股票內幕交易罪

⑴ 股票內幕交易是什麼

內幕人員是指由於持有發行人的證券，或者在發行人、與發行人有密切聯系的公司中擔任董事、監事、高級管理人員，或者由於其會員地位、管理地位、監管地位和職業地位，或者作為發行人雇員、專業顧問履行職務，能夠接觸或者獲得內幕信息的人員。它包括：
1．發行人的董事、監事、高級管理人員、秘書、打字員，以及其它可以通過履行職務接觸或者獲得內幕信息的人員；
2．發行人聘請的律師、會計師、資產評估人員、投資顧問等專業人員
3．根據法律、法規的規定對發行人可以行使一定管理權或者監管權的人員，包括證券監管部門和證券交易所的工作人員，發行人的主管門部門和審批機關的工作人員，以及工商、稅務等有關經濟管理機關的工作人員等
4．由於本人的職業地位、與發行人的合同關系或者工作聯系，有可能接觸或者獲得內幕信息的人員，包括新聞記者、編輯、電台主持人以及編排印刷人員等。
我國《證券法》第74條規定，證券交易內幕信息的知情人包括：
（一）發行人的董事、監事、高級管理人員
（二）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員
（三）發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員
（四）由於所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員
（五）證券監督管理機構工作人員以及由於法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員
（六）保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員
（七）國務院證券監督管理機構規定的其他人。

⑵ 關於股票內幕交易的問題

是內幕交易，根據情況可以入刑。依據的是以下的第3條。
內幕交易罪，是指評判或者通曉股票、證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取股票、證券交易內幕信息的人員或者單位，在涉及股票、證券的發行、交易或者其他支股票、證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該股票、證券，或者泄露該信息，情節嚴重的行為。
下列各項信息皆屬內幕信息：
1、公司的經營方針和經營范圍的重大變化；
2、公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；
3、公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；
4、公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；
5、公司發生重大虧損或者過受超過凈資產百分之十以上的重大損失；
6、公司生產經營的外部條件發生的重大變化；
7、公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經理發生變動；
8、持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化；
9.公司減資、合並、分立、解散及申請破產的決定；
10、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議；
11、法律、行政法規規定的其他事項；
l2、公司分配股利或者增資的計劃；
13、公司股權結構的重大變化；
14、公司債務擔保的重大變更；
15、公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十；
16、公司的董事、監事、經理、副經理或者其他高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；
17、上市公司收購的有關方案；
18、國務院證券監督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

⑶ 簡述操縱股票價格及內幕交易的危害

內幕交易在世界各國都受到法律明令禁止。內幕交易雖然在操作程序上往往與正常的操作程序相同，也是在市場上公開買賣證券，但由於一部分人利用內幕信息，先行一步對市場做出反應，因而具有以下幾個方面的危害性：
（一）違反了證券市場的三公原則，侵犯了廣大投資者的合法權益。
證券市場上的各種信息，是投資者進行投資決策的基本依據。內幕交易則使一部分人能利用內幕信息，先行一步對市場做出反應，使其有更多的獲利或減少損失的機會，從而增加了廣大投資者遭受損失的可能性，因此，內幕交易最直接的受害者就是廣大的投資人。
（二）內幕交易損害了上市公司的利益。
上市公司作為公眾持股的公司，必須定期向廣大投資者及時公布財務狀況和經營情況，建立一種全面公開的信息披露制度，這樣才能取得公眾的信任。而一部分人利用內幕信息，進行證券買賣，使上市公司的信息披露的失公正，損害了廣大投資者對上市公司的信心，從而影響上市公司的正常發展。
（三）內幕交易擾亂了證券市場、乃至整個金融市場的運行秩序。內幕人員往往利用內幕信息，人為地造成股價波動，擾亂證券市場的正常秩序。
內幕信息與內幕交易行為內幕交易內幕交易又稱內情者交易，指公司董事、監事、經理、職員、主要股東、證券市場內部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經濟損失為目的，利用其地位、職務等便利，獲取發行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。

⑷ 股市內幕交易罪中如何認定主犯與從犯

2007年7、8月，某上市公司擬收購某控股公司全部股權進行重組。在該信息公告前，黃某指使他人以曹某等79人的身份證開立個人股票賬戶，並安排杜某協助管理以上股票賬戶。
2007年8月13日至9月28日間，黃某指使杜某等人使用上述賬戶累計購入某上市公司股票，賬面收益3.06億余元。期間，被告人許某明知黃某利用上述內幕信息進行某上市公司股票交易，仍接受黃某的指令，在廣東借用他人身份證開立個人股票賬戶或直接借用他人股票賬戶，於同年8月13日至9月28日間，累計購入該股，賬面收益9021萬余元。
本案涉及內幕交易罪中共同犯罪中主犯與從犯的認定問題。刑法第一百八十條的規定的內幕交易罪，是指證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者泄露該信息，情節嚴重或者特別嚴重的犯罪行為。
黃某等人作為證券交易內幕信息的知情人員，在涉及對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入該證券，內幕交易成交額及賬面收益均特別巨大，情節特別嚴重，黃某與杜某、許某屬於內幕交易罪的共同犯罪。
共同犯罪，是指二人以上共同故意犯罪。黃某與杜某、許某共同合謀，實行內幕交易的犯罪行為，構成內幕交易罪的共同犯罪。根據他們在共同犯罪中的地位和分工，黃某起主要作用，系主犯;杜某和許某起次要或者輔助作用，系從犯。

⑸ 股票內幕交易罪得判幾年刑罰

構成內幕交易罪，將被處五年以下有期徒刑或拘役，如果屬於情節特別嚴重的，應處5年以上10年以下有期徒刑。

我國法律對內幕交易的行為的處罰

1、行政責任

內幕交易行為人可能被證券監管機構給予行政處罰，主要包括：

（1）責令依法處理非法持有的證券；

（2）沒收違法所得；

（3）並處罰款。對於證券內幕交易，如果違法所得在3萬元以上的，並處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款，如果沒有違法所得或違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款；

對於期貨內幕交易，如果違法所得在10萬元以上的，並處違法所得1倍以上5倍以下的罰款，如果沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，處10萬元以上50萬元以下的罰款。

單位進行內幕交易的，應對直接負責主管人員和其他直接責任人員並以3萬元以上30萬元以下的罰款；

（4）警告。單位進行內幕交易的，對直接負責主管人員和其他直接責任人員警告。

除行政處罰外，內幕交易行為人還可能被證券監管機構給予證券市場禁入的行政監管措施，甚至可能會被處以終身市場禁入。

2、刑事責任

內幕交易行為情節嚴重，構成犯罪的，應依法承擔刑事責任。

具有以下情形的，構成內幕交易罪：

（1）證券交易成交額在50萬元以上的；

（2）期貨交易佔用保證金數額在30萬元以上的；

（3）獲利或者避免損失數額在15萬元以上的；

（4）進行內幕交易、泄露內幕信息3次以上的。

而具有如下情形之一，則屬於情節特別嚴重：

（1）證券交易成交額在250萬元以上的；

（2）期貨交易佔用保證金數額在150萬元以上的；

（3）獲利或者避免損失數額在75萬元以上的。

(5)股票內幕交易罪擴展閱讀：

《最高人民法院、最高人民檢察院關於辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》

第六條

在內幕信息敏感期內從事或者明示、暗示他人從事或者泄露內幕信息導致他人從事與該內幕信息有關的證券、期貨交易，具有下列情形之一的，應當認定為刑法第一百八十條第一款規定的「情節嚴重」：

（一）證券交易成交額在五十萬元以上的；

（二）期貨交易佔用保證金數額在三十萬元以上的；

（三）獲利或者避免損失數額在十五萬元以上的；

（四）三次以上的；

（五）具有其他嚴重情節的。

第七條

在內幕信息敏感期內從事或者明示、暗示他人從事或者泄露內幕信息導致他人從事與該內幕信息有關的證券、期貨交易，具有下列情形之一的，應當認定為刑法第一百八十條第一款規定的「情節特別嚴重」：

（一）證券交易成交額在二百五十萬元以上的；

（二）期貨交易佔用保證金數額在一百五十萬元以上的；

（三）獲利或者避免損失數額在七十五萬元以上的；

（四）具有其他特別嚴重情節的。

第八條

二次以上實施內幕交易或者泄露內幕信息行為，未經行政處理或者刑事處理的，應當對相關交易數額依法累計計算。

第九條

同一案件中，成交額、佔用保證金額、獲利或者避免損失額分別構成情節嚴重、情節特別嚴重的，按照處罰較重的數額定罪處罰。

構成共同犯罪的，按照共同犯罪行為人的成交總額、佔用保證金總額、獲利或者避免損失總額定罪處罰，但判處各被告人罰金的總額應掌握在獲利或者避免損失總額的一倍以上五倍以下。

⑹ 誰是內幕交易罪的主體

內幕交易罪的主體，是指故意違反國家對股票、證券交易管理的法律、行政法規，因而應受刑法處罰的達到法定責任年齡、具有 刑事責任能力 的評判或者通曉股票、證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取股票、證券交易內幕信息的人員或者單位。 其犯罪主體為特殊主體。除自然人外，單位也可構成本罪主體。 筆者認為，內幕交易罪的犯罪主體大致可以分為三個方面。一是評判或者通曉股票、證券交易內幕信息的知情人員。它包括：1、控股公司的負責人員;2、公司內部獲取股票、證券發行、交易信息的人員;3、股票、證券發行、交易從業人員;4、公司的主管機關負責人員以及工作人員;5、股票、證券發行、交易的中介人員;6、其他有法定職責參與評判、審計的工作人員等等。二是通過不法手段獲取內幕信息的人員。三是單位可以構成本罪主體，單位的主管人員和其他責任人員。除上述三種人能構成內幕交易罪主體外，其他人員由於不易知曉股票、證券交易內幕信息，因而不構成本罪主體資格。

⑺ 內幕交易的相關刑罰

內幕交易的刑罰是內幕交易罪。 新刑法典第180條規定的內幕交易罪，是指評判或者通曉股票、證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取股票、證券交易內幕信息的人員或者單位，在涉及股票、證券的發行、交易或者其他支股票、證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該股票、證券，或者泄露該信息，情節嚴重的行為。它在客觀方面表現為行為人違反國家股票、證券交易的法律、行政法規，泄露內幕信息或者利用內幕信息實施股票、證券交易非法獲利且情節嚴重的行為。本罪是新刑法典增設的一個新罪。
「內幕交易」是行為人依據自己所掌握的股票、證券交易的內幕信息，泄露給他人或者加以利用，以實施股票、證券交易非法獲利的行為。1993年4月22日國務院證券委頒布的《股票發行與交易管理暫行條例》規定，股份有限公司的董事、監事等高級管理人員和持有公司5%以上有表決權股份的法人股東，將其所持有的公司股票買入後6個月內賣出或者賣出後6個月內買入，由此獲得的利潤歸公司所有。但僅有如此規定，而未形成禁止內幕交易的一套完整的法律制度，特別是刑事禁止規范，則不能從根本上保障制裁破壞市場公平原則和侵犯投資者利益的內幕交易違法犯罪行為。因此，中國新刑法典根據社會主義市場經濟發展的客觀需要，增設了內幕交易罪以保障社會主義市場經濟的健康發展。 本罪在主觀方面只能依故意構成。包括直接故意和間接故意。過失不構成本罪。行為人故意的內容，即行為人明知自己或他人內幕交易行為會侵犯其他投資者的合法權益，擾亂證券、期貨市場管理秩序，卻希望或放任這種結果發生的心理態度。
過失行為不構成本罪，過失行為者主觀上沒有惡意，不以非法牟利或非法避免損失為目的，其客觀上利用內幕信息進行證券、期貨交易的行為只能是因疏忽大意沒有盡到應盡的注意義務，而錯誤地認為該信息已經公開。但是對此類過失行為也應施以行政處罰。
以下兩種情況可以認定行為人不具有故意，
（1）被告知內幕信息的人，沒有理由能夠知道，或根本不可能知道告訴自己該消息的人違反了他本人應負的信用義務。
（2）由行為人的貿易活動可以合理地推斷出他認為這些情報不展於內幕信息。 本罪在客觀上表現為行為人違反有關法規，在涉及證券發行，期貨交易、證券、或者其他對期貨交易、證券的價格有重大決定性影響的信息正式公開前，利用自己所知的內幕信息進行證券、期貨買賣，或者建議其他人利用該內幕信息進行證券、期貨買賣，或者泄露內幕信息，情節嚴重的行為。具體包括以下4種行為：
1．內幕人員利用內幕信息買賣證券、期貨或者根據內幕信息建議他人買賣證券、期貨
2．內幕人員向他人泄露內幕信息，使得他人利用該信息進行內幕交易；
3．非內幕人員通過不正當的手段或者其他途徑獲得內幕信息，並根據該信息買賣證券、期貨或者建議他人買賣證券、期貨
4．其他內幕交易行為。
總而言之，本罪的客觀特徵表現為以下兩個方面：
1．行為人利用內幕信息，直接參與證券、期貨買賣，即行為人在涉及證券發行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息正式公開以前，本人利用自己所處的特殊位置而獲悉的內幕信息，掌握有利的條件和時機，進行證券、期貨的買入或賣出，從而使自己從中獲利或減少損失。
2．行為人故意泄露內幕信息，即行為人在涉及證券發行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息正式公開前，將自己所知悉的內幕信息故意予以泄露，主要是指行為人以明示或者暗示的方式透露、提供給與公司沒有關系的第三人。這里的「泄露」是指將處於保密狀態的信息公開化，使之進入公開領域。其具體表現又有兩種形式：
（1）將信息告知不應或無權知道該信息的人，也就是說，擴大了信息公布范圍。此乃信息在空間范圍上的泄露；
（2）在保密期屆滿前解密，也就是說超前公布信息。此乃信息在時間階段上的泄露。當然，信息上的上述兩種泄露情形是同步的，即信息在空間范圍上的泄露，針對獲密者來說，也就是信息在時間階段上的泄露；反之亦然。此外，對泄露內幕信息行為而言，泄露者本人不一定直接參與證券、期貨的買賣行為，但通過為他人提供公司內幕信息，從而間接地參與了證券、期貨交易行為。與第一種情形直接買賣證券、期貨相比，泄露內幕信息對證券、期貨交易市場、投資者及相關公司所造成的損失，往往更為嚴重。知情人員一般由於人數少，財力有限，買賣證券、期貨數量不會太大，而泄露內幕信息則可能一傳十，十傳百，甚至引起外界財團參與，從而會引起相當嚴重的後果。 （一）本罪與非罪的界限
行為人利用內幕信息進行證券、期貨交易的行為極易與知悉內幕信息的內幕人員沒有利用內幕信息的正當交易行為發生混淆，前者情節嚴重的構成內幕交易、泄露內幕信息罪，後者則是法律法規允許的行為。一般來說，行為人尤其是內幕人員的正當的交易行為有以下兩種情形：其一，不知內幕信息的內幕人員所進行的允許進行的證券、期貨交易行為。此類內幕人員根本就不知道內幕信息；其二，知悉內幕信息的內幕人員所進行的允許進行的證券、期貨交易行為與其所知悉的內幕信息無關。此類內幕人員知悉內幕信息但其所進行的交易行為並沒有利用其所知信息。對於第一種情況，由於缺乏內幕交易、泄露內幕信息罪的犯罪對象-內幕信息，因而很容易地與內幕交易行為區分開。對於第二種情況，由於內幕人員所知悉的內幕信息並未被內幕人員在證券、期貨交易中加以利用，從而內幕信息也就不會對證券、期貨市場價格產生影響，顯然，不具備內幕交易行為的特性。為了更好地區分上述情形，我們有必要科學地掌握內幕交易行為的幾個基本構成要件，具體包括：
（1）存在著證券、期貨交易行為
（2）該交易行為系內幕人員或非內幕人員所為；
（3）該交易行為利用了內幕人員合法持有或非內幕人員非法持有的內幕信息。
（二）本罪與侵犯商業秘密罪的界限
構成內幕交易、泄露內幕信息罪的客觀表現包括知道內幕信息的內幕人員或非內幕人員將內幕信息非法泄露和公開的情形，而侵犯商業秘密罪的客觀方麵包括披露、使用或者允許他人使用以不正當手段獲取的權利人的商業秘密和違反約定或者違反權利人有關保守商業秘密的要求，披露、使用或者允許他人使用其所掌握的商業秘密兩種情形，因此，內幕交易罪與侵犯商業秘密罪就存在著一定的聯系，如兩者的犯罪對象都具有秘密性，兩者的客觀方面都包括泄露或提前公開不該公開的相關內容等。但是，兩者的差別還是很明顯的：
1．兩者侵犯的對象不同，前者侵犯的是內幕信息，該信息必然影響證券、期貨交易市場價格，而後者侵犯的是商業秘密，是指不為公眾知悉，能為權利人帶來經濟利益、具有實用性並經權利人採取保密措施的技術信息與經營信息。
2．兩者客觀行為也不同，前者包括行為人不公開內幕信息而本人直接加以利用、或者將內幕信息公開建議別人加以利用從而本人間接參與兩種情形，而後者包括以下三種情形：（1）以盜竊、利誘、脅迫或者其他不正當手段獲取權利人的商業秘密；（2）披露、使用或者允許他人使用以前項手段獲取的權利人的商業秘密；（3）違反約定或者違反權利人有關保守秘密的要求，披露、使用或者允許他人使用其所掌握的商業秘密。
如果行為人的行為侵害的既屬於內幕信息，又屬於商業秘密。這種情況，行為人的行為構成想像競合犯，即行為人主觀上出於一個故意，客觀上實施了一個危害行為，同時觸犯了本法所規定的兩個獨立罪名，也即觸犯了內幕交易、泄露內幕信息罪和侵犯商業秘密罪。根據想像數罪的處罰原則，應以重罪論處。
（三）本罪與泄露國家秘密罪的界限
內幕交易、泄露內幕信息罪和泄露國家秘密罪，即主體均可以是國家工作人員，泄露的內容均可以是國家的經濟秘密和影響證券發行證券、期貨交易及其相關活動的國家外交、財政、立法等秘密。因此，兩罪存在著一定的聯系。兩罪也存在著以下區別：
1．在主觀方面，前者只能是故意，行為人往往在主觀上還具有謀取非法利益或避免損失的犯罪目的，後者既可以是故意，也可以是過失。
2．在主體方面，前者包括內幕人員和非內幕人員，並不一定都是國家機關工作人員，後者只能是國家機關工作人員。
3、在犯罪對象方面，前者侵犯的是內幕信息，具體范圍由法律和行政法規來確定，並非都屬於國家秘密的范疇，後者侵犯的是國家秘密，具體包括國防、外交、立法、司法、財政、經濟、科技等方面不應公開的事項，也包括一切未經決定或雖經決定而尚未公開的國家事項，以及一切有關國家機密的文件、電報、函件、資料、統計、機構、編制、倉庫等。顯然，前者的范圍要小，機密程度要低。
4．在客觀方面，前者是指違反有關證券、期貨法規，行為人利用內幕信息進行證券、期貨交易或泄露內幕信息的行為，後者指行為人違反國家秘密法規，故意或過失泄露國家秘密的行為。此外，實踐中也會出現內幕交易、泄露內幕信息罪和泄露國家秘密罪想像競合的問題。
法律處罰：
1．自然人犯本條規定之罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
2．單位犯本罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

⑻ 股票內幕交易算初犯了法律嗎

以下只是證券法中的條款，還可以按經濟法的條款處理
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第一百九十三條 發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，並處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，並處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
發行人、上市公司或者其他信息披露義務人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行為的，依照前兩款的規定處罰

第二百零二條 證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內幕交易的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的，從重處罰。
第二百零三條 違反本法規定，操縱證券市場的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。

⑼ 黃光裕的罪名「內幕交易」是什麼意思

內幕交易是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。內幕交易是指內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的其它人員違反法律、法規的規定，泄露內幕信息，根據內幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。內幕交易行為人為達到獲利或避損的目的，利用其特殊地位或機會獲取內幕信息進行證券交易，違反了證券市場「公開、公平、公正」的原則，侵犯了投資公眾的平等知情權和財產權益。內幕交易丑聞會嚇跑眾多的投資者，嚴重影響證券市場功能的發揮。同時，內幕交易使證券價格和指數的形成過程失去了時效性和客觀性，它使證券價格和指數成為少數人利用內幕信息炒作的結果，而不是投資大眾對公司業績綜合評價的結果，最終會使證券市場喪失優化資源配置及作為國民經濟晴雨表的作用。