股票期權交易策略實錦

㈠ 個股期權有哪些策略技巧

1.做多股票認購期權，預計標的證券要是上漲，又不想承擔下跌帶來的損失可以進行方向性投資，盈虧為行權價格+權利金。收益無限，損失就是權利金。2避險型交易策略，備兌股票認購期權組合，在預計股票價格變化較小或者小幅度上漲，實現從擁有中獲取權利金的時候用，在持有標的股票同時賣出該股票的股票認購期權時構建，損失的是在購買股票的成本減去股票認購權利金，收益是期權行權價減去支付股票的價格加權利金，盈虧平衡點是購買股票的價格減去股票期權權利金。3牛市期權交易策略，垂直價差套利策略：交易方式表現為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權，之所以被稱為「垂直套利」，是因為本策略除行權價格外，其餘要素都是相同的，而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。在牛市看漲的行情時運用此策略，股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本，和損益平衡點。在買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權時構建。損失的是支付的凈權利金，收益則是兩個行權價的差額-凈權利金，平衡點是較低行權價+凈權利金。4.突破、盤整市期權交易策略，突破市期權交易策略有底部跨式，底部寬跨式，底部帶式，底部條式期權組合。盤整市期權交易策略有頂部跨式，頂部寬跨式，頂部帶式，頂部條式期權組合。
無論是何種策略，只要能抓住其中一個，並別大膽有利的利用著，期權都能帶來很好的盈利，個股期權會讓股民選擇股票更加有耐心和細心，在鎖定風險的前提下追逐利益。

㈡ 常用的期權交易策略有哪些

常用的期權交易策略有哪些|期權交易策略有哪些分類 期權是現代金融市場中運用非常廣泛、變化非常豐富、結構非常精妙的金融衍生產品，交易者通過期權、期權與其他金融產品的組合、期權與期權的組合，可以構造出具有不同盈虧分布特徵的交易策略，實現不同的回報，滿足不同的風險收益偏好。具體來說，期權具有如下應用：通過買入看漲或看跌期權在牛市或熊市增加杠桿，提高收益;買入看漲期權代替買入標的資產，降低交易成本;買入看跌期權或賣出看漲期權對沖市場下行風險;買入看跌期權鎖定標的資產的賬面收益;賣出看跌期權，從而鎖定標的資產的買入價。那麼常用的期權交易策略有哪些?

裸露頭寸策略

裸露頭寸策略是指僅僅買入或者賣出某一單一期權合約，是普通投資者最常用的策略，往往用於投機增加杠桿，降低交易成本。期權分為看漲期權和看跌期權，而投資者進行期權交易即可以買入也可以賣出，於是裸露頭寸策略就有四種：買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權、賣出看跌期權。在這四種策略中，買入看漲期權和賣出看跌期權對標的資產價格未來走勢的看法是一致的，都是看漲;買入看跌期權和賣出看漲期權對標的資產價格未來走勢的看法是一致的，都是看跌的。

期權與標的資產組合策略

期權裸露頭寸策略是最簡單的期權投資方法，但是往往風險比較大，而通過期權和標的資產的組合則可以構造更復雜的投資策略，並且通過合適的組合降低風險。

保護性看跌期權策略就是一種常用的期權與標的資產組合策略。該種策略的構成是持有標的資產的多頭，同時買入看跌期權，這主要是一種避險對沖策略。特點是通過支付一定的權利金方式，可以有效地覆蓋標的資產朝不利方向變動所產生的風險。與用期貨避險相比，該策略提供了標的資產價格下行風險的保護，但是沒有對最大收益設置限制，並且不需要繳納保證金，沒有保證金風險。

備兌看漲期權策略與保護性看跌期權一樣，也是標的資產與期權結合的核心形態，被各種類型投資者廣泛使用。備兌看漲期權的策略構成是：持有標的資產多頭頭寸，同時賣出相應的看漲期權。該策略適用於投資者長期看好標的資產，但是認為短期內可能會有所調整，可是又不願意賣出標的資產的情況。通過賣出看漲期權獲得權利金來對沖現貨小幅下跌的風險，當市場超出所料而大幅下跌時，投資者的現貨多頭風險會通過賣出期權所得權利金得到一定程度上的彌補，但如果現貨市場短期快速上漲到高位時卻會損失超漲的收益。

領子期權策略主要是用來對沖標的資產的風險，是保護性看跌期權策略與備兌看漲期權策略的結合，被許多機構投資者採用。領子期權的策略構成是：持有標的資產現貨多頭的同時買入看跌期權並賣出看漲期權，看漲期權的行權價比看跌期權行權價高，到期日相同。其中買入看跌期權的作用是為標的資產提供下跌保護，而賣出的看漲期權所獲的權利金可以用來抵消購買看跌期權的成本。這種策略使投資組合的損失非常小，但是也削減了當現貨上行時帶來的收益。

期權價差交易策略

牛市價差期權是價差期權中比較受歡迎的一種。假如投資者預期標的資產在未來會上漲，但是漲幅有限，他想穩中求勝，這時他可以選擇較低成本的牛市價差期權。投資者要實現該種策略的做法是：買入一份看漲期權，同時賣出一份到期日相同，但行權價較高的看漲期權。賣出期權的權利金可以抵消一部分低行權價期權的權利金成本。

與牛市價差期權相反，投資者若判斷未來一段時間內標的資產會溫和下跌，可以利用熊市價差期權來實現低成本的盈利。對於這種策略，投資者在熊市裡獲利有限，但標的資產若不跌反升，也不會面臨大的虧損。該策略的操作方法是買入一份高行權價的看跌期權，同時賣出一份到期日相同，但低行權價的看跌期權。值得注意的是，高行權價的看跌期權權利金要較低行權價的看跌期權要高，所賣出期權的權利金只可抵消部分買入期權的成本。

第三種比較有名的價差策略為蝶式價差期權。該種期權能使投資者以較低的成本，在平穩的市場中獲取不錯的收益。策略的具體行權包括：買入一個較低行權價的看漲期權，買入一個較高行權價的看漲期權，賣出兩個以前兩個期權行權價的中間值為行權價的看漲期權，所有期權的標的資產和期限都相同。賣出兩個期權的權利金能覆蓋部分其餘買入期權的權利金成本，從而體現低成本的優勢。

之前的期權交易策略都是由到期日相同、行權價不同的期權組合構造而成。日歷價差則是由相同行權價、不同到期日的期權構成。策略的具體行權包括：出售一份看漲期權，同時買入一個與之行權價相同但是期限更長的看漲期權。那些基於對未來標的資產價格中性或企穩預期的投資者可以使用日歷價差。

期權波動率交易策略

跨式期權是一種非常普遍的組合期權投資策略，是指投資人以相同的行權價格同時購買相同到期日、相同標的指數的看漲和看跌期權。這種策略的構成是同時買入一手看漲期權和一手看跌期權，並且兩者的標的資產、到期日、行權價都相同，通過在市場上漲時履行看漲期權，而在下跌時履行看跌期權，期權的購買者能享受到價格波動較大帶來的好處。風險是如果價格只是小幅波動，價格的變化過小，無法抵償購買兩份期權的成本。

寬跨式期權是跨式期權的一個變種。具體的策略構成是：買入一個虛值看漲期權，同時買入另一個虛值看跌期權，兩者的標的資產與到期日相同，但是行權價不同。相比一般的跨式期權，寬跨式期權的成本更低，但是擁有更寬的底部，即只有標的資產價格大幅度變動，這種策略才能獲得正收益。

（南方財富網期貨頻道）

㈢ 期權交易怎麼做告訴你四個最實用的技巧

畢竟，你是對受到許多政治和經濟因素影響的股票，商品，貨幣和指數的變動趨勢做出有根據的推測。下面是trader711為那些希望能夠比較邏輯地了解這種金融職業的交易者列出的一些期權常識和策略建議。
穩扎穩打地交易
當你剛開始進行期權交易時，十分重要的一點是慢慢地開始，逐步地建立收入。以較小的規模開始交易，努力維持源源不斷地收入以降低成本。當你積累了更多的經驗時，你可以增加交易的規模。說到期權常識和策略，穩扎穩打對於那些需要建立信心並減少壓力的投資者來說是十分重要的。
成為資產價格和規模變動趨勢方面的專家。
有時候，期權交易的直截了當也會具有欺騙性。雖然事實上你只需要預測標的資產的一般變化趨勢以便獲得巨大的收益，你依然需要掌握足夠多的知識才能成功。改善獲得巨大收入的機會的最佳方式是熟知你希望投資的具體資產的價格和規模的變化趨勢。在此給出的建議是研究某一特定資產在幾周內的變動趨勢，仔細研究影響資產變動的主要因素。一旦你覺得已經從各個角度進行了了解並且能夠做出最有根據的預測—那就試試吧！
選擇合適的時間
時間選擇對於期權來說至關重要，因為標的資產到期時的價格決定了支出。由於期權交易者僅希望價格在執行價格的基礎上出現少許的上下浮動，交易該類期權的最佳方式就是使時間最接近到期時間。這是為什麼大多數的期權交易者選擇一小時到期時間的原因。對於時間選擇，給出的建議是交易之前努力分析各種價格，監控每日，每月以及每年的價格隨規模出現的變動以及價格表，並且關注變化趨勢。
配對：減少風險的策略
減少期權交易出現可能的損失過重的一個策略是就某一標的資產進行看漲期權和看跌期權的配對。這樣就形成了一個「鳥巢」，使到期時的市場價格位於兩種期權執行價格之間，你也可以賺到錢。讓我們看一個例子。當前沃達豐的交易價格是每股146.729。你決定剛開盤時就以每股140.565的現貨價格購買£200看漲期權，價內回報率是80%，價外回報率是10%。基本來說你處於不錯的倉位。£200看漲期權處於價內，如果沒有其他情況出現，你將得到£360的回報（£200投資和£160收益）但是如果沃達豐的股票突然下跌，每股價格低於140.565，那會發生什麼呢？你將會得到10%的投資回報，損失£180。這當然會令人很失望。
如果願意，你可以把期權看做是一種基本的投資工具，但是如果你想更深入地了解，那麼這些建議和想法遲早會有用。並且要記住盲目從來不會產生高收益。

㈣ 期權交易策略你真的了解了嗎

最基礎期權交易策略為四種，買入認購，賣出認購，買入認沽，賣出認沽。 但這四種期權以不同數據，不同行權價，不同期限等來組合，組合出來的策略可以非常非常多。不過，不一定復雜的組合就管用，直正掙錢的策略組合包括的期權數量一般不超過4個。 按對市場預期不同，大體可以為分 牛市策略、熊市策略、中性策略、波動率策略等大類，還有與現貨配合的期現策略，以及套利策略等。

㈤ 常見的期權交易策略

1.買入看漲期權(Long Call)

熊市看跌期權價差策略是買入某一個標的股票的看跌期權，同時賣出一份同一標的股票、同一到期月份、執行價格更低的看跌期權。

①行情判斷：溫和看跌到看跌

②目的與好處

投資者通常在溫和看跌的市撤境中採用熊市看跌期權價差策略，希望能夠從標的股票價格的小幅下跌中獲利。如果投資者對股票強烈看跌，那麼直接買一份簡單的看跌期權通常可以獲得更大利潤。

㈥ 期權交易有哪些基本策略

期權交易主要有以下基本策略：

1. 構建保本債券

2. 單一期權與股票的策略

3. 差價（牛市差價、熊市差價、盒式差價、蝶式差價、日歷差價、對角差價）

4. 組合策略（跨式組合、序列債券與帶式債券、異價跨式組合）

5. 具有其他收益形式的組合
   

㈦ 買入看漲期權的交易策略

假定你在關注幾只不同的股票，你相信隨著時間的逝去都有增值的潛力。問題是市場最近一直非常波動，你不能確定是不是選股的好時機。這種常見的狀況即便對於保守型投資者也難決斷。基本面支持長線看好，即使如此，你也不能確定一支股票的短期走勢。每年的周期變化，外部的經濟力量還有市場和區間走勢都會影響你何時作出決定。在這種環境下，買入長期股票期權要比買入股票有意義得多。作為最初的風險分析，你不可能損失超過長期股票看漲期權的權利金成本，因此初始的市場風險是較低的。同時，在看漲期權中持有多頭頭寸，你將獲得在到期前的任何時候買進100股標的股票的權利（但不是義務）。如果長期看漲股票期權還有30個月到期，從現在到那時，很多事情都有可能發生。
風險就是股票市場價值不會增長，或者，即使會增長，其增長幅度不能足夠抵消時間價值的成本和充分肯定投資的正確性。有一種解決方法，你可以通過賣出同一股票的看漲期權來減少買入長期看漲期權的成本，只要賣出的看漲期權先於買進的看漲期權到期。或者，只要賣出的看漲期權的敲定價格高於買入的看漲期權的敲定價格，就不會有市場風險。例如，你買了30個月後到期的敲定價格為50美元的看漲期權，接著你賣出了一個21個月後到期的敲定價格為55美元的看漲期權。如果股票市場價值上升，賣出的敲定價格為55美元的看漲期權會履約，你會很滿意地將你的看漲期權多頭履約，交易獲利500美元（55美元賣，50美元買）。
或者，如果賣出的看漲期權到期，可以用其他月份的看漲期權替換。在這種「有保護的期權」頭寸下的一種可能的情況是：賣出看漲期權的時間價值降低，可以獲利平倉並換手成另一期權。只要記住法則——較高的敲定價格，較早的到期日。同時，空頭頭寸的數量不超過多頭頭寸的數量，你就可以如願地賣出有保護的空頭頭寸。基於標的物的理想價格變動，從賣出看漲期權獲得權利金能夠償還整個長期股票期權頭寸的成本是完全有可能的。 這里沒有肯定，但卻是可能的。
中國某進口公司預計四個月後要支付500000美元貨款，現有外匯是瑞士法郎，即期匯價USD1=SF1.3220，四個月遠期匯價USD1=SF1.3050。若瑞士法郎升值，該公司可直接在四個月後的即期市場上買入美元；若美元升值，該公司沒有保值措施就有虧損風險。最後該公司買入一筆看漲期權以應變，全額為500000美元，協定匯率USD1=SF1.3000，到期日定為9月4日，期權價格USD1=SF0.02。 現假定到期日的即期匯率用x表示，則該公司包括期權費在內的瑞士法郎凈支出成本C表示如下： （1）C=500000×1.3000+500000×0.02=660000 當x>1.3000，表明美元匯率上漲，該公司行使期權，按協定匯價買入美元，得以保值。 （2）C=500000 x+500000 ×0.02=500000 x+10000 當x≤1.3000，表明瑞士法郎升值，該公司放棄行使期權，直接從市場上即期買入美元，從而獲得匯價向有利方向變動的好處。
可見，該公司通過付出一定的期權費，在匯價不利時(美元上漲)可以避免未保值時的較大損失，達到元期外匯保值的目的，固定外匯成本；而在匯價有利時，又可以克服遠期外匯保值的局限，隨市場行情的變化，獲得較大的市場收益。
2004年結束，全球大部分股票市場皆獲得升幅。美國標准普爾500指數上升9%，日經平均指數亦升7.6%，而恆生指數則為大贏家，全年升13%。然而，踏入2005年，恆生指數表現不濟，首周跌去近550點。目前，大市窄幅上落，期指收市跌21點，全日波幅只有95點；而現貨成交仍超過230億港元。(千金難買牛回頭 我不需再猶豫)。
從技術走勢看，本周大跌確認了雙頂的形成。14375點水平將是重要阻力區域，而頸線13780點已失守，大市將先在此水平反復，雖然有機會反彈，並上試裂口13970點水平，但仍認為大市重上14000點的機會較低，反而會在13500至13800點上落。
從中期上升軌看，本月支持水平約在13500點，估計此水平的支持力度較大。我們暫不建議在恆指跌近此水平時造淡，反而要留意在此水平建立支持平台。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)。
目前，50天線失守，短線策略應以造淡為主導。短線可用頸線13780為參考，低於之下造淡；以50天線為止損參考。若配合技術轉淡訊號，大家可考慮短線入市造淡，目標看13500/550點。
期權策略方面，亦可配合中期上升軌道13500水平入市部署造好。因為期權是一種中期投資工具，應用時不受短期波動影響，而恆生指數仍然在中期上升通道內運行。一日未跌穿中期上升軌，期權策略亦不應部署造淡，反而可在大市接近上升下軌時，部署中期好倉。
操作方法是買入一些3個月期以上的看漲期權。若恆指跌低於13600點，建議買入3月份14400看漲期權，估計期權金約為120點。若今次短期調整完成，恆指將繼續在中期上升通道內運行。若指數反彈至14800點，可平掉此期權好倉獲利。但若估計錯誤，最多隻賠掉120點期權金加手續費，並無其他風險存在，所以期權是一個非常有效的投機工具來捕捉一個中期升浪或跌浪，希望大家多應用。

㈧ 什麼是期權,10種常見的期權交易策略

什麼是期權 你可以到期權 行業網站上看 ， 交易策略 無非就是 分析能力 對交易標的物走勢的判斷 和資金管理