基金凈值貼水

『壹』 封閉式基金的"折價率,貼水率"等含義是怎樣定義的

當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0(即凈值大於市價)時為折價，折價率小於0(即凈值小於市價)時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等
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『貳』 ETF基金的貼水率是什麼意思

ETF基金的貼水率是凈值跟市值之間的差距，而折價率，就是這個差價/凈值的比率。

升貼水值指凈值和市價的差值，貼水率是封閉式基金的折價率，升水率應該是封閉式基金的溢價率，一般市場價格如果低於凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100%表明折價交易。

(2)基金凈值貼水擴展閱讀

基金作為一隻金融產品，決定它市場價格的不僅是它的實際價值，還要考慮它的流動性和預期收益。

封閉基金出現一定幅度的貼水是比較正常的，首先它的流動性比較差，由於基金規模較小，一旦有大規模的減持肯定會造成基金凈值的短期波動，同時當市場人士預期未來基金凈值存在下跌風險時，就會出現一定幅度的貼水。

根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

『叄』 基金術語，貼水和折價率是何意思

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
外匯交易中的升貼水
貼水指的是當「被報價幣利率」大於「報價幣利率」時的現象，升水則是當「被報價幣利率」小於「報價幣利率」時的情況。

應該是封閉式基金的折價率，因為封閉式基金有市場價格和凈值，一般市場價格如果低於凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100％。

封閉式基金出現折價是國際市場中的一個普遍現象。一般認為，折價主要受兩方面因素影響：一是基金資產在變現過程中會產生沖擊成本，二是由於單位凈值只是交易的參照依據而不起決定性作用，基金還會受到市場供求關系的影響

封閉式基金市場的持續低迷令很多業內人士感到擔憂。繼11月14日滬深兩市的基金二級市場價格跌破單位基金的1元面值後，11月27日，所有掛牌的封閉式基金又跌破0．90元整數關口。

目前國內的封閉式基金都以股票投資為主，因此股市的下跌是基金價格下挫的部分原因；而基金折價率的加大進一步導致了基金二級市場的不佳表現。

『肆』 什麼是基金凈值、基金折價率、基金溢價率、基金貼水

基金折價率:
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0(即凈值大於市價)時為折價，折價率小於0(即凈值小於市價)時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。

基金凈值:
共同基金所擁有的資產每個營業日根據市場收盤價所計算出之總資產價值，扣除基金當日之各類成本及費用後，所得到的就是該基金當日之凈資產價值。除以基金當日所發行在外的單位總數，就是每單位凈值。

溢價率:是指在權證到期時,標的資產價格需要向有利於投資者的方向變動幅度的百分比,以使得持有者打平,即實現盈虧平衡。認購權證的溢價率是指若要達到盈虧平衡點,標的證券需要上漲的百分比.(基金屬於認購，所以不用考慮認沽)

貼水舉例說明：
如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swap Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%(存、)-2.50%(借)。則
1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下:
1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083
即Swap Point為-0.83點。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業用法。

『伍』 貼水率的基金方面

基金方面
貼水值就是凈值跟市值之間的差距，而折價率，就是這個差價/凈值的比率。升貼水值是指凈值和市價的差值，貼水率應該是封閉式基金的折價率，升水率應該是封閉式基金的溢價率，一般市場價格如果低於凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100%表明折價交易。
基金作為一隻金融產品，決定它市場價格的不僅是它的實際價值，還要考慮它的流動性和預期收益。封閉基金出現一定幅度的貼水是比較正常的，首先它的流動性比較差，由於基金規模較小，一旦有大規模的減持肯定會造成基金凈值的短期波動，同時當市場人士預期未來基金凈值存在下跌風險時，就會出現一定幅度的貼水。

『陸』 關於封閉式基金什麼是凈值回歸

封閉基金有2個價格，市值和凈值。

所謂市值呢是每天跟股票一樣在實時變動的，是大家炒作出來的價格。而凈值呢，是跟開放基金那樣由基金公司拿著我們大家的錢讓基金經理去管理，購買股票和債券等投資品種得到的收益。封閉基金的凈值是每周公布一次的。

貼水值就是凈值跟市值之間的差距
而折價率，就是這個差價/凈值的比率。

為什麼封閉基金有這樣的特點呢，那是因為封閉基金在成立的時候它的份額是固定的，一般是30億左右，封閉期10年到15年。在此期間，你如果在當初用1元面值購買的封閉，不到期是不能跟基金公司贖回的。所以叫封閉基金。但是呢，它可以在證券市場象股票那樣流通，這點就跟開放基金很不相同。所以比如你當時按1元買了1萬份，不到期不能贖回，但是這些基金可以拿到證券市場賣掉也就是轉讓給其他人，這個轉讓的價格就是大家炒出來的，比如有人看好你的原始基金，願意用1。2毛購買，你就可以轉2毛錢每份（手續費是單邊千分之1。5－－3之間，看每個證券公司的規定，是不是比開放基金便宜很多呢）。

如果看好的人多，那麼這個市價就會不斷被炒高，你的利潤就會增加。當然你如果賣掉後，還可以繼續買回來做波段操作，可以隨時套利，不影響你的收益。

回頭我來說這個凈值，跟開放基金一樣，基金公司操作它的股票賺錢，凈值每周公布一次，但是凈值往往比市值要高很多按現在最新的價格，普遍高30％左右，就是比如你1塊錢面值購買的封閉基金，它的市值現在就有1。3元以上。

不過這個3毛錢的差價，也就叫貼水值或者折價額，你是拿不到的目前。要等到到期日，可以按照1。3來贖回你的基金。現在國家有種設想，是股指期貨推出以後，是否能把所有的封閉都轉成開放式，那麼你即使沒到期，也可以按照凈值（市值＋貼水值）來贖回（看清楚是贖回，不是轉讓）。你即使不轉讓，也有30％左右的利潤了。

封閉式基金的這個折價空間會慢慢的縮小。

『柒』 封閉式基金的「升貼水值」和「升貼水率」是什麼意思

6月14日 08:33 封閉式基金的貼水率應該是封閉式基金的折價率，因為封閉式基金有市場價格和凈值，一般市場價格如果低於凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100％