基金對接推動管理辦法

❶ 基金公司管理辦法的第十五章

基金管理公司的設立
第二百零四條 設立基金管理公司，應當具備下列條 件：
（一）股東符合《證券投資基金法》和本辦法的規定；
（二）有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監會規定的章程；
（三）注冊資本不低於1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資；
（四）有符合法律、行政法規和中國證監會規定的擬任高級管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員，擬任高級管理人員、業務人員不少於15人，並應當取得基金從業資格；
（五）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與業務有關的其他設施；
（六）設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位；
（七）有符合中國證監會規定的監察稽核、風險控制等內部監控制度；
（八）經國務院批準的中國證監會規定的其他條 件。
第二百零五條 基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱出資比例）最高，且不低於25%的股東。
主要股東應當具備下列條 件：
（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理；
（二）注冊資本不低於3億元人民幣；
（三）具有較好的經營業績，資產質量良好；
（四）持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善；
（五）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（六）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；
（七）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處於整改期間；
（八）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
第二百零六條 基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低於1億元人民幣，資產質量良好，且具備本辦法第七條 第二款第（四）項至第（八）項規定的條 件。
第二百零七條 中外合資基金管理公司中，出資比例最高的境內股東應當具備本辦法第七條 第二款規定的主要股東的條 件；其他境內股東應當具備本辦法第八條 規定的條 件。
中外合資基金管理公司的境外股東應當具備下列條 件：
（一）為依其所在國家或者地區法律設立，合法存續並具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩健，資信良好，最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰；
（二）所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，並保持著有效的監管合作關系；
（三）實繳資本不少於3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；
（四）經國務院批準的中國證監會規定的其他條 件。
香港特別行政區、澳門特別行政區和台灣地區的投資機構比照適用前款規定。
第二百零八條 基金管理公司股東的出資比例應當符合中國證監會的規定。
基金管理公司的股東不得持有其他股東的股份或者擁有其他股東的權益；不得與其他股東同屬一個實際控制人或者有其他關聯關系。
中外合資基金管理公司外資出資比例或者擁有的權益比例，累計（包括直接持有和間接持有）不得超過國家證券業對外開放所做的承諾。
第二百零九條 一家機構或者受同一實際控制人控制的多家機構參股基金管理公司的數量不得超過兩家，其中控股基金管理公司的數量不得超過一家。
第二百零十條 申請設立基金管理公司，申請人應當按照中國證監會的規定報送設立申請材料。
主要股東應當組織、協調設立基金管理公司的相關事宜，對申請材料的真實性、完整性負主要責任。
第二百零十一條 申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的，申請人應當自變化發生之日起5個工作日內向中國證監會提交更新材料；股東發生變動的，應當重新報送申請材料。
第二百零十二條 中國證監會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》第十四條 第一款的規定，受理基金管理公司設立申請，並進行審查，做出決定。
第二百零十三條 中國證監會審查基金管理公司設立申請，可以採取下列方式：
（一）徵求相關機構和部門關於股東條 件等方面的意見；
（二）採取專家評審、核查等方式對申請材料的內容進行審查；
（三）自受理之日起5個月內現場檢查基金管理公司設立准備情況。
第二百零十四條 中國證監會批准設立基金管理公司的，申請人應當自收到批准文件之日起30日內向工商行政管理機關辦理注冊登記手續；憑工商行政管理機關核發的《企業法人營業執照》向中國證監會領取《基金管理資格證書》。
中外合資基金管理公司還應當按照法律、行政法規的規定，申領《外商投資企業批准證書》，並開設外匯資本金賬戶。
基金管理公司應當自工商注冊登記手續辦理完畢之日起10日內，在中國證監會指定的報刊上將公司成立事項予以公告。

❷ 公募基金的資金是怎樣管理的管理辦法與相關規定

參見《證券投資基金運作管理辦法》，詳見下面網路的鏈接
http://ke..com/view/435118.htm

❸ 基金項目管理辦法

第一條 為了規范和加強國家自然科學基金專項項目（以下簡稱專項項目）的管理，根據《國家自然科學基金條例》（以下簡稱《條例》），制定本辦法。
第二條 專項項目支持需要及時資助的創新研究，以及與國家自然科學基金發展相關的科技活動等。
第三條 國家自然科學基金委員會（以下簡稱自然科學基金委）在專項項目管理過程中履行以下職責：
（一）根據需要制定並發布項目指南；
（二）受理項目申請；
（三）組織專家進行評審；
（四）批准資助項目；
（五）管理和監督資助項目實施。
第四條 專項項目的資金使用與管理，按照國家自然科學基金資助項目資金管理的有關規定執行。
第二章 資助范圍
第五條 專項項目分為研究項目和科技活動項目兩個亞類。
第六條 專項項目中的研究項目用於資助以下研究任務：
（一）及時落實國家經濟社會與科學技術等領域戰略部署的研究；
（二）重大突發事件中涉及的關鍵科學問題研究；
（三）需要及時資助的創新性強、有發展潛力的、涉及前沿科學問題的研究。
第七條 專項項目中的科技活動項目用於資助與國家自然科學基金發展相關的戰略與管理研究、學術交流、科學傳播、平台建設等活動。
第三章 申請、評審與資助
第八條 自然科學基金委應當根據國家經濟社會與科學技術等領域戰略部署和重大突發事件中關鍵科學問題等的研究需要，通過發布項目指南或者委託方式組織項目申請。
第九條 依託單位的科學技術人員具備下列條件的，可以申請專項項目：
（一）具有承擔基礎研究課題或者其他從事基礎研究的經歷；
（二）具有高級專業技術職務（職稱）或者具有博士學位。
正在博士後流動站或者工作站內從事研究工作、正在攻讀研究生學位以及無工作單位或者所在單位不是依託單位的人員不得申請專項項目。
第十條 申請專項項目的數量應當符合項目相關指南中對申請數量的限制。除特殊說明外，同年申請研究項目限為1項。
第十一條 申請人應當是申請專項項目的實際負責人，限為1人。
第十二條 申請人應當通過依託單位提出書面申請。申請人應當對所提交的申請材料的真實性負責。
依託單位應當對申請材料的真實性和完整性進行審核，提交自然科學基金委。
科技活動項目一般應當在活動開展前3個月提出申請。
第十三條 具有高級專業技術職務（職稱）的申請人或者參與者的單位有下列情況之一的，應當在申請時註明：
（一）同年申請或者參與申請各類項目的單位不一致的；
（二）與正在承擔的各類項目的單位不一致的。
第十四條 自然科學基金委應當自項目申請截止之日起45日內完成對申請材料的初步審查。有下列情形之一的，不予受理：
（一）申請人不符合本辦法規定條件的；
（二）申請材料不符合項目指南等要求的；
（三）未在規定期限內提交申請的；
（四）申請人、參與者在不得申請或者參與申請國家自然科學基金資助的處罰期內的；
（五）依託單位在不得作為依託單位的處罰期內的。
第十五條 自然科學基金委應當組織專家進行通訊評審或者會議評審。採用通訊評審方式的，每個項目申請的有效通訊評審意見應當不少於3份；採用會議評審方式的，到會評審專家應當不少於7人。
第十六條 評審專家對項目申請應當根據本辦法第六條、第七條所列的各類項目資助目的進行獨立判斷和評價，提出評審意見。有效通訊評審意見為多數不同意資助的，或會議評審專家贊成票未超過半數的，不得予以資助。
第十七條 自然科學基金委根據專家評審結果做出專項項目的資助決定。決定予以資助的，應當及時製作資助通知書，書面通知依託單位和申請人，並公布申請人基本情況以及依託單位名稱、申請項目名稱、資助額度等。決定不予資助的，應當及時書面通知申請人和依託單位，並說明理由。
自然科學基金委應當整理專家評審意見，及時向申請人和依託單位提供。
第十八條 申請人對不予受理或者不予資助的決定不服的，可以自收到通知之日起15日內，向自然科學基金委提出書面復審申請。對評審專家的學術判斷有不同意見，不得作為提出復審申請的理由。
自然科學基金委應當按照有關規定對復審申請進行審查和處理。
第十九條 專項項目評審執行自然科學基金委項目評審迴避與保密的有關規定。
第四章 實施與管理
第二十條 依託單位應當組織項目負責人按照資助通知書的要求填寫項目計劃書（一式兩份），並在收到資助通知之日起20日內完成審核，提交自然科學基金委。
自然科學基金委應當自收到項目計劃書之日起30日內審核項目計劃書，並在核准後將其中1份返還依託單位。核准後的項目計劃書作為項目實施、經費撥付、檢查和結題的依據。
項目負責人除根據資助通知書要求對申請書內容進行調整外，不得對其他內容進行變更。
逾期未提交項目計劃書且在規定期限內未說明理由的，視為放棄接受資助。
第二十一條 項目負責人應當按照項目計劃書組織開展研究或相關活動，做好資助項目實施情況的原始記錄，資助期限2年以上的應當填寫項目年度進展報告。
依託單位應當審核項目年度進展報告並於次年1月15日前提交自然科學基金委。
第二十二條 自然科學基金委應當審查提交的項目年度進展報告。對未按時提交的，責令其在10日內提交，並視情節按有關規定處理。
第二十三條 自然科學基金委應當對專項項目的實施情況進行抽查。
第二十四條 專項項目實施過程中，依託單位不得擅自變更項目負責人。
項目負責人有下列情形之一的，依託單位應當及時提出變更項目負責人或者終止項目實施的申請，報自然科學基金委批准；自然科學基金委也可以直接作出終止項目實施的決定：
（一）不再是依託單位科學技術人員的；
（二）不能繼續開展研究工作或者組織活動的；
（三）有剽竊他人科學研究成果或者有弄虛作假等行為的。
項目負責人調入另一依託單位工作的，經所在依託單位與原依託單位協商一致，由原依託單位提出變更依託單位的申請，報自然科學基金委批准。協商不一致的，自然科學基金委作出終止該項目實施的決定。
第二十五條 依託單位和項目負責人應當保證參與者的穩定。
參與者不得擅自增加或者退出。由於客觀原因確實需要增加或者退出的，由項目負責人提出申請，經依託單位審核後報自然科學基金委批准。
第二十六條 項目實施過程中，研究內容需要作出重大調整的，項目負責人應當及時提出申請，經依託單位審核後報自然科學基金委批准。
第二十七條 由於客觀原因不能按期完成計劃的，項目負責人可以申請延期1次，申請延長的期限不得超過2年。
項目負責人應當於項目資助期限屆滿60日前提出延期申請，經依託單位審核後報自然科學基金委批准。
第二十八條 發生第二十四條、二十五條、二十六條、二十七條情形的，自然科學基金委作出批准、不予批准和終止決定的，應當及時通知依託單位和項目負責人。
第二十九條 自項目資助期滿之日起60日內，項目負責人應當撰寫結題報告、編制項目資助資金決算；取得研究成果的，應當同時提交研究成果報告。項目負責人應當對結題材料的真實性負責。
依託單位應當對結題材料的真實性和完整性進行審核，統一提交自然科學基金委。
對未按時提交結題報告材料的，自然科學基金委責令其在10日內提交，並視情節按有關規定處理。

❹ 全國人大代表建議制定不動產投資信託基金管理條例

全國人大代表、全國人大財經委副主任委員劉新華日前在接受中國證券報記者采訪時表示，建議制定不動產投資信託基金管理條例。具體舉措包括簡化不動產投資信託基金（REITs）產品結構，明確REITs直接公開發行與上市規則；明確國務院證券監督管理機構對REITs進行集中統一監管；明確REITs的稅收政策。

REITs試點面臨三方面問題

劉新華介紹，REITs是指一種通過發行收益憑證匯集投資者的資金，交由專業投資機構進行不動產投資經營管理，並將投資收益及時分配給投資者的投資基金。REITs是將流動性較低的不動產資產轉化為流動性較好的證券資產的重要手段，對於盤活不動產存量資產，拓寬社會資本投資渠道，提高直接融資比重，增強資本市場服務實體經濟質效具有重要意義。目前，中國證監會、國家發改委聯合開展的基礎設施領域REITs試點揭開了公募REITs的序幕，為REITs的進一步推廣奠定了實踐基礎，但面臨產品結構復雜、嵌套層級過多、法律責任覆蓋不足等問題。為貫徹落實中央關於深化金融供給側結構性改革的總體部署以及中央經濟工作會議關於「完善債券市場法制」的要求，依照證券法授權國務院制定資產支持證券和資產管理產品發行、交易管理辦法的規定，建議由國務院證券監督管理機構牽頭起草不動產投資信託基金管理條例，為推動REITs進一步發展提供法律保障。

劉新華還介紹了REITs試點情況。2020年4月30日，中國證監會、國家發改委聯合發布《關於推進基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs)試點相關工作的通知》。2020年8月6日，中國證監會發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》，正式開展基礎設施領域REITs試點。他認為，推出基礎設施公募REITs有助於緩解基礎設施投資壓力；有利於推動資本市場供給側改革；對實體經濟的發展提供了有效支持；為我國廣大投資者提供了新的投資產品。

關於REITs試點當前存在的問題，劉新華表示，REITs試點在證券投資基金法框架下建立了「公募基金+單一基礎設施資產支持證券」的公募REITs法律結構，無需對基本法律制度進行修改，立法成本小。但面臨三方面問題：包括多層級嵌套的產品結構過於復雜，導致公募REITs管理成本和稅收較高，存在收益率逐層攤薄的問題；底層資產的運行涉及原始權益人、資產支持證券管理人、基金管理人等多個主體，對內部治理的有效性提出了挑戰；證券投資基金法的法律責任規定無法完全契合REITs的特點，在打擊REITs相關違法行為時面臨法律依據不足的問題。

為REITs規范發展提供法制保障

劉新華表示，2020年3月1日起施行的證券法第二條規定：「資產支持證券、資產管理產品發行、交易的管理辦法，由國務院依照本法的原則規定。」該規定將資產支持證券、資產管理產品納入證券的范圍，但是由於資產支持證券、資產管理產品的發行交易有不同於股票、債券的特點，因此授權國務院依照證券法的原則制定具體發行交易辦法。建議盡快制定不動產投資信託基金管理條例，為REITs的進一步規范發展提供法制保障。

劉新華提出三方面建議。一是簡化REITs產品結構，明確REITs直接公開發行與上市的規則。REITs產品結構可以參照目前資產證券化業務，以不動產所產生的現金流為償付支持，但是在注冊發行、強制信息披露、反欺詐、投資者保護、法律責任、監管機構等方面，應直接對接證券法，強化持續管理、防控風險，保護持有人合法權益。

二是根據全國金融工作會議提出的「加強功能監管」的要求，以及證券法關於「國務院證券監督管理機構依法對全國證券市場實行集中統一監督管理」的規定，明確國務院證券監督管理機構對REITs進行集中統一監管。由國務院證券監督管理機構根據證券法和不動產投資信託基金管理條例制定配套業務規則，對管理人、託管人、原始權益人、資產服務機構、基礎資產評估機構等參與方的職責、盡職調查、計劃的投資運作和信息披露等方面進行有效規范，依法實施功能監管。

三是明確REITs的稅收政策。資產證券化是一項較為復雜的業務，在我國目前的稅收制度下，REITs在產品設立及運營環節均面臨較高的稅負成本。從境外成熟市場情況看，多國政府均在制定REITs法規的同時，出台了REITs產品設立及運營環節的稅收中性政策，確保不存在重復征稅的情形。建議建立和完善符合我國國情的REITs稅收支持政策體系，在產品設立環節考慮免徵或遞延不動產轉讓相關的稅費，在產品運營期間避免重復征稅，並允許REITs投資者適用優惠稅率。

❺ 基金管理辦法

《證券投資基金運作管理辦法》已經2004年6月4日中國證券監督管理委員會第93次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2004年7月1日起施行。
中國證券監督管理委員會主席：尚福林
二○○四年六月二十九日
證券投資基金運作管理辦法
第一章 總則
第一條 為了規范證券投資基金運作活動，保護投資人的合法權益，促進證券投資基金市場健康發展，根據《證券投資基金法》及其他有關法律、行政法規，制定本辦法。
第二條
本辦法適用於證券投資基金（以下簡稱基金）的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產的投資、基金收益的分配、基金份額持有人大會的召開，以及其他基金運作活動。
第三條
從事基金運作活動，應當遵守法律、行政法規和中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的規定，遵循自願、公平、誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。
第四條 中國證監會及其派出機構依照法律、行政法規、本辦法的規定和審慎監管原則，對基金運作活動實施監督管理。
第五條 基金行業的協會依據法律、行政法規、中國證監會的規定和自律規則，對基金運作活動進行自律管理。
第二章 基金的募集
第六條 申請募集基金，擬任基金管理人、基金託管人應當具備下列條件：
（一）擬任基金管理人為依法設立的基金管理公司，擬任基金託管人為具有基金託管資格的商業銀行；
（二）有符合中國證監會規定的、與管理和託管擬募集基金相適應的基金經理等業務人員；
（三）基金的投資管理、銷售、登記和估值等業務環節制度健全，行為規范，不存在影響基金正常運作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權益的情形；
（四）最近一年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（五）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處於整改期間；
（六）不存在對基金運作已經造成或可能造成不良影響的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項；
（七）不存在公司治理不健全、經營管理混亂、內部控制和風險管理制度無法得到有效執行、財務狀況惡化等重大經營風險；
（八）擬任基金管理人前只獲准募集的基金，基金合同已經生效，或者募集期限屆滿，不能滿足本辦
法第十二條規定的條件，自返還全部投資人已繳納的款項及其利息之日起已滿六個月；
（九）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
1.13
第七條 申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：
（一）有明確、合法的投資方向；
（二）有明確的基金運作方式；
（三）符合中國證監會關於基金品種的規定；
（四）不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；
（五）基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定；
（六）基金名稱表明基金的類別和投資特徵，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資人，或者其他侵犯他人合法權益的內容；
（七）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
第八條 基金管理人申請募集基金，應當按照《證券投資基金法》和中國證監會的規定提交申請材料。
申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的，基金管理人應當自變化發生之日起五個工作日內向中國證監會提交更新材料。
第九條 中國證監會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》第三十九條的規定，受理基金募集申請，並進行審查，做出決定。
第十條 中國證監會根據審慎監管原則，可以組織專家評審會對基金募集申請進行評審。
第十一條 基金募集期限自基金份額發售之日起不得超過三個月。
第十二條 基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第四十四條的規定，並具備下列條件的，基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續：
（一）基金募集份額總額不少於兩億份，基金募集金額不少於兩億元人民幣；
（二）基金份額持有人的人數不少於兩百人。
第十三條 中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三個工作日內予以書面確認；自中國證監會書面確認之日起，基金備案手續辦理完畢，基金合同生效。
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日予以公告。
第十四條 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產中列支；基金收取認購費的，可以從認購費中列支。
第三章 基金份額的申購和贖回
第十五條 開放式基金的基金合同應當約定，並在招募說明書中載明基金管理人辦理基金份額申購、贖回業務的日期（以下簡稱開放日）和時間。
第十六條 開放式基金的基金合同可以約定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限內不辦理贖回；但約定的期限不得超過三個月，並應當在招募說明書中載明。
第十七條
開放式基金份額的申購、贖回價格，依據申購、贖回日基金份額凈值加、減有關費用計算。開放式基金份額的申購、贖回價格具體計算方法應當在基金合同和招募說明書中載明。
開放式基金份額凈值，應當按照每個開放日閉市後，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算。具體計算方法應當在基金合同和招募說明書中載明。
第十八條 基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉換。
投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。
第十九條 投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，但中國證監會規定的特殊基金品種除外；投資人交付款項，申購申請即為有效。
第二十條 基金管理人應當自收到投資人申購、贖回申請之日起三個工作日內，對該申購、贖回的有效
性進行確認。
基金管理人應當自接受投資人有效贖回申請之日起七個工作日內支付贖回款項，但中國證監會規定的
1.14
特殊基金品種除外。
第二十一條 開放式基金的基金合同可以約定基金達到一定的規模後，基金管理人不再接受認購、申購申請，但應當在招募說明書中載明。
基金管理人在基金募集期間不得調整基金合同約定的基金規模。基金合同生效後，基金管理人可以按照基金合同的約定，根據實際情況調整基金規模，但應當提前三日公告，並更新招募說明書。
第二十二條 開放式基金的基金合同可以對單個基金份額持有人持有基金份額的比例或者數量設置限制，但應當在招募說明書中載明。
第二十三條 開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的百分之十的，為巨額贖回。
開放式基金發生巨額贖回的，基金管理人當日辦理的贖回份額不得低於基金總份額的百分之十， 對其餘贖回申請可以延期辦理。
第二十四條
開放式基金發生巨額贖回的，基金管理人對單個基金份額持有人的贖回申請，應當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例，確定該單個基金份額持有人當日辦理的贖回份額。
基金份額持有人可以在申請贖回時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷。基金份額持有人未選擇撤銷的，基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，
贖回價格為下一個開放日的價格。
第二十五條
開放式基金發生巨額贖回並延期辦理的，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規定的其他方式，在三個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，同時在指定報刊及其他相關媒體上予以公告。
第二十六條
開放式基金連續發生巨額贖回，基金管理人可按基金合同的約定和招募說明書的規定，暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過二十個工作日，並應當在指定報刊及其他相關媒體上予以公告。
第二十七條
開放式基金的基金合同可以約定，單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例的，基金管理人可以按照本辦法第二十六條的規定暫停接受贖回申請或者延緩支付。
第二十八條
開放式基金應當保持不低於基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監會規定的特殊基金品種除外。
第四章 基金的投資和收益分配
第二十九條 基金合同和基金招募說明書應當按照下列規定載明基金的類別：
（一）百分之六十以上的基金資產投資於股票的，為股票基金；
（二）百分之八十以上的基金資產投資於債券的，為債券基金；
（三）僅投資於貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；
（四）投資於股票、債券和貨幣市場工具，並且股票投資和債券投資的比例不符合第（一）項、第（二）項規定的，為混合基金；
（五）中國證監會規定的其他基金類別。
第三十條 基金名稱顯示投資方向的，應當有百分之八十以上的非現金基金資產屬於投資方向確定的內容。
第三十一條 基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：
（一）一隻基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的百分之十；
（二）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的百分之十；
（三）基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的
1.15
股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（四）違反基金合同關於投資范圍、投資策略和投資比例等約定；
（五）中國證監會規定禁止的其他情形。
完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受前款第（一）項、第（二）項規定的比例限制。
第三十二條 基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。
第三十三條
因證券市場波動、上市公司合並、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合本辦法第三十一條第一款第（一）項、第（二）項規定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理人應當在十個交易日內進行調整。
第三十四條 下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：
（一）基金管理人的管理費；
（二）基金託管人的託管費；
（三）基金合同生效後的信息披露費用；
（四）基金合同生效後的會計師費和律師費；
（五）基金份額持有人大會費用；
（六）基金的證券交易費用；
（七）按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
第三十五條 封閉式基金的收益分配，每年不得少於一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度已實現收益的百分之九十。
開放式基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數和基金收益分配的最低比例。
第三十六條 基金收益分配應當採用現金方式。
開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金收益，按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應當支付現金。
第五章 基金份額持有人大會
第三十七條
除《證券投資基金法》第七十一條第（一）項至第（五）項規定的事項外，基金合同還應當按照中國證監會的規定，約定對基金合同當事人權利、義務產生重大影響，須召開基金份額持有人大會的變更合同等其他事項。
第三十八條
基金託管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起十日內決定是否召集，並書面告知基金託管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開；基金管理人決定不召集，基金託管人仍認為有必要召開的，應當自行召集。
第三十九條
代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起十日內決定是否召集，並書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金託管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開；基金管理人決定不召集，代表基
金份額百分之十以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金託管人提出書面提議。
基金託管人應當自收到書面提議之日起十日內決定是否召集，並書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金託管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開。
1.16
第四十條 基金管理人和基金託管人都不召集基金份額持有人大會的，基金份額持有人可以按照《證券投資基金法》第七十二條第二款的規定自行召集基金份額持有人大會。
基金份額持有人自行召集基金份額持有人大會的，應當至少提前三十日向中國證監會備案。
第四十一條 基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金託管人應當配合，不得阻礙、干擾。
第四十二條 基金份額持有人大會按照《證券投資基金法》第七十五條的規定表決通過的事項，召集人應當自通過之日起五日內報中國證監會核准或者備案。
基金份額持有人大會決定的事項自中國證監會依法核准或者出具無異議意見之日起生效。
第四十三條 基金管理人、基金託管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人大會的決定。
第六章 監督管理和法律責任
第四十四條
開放式基金的基金合同生效後，基金份額持有人數量不滿兩百人或者基金資產凈值低於五千萬元的，基金管理人應當及時報告中國證監會；連續二十個工作日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會說明原因和報送解決方案。
第四十五條 中國證監會及其派出機構對基金管理人、基金託管人從事基金運作活動的情況進行定期或者不定期檢查，基金管理人、基金託管人應當予以配合。
第四十六條
基金管理人、基金託管人違反法律、行政法規和本辦法規定的，中國證監會及其派出機構可以責令整改，暫停辦理相關業務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以採取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管措施。
第四十七條
基金管理人、基金託管人及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規定從事基金運作活動，中國證監會依照法律、行政法規的有關規定進行行政處罰；法律、行政法規未做規定的，依照本辦法的規定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。
第四十八條
基金管理人違反本辦法第十八條的規定，在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉換的，依照《證券投資基金法》第八十九條的規定處罰。
第四十九條 基金管理人違反本辦法第三十一條的規定，運用基金財產進行證券投資的，依照《證券投資基金法》第九十條的規定處罰。
第五十條 基金管理人、基金託管人不按照本辦法第三十八條、第三十九條的規定召集基金份額持有人大會的，依照《證券投資基金法》第九十五條的規定處罰。
第五十一條 基金管理人申請募集基金，隱瞞有關情況或者提供虛假材料的，中國證監會不予受理；已經受理的，不予批准，並處以警告。

篇幅太長,未完.

❻ 基金公司管理辦法的第三章

基金託管人
第二十五條 基金託管人由依法設立並取得基金託管資格的商業銀行擔任。
第二十六條 申請取得基金託管資格，應當具備下列條 件，並經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構核准：
（一）凈資產和資本充足率符合有關規定；
（二）設有專門的基金託管部門；
（三）取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；
（四）有安全保管基金財產的條 件；
（五）有安全高效的清算、交割系統；
（六）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金託管業務有關的其他設施；
（七）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；
（八）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條 件。
第二十七條 本法第十五條 、第十八條的規定，適用於基金託管人的專門基金託管部門的從業人員。
本法第十六條、第十七條的規定，適用於基金託管人的專門基金託管部門的經理和其他高級管理人員。
第二十八條 基金託管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。
第二十九條 基金託管人應當履行下列職責：
（一）安全保管基金財產；
（二）按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；
（三）對所託管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；
（四）保存基金託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；
（五）按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（六）辦理與基金託管業務活動有關的信息披露事項；
（七）對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；
（八）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；
（九）按照規定召集基金份額持有人大會；
（十）按照規定監督基金管理人的投資運作；
（十一）國務院證券監督管理機構規定的其他職責。
第三十條 基金託管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當拒絕執行，立即通知基金管理人，並及時向國務院證券監督管理機構報告。
基金託管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金管理人，並及時向國務院證券監督管理機構報告。
第三十一條 本法第二十條的規定，適用於基金託管人。
第三十二條 國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構對有下列情形之一的基金託管人，依據職權責令整頓，或者取消基金託管資格：
（一）有重大違法違規行為；
（二）不再具備本法第二十六條 規定的條 件；
（三）法律、行政法規規定的其他情形。
第三十三條 有下列情形之一的，基金託管人職責終止：
（一）被依法取消基金託管資格；
（二）被基金份額持有人大會解任；
（三）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；
（四）基金合同約定的其他情形。
第三十四條 基金託管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在六個月內選任新基金託管人；新基金託管人產生前，由國務院證券監督管理機構指定臨時基金託管人。
基金託管人職責終止的，應當妥善保管基金財產和基金託管業務資料，及時辦理基金財產和基金託管業務的移交手續，新基金託管人或者臨時基金託管人應當及時接收。
第三十五條 基金託管人職責終止的，應當按照規定聘請會計師事務所對基金財產進行審計，並將審計結果予以公告，同時報國務院證券監督管理機構備案。

❼ 《私募投資基金服務業務管理辦法（試行）》（徵求意見稿）

第一章 總則

第一條【立法依據】為促進私募投資基金（以下簡稱私募基金）行業健康發展，規范私募基金服務業務，保護投資者及相關當事人合法權益，根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等有關規定，制定本辦法。

第二條【適用范圍】私募基金管理人委託私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為其提供基金募集、投資顧問、資產保管、份額登記、估值核算、信息技術系統等私募基金服務業務，適用本辦法。服務機構開展私募基金服務業務及私募基金管理人、私募基金託管人
就其參與私募基金服務業務的環節適用本辦法。

私募基金管理人應當委託在中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）完成登記並已成為協會會員的服務機構提供私募基金服務業務。私募基金管理人委託服務機構從事私募基金募集業務、投資顧問活動的相關規定，由協會另行規定。服務機構參與基金資產保管業務的，應當符合私募投資基金託管業務自律規則的相關規定。

第三條【服務機構權利義務】服務機構及其從業人員從事私募基金服務業務，應當遵循有關法律法規和行業規范，依照服務協議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，保護私募基金財產安全，維護投資者合法權益。服務機構不得將已承諾的私募基金服務業務轉包或變相轉包。

第四條【財產獨立】私募基金服務所涉及的基金財產應當獨立於服務機構的自有財產。服務機構破產或者清算時，私募基金服務所涉及的基金財產不屬於其破產財產或清算財產。

第五條【管理人權利義務】私募基金管理人委託服務機構開展業務，應當制定相應的風險管理框架及制度，並根據審慎經營原則制定業務委託實施規劃，確定與其經營水平相適宜的委託服務范圍。
私募基金管理人委託服務機構開展服務前，應當對服務機構開展 盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬體設施、專業能力、
誠信狀況等情況;並與服務機構簽訂書面服務協議，明確雙方的權利 義務及違約責任。私募基金管理人應當對服務機構的運營能力和服務 水平進行持續關注和定期評估。
私募基金管理人委託服務機構提供私募基金服務的，私募基金管 理人依法應當承擔的責任不因委託而免除。

第六條【行業自律】協會依據法律法規和自律規則，對服務機構 及其私募基金服務業務進行自律管理。

第二章 私募基金服務業務

第七條【服務業務范圍】私募基金管理人可以委託服務機構從 事本辦法第二條規定的一種或者多種服務業務，對於單一私募基金產
品，私募管理人應當至少履行資金募集和投資管理職能中的一項。

第八條【募集服務定義】募集服務是指為私募基金管理人推介 基金，發售基金份額（權益），辦理基金份額（權益）認/申購（認
繳）、贖回（退出）等業務活動。

第九條【資產保管服務定義】資產保管服務是指為私募基金管理 人提供賬戶管理、清算交割、財產憑證保管等服務。

第十條【基金份額登記服務定義】基金份額登記服務是指為私募 基金管理人提供基金份額的登記、過戶、保管和結算等服務。

第十一條【基金估值核算服務定義】基金估值核算服務是指為私
募基金管理人提供基金會計核算、估值及相關信息披露等服務。

第十二條【信息技術系統服務定義】信息技術系統服務是指為私 募基金管理人、私募基金託管人和其他服務機構提供私募基金業務核
心應用系統、信息系統運營維護及安全保障等服務。其中，私募基金 業務核心應用系統包括銷售系統、投資交易管理系統、份額登記系統、
資金清算系統、估值核算系統等。

第十三條【附屬服務定義】附屬服務是指為私募基金管理人提供 監管數據報送、基金績效分析、人員派遣、高管及員工業務培訓等服務。

第三章 服務機構的登記

第十四條【風險提示】協會為服務機構辦理登記不構成對服務機 構營運資質、持續合規情況的認可，不作為對基金財產安全的保證。 服務機構在協會完成登記之後連續
6 個月沒有開展基金服務業務的， 協會將注銷其登記。

第十五條【登記要求】在中國證監會注冊並取得基金銷售業務資
格的服務機構可以從事私募基金募集業務。經中國證監會核准依法取 得基金託管業務資格或者在協會完成基金份額登記服務登記的服務
機構可以從事資產保管業務。在協會完成基金估值核算服務登記的服 務機構可以從事附屬服務。

第十六條【登記要求】申請開展私募基金份額登記服務、基金估 值核算服務、信息技術系統服務的機構，應當具備下列條件：

（一）經營狀況良好，其中開展私募基金份額登記服務和信息技 術系統服務的機構實繳資本不低於人民幣 5000 萬元;

（二）公司治理結構完善，內部控制有效;

（三）經營運作規范，最近 3 年內無重大違法違規記錄，或者訴 訟、仲裁等其他重大事項;

（四）組織架構完整，設有專門的服務業務團隊和分管服務業務 的高管，服務業務團隊的設置能夠保證業務運營的完整與獨立，服務
業務團隊有滿足營業需要的固定場所和安全防範措施;

（五）配備相應的軟硬體設施，具備安全、獨立、高效、穩定的 業務技術系統，且所有系統已完成包括基金業協會指定的數據備份平台在內的業務聯網測試;
（六）負責私募基金服務業務的部門負責人、獨立第三方服務機構的法人代表等應當取得基金從業資格。所有從業人員應當自從事私 募基金服務業務之日起 6
個月內取得基金從業資格，並參加後續執業 培訓;

（七）申請機構應當評估業務是否存在利益沖突並設置相應的防火牆制度;

（八）申請機構的信息技術系統應當符合法律法規、中國證監會及協會的規定及相關標准，建立網路隔離、安全防護與應急處理等風險管理制度和災難備份系統;

（九）申請開展信息技術服務的機構應當具有國家有關部門規定 的資質條件或者取得相關資質認證，擁有同類應用服務經驗，具有開
展業務所有需要的人員、設備、技術、知識產權以及良好的安全運營 記錄等條件;

（十）協會規定的其他條件。

第十七條【登記材料】申請登記的機構提交的材料包括但不限於：

（一）誠信及合法合規承諾函;

（二）內控管理制度、業務隔離措施以及應急處理方案;

（三）信息系統配備情況及系統運行測試報告;

（四）私募基金服務業務團隊設置和崗位職責規定及包括分管 領導、業務負責人、業務人員等在內的人員基本情況;

（五）與私募基金管理人簽訂的約定雙方權利義務的服務合同 清單或意向合作協議;

（六）涉及募集結算資金的，應當包括相關賬戶信息、募集銷 售結算資金安全保障機制的說明材料，以及協會指定的數據備份平台的測試報告等;

（七）法律意見書;

（八）開展私募基金服務業務的商業計劃書;

（九）協會規定的其他材料。

第十八條【登記流程】登記材料不完備或不符合規定的，協會一 次性告知需要補正的全部內容。服務機構提交的登記材料完備且登記
材料符合要求的，協會自受理之日起 2 個月內出具登記函。

第四章 基本業務規范

第十九條【協議簽署】私募基金管理人與服務機構應當依據基金 合同簽訂書面服務協議。協議應當至少包括以下內容：服務范圍、服
務內容、雙方的權利和義務、收費方式和業務費率、保密義務等。除 基金合同約定外，服務費用應當由私募基金管理人自行支付。

第二十條【備忘錄簽署】私募基金管理人、私募基金託管人、服 務機構、經紀商等相關方，應當就賬戶信息、交易數據、估值對賬數
據、電子劃款指令、投資者名冊等信息的交互時間及交互方式、對接 人員、對接方式、業務實施方案、應急預案等內容簽訂操作備忘錄或
各方認可的其他法律文本，對私募基金服務事項進行單獨約定。其中， 數據交互應當遵守協會的相關標准。

第二十一條【公平競爭】服務機構在開展業務過程中應當執行貫 徹國家有關反不正當競爭行為的各項規定，設定合理、清晰的費用結
構和費率標准，不得以低於成本的收費標准提供服務。

第二十二條【基金財產安全】服務機構應當對不同的基金財產實 行嚴格的分賬管理，確保基金財產的安全，任何單位或者個人不得以 任何形式挪用基金財產。
第二十三條【風險防範】服務機構應當具備開展服務業務的營運 能力和風險承受能力，審慎評估私募基金服務的潛在風險與利益沖
突，建立嚴格的防火牆制度與業務隔離制度，有效執行信息隔離等內 部控制制度，切實防範利益輸送。

第二十四條【基金服務與託管隔離】私募基金託管人不得被委託 擔任同一私募基金的服務機構，除該託管人能夠將其託管職能和基金
服務職能進行分離，恰當的識別、管理、監控潛在的利益沖突，並披 露給投資者。

第二十五條【檔案管理】服務機構應當建立健全檔案管理制度， 妥善保管服務所涉及的資料。服務機構提供份額登記服務的，登記數
據保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少於 20 年。

第二十六條【專項審計】服務機構每年應當聘請具有證券業務資 格的會計師事務所對私募基金服務業務的內部控制與業務實施情況 進行審計並出具審計報告。

第二十七條【責任分擔】服務機構在開展業務的過程中，因違法 違規、違反服務協議、技術故障、操作錯誤等原因給基金財產造成的
損失，應當由私募基金管理人先行承擔賠償責任。私募基金管理人再 按照服務協議約定與服務機構進行責任分配與損失追償。

第五章 基金份額登記服務業務規范

第二十八條【基本職責】從事私募基金份額登記服務的機構（以下簡稱基金份額登記機構）的基本職責包括：建立並管理投資者的基
金賬戶、負責基金份額的登記及資金結算、基金交易確認、代理發放紅利、保管投資者名冊、法律法規或服務協議規定的其他職責。基金
份額登記機構登記的數據，是投資者權利歸屬的根據。

第二十九條【募集結算資金】基金募集結算資金是指由基金募集 機構歸集的，基金份額登記機構進行資金清算，在合格投資者資金賬
戶與基金財產賬戶或託管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

第三十條【資金賬戶安全保障】基金募集結算資金專用賬戶包括 募集機構開立的募集結算資金歸集賬戶和基金份額登記機構開立的
注冊登記賬戶。基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施 有效監督，監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶
責任條款。其中，監督機構是在協會完成份額登記業務登記的服務機 構、中國證券登記結算有限責任公司、獲得公開募集證券投資基金銷 售業務資格的證券公司或商業銀行。監督機構和服務機構為同一機構 的，應當做好內部風險防範。
私募基金管理人應當向協會報送私募基金募集結算資金專用賬 戶及其監督機構信息。

第三十一條【內部控制機制】基金份額登記機構和監督機構應當 建立健全內部控制機制，將劃款指令的生成與執行相分離，對系統重
要參數的設置和修改建立多層審核機制，切實保障募集結算資金安 全。

第三十二條【基金賬戶開立要求】基金份額登記機構辦理賬戶類 業務（如開立、變更、銷戶等）時，應當就投資者信息的真實性和准確 性與募集機構進行書面約定。
投資者是其他基金的，基金份額登記機構應當與募集機構約定使 用託管人的預留印鑒等方式保障基金資產安全;基金無託管的，募集
機構應當獲得私募基金管理人的資質證明文件及管理該基金的相關 證明文件。

第三十三條【份額確認】基金份額登記機構應當根據募集機構提 供的認購、申購、認繳、實繳、贖回、轉託管等數據和自身資金結算
結果，辦理投資者名冊的初始登記或者變更登記。基金份額登記機構 應當向私募基金託管人提供投資者名冊。

第三十四條【資金交收風險】基金份額登記機構在進行份額登記 時，如果與資金交收存在時間差，應當充分評估資金交收風險。法律
授權下執行擔保交收的，應當動態評估交收風險，提取足額備付金;
在非擔保交收的情況下，應當與募集機構書面約定資金交收過程中不 得截留、挪用交易資金或者將資金做內部非法軋差處理，以及在發生 損失情況下的責任承擔。

第三十五條【募集結算資金劃付】基金份額登記機構應當嚴格按 照服務協議約定的資金交收路徑進行募集結算資金劃付。私募基金管
理人、投資者未按照約定進行匯款或提交正確的匯款指令，基金份額 機構應當拒絕操作執行。

第三十六條【份額變更】基金份額以協議繼承、捐贈、強制執行、 轉讓等方式發生變更的，基金份額登記機構應當在募集機構履行合格
投資者審查、反洗錢等義務的基礎上，根據相關法律證明文件及資金 清算結果，結合自身業務規則變更基金賬戶余額，相應辦理投資者名 冊的變更登記。

第三十七條【關於計提業績報酬】基金合同約定由基金份額登記 機構負責計提業績報酬的，基金份額登記機構應當保證業績報酬計算
過程及結果的准確性，不得損害投資者利益。

第三十八條【數據備份】基金份額登記機構應當妥善保存登記數 據，並根據協會的規定將投資者名稱、身份信息及基金份額明細等數
據在發生變更當日備份至協會指定數據平台。

第三十九條【自行辦理份額登記】私募基金管理人自行辦理份額 登記業務的，應當參考本章規定執行。

第六章 基金估值核算服務業務規范

第四十條【基本職責】從事私募基金估值核算服務的機構（以下 簡稱基金估值核算機構）的基本職責包括：開展基金會計核算、估值、
報表編制，相關業務資料的保存管理，配合私募基金管理人聘請的會 計師事務所進行審計以及法律法規及服務協議規定的其他職責。

第四十一條【估值依據】基金估值核算機構開展估值核算服務， 應當遵守《企業會計准則》、《證券投資基金會計核算業務指引》以
及協會的估值規則等相關法律法規的規定。基金估值核算機構應當按 照基金合同和服務協議規定的估值方法、估值頻率、估值流程對基金 資產進行估值核算。

第四十二條【估值頻率】基金估值核算機構應當至少保證在開放 式基金申贖，封閉式基金擴募、增減資等私募基金份額（權益）發生
變化時進行估值。

第四十三條【與託管人對賬】基金估值核算機構應當按照服務協 議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定與私募基金託管人
核對賬務，由私募基金託管人對估值結果進行復核。

第四十四條【差錯處理】當份額凈值計算出現錯誤時，基金估值 核算機構應當及時糾正，採取合理措施防止損失進一步擴大，並根據
合同約定通知私募基金管理人依法履行披露及報告義務。

第四十五條【信息披露】基金估值核算機構應當配合私募基金管 理人按照服務協議的約定，及時、准確地披露基金產品凈值，編制和
提供定期報告等基金產品運作信息。 第七章 信息技術系統服務業務規范

第四十六條【提供系統要求】服務機構提供基金業務核心應用系 統的，不得從事與其所提供系統相對應的私募基金服務業務，不得直
接進行相關業務操作，可以提供信息系統運營維護及安全保障等服 務。

第四十七條【風控要求】提供投資交易管理系統的服務機構應當 保證單只基金開立獨立證券賬戶，單個證券賬戶不得下設子賬戶、分
賬戶、虛擬賬戶;不得直接進行投資業務操作，不得代為行使私募基 金管理人的平倉和交易職責。

第四十八條【風控檢查】提供投資交易管理系統的服務機構應當 建立公平交易制度，保證同一私募基金管理人管理的私募基金及不同
私募基金管理人管理的私募基金得到公平對待，嚴禁私募基金之間進 行利益輸送。指令在發送到交易場所之前應當經過交易系統的風控檢
查，不得繞過風控系統的檢查直接下單到交易場所。

第四十九條【銷售系統服務要求】提供銷售系統的服務機構應與 私募基金管理人簽署書面服務協議明確雙方的權利和義務。銷售系統
涉及基金電子合同平台的，私募基金管理人在基金募集中應依法承擔 的投資者適當性和真實性核查等責任不因簽署電子合同平台的外包 協議而免除。

第五十條【介面管理】服務機構提供核心應用系統的，應當保證 數據通訊介面符合中國證監會及協會頒布的介面規范標准要求;無接
口規范標準的，數據介面應當具備可兼容性，不得隨意變更。服務機 構應當向客戶提供開發介面和完整的資料庫表結構設計，開發介面應
當能夠覆蓋客戶的全部數據讀寫。

第五十一條【執行程序和源代碼的安全】服務機構應當對信息技 術系統相關的執行程序和源代碼設置有效的安全措施，切實保障執行
程序和源代碼的安全。在所有信息技術系統發布前對執行程序和源代 碼進行嚴格的審查和充分的測試，並積極協助客戶進行上線前的驗收 工作。

第五十二條【信息技術系統架構】信息技術系統架構設計應當實 現接入層、網路層、應用層分離，方便進行網路防火牆建設管理。信
息技術系統架構應當能夠支持系統負載均衡和性能線性擴張，通過增 加硬體設備可以簡單實現產品性能的擴充。

第五十三條【信息技術系統管理】服務機構應當保證其信息技術 系統有足夠的業務容量和技術容量，並能夠滿足市場可能出現的峰值
壓力需求，並根據市場的發展變化和客戶的需求及時提供系統的升 級、維護服務。服務機構應當對信息技術系統缺陷實施應急管理機制，
一旦發現缺陷，應當立即通知信息技術系統使用人並及時提供解決方 案。

第五十四條【數據安全】服務機構應當確保其主要業務信息系統 持續穩定運行，其中涉及核心業務處理的信息系統應當部署在中華人
民共和國境內，並配合監管部門、司法機關現場檢查及調查取證。 服務機構在業務開展過程中所獲取的客戶信息、業務資料等數據
的存儲與備份應當在中華人民共和國境內完成，相關數據的保密管理 應當符合國家相關規定。服務機構及其從業人員應當恪盡職守，保護 客戶隱私，嚴守客戶機密。

第八章 自律管理

第五十五條【報告義務】服務機構應當在每個季度結束之日起 15 個工作日內向協會報送服務業務情況表，每個年度結束之日起三 個月內向協會報送運營情況報告。
服務機構應當在每個年度結束之日起四個月內向協會報送審計 報告。服務機構的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管外包業務
的高級管理人員等重大信息發生變更的，應當自變更發生之日起 10 個工作日內向協會更新登記信息。發生重大事件時，私募基金管理人、
私募基金託管人、服務機構應當及時向協會報告。 關於服務機構需要報送的投資者信息和產品運作信息的規范，由 協會另行規定。

第五十六條【協會職責】協會對服務機構從事私募基金服務業務 進行定期或者不定期的現場和非現場自律檢查，服務機構應當予以配合。

第五十七條【投訴舉報】投資者、私募基金管理人可以按照規定 向協會投訴或舉報服務機構及其從業人員的違規行為。

第五十八條【一般違規責任】服務機構違反本辦法第三章第十四 條至第十八條、第四章第十九條至第二十一條、第二十五條至第二十
七條、第五章第二十八條、第三十二條、第三十六條至第三十九條、 第六章第四十條、第四十二條至第四十五條、第七章第四十九條至第
五十三條、第八章第五十五條的規定，協會可以要求服務機構限期改 正。逾期未改正的，協會可以視情節輕重對服務機構主要負責人採取
談話提醒、書面警示、要求強制參加培訓、行業內譴責、加入黑名單 等紀律處分。

第五十九條【嚴重違規責任】服務機構違反本辦法第四章第二十 二條至第二十四條、第五章第二十九條至第三十一條、第三十四條及
第三十五條、第六章第四十一條、第七章第四十六條至第四十八條、 第五十四條的規定，協會可視情節輕重對服務機構採取公開譴責、暫
停辦理相關業務、撤銷服務機構登記或取消會員資格等紀律處分;對 服務機構主要負責人，協會可採取加入黑名單、公開譴責、暫停或取
消基金從業資格等紀律處分，並加入誠信檔案。

第六十條【多次違規處分】一年之內服務機構兩次被要求限期改 正，服務機構主要負責人兩次被採取談話提醒、書面警示等紀律處分
的，協會可對其採取加入黑名單、公開譴責等紀律處分;服務機構及 其主要負責人在兩年之內兩次被採取加入黑名單、公開譴責等紀律處
分的，協會可以採取撤銷服務機構登記或取消會員資格，暫停或取消 服務機構主要負責人基金從業資格等紀律處分。

第六十一條【誠信記錄】服務機構及其從業人員因違規行為被協 會採取相關紀律處分的，協會可視情節輕重計入誠信檔案。

第六十二條【行政與刑事責任】服務機構及其從業人員涉嫌違反 法律、行政法規、證監會有關規定的，移送中國證監會或司法機關處理。

第九章 附則

第六十三條【生效】本規范自公布之日起實施，原《基金業務外 包服務指引（試行）》同時廢止。

第六十四條【解釋】本規范由協會負責解釋。

❽ 私募投資基金服務業務管理辦法有強制跟投嗎

解讀：私募投資基金服務業務管理辦法（試行）（徵求意見稿）
第一章 總則
第一條【立法依據】為促進私募投資基金（以下簡稱私募基金）行業健康發展，規范私募基金服務業務，保護投資者及相關當事人合法權益，根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等有關規定，制定本辦法。
解讀：
1、直接規范私募基金的法律依據主要是《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》。目前，《私募投資基金監督管理暫行辦法》正在修訂之中，修訂後將以《私募投資基金監督管理辦法》的形式頒布，屬於國務院部門規章的性質；與此同時，國務院在行政法規層面出台「私募條列」也被列入2016年立法計劃且正在推進之中。
2、除立法層面明確私募基金的監管及運行規則外，《中華人民共和國證券投資基金法》授權中基協在證監會的指導下開展行業自律。在此基礎下，中基協的自律管理成為私募基金管理制度的重要內容。
從目前已披露的信息看，中基協擬構建自律規則框架已基本形成，呈現為7個辦法2個指引的「7+2」格局，即《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》（2014年1月發布）、《私募投資基金信息披露管理辦法》（2016年2月發布）、《私募投資基金募集行為管理辦法》（2016年4月發布）、《私募投資基金管理人從事投資顧問服務業務管理辦法》（制定完善中）、《私募投資基金託管業務管理辦法》（制定完善中）、《私募投資基金服務業務管理辦法》（即本徵求意見稿）、《基金從業資格管理辦法》（制定完善中）7個辦法，《私募投資基金內控指引》（2016年2月發布）和《私募投資基金合同指引》（2016年4月發布）2個指引。
顯然，本次徵求意見的《私募投資基金服務業務管理辦法》是自律規則體系的重要組成部分。
第二條【適用范圍】私募基金管理人委託私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為其提供基金募集、投資顧問、資產保管、份額登記、估值核算、信息技術系統等私募基金服務業務，適用本辦法。服務機構開展私募基金服務業務及私募基金管理人、私募基金託管人就其參與私募基金服務業務的環節適用本辦法。
私募基金管理人應當委託在中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）完成登記並已成為協會會員的服務機構提供私募基金服務業務。私募基金管理人委託服務機構從事私募基金募集業務、投資顧問活動的相關規定，由協會另行規定。服務機構參與基金資產保管業務的，應當符合私募投資基金託管業務自律規則的相關規定。
解讀：
1、按該辦法，允許私募基金管理人委託服務機構提供外包服務，內容包括基金募集、投資顧問、資產保管、份額登記、估值核算、信息技術系統等。實際上，從大的業務板塊看，包括募集、投顧、保管、託管四大部分。
2、該辦法明確了外包服務機構應當具備的基本條件，即「在中基協完成登記+完已成為協會會員」。
3、募集與投顧，分別由已頒布的「募集辦法」和正在制定完善中的「投顧辦法」規范，因此應從該兩個專項規則之規定。
4、本辦法規定「服務機構開展私募基金服務業務及私募基金管理人、私募基金託管人就其參與私募基金服務業務的環節適用本辦法。」這體現出尤為重要的兩個層面的要求，即：1）私募管理人委託第三方提供外包服務，要遵守本辦法；2）私募管理人自行開展本辦法提及的服務內容，也要遵守本辦法。這意味著：1）除非另有明確規定，管理人可以自行完成本辦法所列服務內容，也可以委託第三方服務機構提供服務；2）管理人自行提供或者委託第三方提供服務的標准和規則統一。
5、首次明確提出「保管業務」的概念，這是本辦法之前未出現過的概念，未建立的制度；辦法明確了參與資金保管業務的基本規則，即「應當符合私募投資基金託管業務自律規則的相關規定」，筆者將在下文繼續分析。
第三條【服務機構權利義務】服務機構及其從業人員從事私募基金服務業務，應當遵循有關法律法規和行業規范，依照服務協議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，保護私募基金財產安全，維護投資者合法權益。服務機構不得將已承諾的私募基金服務業務轉包或變相轉包。
第四條【財產獨立】私募基金服務所涉及的基金財產應當獨立於服務機構的自有財產。服務機構破產或者清算時，私募基金服務所涉及的基金財產不屬於其破產財產或清算財產。
解讀：
第三條、第四條提出了幾點重要要求：一是防止利益沖突，二是禁止轉包，三是基金財產獨立。
第五條【管理人權利義務】私募基金管理人委託服務機構開展業務，應當制定相應的風險管理框架及制度，並根據審慎經營原則制定業務委託實施規劃，確定與其經營水平相適宜的委託服務范圍。
私募基金管理人委託服務機構開展服務前，應當對服務機構開展盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬體設施、專業能力、誠信狀況等情況；並與服務機構簽訂書面服務協議，明確雙方的權利義務及違約責任。私募基金管理人應當對服務機構的運營能力和服務水平進行持續關注和定期評估。
私募基金管理人委託服務機構提供私募基金服務的，私募基金管理人依法應當承擔的責任不因委託而免除。
解讀：
本條對管理人委託外包服務業務提出了幾項要求：
1、完善外包業務的風險管理和制度控制，外包服務的范圍應與管理人的經營水平相適應。
2、管理人委託服務機構提供服務業務前，應對服務基金進行盡職調查；並應對服務機構的運營能力和服務水平進行持續關注和定期評估。
3、私募管理人不因委託而免除自身依法應承擔的責任。
第六條【行業自律】協會依據法律法規和自律規則，對服務機構及其私募基金服務業務進行自律管理。
第二章 私募基金服務業務
第七條【服務業務范圍】私募基金管理人可以委託服務機構從事本辦法第二條規定的一種或者多種服務業務，對於單一私募基金產品，私募管理人應當至少履行資金募集和投資管理職能中的一項。
解讀：
本條規定「私募管理人應當至少履行資金募集和投資管理職能中的一項」，這意味著資金募集和投資管理被界定為私募管理人的兩項本質類職能，如二者同時不具備，則私募管理人喪失存在價值。
第八條【募集服務定義】募集服務是指為私募基金管理人推介基金，發售基金份額（權益），辦理基金份額（權益）認/申購（認繳）、贖回（退出）等業務活動。
第九條【資產保管服務定義】資產保管服務是指為私募基金管理人提供賬戶管理、清算交割、財產憑證保管等服務。
解讀：
1、《證券投資基金法》要求，公募基金必須託管；私募基金必須託管，但基金合同另有約定的除外。這意味著，對於私募證券基金而言，如基金合同約定不託管，則可以不進行託管。
對於私募股權基金而言，沒有強制性規定要求股權基金必須託管。《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定「除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管。」
2、實際上，託管是保障基金財產獨立、投資者資金安全的有效制度安排。通過託管，基金財產從募集設立、到投資管理、項目退出均在第三方服務機構（如託管人）的監督或管理之下；對於證券類基金，基金財產投資形成的權益，通常可在中登公司進行權屬登記。這保障了基金資金可形成閉環流轉，管理人挪用、侵佔甚至詐騙投資者資金的道德風險獲得有效控制。
鑒於託管並非強制要求，對於股權基金而言，其投資的權益憑證亦不能像證券類投資一樣可以在中登公司進行統一登記、查詢；在此背景下，保管成為有效的制度補充。
3、保管服務的內容包括為私募基金管理人提供賬戶管理、清算交割、財產憑證保管等服務。管理人可以將股權基金投資的財產憑證（例如投資協議、股東名冊、被投資企業公司章程等）交由第三方服務機構保管，既減少了自己的人員配置，又因第三方專業機構的介入使得憑證管理更加規范。
4、關於提供保管業務的服務主體的要求，本辦法規定經中國證監會核准依法取得基金託管業務資格或者在協會完成基金份額登記服務登記的服務機構可以從事資產保管業務。
第十條【基金份額登記服務定義】基金份額登記服務是指為私募基金管理人提供基金份額的登記、過戶、保管和結算等服務。
第十一條【基金估值核算服務定義】基金估值核算服務是指為私募基金管理人提供基金會計核算、估值及相關信息披露等服務。
第十二條【信息技術系統服務定義】信息技術系統服務是指為私募基金管理人、私募基金託管人和其他服務機構提供私募基金業務核心應用系統、信息系統運營維護及安全保障等服務。其中，私募基金業務核心應用系統包括銷售系統、投資交易管理系統、份額登記系統、資金清算系統、估值核算系統等。
解讀：
本條梳理並界定了私募基金業務核心應用系統的內容，即包括銷售系統、投資交易管理系統、份額登記系統、資金清算系統、估值核算系統等。
第十三條【附屬服務定義】附屬服務是指為私募基金管理人提供監管數據報送、基金績效分析、人員派遣、高管及員工業務培訓等服務。
第三章 服務機構的登記
第十四條【風險提示】協會為服務機構辦理登記不構成對服務機構營運資質、持續合規情況的認可，不作為對基金財產安全的保證。服務機構在協會完成登記之後連續6 個月沒有開展基金服務業務的，協會將注銷其登記。
第十五條【登記要求】在中國證監會注冊並取得基金銷售業務資格的服務機構可以從事私募基金募集業務。經中國證監會核准依法取得基金託管業務資格或者在協會完成基金份額登記服務登記的服務機構可以從事資產保管業務。在協會完成基金估值核算服務登記的服務機構可以從事附屬服務。
解讀：
第十四條、十五條明確了以下幾個問題：1、建立服務機構退出機制，即在協會完成登記之後連續 6個月沒有開展基金服務業務的，協會將注銷其登記；2、明確了提供募集服務、保管服務、附屬服務的服務機構的具體條件。
第十六條【登記要求】申請開展私募基金份額登記服務、基金估值核算服務、信息技術系統服務的機構，應當具備下列條件：
（一）經營狀況良好，其中開展私募基金份額登記服務和信息技術系統服務的機構實繳資本不低於人民幣5000萬元；
（二）公司治理結構完善，內部控制有效；
（三）經營運作規范，最近3年內無重大違法違規記錄，或者訴訟、仲裁等其他重大事項；
（四）組織架構完整，設有專門的服務業務團隊和分管服務業務的高管，服務業務團隊的設置能夠保證業務運營的完整與獨立，服務業務團隊有滿足營業需要的固定場所和安全防範措施；
（五）配備相應的軟硬體設施，具備安全、獨立、高效、穩定的業務技術系統，且所有系統已完成包括基金業協會指定的數據備份平台在內的業務聯網測試；
（六）負責私募基金服務業務的部門負責人、獨立第三方服務機構的法人代表等應當取得基金從業資格。所有從業人員應當自從事私募基金服務業務之日起 6 個月內取得基金從業資格，並參加後續執業培訓；
（七）申請機構應當評估業務是否存在利益沖突並設置相應的防火牆制度；
（八）申請機構的信息技術系統應當符合法律法規、中國證監會及協會的規定及相關標准，建立網路隔離、安全防護與應急處理等風險管理制度和災難備份系統；
（九）申請開展信息技術服務的機構應當具有國家有關部門規定的資質條件或者取得相關資質認證，擁有同類應用服務經驗，具有開展業務所有需要的人員、設備、技術、知識產權以及良好的安全運營記錄等條件；
（十）協會規定的其他條件。
第十七條【登記材料】申請登記的機構提交的材料包括但不限於：
（一）誠信及合法合規承諾函；
（二）內控管理制度、業務隔離措施以及應急處理方案；
（三）信息系統配備情況及系統運行測試報告；
（四）私募基金服務業務團隊設置和崗位職責規定及包括分管領導、業務負責人、業務人員等在內的人員基本情況；
（五）與私募基金管理人簽訂的約定雙方權利義務的服務合同清單或意向合作協議；
（六）涉及募集結算資金的，應當包括相關賬戶信息、募集銷售結算資金安全保障機制的說明材料，以及協會指定的數據備份平台的測試報告等；
（七）法律意見書；
（八）開展私募基金服務業務的商業計劃書；
（九）協會規定的其他材料。
解讀：
1、第十七條、第十八條對開展私募基金份額登記服務、基金估值核算服務、信息技術系統服務的機構應當具備的條件，登記應當提供的材料提出了具體要求。
2、需要強調的是，此類登記需要提交法律意見書。筆者個人認為，這與登記的「注冊制」思路有關。本辦法第十四條規定「協會為服務機構辦理登記不構成對服務機構營運資質、持續合規情況的認可，不作為對基金財產安全的保證」，這意味著，與私募管理人登記一樣，中基協為服務機構登記沿襲了「注冊制」思路。在注冊制思路下，登記機關不進行實質性判斷、不進行行政許可；而是設定登記條件，符合條件的即給與登記。關於是否符合條件，交給中介機構（如律師事務所）進行判斷。
3、注冊制思路下，發表符合登記條件意見的律師事務所的責任加大，且會形成倒查與追責機制。此類追責除可能被採取自律監管措施、行政處罰外，還有可能被投資人追究民事責任。
第十八條【登記流程】登記材料不完備或不符合規定的，協會一次性告知需要補正的全部內容。服務機構提交的登記材料完備且登記材料符合要求的，協會自受理之日起2個月內出具登記函。