期貨漲停單邊市是如何交易的

A. 期貨單邊交易是怎麼回事，套利交易又是什麼

單邊交易就是投機交易，判定出行情未來要上漲或者下跌，然後買漲或者買跌，判定對了就賺錢，判定錯了就虧錢，風險相對比較高，預期利潤也比較高。
套利交易分為跨期，跨市，跨品種，就是在具有相關性的不同合約之間，應該存在一個穩定的差值，如果價差偏離了，可以同時開倉兩個合約，相同交易量，相反方向，利用這個來獲取穩定收益。比如白銀1401合約和白銀1406合約，這2個合約價格之間應該維持在70個點附近。周一的時候因為行情波動，1406合約高於1401合約90個點了，那麼我們就可以做空1406，同時做多1401，待價差恢復至70個點的時候同時平倉，那麼就可以獲取20個點的穩定套利收益。我們這邊主要研究的就是套利交易。

B. 期貨合約達到漲停板是會怎樣

達到漲停板分兩種情況。第一種是當日最後5分鍾前就漲停，最後5分鍾內有被打開過，這種情況第二天交易制度不變。如果最後5分鍾內一直處於漲停狀態，則成為單邊市。第二個交易日的保證金和漲跌幅會在現有基礎上擴大50%。如果第二交易日不是單邊市（最後5分鍾處於漲停狀態），則第三交易日恢復原水平。若第二交易日還是單邊市，則第三交易日的漲跌幅和保證金在第二交易日基礎上再擴大50%。如果第三交易日不是單邊，則第四交易日恢復。第三交易日還是單邊，則第四交易日該合約休盤一天，第五交易日交易所會根據盈利和虧損情況進行強行平倉或者協議平倉。

C. 期貨單邊交易是怎麼回事，套利交易又是什麼

單邊交易：是指買賣雙方同時變成了買方市場，或同時變成了賣方市場。市場上的正常交易本該有買賣雙方活躍交易，但在某一段時間或一定區域內卻一反常態，使市場突然變成了全買方市場或全賣方市場。

套利交易：指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易。

單邊交易的主要特點：

1、在單邊交易下，只能買漲賺錢（做多）或者只能買跌賺錢（做空）。

2、中國A股市場就是單邊交易也就是單向交易也就是只能買漲賺錢（做多賺錢）。

套利交易的主要特點：

1、較低的風險：不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險。尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

2、方便大資金進出：套利交易本身需要大量資金，所以能夠吸引大資金進場交易。

(3)期貨漲停單邊市是如何交易的擴展閱讀

套利交易的缺點：

1、風險：風險來自於：價格偏差繼續錯下去。合約之間的強弱關系往往在短期內保持「強者恆強，弱者恆弱」的態勢。假如這種價格偏差最終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。

2、受限制：當限制了交易中的風險，通常也會限制潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權衡套利的諸多優點和有限的潛在收益。

3、一般情況下，套利交易所涉及到的合約間價差的變化比單一合約的價格變化要小得多，屬於風險小、收益穩定的交易方式。所以，套利交易主要是大資金量，或者風格穩健的交易者的投資選擇。

參考資料

網路-單邊交易

網路-套利交易

D. 期貨漲停板 後市如何操作

第一二個連續的板，一般交易所不太管，出現連續三個板，交易所可能會強平部分持倉

E. 如何正確理解「單邊市」

如何正確理解「單邊市」

（1）正確理解「單邊市」
《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》規定，「單邊市」是指某一合約收市前5分鍾內出現只有停板價格的買入（賣出）申報、沒有停板價格的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價格的情形。正確理解單邊市需要注意兩點：第一，關注的是「收市前5分鍾內」這一時間段；第二，停板價格不能被打開。

（2）是否執行強制減倉根據具體情況而定
《中國金融期貨交易所交易規則》第六十二條中規定，期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，經交易所董事會執行委員會審議批准，交易所可以採取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標准及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。
《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》第十條規定，期貨合約連續兩個交易日出現同方向單邊市（第一個單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日），D2交易日為最後交易日的，該合約直接進行交割結算；D2交易日不是最後交易日的，交易所有權根據市場情況採取下列風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標准、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。
通過上述規定可以看出，連續同方向單邊市只是啟動強制減倉的必要條件，而非充分條件。在出現連續同方向單邊市時，交易所不是必然啟動強制減倉，而是根據具體情況，可以啟動強制減倉措施，也可能啟動其他風險管理措施，還可能同時啟動幾種風險控制措施。投資者對此需要加以注意。

F. 期貨交易怎樣判斷單邊市還是振盪市

不知道你是趨勢交易者還是震盪交易者。我炒黃金好多年了，我對交易的理解就是，在盤中尤其是剛開始時你是無法判斷是震盪還是單邊的，只有當行情走出一段時間後才知道，做交易，不要指望先知先覺，應該後知後覺，但不能不知不覺。如果你是趨勢交易者，那你的交易理念就是追蹤趨勢。如何追蹤？我認為最好的方式就是均線系統，用均線來追蹤趨勢。

G. 期貨中單邊交易和雙邊交易都是指什麼

期貨是保證金雙向交易，可以做多、可以做空，這里的單邊只是根據當時的行情表現，跟隨主要趨勢進行交易，放棄次級趨勢，也就是單邊交易，單邊交易多隻中長交易。雙向交易指日內多空兼收，過硬的技術素養是前提條件。

H. 請問一般期貨漲跌停板後怎麼操作

這個得看K線形態，如果形態牌振盪，那麼最好當天平倉，第二天有可能是再拉一把就跌回來，也有可 能是直接低開。如果趨勢好，那麼第二天還是再拉升，看分時圖沒什麼意義。

上海交易所的風控規則是根據風險變化的，現在上海交易所的停板為5%，7%，9%意思是平常漲跌停都為5%，連續同方向（漲停、跌停）第2個停板為7%，第三個為9%，3個停板後休市一天。

期貨交易所實行漲跌停板制度，由交易所制定各期貨合約的每日價格最大波動幅度。當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優先的原則。

(8)期貨漲停單邊市是如何交易的擴展閱讀：

期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委託期貨經紀公司代理交易。所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內集中完成。

期貨交易實行保證金制度，也就是說交易者在進行期貨交易時只需繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%-10%，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易，期貨交易的這種特點吸引了大量投機者參與期貨交易。

期貨交易具有的以少量資金就可以進行較大價值額的投資的特點，被形象地稱為「杠桿機制」。期貨交易的杠桿機制使期貨交易具有高收益高風險的特點。

I. 期貨的漲跌停板是如何計算的

期貨漲跌停板是指當某個期貨品種合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況。

按著漲跌方向分為兩種情況，一個是漲停板一個是跌停板，在漲跌停板制度下，前交易日結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限。

前一交易日結算價減去允許的最大跌幅構成價格下跌的下限、稱為跌停板價格。期貨交易漲跌停板一般是在5%左右，不過根據每個品種波動性不同，漲跌停板價格也不相。

期貨漲跌停板計算：

第一、期貨交易所實行漲跌停板制度，由交易所制定各期貨合約的每日價格最大波動幅度。

第二、當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優先的原則。

第三、漲(跌)停板單邊無連續報價(以下簡稱單邊市)是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況。連續的兩個交易日出現同一方向的漲(跌)停板單邊無連續報價情況，稱為同方向單邊市;在出現單邊市之後的下一個交易日出現反方向的漲(跌)停板單邊無連續報價情況，則稱為反方向單邊市。

第四、當某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為Dl交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日)出現單邊市，則D1交易日結算時該合約交易保證金按下述方法調整：

銅期貨合約交易保證金比例為7%，收取比例已高於7%的按原比例收取;

鋁期貨合約交易保證金比例為7%，收取比例已高於7%的按原比例收取;天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為7%，收取比例已高於7%的按原比例收取;

燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高於10%的按原比例收取。

D2交易日，銅期貨合約的漲跌停板為5%，鋁期貨合約的漲跌停板為5%，天然橡膠期貨合約的漲跌停板為6%，燃料油期貨合約的漲跌停板為7%。

第五，該期貨合約若D2交易日未出現單邊市，即：銅期貨合約的漲跌幅度未達到5%，鋁期貨合約的漲跌幅度未達到5%，天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達到6%，燃料油期貨合約的漲跌幅度未達到7%，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。

若D2交易日出現反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為Dl交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照上述第四條規定執行。

若D2交易日出現同方向單邊市，則當日收盤結算時該合約交易保證金按下述方法調整：銅期貨合約的交易保證金比例為9%，收取比例已高於9%的按原比例收取;鋁期貨合約的交易保證金比例為9%，收取比例已高於9%的按原比例收取;天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為9%，收取比例已高於9%的按原比例收取;燃料油期貨合約的交易保證金比例為l5%，收取比例已高於15%的按原比例收取。D3交易日銅期貨合約的漲跌停板為6%，鋁期貨合約的漲跌停板為6%，天然橡膠期貨合約的漲跌停板為6%，燃料油期貨合約的漲跌停板為10%。

第六，若D3交易日未出現單邊市，即：銅期貨合約的漲跌幅度未達到6%，鋁期貨合約的漲跌幅度未達到6%，天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達到6%，燃料油期貨合約的漲跌幅度未達到l0%，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。

J. 請問期貨漲跌停板後怎麼操作

1、期貨合約達到漲停板時，就不能繼續加價了，要買，就只能排隊。賣出可以馬上成交，一般交易所有規定，買平倉的單子可以排在賣開倉的單子前面。當某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況時,即只有單邊報價或是不足以打開單邊報價的情況，稱為漲（跌）停板（簡稱單邊市）。
2、漲跌停板制度，是指期貨合約在一個交易日中的成交價格不能高於或低於以該合約上一交易日結算價為基準的某一漲跌幅度，超過該范圍的報價將視為無效，不能成交。在漲跌停板制度下，前交易日結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板；前一交易日結算價減去允許的最大跌幅構成價格下跌的下限，稱為跌停板。因此，漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制。