證券投資基金銷售結算管理

1. 基金銷售結算資金是什麼，基金銷售機構的資格

一、基金銷售結算資金是什麼
基金銷售結算資金是基金投資人的交易結算資金，涉及基金銷售結算專用賬戶開立、使用、監督的機構不得將基金銷售結算資金歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用基金銷售結算資金。相關機構破產或者清算時，基金銷售結算資金不屬於其破產財產或者清算財產。
基金銷售結算資金是指由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或者基金注冊登記機構等基金銷售相關機構歸集的，在基金投資人結算賬戶與基金財產託管賬戶之間劃轉的基金申購（認購）、贖回、現金分紅等資金。
中國證監會及其派出機構依照法律法規對基金銷售活動實施監督管理。基金業協會依據法律法規和自律規則，對基金銷售活動進行自律管理，並對基金銷售人員進行資格管理。基金銷售機構及基金銷售相關機構應當加入基金業協會，接受行業協會的自律管理。
二、基金銷售機構的資格
基金管理人可以辦理其募集的基金產品的銷售業務。商業銀行（含在華外資法人銀行，下同）、證券公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構可以向中國證監會申請基金銷售業務資格。
商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構申請基金銷售業務資格應當具備下列條件：
（一）具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，並得到有效執行；
（二）財務狀況良好，運作規范穩定；
（三）有與基金銷售業務相適應的營業場所、安全防範設施和其他設施；
（四）有安全、高效的辦理基金發售、申購和贖回等業務的技術設施，且符合中國證監會對基金銷售業務信息管理平台的有關要求，基金銷售業務的技術系統已與基金管理人、中國證券登記結算公司相應的技術系統進行了聯網測試，測試結果符合國家規定的標准；
（五）制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監會對基金銷售結算資金管理的有關要求；
（六）有評價基金投資人風險承受能力和基金產品風險等級的方法體系；
（七）制定了完善的業務流程、銷售人員執業操守、應急處理措施等基金銷售業務管理制度，符合中國證監會對基金銷售機構內部控制的有關要求；
（八）有符合法律法規要求的反洗錢內部控制制度；
（九）中國證監會規定的其他條件。

2. 私募證券投資基金管理暫行辦法是哪一年頒發

15日《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《辦法》）正式發布，這是我國私募基金行業自律規則體系的進一步完善。

從私募基金募集環節的募集主體、募集程序、賬戶監督、信息披露、合格投資者確認、風險揭示、冷靜期、回訪確認、募集機構和人員法律責任等方面，《辦法》首次系統地構建了一整套專業、具有操作性、適應我國私募基金行業發展階段和各類型基金差異化特點的行業標准和業務規范。

中國基金業協會相關負責人指出，《辦法》對切實保護投資者合法權益、規范行業募集行為、塑造私募投資基金「買者自負、賣者盡責」的信託文化具有里程碑的意義。

《辦法》的正式生效時間為2016年7月15日。上述負責人強調，在《辦法》發布到正式實施的3個月過渡期內，募集機構應當盡快完成相關行為整改和內部制度建設，切實做好特定對象確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、基金合同的制定、募集結算資金專用賬戶的開立、監督協議的簽署以及《辦法》規定的其他義務的配套准備工作。

正式實施後，中國基金業協會將嚴格按照《辦法》規定，嚴肅執行自律規則和行業標准，一旦發現違反本辦法有關規定的情形將作出相應的自律處分，對違反法律、行政法規、中國證監會有關規定的情形，將移送中國證監會或司法機關進一步處理。

募集程序需嚴循三個層次

從我國私募基金登記備案和自律管理兩年以來的行業治理實踐中看，私募基金募集環節缺乏可操作性的業務規范和執業標准，越來越成為制約行業發展的瓶頸和痛點，違規募集成為私募基金亂象之源，行業形象和社會評價受到置疑。

從保護投資者利益、培育行業健康發展生態基礎出發，《辦法》確立了私募募集行為標准、規劃了行業募集行為路徑、釐清了私募基金與各種非法集資的界限，為私募基金行業正名。

《辦法》明確了三個重要問題：一是明確了私募基金兩類募集機構主體，即已在中國基金業協會登記的私募基金管理人自行募集其設立的私募基金，以及在中國證監會取得基金銷售業務資格並成為中國基金業協會會員的基金銷售機構受託募集私募基金；二是明確了募集機構承擔合格投資者的甄別和認定責任；三是引入資金賬戶監督機構，明確募集機構應當與監督機構簽訂監督協議，對募集專用賬戶進行監督，保證資金不被募集機構挪用，並確保資金原路返還。
《辦法》規定了募集程序依三個層次層層遞進。首先，募集機構可以通過合法途徑向不特定對象宣傳的內容僅限於私募管理人的品牌、投資策略、管理團隊等信息；其次，在通過調查問卷的方式完成特定對象確定程序後，募集機構可以向特定對象宣傳推介具體私募基金產品；最後，募集機構完成合格投資者確認程序後才可簽署基金合同。

同時，對於募集機構的募集行為，《辦法》確立了六項義務：第一，在不特定對象群體中，通過投資者風險識別能力和風險承擔能力問卷調查篩選出特定對象作為潛在客戶；第二，按照投資者適當性管理要求，針對特定對象推介與其風險識別和承擔能力相匹配的私募基金產品；第三，充分揭示私募基金產品的風險，既保證私募性，又提示風險性；第四，募集機構須實質審查合格投資者相關資質，要求投資者出具合格投資者的相關證明後方可簽署合同，明確禁止非法拆分轉讓；第五，強制設置投資冷靜期，借鑒行業最佳實踐、國際慣例以及《保險法》的規定，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者，根據基金合同，投資者在冷靜期內有權解除基金合同；第六，探索回訪確認制度，由募集機構的非募集人員履行回訪程序，進一步確認投資者的身份和真實投資意願等，只有在確認成功後方能運用投資資金。回訪確認制度不僅是「了解你的客戶」原則的重要體現，更能遏制「飛單」給私募基金行業帶來的負面影響。

對不同投資者實施差異化安排

值得提出的是，《辦法》堅持了分類管理、適度管理的原則，對私募證券投資基金與私募股權等其他私募基金的投資冷靜期要求作出差異化安排。

同時，針對自然人投資者、專業機構投資者、符合條件的合格投資者作出了差異化的保護安排和程序性要求，針對自然人投資者，募集機構應當嚴格按照《辦法》的要求履行各項義務；針對專業機構投資者，募集機構可以不履行投資冷靜期以及回訪確認義務；針對符合《辦法》第三十二條第一款的投資者，募集機構可以豁免履行六項義務。

此外，針對回訪確認制度，考慮到目前資產管理行業尚未完全實現全行業功能監管、統一登記備案和自律管理標準的實際情況，為避免產生「劣幣驅逐良幣」式的不公平，中國基金業協會將在私募基金管理人和基金公示信息中公示是否建立回訪確認制度，鼓勵和引導募集機構按照《辦法》第三十條、第三十一條的規定實施回訪制度。同時，中國基金業協會鼓勵投資者充分行使自身權利，根據《辦法》第三十條、第三十一條的規定，主動要求基金合同中設置回訪確認條款。

3. 開放式證券投資基金銷售費用管理規定的開放式證券投資基金銷售費用管理規定

（2009年12月14日證監會公告〔2009〕32號公布，根據2013年6月6日證監會公告〔2013〕26號《關於修改〈開放式證券投資基金銷售費用管理規定〉的決定》修訂） 第一條 為維護開放式證券投資基金銷售的市場秩序，保護開放式證券投資基金投資人的合法權益，促進證券投資基金業的健康發展，根據《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》（證監會令第91號），制定本規定。
第二條 本規定所稱基金是指依據《證券投資基金法》並經中國證監會注冊的公開募集開放式證券投資基金。
本規定所稱基金銷售機構是指辦理基金銷售業務的基金管理人以及經中國證監會注冊取得基金銷售業務資格的其他機構。
本規定所稱基金銷售費用，是指基金銷售機構在中華人民共和國境內，發售基金份額以及辦理基金份額的申購、贖回等銷售活動中收取的費用。
創新型封閉式基金以及中國證監會規定的其他基金品種，參照本規定執行。
第三條 基金管理人應當依據有關法律法規及本規定，設定科學合理、簡單清晰的基金銷售費用結構和費率水平，不斷完善基金銷售信息披露，防止不正當競爭。
第四條 基金銷售機構應當依據有關法律法規及本規定，建立健全對基金銷售費用的監督和控制機制，持續提高對基金投資人的服務質量，保證公平、有序、規范地開展基金銷售業務。 第五條 基金銷售費用包括基金的申購（認購）費、贖回費和銷售服務費。
第六條 基金管理人發售基金份額、募集基金，可以收取認購費。
基金管理人辦理基金份額的申購，可以收取申購費。
認購費和申購費可以採用在基金份額發售或者申購時收取的前端收費方式，也可以採用在贖回時從贖回金額中扣除的後端收費方式。
基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其申購（認購）金額的數量適用不同的前端申購（認購）費率標准。
基金管理人可以對選擇後端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的後端申購（認購）費率標准。對於持有期低於3年的投資人，基金管理人不得免收其後端申購（認購）費用。
第七條 基金管理人辦理開放式基金份額的贖回應當收取贖回費。
對於除本條第三款規定之外的股票基金和混合基金，基金管理人應當在基金合同、招募說明書中約定按照以下費用標准收取贖回費：
（一）收取銷售服務費的，對持續持有期少於30日的投資人收取不低於0.5%的贖回費，並將上述贖回費全額計入基金財產；
（二）不收取銷售服務費的，對持續持有期少於7日的投資人收取不低於1.5%的贖回費，對持續持有期少於30日的投資人收取不低於0.75%的贖回費，並將上述贖回費全額計入基金財產；對持續持有期少於3個月的投資人收取不低於0.5%的贖回費，並將不低於贖回費總額的75%計入基金財產；對持續持有期長於3個月但少於6個月的投資人收取不低於0.5%的贖回費，並將不低於贖回費總額的50%計入基金財產；對持續持有期長於6個月的投資人，應當將不低於贖回費總額的25%計入基金財產。
對於交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）、分級基金、指數基金、短期理財產品基金等股票基金、混合基金以及其他類別基金，基金管理人可以參照上述標准在基金合同、招募說明書中約定贖回費的收取標准和計入基金財產的比例。
第八條 基金管理人可以從基金財產中計提一定的銷售服務費，專門用於基金的銷售與基金持有人的服務。
第九條 基金銷售機構可以對基金銷售費用實行一定的優惠。 第十條 基金銷售機構應當依據相關法律法規的要求，完善內部控制制度和業務執行系統，健全內部監督和反饋系統，加強後台管理系統對費率的合規控制，強化對分支機構基金銷售費用的統一管理和監督。
第十一條 基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用；未經招募說明書載明並公告，不得對不同投資人適用不同費率。
第十二條 基金管理人與基金銷售機構應在基金銷售協議及其補充協議中約定，雙方在申購（認購）費、贖回費、銷售服務費等銷售費用的分成比例，並據此就各自實際取得的銷售費用確認基金銷售收入，如實核算、記賬，依法納稅。
第十三條 基金銷售機構銷售基金管理人的基金產品前，應與基金管理人簽訂銷售協議，約定支付報酬的比例和方式。基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定依據銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，客戶維護費從基金管理費中列支。
基金管理人和基金銷售機構應當在基金銷售協議中明確約定銷售費用的結算方式和支付方式，除客戶維護費外，不得就銷售費用簽訂其他補充協議。
基金管理人不得向銷售機構支付非以銷售基金的保有量為基礎的客戶維護費，不得在基金銷售協議之外支付或變相支付銷售傭金或報酬獎勵。
第十四條 基金銷售機構在基金銷售活動中，不得有下列行為：
（一）在簽訂銷售協議或銷售基金的活動中進行商業賄賂；
（二）以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；
（三）未經公告擅自變更向基金投資人的收費項目或收費標准，或通過先收後返、財務處理等方式變相降低收費標准；
（四）採取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；
（五）其他違反法律、行政法規的規定，擾亂行業競爭秩序的行為。
第十五條 基金管理人應當在招募說明書及基金份額發售公告中載明以下有關基金銷售費用的信息內容：
（一）基金銷售費用收取的條件、方式、用途和費用標准；
（二）以簡單明了的格式和舉例方式向投資人說明基金銷售費用水平；
（三）中國證監會規定的其他有關基金銷售費用的信息事項。
第十六條 基金管理人應當在基金半年度報告和基金年度報告中披露從基金財產中計提的管理費、託管費、基金銷售服務費的金額，並說明管理費中支付給基金銷售機構的客戶維護費總額。
第十七條 基金管理人應當在每季度的監察稽核報告中列明基金銷售費用的具體支付項目和使用情況以及從管理費中支付的客戶維護費總額。 第十八條 中國證監會依法對基金銷售機構執行本規定的情況進行監督檢查，並依據相關法律法規採取行政監管措施或作出行政處罰。
第十九條 本規定自2013年8月1日起施行。

4. 《證券投資基金銷售基礎知識》與《證券投資基金》教材的區別

《證券投資基金銷售基礎知識》由 中國證券業協會編著，2010年在中國財政經濟出版社出版。
證券投資基金銷售人員從業考試輔導書特點：
1．根據最新中國證券業協會2008年教材、大綱編寫。
2．研究並綜合歷年中國證券業資格考試教材特點、考題特點、考試特點。
3．根據學員的實際需要，直接面向學員的實際需求。
4．涵蓋學習與應試指導、考試大綱、題型解析、各章習題、模擬題及參考答案。
5．全面輔導學員學習，支持學員提高學習效率、提高學員的考試通過率。
本書是關於介紹「證券投資基金銷售基礎知識」的教學用書，本書筆者十八年來一邊參與上市公司、證券投資、私募基金、投資銀行等實工作，一邊從事證券研究。很早就親自參加並通過了證券資格各科考試。長期聽取並研究了部分券商的相關專家、中央財經大學證券期貨研究所、中國人民大學金融證券研究所、原中國金融學院的相關培訓教程。

《證券投資基金》，作者：中國證券業協會，出版社：中國財政經濟出版社，出版時間：2010年6月1日。《2010版證券業從業資格考試統編教材:證券投資基金》內容簡介：隨著我國資本市場規范化、市場化、國際化的發展趨勢日漸顯著，不斷提高證券經營機構的競爭能力和風險控制水平，提升證券業從業人員和廣大證券市場參與者整體素質，顯得尤為重要。
1，隨著我國股指期貨的推出，在《證券市場基礎知識》、《證券投資分析》等書中，增加有關滬深300股指期貨合約及其交易規則、股指期貨投資的風險分析等內容。
2，根據新修訂的《證券發行上市保薦業務管理辦法》，在《證券發行與承銷》中修訂有關發行保薦制度的內容，增加有關創業板發行、上市、督導等操作上的特殊規定等內容；
3，對《證券交易》書稿進行全面梳理，調整了部分章節設置，根據新頒布的法規對相關內容進行了修訂和補充，增加了有關證券經紀業務營銷管理方面的內容，同時，簡化了有關證券交易結算方面的內容；
4，根據新發布的有關基金銷售的規范，修訂了《證券投資基金》中的相關內容，增加了分級基金、基金評價等內容；
5，在《證券投資分析》中增加了有關證券估值方法、債券估值等內容；第六，在《證券市場基礎知識》中增加了有關證券交易、發行制度介紹、上市公司信息披露監管方面的內容；第七，對原教材中的基本概念、理論和基本框架進行了較為全面的梳理和修訂，對錯漏之處進行更正，刪除了已不再適用的內容。
由於編寫時間緊迫，書中難免有疏漏、錯誤之處，懇請讀者指正。

5. 年底基金結算,是不是都要把所持有的股票賣掉,兌現

不是。

基金合同終止時，應當按法律法規和本基金契約的有關規定對基金進行清算，基金管理人應當組織清算組對基金財產進行清算。

清算組由基金管理人、基金託管人以及相關的中介服務機構組成。清算組作出的清算報告經會計師事務所審計，律師事務所出具法律意見書後，報國務院證券監督管理機構備案並公告。清算後的剩餘基金財產，應當按照基金份額持有人所持份額比例進行分配。

(5)證券投資基金銷售結算管理擴展閱讀

基金投資人申購（認購）失敗、贖回基金或者基金分紅的資金，應當退回基金投資人的結算賬戶。

基金投資人結算賬戶發生變更的，基金投資人應當向基金銷售機構或者基金銷售支付結算機構提出申請。基金銷售機構、基金銷售支付結算機構應當在變更基金投資人的結算賬戶後向監督機構備案。

基金投資人結算賬戶發生變更，且未向基金銷售機構或者基金銷售支付結算機構提出申請，致使資金無法返還基金投資人的，基金銷售機構、基金銷售支付結算機構應當將資金分別存放於銷售歸集總賬戶、支付歸集總賬戶，並記錄明細。

6. 證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定的第一章 總 則

第一條 為了保護證券投資基金（以下簡稱基金）投資人的合法權益，保障基金銷售結算資金的安全，根據《證券投資基金法》、《證券法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》等有關法律、部門規章，制定本規定。
第二條 基金銷售機構、基金銷售支付結算機構、基金注冊登記機構、基金銷售結算資金監督機構（以下簡稱監督機構）和基金託管銀行應當依照有關法律法規和本規定的要求，存放、管理、監督基金銷售結算資金，不得損害基金投資人的合法權益。
第三條 中國證監會及其派出機構依法對基金銷售機構、基金銷售支付結算機構、基金注冊登記機構、監督機構和基金託管銀行與基金銷售結算資金相關的經營活動實施監督管理。

7. 證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定的附件：基金銷售結算資金劃轉流程

一、本流程中的D日是指基金合同規定的開放日或者現金紅利發放日。D-1日、D+1日、D+2日、D+3日、D+4日為工作日。
二、基金注冊登記機構應當於D+1日12:00前處理D-1日15:00至D日15:00所接受的申購、贖回等申請或者D-1日17:00至D日17:00的認購申請（基金認購或者開放申購首日的起始時間為D日9:30），並向基金銷售相關機構發送交易確認及交收數據。
三、基金投資人認購基金的，基金銷售機構、基金注冊登記機構應當按照下列規定劃轉認購資金：
（一）基金銷售機構在基金募集期內可以接受認購申請。基金投資人提交認購申請時，應當全額交付認購資金。
（二）D+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集認購資金的基金銷售機構，應當將認購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。
（三）D+2日15:00前，基金銷售機構應當將確認成功的認購資金從銷售歸集總賬戶劃往募集驗資賬戶。基金注冊登記機構可以使用注冊登記賬戶進行認購資金的中轉。D+3日10:00前，基金銷售機構應當將確認失敗的認購資金劃往基金投資人的結算賬戶。
（四）驗資完成當日15:00前，基金注冊登記機構應當將認購資金在扣除相關手續費後劃往基金財產託管賬戶。驗資完成當日下一個工作日10:00前，基金注冊登記機構應當將第二次確認失敗的認購資金從募集驗資賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。
（五）對於劃至基金銷售機構的應當支付給基金投資人的第二次確認失敗認購資金，基金銷售機構應當於下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人的結算賬戶。
四、基金投資人申購基金的，基金銷售機構、基金注冊登記機構應當按照下列規定劃轉申購資金：
（一）基金銷售機構可以在基金成立後接受申購申請。基金投資人提交申購申請時，應當全額交付申購資金。
（二）D+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集申購資金的基金銷售機構，應當將申購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。
（三）D+2日12:00前，基金銷售機構應當將確認成功的申購資金在扣除相關手續費後從銷售歸集總賬戶劃往該基金的注冊登記賬戶。D+3日10:00前，基金銷售機構應當將確認失敗的申購資金劃往基金投資人的結算賬戶。
（四）D+2日15:00前，基金注冊登記機構應當將申購資金從注冊登記賬戶劃往基金財產託管賬戶。
五、基金投資人贖回基金的，基金託管銀行、基金注冊登記機構、基金銷售機構應當按照下列規定劃轉贖回資金：
（一）基金銷售機構可以在基金成立後接受基金投資人的贖回申請。
（二）D+3日12:00前，基金託管銀行應當將確認成功的贖回資金從基金財產託管賬戶劃往注冊登記賬戶。
（三）D+3日15:00前，基金注冊登記機構應當將贖回資金在扣除相關手續費後從注冊登記賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。
（四）D+4日10:00前，基金銷售機構應當將贖回資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。
（五）D+4日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構應當將贖回資金劃往基金投資人的結算賬戶。
六、基金發起現金分紅的，基金託管銀行、基金注冊登記機構、基金銷售機構應當按照下列規定劃轉現金分紅資金：
（一）D日12:00前，基金託管銀行應當將現金分紅資金從基金財產託管賬戶劃往注冊登記賬戶。
（二）D日15:00前，基金注冊登記機構應當將現金分紅資金從注冊登記賬戶劃往對應基金銷售機構的銷售歸集總賬戶。
（三）D+1日10:00前，基金銷售機構應當將現金分紅資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。
（四）D+1日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構，應當將現金分紅資金劃往基金投資人的結算賬戶。
七、基金投資人發起基金轉換的，基金託管銀行、基金注冊登記機構應當按照下列規定劃轉轉換資金：
（一）基金銷售機構可以在基金成立後接受基金投資人的基金轉換申請。
（二）D+3日12:00前，基金託管銀行應當將確認成功的轉換資金從轉出基金的基金財產託管賬戶劃往注冊登記賬戶。
（三）D+3日15:00前，基金注冊登記機構應當將轉換資金在扣除相關手續費後從注冊登記賬戶劃往轉入基金的基金財產託管賬戶。
八、基金投資人通過基金銷售支付結算機構完成資金支付的，基金銷售支付結算機構、基金銷售機構應當按照下列規定劃轉資金：
（一）基金銷售支付結算機構同時使用支付歸集總賬戶和支付歸集分賬戶的，對於基金投資人的申購（認購）申請，基金銷售支付結算機構應當於D+1日10:00前將資金從支付歸集分賬戶劃往支付歸集總賬戶，並於12:00前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶；對於劃至基金銷售支付結算機構的應當支付給基金投資人的贖回、分紅、申購（認購）確認失敗的資金，基金銷售支付結算機構應當於下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結算賬戶。
（二）基金銷售支付結算機構僅使用支付歸集總賬戶的，對於基金投資人的申購（認購）申請，基金銷售支付結算機構應當於D+1日12:00前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶；對於劃至基金銷售支付結算機構的應當支付給基金投資人的贖回、分紅、申購（認購）確認失敗的資金，基金銷售支付結算機構應當於下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結算賬戶。
（三）基金銷售支付結算機構不使用任何銷售賬戶的，對於基金投資人的申購（認購）申請，基金銷售支付結算機構應當於D+1日12:00前將資金劃往基金銷售機構的銷售歸集總賬戶；對於發至基金銷售支付結算機構的基金投資人的贖回、分紅、申購（認購）確認失敗的清算信息，基金銷售支付結算機構應當於下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結算賬戶。
九、基金管理人可以根據實際情況對中國證監會規定的特殊情況或者特殊基金品種的資金劃轉流程作相應的調整。

8. 我國對證券投資基金銷售的監管主要包括有哪些

證券投資基金銷售的監管包括基金銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。

監管依據2013年2月17日修訂通過的《證券投資基金銷售管理辦法》。

首先，對於銷售機構的監管包括：

1. 具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，並得到有效執行；
   

2. 財務狀況良好，運作規范穩定；

3. 有與基金銷售業務相適應的營業場所、安全防範設施和其他設施；

4. 制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監會對基金銷售結算資金管理的有關要求；
   

5. 有符合法律法規要求的反洗錢內部控制制度；

6. 中國證監會規定的其他條件。

其次，對於宣傳推介資料的監管范圍包括：

1. 公開出版資料；
   

2. 宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料；

3. 海報、戶外廣告；

4. 電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、簡訊及其他音像、通訊資料；

5. 中國證監會規定的其他材料。