基金公司投資組合風險管理

1. 基金的風險控制措施有哪些

基金的風險控制措施包括：

• 構建制度性的股票與債券投資決策流程

• 嚴格基金管理公司的交易執行流程

• 制定風險容忍度

• 使用風險控制定量分析模型

• 定期編制對業務執行風險控制點的監控報告

2. 基金投資的風險主要體現在哪方面

我也簡單的回答
：不管在銀行還是別的機構認購基金都會收取認購費，比如2％的前端認購費，你存到基金賬戶10000元，認購發行價1元一份的基金，扣除認購費10000*2％＝200，10000-200＝9800，你只能認購到9800份，你贖回的話只能贖回9800份，並且一般情況下還會有贖回費用。
並且還要提醒你，基金上市後根據基金公司的規定到了一定的時間才可以贖回。

3. 基金管理公司如何控制投資的風險

為提高基金投資的質量，防範和降低投資的管理風險，切實保障基金投資者的利益，基金管理公司都建立了一套完整的風險控制機制和風險管理制度，並在基金合同和招募說明書中予以明確規定。
1．基金管理公司設有風險控制委員會（或合規審查與風險控制委員會）等風險控制機構，負責從整體上控制基金運作中的風險。
2．制定內部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規和基金合同規定的投資比例進行投資，不得從事規定禁止基金投資
的業務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄並加蓋時間章；加強內部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內部信息泄露；前台和後台部門應獨立運作等等。
3．內部監察稽核控制。監察稽核的目的是檢查、評價公司內部控制制度和公司投資運作的合法性、合規性和有效性，監督公司內部控制制度的執行情況，揭示公司內部管理及投資運作中的風險，及時提出改進意見，確保國家法律法規和公司內部管理制度的有效執行，維護基金投資者的正當權益。
基金管理公司是現代資本市場的主要支柱，是資本市場長期資金的主要組織者和供應者。它要成為資本市場的主導力量，一定要有成熟的投資理念、專業化的研究方法、良好的治理結構、標准化的產品、嚴格的內部風險控制制度、嚴格的外部監管和信息披露制度。它作為資本市場的買方，要與證券公司相互制衡，對上市公司進行合理估值和定價，促進上市公司改善公司治理，推動產業升級，優化產業結構，加快技術、產品和制度創新，提高資本回報率，讓廣大投資者分享公司成長的紅利，實現投資者與資本市場的共贏。同時，它還要按照誠實信用、勤勉盡責的原則，認真履行受託義務，根據市場投資價值的變化，搞好投資者教育，合理決定基金募集的時機和規模。廣大投資者應該充分意識到基金管理公司所宣傳的業績往往不能代表未來的收益，對那些片面宣傳，不充分揭示風險、作誤導廣告的基金管理公司保持高度的警惕。

4. 證券投資基金存在的風險主要有哪些

會出現虧損，請謹慎購買。
若想選擇合適的基金：
1、首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自己對風險的承受能力，確定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；
2、其次，仔細綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的基金品種進行投資；
3、最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。
您可以通過我行主頁的「基金」--「基金篩選」，根據風險承受能力及相關要求做基金篩選。

5. 對沖基金的風險管理策略是什麼樣的

同學你好，很高興為您解答！

高頓網校為您解答：

對沖基金的風險管理策略

投資對沖基金可以增加投資組合的多樣性，投資者可以以此降低投資組合的總體風險敞口。對沖基金經理使用特定的交易策略和工具，為的就是降低市場風險，獲取風險調整收益，這與投資者期望的風險水平是一致的。理想的對沖基金獲得的收益與市場指數相對無關。

雖然「對沖」是降低投資風險的一種手段，但是，和所有其他的投資一樣，對沖基金無法完全避免風險。根據Hennessee Group發布的報告，在1993年至2000年之間，對沖基金的波動程度只有同期標准普爾500指數的2/3左右。

風險管理

大多數國家規定，對沖基金的投資者必須是老練的合格投資者，應當對投資的風險有所了解，並願意承擔這些風險，因為可能的回報與風險相關。為了保護資金和投資者，基金經理可採取各種風險管理策略。《金融時報》（Financial Times）稱，「大型對沖基金擁有資產管理行業最成熟、最精確的風險管理措施。」對沖基金管理公司可能持有大量短期頭寸，也可能擁有一套特別全面的風險管理系統。

基金可能會設置「風險官」來負責風險評估和管理，但不插手交易，也可能採取諸如正式投資組合風險模型之類的策略。可以採用各種度量技巧和模型來計算對沖基金活動的風險；根據基金規模和投資策略的不同，基金經理會使用不同的模型。傳統的風險度量方法不一定考慮回報的常態性等因素。為了全面考慮各種風險，通過加入減值和「虧損時間」等模型，可以彌補採用風險價值（VaR）來衡量風險的缺陷，

除了評估投資的市場相關風險，投資者還可根據審慎經營原則來評估對沖基金的失誤或欺詐可能給投資者帶來損失的風險。應當考慮的事項包括，對沖基金管理公司對業務的組織和管理，投資策略的可持續性和基金發展成公司的能力。

透明度及監管事項

由於對沖基金是私募基金，幾乎沒有公開披露的要求，有人認為其不夠透明。還有很多人認為，對沖基金管理公司和其他金融投資管理公司相比，受到的監管少，注冊要求也低，而且對沖基金更容易受到由經理人導致的特殊風險，比如偏離投資目標、操作失誤和欺詐。

2010年，美國和歐盟新提出的監管規定要求對沖基金管理公司披露更多信息，提高透明度。另外，投資者，特別是機構投資者，也通過內部控制和外部監管，促使對沖基金進一步完善風險管理。隨著機構投資者的影響力與日俱增，對沖基金也日益透明，公布的信息越來越多，包括估值方法、頭寸和杠桿等。

和其他投資相同的風險

對沖基金的風險和其他的投資有很多相同之處，包括流動性風險和管理風險。流動性指的是一種資產買賣或變現的容易程度；與私募股權基金相似，對沖基金也有封閉期，在此期間投資者不可贖回。管理風險指的是基金管理引起的風險。管理風險包括：偏離投資目標這樣的對沖基金特有風險、估值風險、容量風險、集中風險和杠桿風險。估值風險指投資的資產凈值可能計算錯誤。

在某一策略中投入過多，這就會產生容量風險。如果基金對某一投資產品、板塊、策略或者其他相關基金敞口過多，就會引起集中風險。這些風險可以通過對控制利益沖突、限制資金分配和設定策略敞口范圍來管理。

許多投資基金都使用杠桿，即在投資者出資之外借錢交易或者利用保證金交易的做法。盡管杠桿操作可增加潛在回報，同樣也能擴大損失。採用杠桿的對沖基金可能會使用各種風險管理手段。和投資銀行相比，對沖基金的杠桿率較低；根據美國國家經濟研究局的工作論文，投資銀行的平均杠桿率為14.2倍，而對沖基金的杠桿率為1.5至2.5倍。

有人認為，某些基金，比如對沖基金，為了在投資者和經理能夠容忍的風險范圍內最大化回報，會更偏好風險。如果經理自己也投資基金，就更有激勵提高風險監管程度。

作為全球領先的財經證書網路教育領導品牌，高頓財經集財經教育核心資源於一身，旗下擁有高頓網校、公開課、在線直播、網站聯盟、財經題庫、高頓部落會計論壇、APP客戶端等平台資源，為全球財經界人士提供優質的服務及全面的解決方案。

高頓網校將始終秉承"成就年輕夢想，開創新商業文明"的企業使命，加快國際化進程，打造全球一流的財經網路學習平台！

高頓祝您生活愉快！如仍有疑問，歡迎向高頓企業知道平台提問！

6. 投資基金的主要風險有哪些

投資基金的主要風險有：
(1)流動性風險；
(2)申購、贖回價格未知的風險；
(3)基金投資風險；
(4)機構運作風險；(5)不可抗力風險。

7. 工銀瑞信基金管理有限公司的風險管理

公司引入國際先進的風險管理理念、系統和技術，建立包括四道風險防線，涵蓋投資風險、運作風險和法律合規風險在內的嚴密風險管理體系，對公司的各類風險實行全面有效的管理，同時，將風險管理理念灌輸於公司每一位員工和每一個業務環節。公司風險管理能力居行業領先水平。公司是國內首家通過GIPS（全球投資業績標准）認證的資產管理機構，投資業績披露的公正性和全面性達到國際領先水平。公司的風險管理工作得到了社會各界的廣泛認可。公司先後榮獲《上海證券報》頒發的「2007年度中國基金公司最佳風險控制獎」，《證券時報》頒發的「2008年度最佳安全網站獎」，《理財周報》頒發的「2009年度最佳風險控制獎」。同時，公司還是參與制定中國證監會《基金行業風險管理指引》的5家基金公司之一和《中國證券業協會投資業績標准》領導小組唯一的基金公司成員。領先的風險管理理念重視風險管理體系的完整性與先進性，但更加強調從公司組織機構上和在運作規則中確立風險管理的地位，確保對風險管理系統的嚴格執行；積極倡導風險管理的文化和透明性，使公司成員了解風險管理的程序、意義及後果； 崇尚風險管理的增值效應，合理控制風險與追求更高投資收益有效結合，通過事後績效分析和歸因分析不斷強化和改進現有的方法和體系； 強調定性與定量分析相結合，格外關註定量分析的假設條件，定期審核其合理性，同時強調人的經驗相對於定量分析的不可替代性。 全面的風險管理體系構建了分工明確、相互協作、彼此制衡的風險管理組織結構，形成了由四大防線共同築成的風險管理體系。實行全面、系統的風險管理，覆蓋公司所有戰略環節、業務環節和操作環節 。
系統的風險管理方法
針對不同產品制定相應的投資風險管理方法和流程，形成內部投資指引，並將其設置於風險管理系統，以實現對基金投資風險的有效管理。 充分利用風險管理系統和工具，對投資風險進行事前識別預測、事中跟蹤監控以及事後歸因分解，對投資進行績效評估和歸因分析，並提交風險管理報告，提出風險管理建議。
借鑒瑞士信貸的先進經驗，引入風險管理矩陣並開發KRI（關鍵風險指標）系統，更有效解決業務運作過程中的操作風險。
先進的風險管理工具
引入世界知名的投資風險管理系統，對於投資風險進行動態跟蹤和分析。同時，公司風險管理部還針對業務需求自主開發風險管理工具，以快速響應特定業務需求，並具有自主知識產權.

8. 基金公司如何控制投資風險

首先，基金管理公司設有風險控制委員會等風控機構，負責整體上控制基金運作的風險。其次，內部的風險控制制度主要包括：嚴格按法律法規和基金合同進行投資，不得從事規定禁止基金投資的業務；堅持獨立原則，基金公司的基金資產與自有資產互相獨立，分賬管理；前台後台部門獨立運作等等。再者，基金公司內部有著監察稽核控制，可以對公司內部管理及投資運作中的風險，及時提示或者提出改進意見。基金公司內部還設有督察長一職，督察長的職責可以覆蓋基金以及基金公司運作的所有業務環節。
舉例來說，在某隻股票型基金的運作中，如果單個股票的持倉比例接近了相關法規的上限，哪怕該個股漲幅再高，對基金凈值的貢獻再大，基金公司內部的風控部門也會不斷地直接提醒基金經理，直到風險的「警戒」解除；在股市上漲期間，如果某隻純債券型基金以超過20%的基金資產去買入股票，風控部門同樣會提醒相關投資人員，直至投資比例回到合同約定范圍內。
對於個人來說，投資的風險控制主要依賴個人的紀律意識，不可能像機構投資者那樣有一個專業的部門來監督投資中的一舉一動。但是，給自己的投資設置一個「警戒線」也是可以做到的。譬如，個人投資者如果認為承受風險能力不高，只適合以一部分的資產投資風險較高的股票型基金或者直接買股票，就不必在上漲時為自己錯過賺錢行情而郁悶，遵守自己的投資紀律就是最好的風險控制方法。

9. 基金投資政策風險如何理解

證券投資基金的政策風險是指因國家財政、貨幣、產業、行業等政策變更對整體國民經濟整體、區域經濟圈、相關產業、行業造成負面影響。比如緊縮的財政政策，降低國家在基礎設施等公用公益性領域的投資，那麼對應的基礎設施建設施工單位、水泥、鋼鐵、交通等領域、行業都會受到不利影響，施工單位沒有工程做，水泥、鋼鐵因為施工減少而滯銷，工程機械行業因為施工少造成的訂單減少，勢必減少收入和盈利。緊縮的貨幣政策，對國民經濟全行業基本都有較大銀行，具體表現為信貸投放的減少，造成下游需求減少，不再增加，或者減少對中有企業的訂單。中游企業沒了訂單，存量的貸款又要歸還，新增的融資需求得不到滿足，只能減少生產，採取裁員，乃至停產；上游原材料企業，生產出來的產品滯銷，被動採取降低銷售價格，減少產量，造成生產不能滿負荷運行，生產能力處於半限制狀態。以上說的問題，最終的結果是造成企業盈利能力下降，就業降低，那麼對應的證券市場就會下跌，投資證券市場的基金就會虧錢。另外對債券類投資基金來講，所受影響和股票市場基金理論上成負相關，緊縮貨幣財政政策會造就債市的繁榮，股市的低迷，但是不是必然，國內經常出現股債雙贏的現象，要具體問題具體分析，證券投資市場的投資邏輯不是一言半語能說得清楚的。