債券投資限額管理的基本原則

㈠ 債券投資應考慮哪些問題

債券種類
一般來說政府債券風險較小，公司債券風險較前者要大，但收益也較前者大。
債券期限
一般債券期限越長，利率越高、風險越大，期限越短，利率越低、風險越小。
債券收益水平
債券發行價格、投資者持有債券的時間及債券的期限結構等都會影響債券收益水平。
投資結構
不同品種、不同期限債券的不同搭配會極大影響收益水平，合理的投資結構可以減少債券投資的風險，增加流動性、實現投資收益的最大化。

望採納，謝謝！

㈡ 債券投資方式有那幾種

債券投資組合有三種方式
債券投資和股票投資的基本套路是一樣的，即先通過對整體市場走勢的判斷來決定是否積極介入，然後在總體方向確定的情況下，根據特定的市場情形選取個券。不過這中間還可以加上一個中觀的組合策略，即在大方向既定的情況下，選取不同期限的債券組合成資產池。

收益率曲線的整體變動趨勢是我們判斷整體市場走向的依據，所以一旦我們認為宏觀經濟出現過熱，央行有可能通過升息等緊縮性貨幣政策來調控經濟時，這就意味著收益率曲線將整體上移，其對應的就是債券市場的整體下滑，所以這個時候採取保守的投資策略，縮短債券組合久期，把投資重點選在短期品種上就十分必要，反之則相反。

為什麼我們在這中間還要加入一個組合的概念呢，因為債券收益率曲線的變動並不是整體平行移動的，曲線的局部變動較為突出，帶動整體收益率曲線變動是收益率曲線變化的常態。而這種常態造成了曲線的某些部位和其他部分經常會出現不平衡，而這種不平衡就為我們集中投資於某幾個期限段的債券提供了條件。

主要可以用啞鈴型、子彈型或階梯型三種方式進行債券組合。所謂啞鈴型組合就是重點投資於期限較短的債券和期限較長的債券，弱化中期債的投資，形狀像一個啞鈴。而子彈型組合就是集中投資中等期限的債券，由於中間突出，所以叫子彈型。階梯型組合就是當收益率曲線的凸起部分是均勻分布時，集中投資於這幾個凸起部分所在年期的債券，由於其剩餘年限呈等差分布，恰好就構成了階梯的形狀。

㈢ 金融債券管理的要點是什麼

金融債券管理應包括以下內容：
（一）債券償還順序說明及風險提示
向投資者說明金融債券的本金和利息的償還順序，向投資者揭示風險。
（二）發行人基本情況
發行人名稱、注冊地址、郵政編碼、經營范圍、法定代表人、聯系電話；近三年的經營狀況和業務發展的基本情況；發行人最近三年財務報告和財務指標摘要；治理結構和資本結構等情況。
（三）本期債券情況
金融債券名稱，發行總額，募集資金用途，金融債券面值，發行的票面利率（價格）或票面利率（價格）確定方式，發行對象、方式、時間、期限，本金償還、利息支付的時間、方式和順序，信用評級情況，擔保方式（如有），登記、託管和兌付，以及其他約定條款。
（四）債券承銷方式
介紹承銷方式、主承銷商（如有）和承銷團成員以及投資者購買辦法，披露發行人和承銷人在承銷協議中所約定的雙方債權債務等關系。
（五）本次發行有關機構
發行人、主承銷商（如有）、承銷團、信用評級機構、債券登記和託管機構的聯系人、聯系方式。
（六）備查信息
提示投資者可以到有關網站下載募集說明書等其他有關發行資料。

㈣ 怎麼進行債券投資

協商確定公開發行的定價與配售方案並予公告，明確價格或利率確定原則、發行定價流程和配售規則等內容。

依據《公司債券發行與交易管理辦法》第三十七條規定：公司債券公開發行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定。發行人和主承銷商應當協商確定公開發行的定價與配售方案並予公告，明確價格或利率確定原則、發行定價流程和配售規則等內容。

發行人和承銷機構不得操縱發行定價、暗箱操作；不得以代持、信託等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助；不得有其他違反公平競爭、破壞市場秩序等行為。

(4)債券投資限額管理的基本原則擴展閱讀：

債券投資的相關要求規定：

1、發行人、承銷機構及其相關工作人員在發行定價和配售過程中，不得有違反公平競爭、進行利益輸送、直接或間接謀取不正當利益以及其他破壞市場秩序的行為。

2、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。

3、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司股東可以發行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。商業銀行等金融機構可以按照有關規定發行附減記條款的公司債券。

㈤ 我國國家公債管理的原則

公債是公共債務的簡稱，是政府的債務。公債包括中央政府的債務和地方政府的債務兩個方面，而國債專指中央政府的債務。在我國，禁止地方政府發行債務，所以我國目前所有的公債都是國債。具體是指政府在國內外發行債券或向外國政府和銀行借款所形成的國家債務。是整個社會債務的重要組成部分。國債是一個特殊的財政范疇。[它首先是一種財政收入。國家發行債券或借款實際上是籌集資金，從而，具有彌補財政赤[字，籌集建設資金，調節經濟三大功能。國債的發行要遵循有借有還的信用原則，債券或借款到期不僅要還本，還要付一定的利息。國債具有認購上的自願性，除極少數強制國債外，人們是否認購、認購多少，完全由自已決定。按照不同標准可以把國債分為不同的種類：以國家舉債的形式為標准，國債可分為國家借款和發行債券。以籌措和發行的期限為標准，國債可分為長期國債、短期國債和中期國債。所謂長短中期是比較而言的，沒有絕對的標准。世界大多數國家普遍將一期以下的稱為短期國債，10年期以上的稱為長期國債，期限界於兩者的稱為中期國債。以籌措和發行的性質為標准，國債可分為強制國債和自由國債。以籌措和發行的地域為標准，國債可分為，內債和外債。所謂內債，是國家在本國的借款和發行的債券。所謂外債，是指國家向其他國家政府、銀行、國際金融組織的借款。以債券的游泳流動性為標准，國債可分為可出售國債和不可出售國債。國家的借款是不能轉讓的，只有債券有可出售和不可出售之分。

改革開放以來，我國公債余額（內債）以年均增長率高達33％的速度遞增，而且政府發行公債不僅是為了彌補財政赤字，還為了穩定經濟運行。盡管如此，在我國，不管是理論界還是實際部門，甚至在財政學教科書中，對公債管理特別是公債管理政策的內涵，尚缺乏足夠的認識和深入的研究。本文試圖對公債管理政策的一些基本問題作些初步探討。
公債管理包括對公債活動全過程進行的組織、決策、規劃、指導、監督和調節等一系列環節。公債管理制度的主要內容包括對公債發行、發行許可權和管理許可權的規定，對債務收入的使用和管理制度，對公債券流通方面的規定，對公債償付與調整和對公債持有者結構的規定等規章與制度。
1、公債的發行權問題

在公債管理制度中，規定公債管理許可權的依據是一級政權一級財政，一級財政一級公債發行管理權。許多國家也是這樣做的。如日本《地方財政法》即規定日本地方政府能發行公債，當然要有中央的審核和批准。給與地方一定的募債權，在防範財政風險方面是有很大作用的：將權力有限地下放，使募債主體多元化，中央政府在防範財政風險方面的機動性就會得以增強，整個國家的財政風險也會隨著下降。[7]而我國目前不允許地方政府發行地方政府債券。這是需要改變的。

2、對債務的使用和管理

有些國家法律嚴格禁止將債務收入用於彌補財政赤字，如日本的財政法第四條規定，國家的財政支出，必須用公債和借入款以外的財源來解決。只有作為公共投資費和投資貸款的財源，才可以發行公債和介入資金，這種公債就是所謂的建設公債。[8]之所以將公債的用途限定在建設性項目上，主要是因為建設性項目具有直接償還債務的能力，可以在很大程度上降低財政借款的風險。而我國目前未區分公共預算中的公共投資項目和國有資產經營預算中的盈利性投資項目，是不妥當的。

（二）引入法律經濟分析方法，進行成本—收益分析。

公債是一個涉及比較多的經濟學工具和技術的制度，因此要完善公債制度，需要借鑒經濟學的研究成果，進行計量分析，才能更好地降低財政風險。國債的風險管理包括：國債發行的規模、國債發行的結構、國債發行的方式、國債流通的規模風險、國債的償還規模和結構風險等等。對於這些問題，不是立法者可以拍拍腦袋就可以制定的；並且制定後標准會隨著社會的變化而有所變化，因此需要法律經濟的分析方法，從技術上降低國債的風險。

（三）程序法上應著重強調對國債的審查監督。

審查方面，應同時堅持財政民主主義，國債的發行規模、種類、期限等問題都需要經過人大的批准。在監督方面，應該建立完備的債務監測、統計和預警公告體制，按照一定的指標及時向人民披露各種公債信息。提高審查和監督的公開透明度。

一、公債管理政策的含義
公債管理是指政府為了控制公債的規模和構成、調整公債購買主體的結構、選擇適當的公債期限結構和利率水平等而採取的一系列措施。從狹義上說，公債管理是指以最低成本維持現存公債的一系列運作；從廣義上說，公債管理是指影響政府未償債務規模和結構的所有措施（註：Smith,Warren.L,1960,Debt Management in the United States, Mishra,D. K.,1985, Public Debt and Economic Developmentin India,Print House,p.213.）。早在20世紀40年代末，美國財政學家阿伯特就給公債管理下了一個最為綜合的定義：「公債管理的含義就是選擇公債形式和確定不同公債類型所佔的比例數量，選擇債務期限結構和確定不同階層持有者所擁有的公債數量，作出到期公債的償還或公債以舊換新的決策，確定公債發行的條件和價格，對不同公債持有者的待遇，有關到期公債和新發行公債的政策及其在政府一般財政政策中的地位等等。」（註：Abbott, C. C.,1949,Management of the FederalDebt,McGraw-Hill Book Co.,p.23.）
公債管理的原則取決於不同國家以及同一國家不同時期的客觀經濟條件。現代經濟運行條件下，公債管理的「中性原則」（即它不應對經濟運行產生影響）已被廢除，並且，公債管理被作為是控制國民收入的財政政策工具和配合其他財政手段調節收入分配的工具。因此，根據漢森的觀點，現代公債管理的基本原則是：（1 ）政府債券必須是安全可靠的投資，到期必須立即償還而且要隨時能變現。（2 ）公債必須維持其貨幣價值，以避免通貨膨脹和通貨緊縮的影響。（3 ）公債應當盡可能廣泛地為全體公眾所擁有，以配合累進所得稅制，促進收入分配公平化。（4）聯邦支出、 課稅和舉債的預算控制應當作為國民收入持續增長的基本目標。
所謂公債管理政策是指政府在發行新債或以新債還舊債時，通過公債種類、發行條件等政策性操作，對經濟運行產生預期影響的政策。公債管理政策的實質在於在：財政政策規定了國債規模、貨幣政策規定了可利用的貨幣資金和借貸資金的前提下的債務結構特徵問題，包括政府未償債券種類、所有權格局和國債期限結構（註：Sharp, A. M., C. A. Register and P. W. Grimes, 2000, Economics of Social Issues,Irwin/McGraw-Hill,p.431.）。
歸納起來，公債管理政策的基本內容包括下列四個方面：（1 ）在發行新公債時， 是發行長期公債還是短期公債？ 長期公債與短期公債如何搭配組合？（2）在公開市場操作時， 應將哪一種類和條件的公債作為對象？是減少短期上市未償公債的數量而增加長期上市未償公債的數量或是相反？從公債管理政策的角度來看，公債種類的多樣化是有利的。因為，公債種類多樣化一般來說都伴隨著公債購買者增多，民間持有公債的數量就會增加，在費用一定的情況下，能保持政府收入的穩定。（3）在發行公債時，如何確定公債利率？一般來說， 償還期限越長，利率就越高，但利率變化對經濟的影響較小，而且利息支付比較穩定。相反，償還期限越短，利率就越低，但利率變化對經濟的影響較小。因此，利率差異導致利率變化對經濟影響的不同。（4 ）公債持有主體如何選擇？ 如果以銀行特別是中央銀行作為購買主體， 勢必帶來通貨膨脹壓力，對經濟穩定產生沖擊；如果以企業作為購買主體，無疑會減少企業用於實際資本的投資；如果以個人作為購買主體，可能減少消費，也可能減少私人儲蓄。
可見，公債管理政策是財政政策和貨幣政策的延伸，對國民經濟運行產生極大影響。
二、公債管理政策的目標
既然公債管理政策既與財政貨幣政策密不可分，又是一種獨立的經濟政策，那麼，作為更接近於財政政策的公債管理政策，其目標必須符合財政政策目標的要求。就財政政策與經濟運行的關系來看，財政政策目標體系可列為三大類，即經濟穩定目標（包括價格穩定目標、充分就業目標、國際收支平衡目標）、經濟發展目標（包括經濟增長目標、資源合理配置目標、反周期波動目標）以及公平收入分配目標。因此，財政政策的上述目標也是公債管理政策的目標。同時，公債管理政策作為獨立的政策，它又有自身的目標，諸如拓寬公債的發行和分配范圍、確保政府債券的順利推銷，維持政府債券市場的穩定、盡可能降低舉債成本、實現均衡的期限構成等等。
在理論上，有關公債管理政策目標有兩種見解。第一種見解也稱為古典見解，認為公債發行與通貨膨脹直接相關。因此，倘若政府要發行公債的話，應當發行流動性較低的長期公債。第二種見解也稱現代見解，雖然有許多觀點，但大致可分為以下四種：（1 ）通過發行一定規模的短期公債來刺激預期總需求；（2 ）盡量減輕因公債構成變化所產生的影響；（3）在實現預期總需求的同時，盡可能減少公債的利息費用；（4）根據（3）的主張，在一定條件下，可以說，公債的最適構成主要是長期公債佔主導地位。
第一種見解是圍繞著公債發行與通貨膨脹的關系來展開公債管理政策目標的討論，而第二種見解盡管在許多方面有些差異，但基本上都是圍繞著公債構成的變化來討論公債管理政策目標的。
從現代見解來看，公債管理政策自身目標與財政政策總體目標之間有時會發生沖突。例如，從財政角度來說，公債管理政策的直接目標是公債的利息負擔最小化，但從經濟穩定的觀點來看，公債發行要保持一定的流動性。這兩個目標在現實中往往是對立的。如果公債總額一定，短期公債的比重若高，流動性就高，市場利率下降。利率降低意味著持有資產的價值增加，而且通過資產效應促使個人消費需求增加。同時，利率降低使企業的投資需求增加，總需求亦增加。相反，長期公債的比重若高，則流動性降低，市場利率升高，總需求減少。因此，在維持一定總需求的前提下，要適當選擇使公債利息負擔最小的短期公債與長期公債的搭配組合。
可見，如何確定短期公債與長期公債的搭配是公債管理政策的重要課題。但是，在實現中，壓低公債的利息成本與促進經濟穩定這兩個目標之間經常不一致：為了降低公債的利息成本，在經濟衰退時期，由於利率水平較低，故應趁機發行長期債券，以減輕利息負擔；在經濟繁榮時期，則宜發行短期債券，以免增加長期公債的高利負擔。可是，為了經濟穩定，在經濟衰退時期應當發行短期債券，以刺激總需求增加；而在經濟繁榮時期，應當發行長期債券，以抑制需求過旺（註：Laid, W. E.,1968,The Changing Views on Debt Management, Monetary Economics,ed.by A. D. Entine,Wadsworth Publishing Company,Inc.p.465—479.）。這樣， 在政策目標上出現了兩個問題：一是在公債管理政策自身目標與財政政策總體目標發生沖突時，以哪一目標為主？二是如何解決公債政策目標之間的沖突？就前一問題而言，由於公債管理政策只是財政政策的實施工具，故此，從全局來說，公債管理政策目標要服從財政政策總體目標。就後一個問題而言，如果通過貨幣政策能實現經濟穩定，則利息費用最小化可以作為公債管理政策的主要目標。但是，如果公債管理政策研究同時實現上述兩個目標，就需要適當選擇公債種類。

㈥ 公司債券發行額度計算辦法是什麼

一、公司債券發行額度計算辦法是什麼?
公司公開發行公司債券，累計債券余額不得超過公司凈資產的40%。公司債券是公司債的表現形式，基於公司債券的發行，在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務憑證。
公司債券的發行方式有三種，即面值發行，溢價發行，折價發行。假設其他條件不變，債券的票面利率高於同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發行，稱為溢價發行。溢價是企業以後各期多付利息而事先得到補償;如果債券的票面利率低於同期銀行存款利率，可按低於債券面值的價格發行，稱為折價發行。折價是企業以後各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發行，稱為面值發行。溢價或折價是發行債券企業在債券存續期內對利息費用的一種調整。
二、公司債券發行的法定程序是什麼?
對於發行人而言，發行公司債券屬於向社會投資者出售信用、增加負債的重大社會融資行為，幾乎所有國家的公司法都規定，發行公司債券需要公司決策機構，如董事會、股東大會等批准，公司經營管理層不得擅自決定發行公司債券，募集的資金不可以用於償還銀行貸款。對於政府監管機構而言，由於發行公司債券涉及到社會重大信用，對穩定社會經濟秩序、維護投資者權益都有重大影響，因此幾乎所有國家的公司法都規定，發行公司債券必須報經政府有關監管機構批准或核准，或者到政府監管機構登記、注冊，否則，就屬於違法行為。因此，「依照法定程序」主要包含兩層含義：
1、需經公司決策層，如董事會、股東大會等批准，
2、需經政府監管部門同意。
政府監管部門在同意發行公司債券的審查過程中，還通過有關法律法規在信用評級、財務審計、法律認證、信息披露等方面進行嚴格要求。
綜上所述，公司發行債券有一定的條件限制，越是規模大的公司要求越嚴格。發行公司債券作為一種有效融資手段，在發行之前就應該確定發行額度、利息、發行方式等重要事項。其中額度最高不得超過公司凈資產的百分之四十。公司可以選擇溢價或者折價發行。
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㈦ 投資者范圍增加了哪些規定

10月22日晚間，證監會發布了《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》及《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》(以下合稱《資管細則》)，作為《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》(以下稱《指導意見》)配套實施細則，自公布之日起施行。

一、《資管細則》十大看點

從昨日正式落地後的規定來看，《資管細則》與《指導意見》保持高度一致，部分監管指標較現行規定略有放寬，適度借鑒公募基金的運作制度，同時嚴格落實《指導意見》「去通道」要求，禁止證券期貨經營機構提供規避監管要求的通道服務。

此外，《資管細則》設定了發布實施之日起至2020年12月31日的過渡期，並作了「新老劃斷」的柔性安排。

以下是新規細則的十大關鍵看點。

1、與徵求意見稿相比有哪些修改？

證監會昨日表示，在徵求意見過程中，金融機構、行業自律組織、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注，證監會對反饋意見逐條進行了研究，絕大多數意見已採納，並相應修改完善了《資管細則》。

具體來看，主要修改內容包括：

一是適度放寬私募資管業務的展業條件，包括降低投資經理、投研人員數量要求等。

二是允許資管計劃完成備案前開展現金管理，提升資金使用效率。

三是優化組合投資原則、完善非標債權類資產投資限額管理要求。

四是考慮私募股權投資（PE）業務特殊性，在初始募集期、建倉期、委託資金投入期限等方面，給予一定靈活性。

五是允許商業銀行資產管理機構、保險資產管理機構等擔任資管計劃的投資顧問，推動平等准入。

此外，還完善了部分操作性安排，如明確賬戶名稱、增加份額轉讓規則等。

2、七方面重點規則

昨日正式發布的《資管細則》與《指導意見》保持高度一致，部分監管指標較現行規定略有放寬，主要有七方面重點規則：

一是統一法律關系，明確基本原則。依法明確各類私募資管產品均依據信託法律關系設立，並在此基礎上確立了「賣者盡責、買者自負」等基本原則。

二是系統界定業務形式，釐清資產類別。統一現有規則「術語體系」，系統界定業務形式、產品類型，以及標准化、非標准化資產。

三是基本統一監管標准。覆蓋機構展業的資格條件、管理人職責、運作規范和內控機制要求等方面。

四是適當借鑒公募經驗，健全投資運作制度體系。包括組合投資、強制託管、充分披露、獨立運作等方面要求。

五是壓實經營機構主體責任。專設一章，系統規定證券期貨經營機構開展私募資管業務的風險管理與內部控制機制要求。

六是強化重點風險防控，補齊制度短板。重點加強流動性風險防控，以及利用關聯交易向管理人或者託管人的控股股東、實際控制人輸送利益的風險。

七是強化一線監管，加強監管與自律協作。健全信息報送和信息共享機制，加強派出機構一線監管，強化責任追究。

3、適用范圍

《資管細則》適用於證券期貨經營機構，即證券公司、基金管理公司、期貨公司及前述機構依法設立的子公司開展的私募資管業務，包括投資於上市公司股票、債券等標准化資產的私募資管業務，也包括投資於未上市企業股權等非標准化資產的私募資管業務。

證券期貨經營機構設立特定目的公司或者合夥企業從事私募資管業務的，參照適用《資管細則》。

此外，考慮到證監會對於證券期貨經營機構開展合格境內機構投資者境外證券投資管理業務已有專門規定，證券期貨經營機構主要根據現行監管規定開展QDII業務，《資管細則》的實施不對現有QDII業務模式產生影響。

㈧ 企業籌資管理應遵循的原則是什麼

（1）合理確定資金需要量，科學安排籌資時間

通過預算手段完成資金的需求量和需求時間的測定,使資金的籌措量與需要量達到平衡，防止因籌資不足而影響生產經營或因籌資過剩而增加財務費用。

（2）合理組合籌資渠道和方式，降低資金成本

綜合考察各種籌資渠道和籌資方式的難易程度、資金成本和籌資風險，研究各種資金來源的構成，求得資金來源的最優組合，以降低籌資的綜合成本。

(8)債券投資限額管理的基本原則擴展閱讀：

企業籌資可以按不同的標准進行分類。

（一）股權籌資，債務籌資及衍生工具籌資，這是企業籌資方式最常見的分類方法。

股權籌資形成股權資本，是企業依法長期擁有，能夠自主調配運用的資本。股權資本在企業持續經營期內，投資者不得抽回，因而也稱之為企業的自由資本，主權資本或股東權益資本。

股權資本是企業從事生產經營活動和償還債務的本錢，是代表企業基本資信狀況的一個主要指標。企業的股權資本通過吸收直接投資，發行股票，內部積累等方式取得。

債務籌資，是企業通過借款，發行債券，融資租賃以及賒購商品或服務等方式取得的資金形成在規定期限內需要償還的債務。

衍生工具籌資，包括兼具股權和債務特性的混合融資和其他衍生工具融資。

(二)直接籌資與間接籌資。按其是否以金融機構為媒介，企業籌資分為直接籌資和間接籌資。

(三)內部籌資與外部籌資。內部籌資是指企業通過利潤留存而形成的籌資來源。

(四)長期籌資與短期籌資。

其他統籌管理：

1、省級人民政府農民負擔監督管理部門應當根據當地經濟發展水平和村民承受能力，分地區提出籌資籌勞的限額標准，報省級人民政府批准。

2、對經審核的籌資籌勞事項、標准、數額，鄉鎮人民政府應當在省級人民政府農民負擔監督管理部門統一印製或者監制的農民負擔監督卡上登記。

村民委員會將農民負擔監督卡分發到農戶，並張榜公布籌資籌勞的事項、標准、數額。

村民委員會按照農民負擔監督卡登記的籌資籌勞事項、標准、數額收取資金和安排出勞。同時，應當向出資人或者出勞人開具籌資籌勞專用憑證。

3、村民應當執行經民主程序討論通過並經縣級人民政府農民負擔監督管理部門審核的籌資籌勞方案。對無正當理由不承擔籌資籌勞的村民，村民委員會應當進行說服教育，也可以按照村民會議通過的符合法律法規的村民自治章程、村規民約進行處理。

4、籌集的資金應單獨設立賬戶、單獨核算、專款專用。

村民民主理財小組負責對籌資籌勞情況實行事前、事中、事後全程監督。籌資籌勞的管理使用情況經民主理財小組審核後，定期張榜公布，接受村民監督。

5、任何單位或者個人不得平調、挪用一事一議所籌資金和勞務。

任何機關或者單位不得以檢查、評比、考核等形式，要求村民或者村民委員會組織籌資籌勞，開展達標升級活動。

任何單位或者個人不得擅自立項或者提高標准向村民籌資籌勞；不得以一事一議為名設立固定的籌資籌勞項目。

㈨ 商業銀行債券投資業務的風險管理內容主要涉及以下哪些方面

《商業銀行法》第59條規定：商業銀行應當按照有關規定，制訂本行的義務規則，建立、健全本行的風險管理和內部控制制度。商業的各項業務都具有很大的風險性，特別是貸款業務，如果管理不嚴格，制度不完善，商業銀行的經營安全就會受到威脅，可能導致信用危機的產生。所以商業銀行必須建立、健全完善、嚴格的風險管理和內部控制制度。 《信貸資金管理暫行方法》規定，商業銀行應建立健全貸款審查審批制度、完善信貸風險准備制度等。為此，商業銀行要根據國務院銀行業監督管理機構和中國人民銀行的規定，建立起貸款責任制和資產風險管理制度，對貸款企業要建立科學規范的信用評級制度，對各類新增貸款和投資項目要認真進行市場調查和預測，進而確定資金投向和調整結構的著力點。此外，要建立貸款三查、崗位分離和審貸職能分離制度，健全貸款制約機制。要積極利用現行的呆帳准備金制度，盡快將呆帳核銷工作開展起來，力爭使每年提取的呆帳准備金能按規定用於呆帳貸款的核銷，防止風險積累。要實行國際通行的風險度管理辦法，參照巴塞爾協議，用量化指標預測和評估各類貸款風險度，據以作為考核貸款質量、劃分貸款審批許可權的依據。 商業銀行的內部管理制度涉及以下內容： （1）業務管理制度。即要求商業銀行貫徹實施其業務活動規則，包括建立、健全儲蓄利率管理制度；建立抵押貸款的保證貸款制度；資產負債比例管理制度；加強建立經營效益的考核制度；建立各項會計結算管理制度。以使商業銀行的各項業務符合安全性、流動性、效益性的原則。 （2）建立現金管理制度，即商業銀行根據的授權，對開戶單位的現金收付活動，即對使用現金的數量和范圍進行控制和管理制度。商業銀行在經營活動中要對現金業務進行監督，對開戶單位的庫存現金和現金使用情況進行審查和檢查，通過制定本行的現金管理制度，來完成現金管理任務。 （3）建立各項安全防範制度。商業銀行有大量的現金、外幣和有價證券，為了防止社會不法分子的違法犯罪活動，和商業銀行內部員工的不法行為，商業銀行應建立健全各項安全防範制度以確保資金安全，具體包括對現金庫、銀行帳務、保管箱及消防、安全保衛等方面的防範措施。

㈩ 證券投資的基本原則是什麼

1、收益與風險最佳組合原則。在證券投資中，收益與風險形影相隨，是一對相伴而生的矛盾。要想獲得收益，就必須冒風險。解決這一矛盾的辦法是：在已定的風險條件下，盡可能使投資收益最優化；在已定的收益條件下，盡可能使風險減小到最低限度。這是投資者必須遵循的基本原則，它要求投資者首先必須明確自己的目標，恰當地把握自己的投資能力，不斷培養自己駕馭和承受風險的能力和應付各種情況的基本素質；要求投資者在證券投資的過程中，盡力保護本金，增加收益，減少損失。
2、分散投資原則。證券投資是風險投資，它可能給投資者帶來很高的收益，也可能使投資者遭受巨大的損失。為了盡量地減少風險，必須進行分散投資。分散投資可以從兩個方面著手：一是對多種證券進行投資。這樣，即使其中的一種或幾種證券得不到收益、而其他的證券收益好，也可以得到補償，不至於血本無歸。二是在進行多種證券投資時，應把握投資方向，將投資分為進攻性和防禦性兩部分進行投資。
3、理智投資原則。證券市場由於受到各方面因素的影響而處在不斷變化之中，誰也無法准確預測到行情的變化。這就要求投資者在進行投資時，不能感情用事，而應該冷靜而慎重，善於控制自己的情緒，不要過多地受各種傳言的影響，對各種證券加以細心的比較，最後才決定投資的對象。不然，在情緒沖動下進行投資，往往是要失敗的。有一些缺乏經驗的投資者，看到自己要買的股票價格略有上漲時，就急不可耐，唯恐買不到這種股票便匆忙提出市價買進委託，結果很可能是高價購進該種股票。有時股市在一片叫好聲中，往往已處於暴跌的前夜；而在股市最蕭條的時候，正是黎明前的黑暗，股市復甦的曙光就在眼前。因此，投資者應該隨時保持冷靜和理智的頭腦，做到「眾人皆醉我獨醒」。
4、責任自負原則。在進行證券投資時，適當藉助於他人的力量，但不能完全依賴別人，而必須堅持獨立思考、自主判斷的原則。這是因為證券投資是一種自覺的、主動的行為，所有投資的賠賺都要由自己承擔。所以，投資者不應輕信或完全依賴他人。那種把投資成功歸於自己的判斷，而把投資失敗歸罪於他人的做法是沒有道理的。證券投資的成敗完全是投資者自己的責任，不具備這一認識的人，可以說就不具備投資者的資格。
5、剩餘資金投資原則。投資必須有資金來源。從大的方面來說，資金來源無非是兩個部分，一部分是自有資金，另一部分是借入資金。採取借入資金搞證券投資是不可取的，證券投資的資金必須是家庭較長時間閑置不用的剩餘資金。這是因為證券投資是一種風險較大的經濟活動，意味著賺錢和虧本的機會同時存在，如果把全部資金都投入證券，一旦發生虧損，就會危及家庭收支計劃，從而給正常的生活帶來極大的困難。所以，妥善可靠的做法是把全部資金合理分配，留足家庭生活的必備資金，所剩餘的長時間有可能閑置的資金，才能用來進行證券投資。投資者應該在估計全部資產和風險承受能力的基礎上，才決定是否進行證券投資和用多少資金進行證券投資。
6、能力充實原則。每個投資者都應該不斷培養自我證券投資能力，而這種能力的基礎是投資知識和經驗。掌握投資知識是從事投資的重要條件，沒有知識的投資是盲目的投資，十有八九是要失敗的。證券投資知識包括與證券有關的金融知識、法律知識、數學知識。投資者要獲得證券投資知識，主要有兩條渠道：一是通過向書本學習、向別人請教以獲得間接經驗；二是通過自己的實踐以獲得直接經驗。證券投資經驗包括成功經驗和失敗經驗，投資者要不斷積累經驗，尤其是要准確地把握證券行情，需要長期的經驗積累。