理財產品國際化

『壹』 跨境貿易結算與貨幣國際化之間有何聯系

常務會議2009 年4 月8 日決定，在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4 城市開展跨境貿易人民幣結算試點，此舉標志著人民幣結算將從此前的小額邊境貿易走向市場規模巨大的一般貿易，人民幣作為國際結算貨幣，正式開始在國際貿易中執行計價和結算的貨幣職能，有力地推動了人民幣邁向國際化的步伐。

一、跨境貿易人民幣結算的政策背景

早在上世紀90 年代，我國與有關鄰國就已開始在邊境貿易中使用人民幣進行結算。迄今為止，我國已與越南、蒙古、寮國、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯、朝鮮和哈薩克八個國家的中央銀行簽署了有關邊境貿易本幣結算的協定。隨著我國經濟對外開放程度不斷提高，我國進出口貿易規模迅速擴大，並成為世界第三大貿易國，人民幣結算迫切需要從邊境貿易擴展到一般貿易。同時，隨著內地與港澳經貿往來的快速發展，兩地之間以人民幣進行貿易結算的需求也日益強烈。

國際金融危機爆發以來，作為國際貿易中最主要結算貨幣，美元和歐元匯率都經歷了劇烈波動。在此背景下，我國進出口普遍希望使用幣值相對穩定的人民幣進行計價結算，從而規避使用美元和歐元進行計價結算的匯率風險。

二、跨境貿易人民幣結算的現實意義

第一，開展跨境貿易人民幣結算將加快推動人民幣成為國際市場交易的計價結算貨幣進程，提升人民幣在國際市場中的購買力，最終實現人民幣的國際化。

第二，開展跨境貿易人民幣結算有助於推動我國與周邊國家和地區經貿關系的發展，保持對外貿易穩定增長。

第三，人民幣參與國際結算，可以用人民幣替代部分外匯收支，有助於改善國際收支平衡狀況，減少國家宏觀調控壓力。

第四，開展跨境貿易人民幣結算使有效規避匯率風險，消除匯兌成本和外匯衍生產品交易的有關費用，有助於財務核算清晰化，加快資金運轉速度，提升國際競爭力。

第五，人民幣參與國際結算，給銀行的國際業務帶來新的市場需求，有助於提高我國銀行業的整體競爭實力，加快國內金融業走向國際化的步伐。

三、跨境貿易人民幣結算面臨的問題

（一）國際貿易的計價結算幣種選擇權缺失，人民幣結算規模受阻

一國貨幣要作為商品交易的計價結算幣種進入國際市場並被市場參與者廣泛接受，則要求該國貨幣的幣值長期保持穩定或略有升值，真正體現貨幣的財富儲存職能。人民幣從2005 年7 月匯率制度改革到國際金融危機爆發以來，一直保持穩中有升的態勢，而國際金融危機爆發後，人民幣幣值仍基本保持穩定。目前中國的世界第三大經濟體地位和世界第一的外匯儲備，為我國保持人民幣匯率穩定提供了堅實可靠的經濟實力和貨幣保障。與國際貿易中的傳統結算貨幣美元和歐元匯率表現相比較而言，人民幣的幣值穩定特徵，為其成為國際市場交易的計價結算幣種提供了不可或缺的重要條件。

但同時我們應該清醒地認識到，中國在國際市場分工中的弱勢地位很大程度上制約了人民幣在國際貿易結算中的使用規模。國際市場的參與者出於規避匯率風險和保持貨幣購買力的利益需要，都希望能以其本國貨幣或世界貨幣進行計價結算。而中國經濟雖經過三十多年成效顯著的改革開放，得以高速發展並成為世界製造工廠，但其產業結構仍處於國際市場產業鏈的中下游，缺乏國際市場的話語權和定價權。在此背景下，國際市場交易的計價結算幣種選擇權也更多掌握在外國手中，人民幣參與國際結算的規模受到很大限制，人民幣在國際市場中的購買力也無法顯著提升，嚴重阻礙了人民幣的國際化進程。[page]

（二）人民幣匯率形成機制未市場化，人民幣衍生品定價權受到挑戰

從外匯市場交易來看，跨境貿易人民幣結算將加快推動離岸人民幣市場的形成和發展，同時也對我國人民幣衍生品定價權提出巨大挑戰。目前我國實行資本管制，債券市場和外匯市場不完善，利率平價理論所描述的利率、匯率和資本流動之間的關系並不能准確地與現實情況相一致。具體表現在，國內持有凈外匯頭寸的私人面臨著匯率波動風險，需要在外匯市場上進行遠期抵補交易來套期保值。但由於我國資本項下人民幣可自由兌換還未實現，人民幣利率市場化程度不高，在期限、風險、流動性、稅收特徵等方面相區別的債券品種不齊全，遠期匯價無法依據利率平價關系進行合理定價。

目前，國內人民幣衍生品市場和境外人民幣無本金交割遠期交易（NDF）市場同時並存，芝加哥商業交易所（CME）也已正式推出人民幣期貨和期權產品，人民幣衍生品定價權的歸屬將取決於人民幣衍生品定價標準的合理性。由於我國實行資本管制，利率市場化並未實現，國內人民幣衍生品市場無法合理地將利率平價關系作為人民幣衍生品定價標准。這樣就導致國內人民幣衍生品市場缺乏價格競爭優勢，各類經濟主體規避匯率風險的市場需求轉向離岸人民幣市場，極大地制約了國內人民幣衍生品市場的發展，對我國人民幣衍生品定價權形成巨大挑戰。

（三）人民幣跨境清算制度未健全，人民幣清算系統有待完善

人民幣參與國際結算，必然對現有的人民幣清算系統和制度安排提出更高的要求。與美元的聯邦電子資金轉賬系統（FEDWIRE）和清算所同業支付清算系統（CHIPS）相比, 我國的人民幣清算系統和制度安排在清算規則、清算行准入、清算賬戶開立、清算時間、清算效率等方面都有待完善和健全，為滿足人民幣高效便捷跨境清算的需求提供良好和制度保障。

四、跨境貿易人民幣結算對銀行業務產品的需求

在實施跨境貿易人民幣結算政策之後，國內銀行新的業務產品市場需求巨大，可以有效提高銀行中間業務收入佔比，降低銀行收益來源對存貸款利差的依賴程度，有利於促進國內銀行業的業務盈利模式轉型。

（一）國際結算業務需求

目前，進出口進行傳統的跨境貿易外幣結算需由境內銀行通過境外外幣賬戶行與境外銀行進行貿易項下資金清算。開展跨境貿易人民幣結算將使結算模式改變為由境外銀行通過境內人民幣賬戶行與境內銀行進行貿易項下資金清算。

結算模式的改變帶來的業務需求主要是大量的境外銀行尋求適合其人民幣資金清算的境內賬戶行，使境內賬戶行獲得相當規模的人民幣資金存款，同時大幅增加人民幣資金結算量，並由此帶來可觀的結算手續費收入。另外，境內銀行也將為境外同業提供人民幣資金理財業務以增加境外同業人民幣資金的收益，並獲得理財產品的中間業務收入。

（二）貿易融資業務需求

目前，在傳統的跨境貿易外幣結算基礎上，銀行為進出口提供相當規模的外幣融資。開展跨境貿易人民幣結算將使原有的外幣融資轉變為人民幣融資，從而推動進出口對人民幣資金的融資需求大幅增加。

具體而言，境內銀行將在傳統的貿易融資業務基礎上增加新的融資業務品種，如為進出口提供人民幣信用證項下融資業務，為境外銀行提供人民幣代付和福費廷轉讓業務。

人民幣作為境內銀行的本位幣，境內銀行具有豐富的人民幣資金融資渠道，資金成本將優於境外銀行，同業間利差的存在客觀上形成了通過同業合作開展人民幣代付和福費廷轉讓實現雙贏的業務需求。

（三）人民幣衍生產品交易需求

進出口開展跨境貿易人民幣結算，一方面境內可以規避匯率波動風險，不具備對貨幣型衍生產品的需求，但另一方面境外面臨人民幣匯率波動風險，對人民幣衍生產品的需求巨大。為此，境內銀行將為境外持有的人民幣資金頭寸提供人民幣衍生產品業務，以滿足其套期保值的避險需求。人民幣衍生產品的推廣將使境內銀行獲得豐厚的人民幣匯兌及手續費收入。另外，境內銀行通過提供結構性人民幣資產組合產品在滿足理財業務需求的同時，也為自身帶來中間業務收入

『貳』 理財產品要打破剛兌，兩年之後銀行存款不一定保本，為什麼要這樣呢

現在大家都知道，銀行的理財產品要打破剛性兌付，也就意味著銀行理財產品不再保本。根據監管方面的要求，所有銀行必須在2020年年底，出清存量，停止新發行保本理財產品。

任何投資都會有風險，銀行理財產品也不例外，以前之所以大家覺得沒有風險，是因為風險已經被銀行承擔了，是銀行把理財的損失給我們剛性兌付了。長久以往，當銀行也兜不住這部分風險的時候，就會發生銀行流動性風險，進而引發金融領域系統性風險。到時我們的損失會更大。

所資管新規在一定程度上降低了銀行系統性風險的發生，從最終結果來看，非保本的銀行理財產品安全性反而提高了。所以銀行產品打破剛性兌付是正確的決定，是所有人的共識。我們每個人都要正確的認識。

『叄』 最全面的理財產品排行

理財產品多種多樣，具體要看每個人的性格和自身情況來定，所以理財產品沒有什麼排行，有的人比較謹慎不想冒大風險，那就可以把錢存銀行或者買國債，有的人可能膽子大，喜歡刺激，那就可以用來做風險投資。你可以看看你屬於那種情況，或者你可以看看華夏銀行的龍盈理財。

你先了解一下主要產品及服務：
「穩盈」
以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債券和中央銀行票據，或由金融機構擔保的企業債券等為投資標的的理財產品。

「增盈」
以國債、金融債、債券遠期以及高信用級別的企業債、公司債、短期融資券、資產支持證券等為投資標的或通過信託計劃投資於可轉換債券、可分離債、交易所債券的理財產品。

「創盈」
以國債、金融債、央行票據、債券回購、債券遠期、企業債、短期融資券、中期票據、信託計劃等資產或金融工具為投資標的的理財產品。

「慧盈」
以人民幣或外幣作為基礎投資貨幣，為投資者在全球范圍內尋找投資契機、追蹤熱點市場、分散投資風險，實現資產國際化配置的理財產品。

「金盈」--代理個人黃金投資交易
作為上海黃金交易所金融類會員單位，接受個人客戶的委託，代理其通過上海黃金交易所交易系統進行貴金屬交易、資金清算和實物交割的行為。代理個人客戶貴金屬投資交易業務分為現貨交易和延期交收交易。

『肆』 簡述人民幣國際化進程對商業銀行國際業務有什麼影響

人民幣國際化進程對商業銀行國際業務的影響：
一、 人民幣國際化給中小商業銀行業務上帶來的機遇
（一）人民幣國際化將使中小商業銀行利差收益加大
國內的大型國有商業銀行雖然業務種類齊全、業務量大，但由於受國家政策調控，往往在利率上缺乏浮動，且其業務的靈活性也收到政策的制約。於此相比，中小商業銀行的利率具有更大的浮動范圍，且能更為靈活地調撥外匯頭寸。因此，在人民幣國際化程度不斷加深的過程中，中小商業銀行在積極發展其國際化經營的過程中，可以低成本獲得國際市場的人民幣存款，之後再以高收益率進行人民幣國際投資或放出國際貸款，以此得到更大的利差空間。中小商業銀行在人民幣國際化的背景下，如果能積極開展國際業務，銀行信用創造機制下所產生的乘數效應，將會使境外體系中初始的人民幣存款和貸款產生的數倍的派生存款和貸款，而由此產生的派生利差收益又進一步擴大了存貸款之間的利差收益。
（二）人民幣國際化有利於中小商業銀行中間業務收入的增加
在人民幣國際化進程中，中國的中小商業銀行可以通過開拓國際結算業務、國際卡業務以及人民幣基金託管業務等增加中間業務收入。特別在拓展人民幣國際結算業務的過程中，銀行結算賬戶將會得到大量人民幣留存資金，這比資金的合理運用將同時增加銀行收益並提高銀行整體資金的流動性。另一方面，人民幣國際化高度發展後，境外人民幣證券融資必將增多，我國中小商業銀行在積極拓展海外業務的過程中，在承銷發行人民幣證券的業務中將比國外的銀行或金融機構更為高效和低成本。此外，中小商業銀行也可利用其經營的靈活性和主動性提供境內國際金融市場的人民幣計價融資的經紀業務。這些業務的拓展都將在一定程度上加大中國中小商業銀行中間業務的收入。
二、人民幣匯率變動對我國中小商業銀行匯率風險管理的挑戰及對策
（一）給中小銀行資本充足率所帶來的影響
銀行的資本充足率是從資本角度來衡量商業銀行抵禦由匯率波動所帶來風險的水平。中國的銀行體系中資本金由本、外幣構成，其中外幣所佔比例極高。其中國內外幣資本金基本有三個構成部分：
一是國家以外匯儲備注資形式所形成的外匯資本金；
二是通過境外IPO募集所得；
三是境外戰略投資者通過認購部分股權所形成的外幣資本金。
由於人民幣匯率的上下波動，從而導致商業銀行的外匯資本金部分產生了折算風險。假如人民幣匯率大幅度上升，那麼商業銀行的總資本金極有可能有較大的縮水。而根據巴塞爾協議的條約：商業銀行的資本總額占所有加權風險資產的比率應在8%以上，核心資本所佔風險資產的比率應在4%以上。從2009年底人民銀行所公開的資料來看，當時除四大國有商業銀行保持較高資本充足率水平外，許多中小商業銀行資本充足率都逼近甚至低於監管紅線。
（二） 信譽損失和不良貸款率提高所產生的風險
匯率的波動還會以對銀行客戶外匯收入造成折算風險的方式，從而間接使銀行的盈利能力以及資產質量受到影響。匯率的波動會加大從事跨國貿易客戶營運賬戶的折算風險，使其在營業賬戶上的資金隨匯率變化而起伏，由此對客戶的償還能力產生影響，最終增加了銀行的風險敞口。根據以往國際上的經驗，如果本國貨幣與外幣之間有比較大的利率差異，很多企業會更多選擇借取銀行外匯貸款來填補其本幣融資的需求，這往往存在極大的貨幣錯配風險。如果另一些企業選擇大量從銀行借取外幣， 本幣的匯率如果出現大幅下跌，這些企業的外匯損失及風險將直接轉嫁給銀行。
（三）外匯理財業務的風險
隨著我國對外經貿活動的不斷增加，從事跨國貿易、有外匯收支的客戶的匯率風險逐漸增加，因此便需要通過銀行對外匯理財產品來對其外幣資產進行更為安全高效的管理，這類需求的上升使得銀行外匯業務的數量、類別及規模均有所提升。以外匯為標的物的理財產品的出現一方面擴大了我國銀行業外匯衍生產品的交易，但另一方面也加大了市場的外匯交易風險。這些衍生產品雖然為持有外匯的企業提供了一種套期保值的方法，但也由於它獨特的杠桿性和虛擬性，也同時讓它變成了一種投機手段，在人民幣匯率波動加大以及目前我國中小商業銀行金融衍生產品較為缺乏定價能力的情況下，讓中小商業銀行的匯率風險管理擔負其巨大挑戰。
（四）中小商業銀行在人民幣匯率波動情況下的對策
面對人民幣國際化進程中人民幣匯率的波動，我國中小銀行需通過增強自身的匯率風險管理能力來應對所可能產生的風險。
風險管理能力的提升主要可從一下幾方面著手：
一是要從人員機制的角度增強匯率風險管理意識，大力引進並培養專業人才。中小商業銀行在過去在人員的質與量上均與大型國有商業銀行有很大差距。但近些年來，由於中小商業銀行內部管理和激勵機制的靈活多變，吸引了大量優秀的金融人才加入。但目前來看，比起國外的大型商業銀行，中國金融人才的整體素質還是有一定差距的。因此在人員問題上，不僅是中國中小商業銀行需要投入更多精力去引進、培養並長期留住大量金融人才，同時政府也應當積極鼓勵我國金融高素質從業人員的培養和發展。
二是要設立完備的匯率風險管理系統。中小商業銀行由於自身資本及規模較小所造成的「先天性」抗風險能力弱的問題，在高效管理的同時仍應時刻警惕漏洞的產生，不斷更新自我的管理系統，唯有如此，方能將效率與安全兩方面有機結合。
三是要加強金融衍生品的創新能力，改善金融衍生品的定價機制。由於銀行和企業的經營自主權的加大和中國金融市場對外開放程度的不斷深入，企業對於銀行各類金融衍生品的需求越來越大。在推出遠期、SWAP等衍生產品時，商業銀行是否有能力准確定價，能否最大程度上地控制風險，這對商業銀行的安全性、流動性、效益性都有著直接的影響。在匯率報價等方面，相比與國有大型商業銀行由於受制於中央政府的政策導向，中國中小商業銀行在匯率的報價和頭寸的調控上具有跟大浮動空間和經營自主權。因此，開發並完善銀行金融衍生品的定價機制是中小商業銀行充分利用自身優勢控制自身風險並與大銀行展開競爭的不二之選。

『伍』 中國銀行雙休日賣理財產品嗎

中行的理財產品一般按自然日銷售，如在銷售期內仍有額度，您可通過櫃台、手機銀行、個人網上銀行關注購買。
請您在購買理財產品前仔細閱讀理財產品說明書，並知曉投資風險。
理財非存款、產品有風險、投資需謹慎，理財產品過往業績不代表其未來表現，不等於理財產品實際收益，投資需謹慎。
以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

『陸』 匯豐的境外理財產品，國際化服務，私密性好分別指哪些啊有怎麼樣的

所謂的境外理財產品是指代客境外理財投資，也就是把境內居民的錢集中起來，以機構的方式集中投資到一些海外市場。比如說境外的基金。
國際化服務，是因為匯豐的全球網路龐大，在多數國家都有分支機構，比如，您在國內是hsbc的貴賓賬戶，在另一個國家也是hsbc的貴賓戶，您就可以在網上銀行進行免費的轉賬服務。
私密性好，是外資銀行一貫注重的服務，比如和客戶交流時，多在會議室或辦公室進行，為客戶資料保密。

但事實上，匯豐的理財產品的歷史收益並不出色。其實，不管是內資銀行還是外資銀行，它們的理財產品都是從大的投行（比如瑞銀，美林)購買得到的，然後加上自己的利潤再賣給客人，說白了就是批發再零售的過程，匯豐的產品部門利潤又是單獨核算的，所以不論產品表現怎麼樣，銀行的利潤肯定是保障的。（所有的銀行都是這樣，天下烏鴉一般黑阿）。而現在代客境外理財投資，又是利潤最大的銀行理財產品，所以銀行非常樂意客戶購買境外理財產品。
境內的外資銀行目前和其境外的機構還不能通存通兌，也就是說，您在香港有個匯豐的賬戶，在國內匯豐的櫃台上是不能取出錢來的。而且，國內的外資銀行還不能推出銀行卡業務（東亞和渣打好象今年就可以推出借記卡業務），所以日常操作並不是很靈活。
要是匯豐說私密性，全世界都笑了。雖然說外資銀行很注重客戶的私密性，但是國內的外資銀行的客戶經理素質參差不齊，很難保證客戶資料的安全（其實外資銀行銷售的方式就是靠sales通過各種方法搜集有錢人的資料，進行電話銷售）。
還有，日前，英國和香港匯豐被曝又大量的客戶信息泄漏。

『柒』 建行理財產品的公告為什麼是英文

對於這種情況，你完全有權利要求他們提供一份中文版的，謝謝。

『捌』 我們常見理財產品可分為幾大類

理財產品可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

1、債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

2、信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。

3、掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

4、QDII型

合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行。QDII型人民幣理財產品，即是客戶將手中的人民幣資金委託給合格商業銀行，由合格商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。