❶ 並購基金的投資決策機制是什麼
並購基金設立投資決策委員會，由上市公司委派2人、PE機構委派2人組成。並購項目的開發、盡調、評審報投資決策委員會決策，投資決策委員會3票以上(含3票)通過方可實施投資。上市公司對欲投項目擁有一票否決權。
控股類項目優先投資權。鑒於上市公司通常僅與單一PE機構合作設立並購基金，該PE機構獲取的並購基金投資方向的控股項目經過盡調並通過評審後，優先由並購基金投資決策委員會決策。並購基金投資決策委員會否決或在約定時間內未給予答復的項目，PE機構方可推薦給管理的其他基金。私募基金可以直接去私募直營店與私募溝通
❷ 並購基金是如何進行投後管理的
私募直營店為您提供：
並購基金存續期內，上市公司及PE機構均派人參與並購標的的經營管理決策，重大經營決策由合夥人大會共同決定。PE機構負責並購後企業的戰略規劃、行業研究分析、資源整合優化等工作。
上市公司負責企業的經營管理，分兩種情況：
(1)控股收購。繼續聘用大部分原管理團隊。為了避免原團隊故意隱瞞問題造成的信用風險，保留10%-20%股權給被收購企業團隊。上市公司派出骨幹監督和協助企業的日常經營管理;
(2)全資並購。上市公司全面負責企業的經營方案制定、日常經營和管理，並負責內控體系和制度的健全與執行。
❸ 並購基金要素的內容有哪些
一、並購基金的定義
並購基金是私募股權基金的一種，用於並購企業，獲得標的企業的控制權。常見的運作方式是並購企業後，通過重組、改善、提升等方式，實現企業上市或者出售股權，從而獲得豐厚的收益。
二、並購基金要素
1、並購基金投資方向
並購基金投資標的選擇需符合上市構思長遠戰略需求、提升上市公司主業的核心競爭力，以及其他高成長性的項目。通過控股權收購、運營託管及其他方式運作行業整合。根據上市公司發展的階段性特點，有層次地進行並購標的的投控、資產的裝入，單獨進行IPO或對外出售。
2、並購基金投資管理
PE機構作為基金管理人，提供日常運營及投資管理服務，包括項目篩選、立項、行業分析、盡職調查、談判、交易結構設計、投建書撰寫及投決會項目陳述等。
上市公司協助PE機構進行項目篩選、立項、組織實施等，有的上市公司會利用行業優勢甚至主導項目源的提供和篩選。
3、並購基金投資決策機制
並購基金設立投資決策委員會，由上市公司委派2人、PE機構委派2人組成。並購項目的開發、盡調、評審報投資決策委員會決策，投資決策委員會3票以上(含3票)通過方可實施投資。上市公司對欲投項目擁有一票否決權。
控股類項目優先投資權。鑒於上市公司通常僅與單一PE機構合作設立並購基金，該PE機構獲取的並購基金投資方向的控股項目經過盡調並通過評審後，優先由並購基金投資決策委員會決策。並購基金投資決策委員會否決或在約定時間內未給予答復的項目，PE機構方可推薦給管理的其他基金。
4、並購基金投後管理
並購基金存續期內，上市公司及PE機構均派人參與並購標的的經營管理決策，重大經營決策由合夥人大會共同決定。PE機構負責並購後企業的戰略規劃、行業研究分析、資源整合優化等工作。
上市公司負責企業的經營管理，分兩種情況：
(1)控股收購。繼續聘用大部分原管理團隊。為了避免原團隊故意隱瞞問題造成的信用風險，保留10%-20%股權給被收購企業團隊。上市公司派出骨幹監督和協助企業的日常經營管理;
(2)全資並購。上市公司全面負責企業的經營方案制定、日常經營和管理，並負責內控體系和制度的健全與執行。
5、退出策略
(1)如項目運行正常，退出方式如下：
由上市公司並購退出。並購基金存續期限通常為三年。標的項目被專項基金收購且完成規范培育、符合上市公司要求後(規范培育周期暫定半年至兩年，相關規范後條件需在投資協議中有明確要求)，上市公司可提出對標的進行收購。該項收購可以採取現金(或現金加股權)的方式，標的收購價格需以屆時市場價格或有限合夥人投資年復合凈收益率(通常為10-15%)兩者孰高為准(即上市公司或其實際控制人進行兜底，降低出資人風險)。如有外部機構受讓，則上市公司在同等交易條件下具有優先受讓權。收購三年後，並購基金有自由處置權：在境內外資本市場進行IPO;將所投資項目轉讓給其他產業基金;由所投資項目公司管理層進行收購。
(2)如項目出現意外，由上市公司大股東兜底;
如項目出現虧損，對於上市公司或其大股東外的其他LP而言，上市公司通常將給予一定的兜底，主要有兩種情況：
「投資型」基金。上市公司與其他LP分別按規定比例進行出資，上市公司出資相當於劣後模式;一旦投資的項目虧損，上市公司以出資額為限承擔項目虧損;若虧損超出上市公司出資，則超出部分由其他LP按出資比例承擔。
「融資型」基金。上市公司成立該類型基金的主要目的為融資。上市公司與其他LP分別按規定比例進行出資，上市公司在認繳一定出資外，需要對其他LP的出資承擔保本付息的責任。
6、收益分配
(1)管理費
基金存續期內，並購基金管理人每年收取專項基金設立規模的2%或一次性收取5%作為基金管理費，覆蓋基金日常運營成本;基金存續期超過5年，則之後時間里基金管理人不收取基金管理費。
(2)基金收益分配
在項目退出後一次性分配收益，中間不進行分配。
項目退出所得的可供分配現金，按照普通合夥人實繳出資總額占基金實繳出資總額的比例分配給普通合夥人後，有限合夥人的部分按下列方式分配：
有限合夥人出資額;剩餘浮動收益按比例分配，即20%支付給管理人作為管理業績報酬(具體分配比例需先確定以何種模式設立並金);80%支付給有限合夥人。
❹ 並購基金運作到什麼階段了
並購基金有很多隻，每一隻的進度都不一樣。所以沒有具體的基金標的，這個問題無法回答。但總體而言，並購基金的發展在最近兩年的發展還算可以，鑒於新三板和上市公司收購兼並活動的開展，並購基金的發展也迎來了新的機遇。
❺ 並購基金監管包括哪些方面
您好，一個良好的監管的體系對並購基金來說是十分重要的，它是可以幫助大家進行監督交易的行為的。
(一)私募基金的募集方式
1、嚴格限制投資者人數
單只私募基金投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。合夥型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人，契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。
2、嚴格限制募集方式
不得通過報刊、電台、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機簡訊、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
3、不得承諾保底收益
私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
4、除合同另有規定外應託管
除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管。基金合同約定私募基金不進行託管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
5、應進行風險評估
私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當採取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當製作風險揭示書，由投資者簽字確認。
私募基金管理人委託銷售機構銷售私募基金的，私募基金銷售機構應當採取前款規定的評估、確認等措施。
投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內容與格式指引，由基金業協會按照不同類別私募基金的特點制定。
私募基金管理人自行銷售或者委託銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委託第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力，如實承諾資產或者收入情況，並對其真實性、准確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。
6、資金來源應合法
投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
如能給出詳細信息，則可作出更為周詳的回答。