比例法有了很大的進步，但是，這種方法本質上還是一種因子法。也就是說，從過去的經驗數據和平均意義來看，償付能力要求是可行的；但是不能反映每項業務的特有風險，以及未來形勢的發展變化。特別是當前的RBC因子並沒有反映流行的萬能壽險等現代產品中隱含的保證和選擇權的風險。
由此可見，僅僅以償付能力作為風險管理的終極目標，顯然不能全面反映保險公司或者集團面臨的風險，也達不到監管機構保障被保險人利益的目的。因此，國際上許多大型保險、銀行金融集團，為更好地管理金融企業經營中所面臨的風險，正在探索研究並已經逐步實施一種新的風險評估方法，即風險資本。 風險資本是基於全部風險之上的資本，是一種虛擬的資本。風險資本是當代金融業高度發達和面臨風險日趨復雜的客觀現實下，開始注重內部資本管理，並出現了超越資本監管的要求而產生的全新風險管理理念。風險資本不僅能防範風險，而且能創造價值。風險資本是在給定的償付能力標准下，在極端的市場、商業以及營運條件下，仍舊保持償付能力以及業務正常運作所需要的資本。
風險資本的定義包含兩個要點：一是衡量潛在的損失在極端的情況下(例如：一百年發生一次的事件)。二是衡量損失使用經濟價值，而非賬面價值。另外，風險資本的計算還要考慮特定的信用級別或者置信區間以及合理的時間跨度。
由於風險資本是針對公司面臨的風險對公司市值盈餘的影響，而要求保險公司持有的以保持一定的信用評級水平的資本，所以計算風險資本首先就是對風險的定量描述。保險公司或集團主要包括以下風險：市場風險、信用風險、保險風險、商業風險和運營風險等。
市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的，潛在損失的風險。因此，市場風險包括：權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。利率風險是壽險公司的主要風險，它包含資產負債不匹配風險。
信用風險是指債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質量發生變化，影響金融工具的價值，從而給債權人或金融工具持有人帶來損失的風險。信用風險由三個部分組成：違約風險、信用差別風險和信用遷移風險。
保險風險指產品定價和准備金不能有效地覆蓋因未來的索賠發生的頻率、程度、時間以及退保等方面估計不準而造成的損失，保險風險包含：死亡率風險、退保率風險、發病率風險、年金死亡率風險、財產和意外風險。保險風險風險資本計算方法是，它將風險因子的變化對市值准備金產生的影響數量化，即將未來的現金流貼現。假設風險因子的變化服從一定的分布。給定敏感性，各個獨立的風險因子對市值准備金產生的影響就可以計算出來，然後再考慮各因子的波動性及因子間的相關性。
商業風險指在重大危機過後，保險業務的未來收入不能覆蓋未來的費用——不包括這些已經被其它種類風險所包含的費用和收入項目。商業風險是由於人們對未來可能發生的費用、已經存在的商業競爭(持續性)和未來如何重新定價的不確定而引起的結果與預期之間的偏差。商業風險風險資本以業務規劃為基礎，採用情景分析法計算。
運營風險指由於不充分的或者無效的內部流程、人員、系統等方面以及失敗造成損失，或者由外部事件(例如：欺詐、電腦系統崩潰)造成損失的風險。運營風險量化方法大致可以分為兩大類，即自上而下的方法和自下而上的方法。自上而下法適用於把集團看作一個整體，或者按照業務種類、產品種類等計算風險資本，自下而上法則按照單個業務流程計算出所需資本後，再加總計算出整個業務種類甚至整個集團所需的風險資本。 以上計算出的風險資本是由每個獨立的商業部門的獨立風險類別所決定的。由於最壞的情景不可能同時發生，考慮到保險公司內部風險類別之間的相關性，通過風險整合可以得到保險公司總的風險資本需求。正是由於存在風險的分散，所以，大大降低了公司總的風險或者對可用資本的要求。資產市值和負債市值之差就是可用資本，保險公司或集團正是利用可用資本抵禦各種風險，通過可用資本和風險資本兩者的對比就可以得到公司的償付能力是否充足以及充足程度。

❷ 保險資金運用的風險有哪些

一、我國保險資金運用的風險分析

1
、保險資金運用的外部風險

（
1
）市場風險

市場價格風險是證券投資活動中最普遍的風險，
證券市場價格的頻繁波動使
證券投資者未來收益變得難於確定。
無論是投資於股票、
債券、
期貨，
還是投資
於外匯、
基金市場，
幾乎所有投資者都必須承擔這種風險。
通常用證券市場價格
指數變化來衡量價格風險的大小。

（
2
）利率風險

對於保險公司這樣特殊性質的企業，我所理解利率風險主要包括：由於銀行
利率的調整而產生的利差損，
以及由於銀行產品和保險產品具有一定的可代替性
而降低保險險產品的購買率。

（
3
）信用風險

信用風險包括：違約風險，評級降級或變動風險，間接信貸或價差風險，集
中風險。
另一種信用風險與金融交易處理的流程有關。
其發生情形通常是：
如果
交易的一方已經交割，
但另一方未能交割，
損失將會發生，
損失金額等於這筆交
易的本金。
甚至一方只是遲緩交割，
另一方也可能由於喪失投資機會而導致損失。

（
4
）流動性風險

流動性風險是指保險人的流動資產不足以支付到期債務的風險。
保險人的流
動性風險是資產和負債共同作用的結果。
流動性風險包括：
清算價值風險，
關聯
投資風險，資本融資風險。

2
、保險資金運用的內部風險

保險投資還存在內部風險，所謂內部風險就是指保險企業在投資決策、投資
操作過程中存在的決策失誤、操作失誤等風險，這些風險如不能加以控制的話，
也會對保險投資產生巨大的影響。
相對於外部風險的難測性來說，
保險投資內部
風險是可控與可測得，只要平時加強監管是可以降低的。

3
、資產負債不匹配風險

對於以負債為中心運作的保險投資部門來說，與其他投資公司不同之處在
於，還有一類重要的風險，即因資產與負債無法合理匹配而產生的流動性風險。
如果保險公司將資金過多地佔用於長期資產，
使得流動負債超過了流動資產，
就
必須降價出售部分長期資產以緩解現金短缺，
這種情況也可能發生在賬面投資價
值遠遠超過賬面負債的情況下。
這種風險屬於因投資管理不當造成的，
具有內生
性質。
控制流動性風險的最有效途徑是以負債為基礎確立投資策略，
對資產進行
合理的組合安排，使資產能夠在總量與結構上與負債相匹配，化解流動性風險。

❸ 投資保險如何規避風險

消費者在購買保險時應該避免以下幾種負面的想法，否則容易對保險產品產生誤解或給自己造成損失。
一、僥幸心理
不少投保人在參加一年期意外傷害保險到期後，看到投保後沒事，自己也沒有從中獲得經濟收益，就覺得「吃虧了」、「不劃算」，接著容易產生「壞事應該也輪不著自己」的僥幸心理，因而不再續保。保險專家表示，保險業恰恰是承保那萬一發生的災害事故的，這萬分之一或者概率更小的風險對於個人來說就是百分之百的損失，不能大意。因為僥幸心理或者因保險保障不足而在遭受損失後追悔莫及的案例數不勝數。
二、從眾心理
消費者在選擇保險產品時容易隨大流，人家投什麼險種自己就保什麼險種，別人選擇多少保額自己就選擇多少保額，認為一旦有事大家可以利益均等，找到一種心理平衡。保險專家表示，從眾心理不可取，因為每個人的具體情況不盡相同，比如家中經濟收入怎樣，財產價值多少，工作環境如何，身體狀況怎樣，加上個人對理財方式的認同等，這些情況有很大差別，以他人為樣板來決定自己投保，往往是該保的沒保、該保足的沒保足，如此就失去了保險的意義。有意投保的消費者不要嫌麻煩，應該去找保險公司咨詢，讓對方從專業角度進行設計，既符合個人要求，又能規避風險，尋求量身定製的保障。
三、盲目心理
購買保險應該有的放矢，不能「求全責備」或者「扔進籃中的就算作菜」。比如有些家長在給孩子購買兒童保險時，一味求多，幾份甚至十多份兒童險累計購買，卻不知兒童險的保額上限為10萬元，超出部分算為無效。又比如健康保險，購買的前提必須是看清條款責任范圍，明白健康險種和一般人身險的共同點與不同點，哪些狀況可以投保，哪些狀況屬於除外責任。還有關於日後萬一出險怎樣獲得賠償的相關規定要求，均是以後索賠的關鍵之處，以為投保了健康險就能保障自己的健康，看病住院都不用花錢，這樣的盲目投保必然影響自身利益。
四、獲利心理
投保後最大利益就是使自己產生一種安全感，將日後災害事故造成的損失風險轉移到保險公司，從而解除自身後顧之憂，決不是投保就可以產生高於保費數百倍的利益，畢竟不發生災害事故才是投保人和保險公司的共同心願。即使是有投資收益的投連險投保者，也要時刻看清保險最大的功能還是在於保障，投資獲益是附加功能，不可過高地指望投連險、萬能險的投資獲利。

❹ 投資理財保險有何風險

1、從產品自身利益來說：收益高低難說，至少保本而且安全。

2、從保障來說：除了保險產品之外，沒有任何一種有對人身保障的理財產品。

3、從法律層面來說：所有保險產品受法律保護，而且還有避稅的功能。

❺ 投資保險是什麼

投資保險，又稱政治風險保險，是指投資國通過立法，特別設立或指定海外投資保險機構，對本國海外投資者由於當地發生政治風險而遭受的財產和利益損失予以保險。 投資保險的保險責任主要包括徵用風險、匯兌風險、戰爭風險三種，其保險期間分為短期和長期兩種。

投資保險又稱政治風險保險，承保投資者的投資和已賺取的收益因承保的政治風險而遭受的損失。

投資保險的投保人和被保險人是海外投資者。

開展投資保險的主要目的是為了鼓勵資本輸出。作為一種新型的保險業務，投資保險於20世紀60年代在歐美國家出現以來，現已成為海外投資者進行投資活動的前提條件。

投資保險的保險期間分為短期和長期兩種。短期為一年；長期保險期限為3～15年，投保3年以後，被保險人有權要求注銷保單，但如未到3年提前注銷保單，被保險人須交足3年的保險費。保單到期後可以續保，但條件仍需要雙方另行商議。

責任范圍
投資保險的保險責任主要包括以下三種：

1）徵用風險，又稱國有化風險，是投資者在國外的投資資產被東道國政府有關部門徵用或沒收的風險。

2）匯兌風險，即外匯風險，是投資者因東道國的突發事變而導致其在投資國與投資國有關的款項無法兌換貨幣轉移的風險。我國投資保險承保的這一風險是：「由於政府有關部門匯兌限制，使被保險人不能按投資契約規定將應屬被保險人所有並可匯出的匯款匯出」的風險。

3）戰爭風險，又稱戰爭、革命、暴亂風險，包括戰爭、類似戰爭行為、叛亂、罷工及暴動所造成的投資者有形財產的直接損失的風險。

責任免除
我國投資保險條款規定對下列風險造成的損失，保險人不予賠償：

1）由於原子彈、氫彈等核武器造成的損失。

2）被保險人投資項目受損後造成被保險人的一切商、損失，即間接損失。

3）被保險人及其代表違背或不履行投資合同或故意違法行為導致政府有關部門徵用或沒收造成的損失。

4）被保險人沒有按照政府有關部門所規定的匯款期限匯出匯款所造成的損失。

5）投資合同范圍之外的任何其他財產的徵用、沒收所造成的損失。

❻ 保險行業算是風險投資嗎

算,但是,你說的養老,和醫保上,這一般沒啥風險,現在的養老險裡面,保險公司反饋給你的錢,比你投的錢,要多的多,醫保上面,要是你真是好人一生平安,我想,那你賠了吧!就個小小的感冒,都能花1000~2000的這個社會里,醫療險,應該不會讓你賠這個錢吧?
不過,保險業,就別的來說,還是有一定的風險的!

❼ 保險與應急資本的區別

應急資本舉例：鋼鐵企業與某銀行簽訂一份協議，約定一旦企業發生風險，企業有權從銀行處取得五百萬資金用於風險補償，企業會在按約定期限內歸還這筆錢並按約定金融支付利息和費用。這筆錢就是應急資本。
保險是風險轉移的傳統手段，即投保人通過保險把風險可能導致的財務損失負擔轉移給保險公司。

❽ 保險公司的實際資本和最低資本是怎麼確定的

一、《保險公司償付能力管理規定》中「保險公司應當具有與其風險和業務規模相適應的資本，確保償付能力充足率不低於100％。償付能力充足率指保險公司的實際資本與最低資本的比率。」

二、最低資本的評估標准：

1、財產保險公司應具備的最低資本為非壽險保障型業務最低資本和非壽險投資型業務最低資本之和。

2、非壽險保障型業務最低資本為下述兩項中數額較大的一項：

（1）最近會計年度公司自留保費減營業稅及附加後1億元人民幣以下部分的18％和1億元人民幣以上部分的16％；

（2）公司最近3年平均綜合賠款金額7000萬元以下部分的26％和7000萬元以上部分的23％。

3、非壽險投資型業務最低資本為其風險保費部分最低資本和投資金部分最低資本之和。其中投資金部分最低資本為下述兩項之和：

（1）預定收益型非壽險投資型產品投資金部分期末責任准備金的4％；

（2）非預定收益型非壽險投資型產品投資金部分期末責任准備金的1％。

4、人壽保險公司最低資本為長期人身險業務最低資本和短期人身險業務最低資本之和。一年以上長期人身險業務最低資本為下述二項之和：

（1）投資連結保險產品期末責任准備金的1％和其他壽險產品期末責任准備金的4％。

（2）保險期間小於3年的定期死亡保險風險保額的0．1％，保險期間為3年到5年的定期死亡保險風險保額的0．15％，保險期間超過5年的定期死亡保險和其他險種風險保額的0．3％。

5、再保險公司最低資本等於其財產保險業務和人身保險業務分別按照上述標准計算的最低資本之和。

(8)風險資本保險擴展閱讀：

設立保險公司應當具備下列條件：

1、主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，最近三年內無重大違法違規記錄，凈資產不低於人民幣二億元；

2、有符合本法和《中華人民共和國公司法》規定的章程；

3、有符合本法規定的注冊資本；

4、有具備任職專業知識和業務工作經驗的董事、監事和高級管理人員；

5、有健全的組織機構和管理制度；

6、有符合要求的營業場所和與經營業務有關的其他設施；

7、法律、行政法規和國務院保險監督管理機構規定的其他條件。」